Binance Kurucusu Changpeng Zhao İstifa Etti, Suçunu Kabul Etti

En büyük küresel kripto borsası yanlış yaptığını kabul ederek 4,3 milyar dolar ceza ödeyecek.

Mahkeme belgelerine göre, en büyük küresel kripto para borsası olan Binance'in CEO'su istifa etti ve şirketin faaliyetlerine devam etme kabiliyetini koruyabilecek bir anlaşmayla ABD kara para aklama karşıtı gereklilikleri ihlal etmekten suçlu olduğunu kabul etti.

Mahkeme kayıtlarına göre Changpeng Zhao Salı günü Seattle federal mahkemesine çıktı ve savunmasını yaptı. Savcılar, Zhao'nun sahibi olduğu Binance'i yaptırım uygulanan gruplarla yapılan işlemleri kolaylaştırmakla suçladı. Savcılar, Binance'in ABD'li kullanıcıları konumlarını gizlemeye teşvik ettiğini, böylece firmanın ABD'nin kara para aklamayı önleme yasalarına uymaktan kaçınabileceğini söyledi.

Binance suçunu kabul etti ve düzenleyiciler tarafından yapılan sivil iddiaları çözmek için miktarlar da dahil olmak üzere toplam 4,3 milyar dolar para cezası ödemeyi kabul etti.

Mahkeme kayıtlarına göre, Zhao 50 milyon dolarlık bir ceza ödemeyi kabul etti, ancak bu miktar ödemeyi kabul ettiği ayrı sivil cezalara göre azaltılabilir. Zhao'nun savunma anlaşması henüz kamuya açık değil.

Zhao, eski adı Twitter olan X'te "Hatalar yaptım ve sorumluluk almalıyım" diye yazdı. "Bu, topluluğumuz, Binance ve kendim için en iyisi."

CoinDesk verilerine göre borsanın yerel tokenı Binance Coin, bir gün önceki değerine kıyasla %5,3 düşerek 242 dolara geriledi. En büyük kripto para birimi olan Bitcoin ise aynı dönemde %1,5 değer kaybetti.

Anlaşma, Binance hakkında uzun süredir devam eden soruşturmaları sona erdiriyor. Zhao firmayı 2017 yılında kurmuş ve küresel kripto piyasasının en önemli merkezi haline getirmişti. Suç soruşturması, ana offshore rakiplerinden FTX'in geçen yıl çöküşünden sonra pazar payı başlangıçta büyüse bile şirketi gölgeledi.

Binance yaptığı açıklamada, geçmişte gerekli uyum kontrollerinden yoksun olduğunu, ancak anlaşmanın sorumluluk üstlendiğini gösterdiğini kabul etti.

Yöneticiler yakın zamanda Binance'ten kaçtı ve borsa, şirket ABD'deki soruşturmalarla başa çıkmaya çalışırken bu yıl çalışanlarının bir kısmını işten çıkardı.

Savcılara göre Binance 2018 yılında milyonlarca ABD'li kullanıcısı olduğunu biliyordu ancak kara para aklama ya da yaptırım yasalarının ihlallerini tespit etmek için bir program oluşturmamıştı. Savcılar, sonuç olarak Binance'in Ocak 2018 ile Mayıs 2022 arasında Amerikalılar ve İran'da olduğuna inanılan kullanıcılar arasında 899 milyon dolar değerinde işlem gerçekleştirdiğini söyledi.

Savcılara göre Zhao çok sayıda ABD'li müşterisi olduğunu biliyordu ve Eylül 2019'daki bir sohbetinde, bunu yasaklayan yasalara rağmen bu kadar çok Amerikalı kullanıcı biriktirmek için "af dilemenin izin istemekten daha iyi" olduğunu yazmıştı.

"Yasaları çiğnemek için yeni teknolojiyi kullanmak sizi yıkıcı yapmaz. Bu sizi suçlu yapar," dedi Başsavcı Merrick Garland.

Anlaşma, Zhao'nun Binance'deki çoğunluk hissesini korumasına izin veriyor, ancak şirkette yönetici rolü üstlenemeyecek. Adalet Bakanlığı yetkilileri, Zhao'nun şirkete geri dönmeye uygun olmadığını söyledi.

Zhao, federal ceza kuralları uyarınca en fazla 18 ay hapis cezasıyla karşı karşıya. Cezası ileri bir tarihte verilecek.

Sonuç, savcıların Seyşeller merkezli bir kripto türevleri ticaret borsası olan BitMEX'in yöneticilerine karşı açtığı daha önceki bir davaya benziyor. Eski CEO'su Arthur Hayes, kara para aklamayı önleme yasasını ihlal etmekten suçlu bulundu ve daha sonra altı ila 12 ay arasında olası bir hapis cezasından kaçınarak iki yıl denetimli serbestlik cezasına çarptırıldı.

Konuya aşina olan kişiler, Adalet Bakanlığı ve Binance'in aylarca bir anlaşmaya varmak için mücadele ettiğini söyledi. Zhao kısa bir süre önce kendisini Adalet Bakanlığı nezdinde temsil etmesi için Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan'dan William A. Burck adında yeni bir baş avukat tuttu. Gibson Dunn & Crutcher ise Binance'i temsil ediyor.

Salı günü açıklanan anlaşma, Haziran ayında Binance ve Zhao'ya dava açan ve ABD yatırımcı koruma yasalarını ihlal ettiğini iddia eden Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile bir uzlaşmayı içermiyor. Binance gibi büyük kripto borsaları, kripto para birimlerinin SEC tarafından denetlenen yatırım türleri olarak nitelendirilmediğini gösterebileceklerine inanarak SEC ile dava açmaya karar verdiler.

The Wall Street Journal'ın daha önce bildirdiğine göre, Adalet Bakanlığı'nın soruşturması Binance'in kara para aklamayı tespit etme ve önleme programını ve İran ve Rusya gibi yaptırım uygulanan ülkelerdeki bireylerin borsada Amerikalılarla ticaret yapmasına izin verip vermediğini inceledi.

Söz konusu kişiler, ayrı bir anlaşmanın, bu yılın başlarında Binance ve Zhao aleyhine, serbest küresel piyasayı denetlemeye çalışan ABD düzenleyicilerinden biri olan Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından açılan bir hukuk davasını çözdüğünü söyledi. Binance'in ödemesi gereken 4.3 milyar dolar, CFTC'nin ve Hazine Bakanlığı'na bağlı kurumların iddialarını karşılayacak tutarları içeriyor.

CFTC, Binance'in yıllarca terör finansmanı ve kara para aklamayı önleme ve tespit etme programına sahip olmadığını iddia etti. Ayrıca Binance'in Amerikalılara vadeli işlemler ya da swaplar gibi ABD'de yalnızca düzenlenmiş platformlarda sunulmaları halinde alınıp satılabilen türevlere erişim sağladığını söyledi. CFTC, Binance'in ABD'li düzenleyicilere hiçbir zaman kayıt yaptırmadığını ve riskli kaldıraçlı ürünlerini Amerikalı tüccarların erişimine kapalı hale getirdiğini söyledi.

Hazine Bakanı Janet Yellen, "Nerede olursa olsun, ABD finans sisteminin faydalarından yararlanmak isteyen herhangi bir kurum, hepimizi teröristlerden, yabancı düşmanlardan ve suçtan koruyan kurallara göre oynamalı ya da sonuçlarına katlanmalıdır" dedi.

Binance Şanghay'da kuruldu, ancak Zhao Birleşik Arap Emirlikleri'nde ikamet ediyor ve bu yıl seyahatlerini kısıtlamıştı. BAE'nin ABD ile karşılıklı suçlu iadesi anlaşması bulunmamakla birlikte, iki ülke geçen yıl kolluk kuvvetlerinin delil paylaşımını arttıran bir anlaşma imzaladı.  

BAE, Çin ve ABD gibi ülkeler düzenlenmemiş sektöre baskı yapsa da kriptoya sıcak bakmaya devam etti. Görüşmelere aşina olan kişilere göre Zhao'nun durumu, hükümet ile Binance arasında aylardır süren müzakerelerde bir tıkanma noktasıydı.

FTX'in Patlamasından Bir Yıl Sonra, Kripto Nasıl Değişiyor?

Girişim Sermayesi anlaşmaları düşüyor, DeFi destansı çöküşten bir yıl sonra kazanıyor

Geçimini sağlamak için kripto para ticareti yapan pek çok kişi için bir yıl önce yaşananlar hafızalara kazınmış durumda.

Ikigai Asset Management'ı yöneten Travis Kling, 7 Kasım'da attığı bir dizi tweette olayı "Kariyerimin en kötü günü ve hayatımın en kötü günlerinden biri - FTX'in para çekme işlemlerini dondurduğu gün" şeklinde tanımladı. Dört gün sonra Sam Bankman-Fried'ın borsası iflas başvurusunda bulunarak kripto tarihinin tartışmasız en karanlık günlerini başlattı.

"İlk haftalar inanılmaz derecede acımasızdı. Çok fazla uyuyamadım. Dehşet, suçluluk ve utanç duyguları. Ekibin çoğunu işten çıkardık," diye yazdı Kling.

Bir yıl sonra, sektör geri dönülemez bir şekilde değişti - aynı zamanda birçok yönden oldukça tanıdık.

Bitcoin'i Kasım 2021'de 69.000 $'a yaklaşan en yüksek seviyesine çıkaran baş döndürücü günlük traderlar ve bol miktarda kaldıraç çoğunlukla yok oldu. Aynı şekilde, ünlüler ve sosyal medya fenomenleri de değiştirilemez tokenlar ve memecoinler satıyor. Bir kez daha hazırlıksız yakalanmamaya kararlı olan düzenleyiciler de ellerini daha sıkı tutuyor. BlackRock Inc. gibi büyük finans şirketleri de ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun doğrudan Bitcoin'e yatırım yapan bir ETF'ye ilk onayını verme ihtimalinin cazibesine kapılarak harekete geçiyor.

Belki de kriptonun ilerlediğinin en somut göstergesi: Bitcoin, Mayıs 2022'de stabilcoin TerraUSD'nin patlamasından bu yana tüm kayıplarını telafi etti ve bu da nihayetinde FTX'in çökmesine yardımcı olan başarısızlık dalgasını harekete geçirdi.

Varlık yöneticisi Arca'nın baş yatırım yetkilisi Jeff Dorman, "İnsanların hafızaları kısa," dedi.

Bazı gözlemciler hala yaygın spekülasyonlardan ve yetersiz güvenlik önlemlerinden etkilenen bir sektör görüyor. Kendisini destekleyen varlıkların kalitesine ilişkin spekülasyonlar ve suçlular tarafından kullanıldığına dair iddialar nedeniyle uzun süredir sektörün bir ayağı olan Tether stablecoin, son aylarda daha baskın hale geldi. En büyük borsa olan Binance hala resmi bir merkezi olmadan faaliyet gösteriyor.

American University Washington College of Law'da hukuk profesörü olan ve kriptonun finansal istikrar üzerindeki etkisi hakkında yazılar kaleme alan Hilary Allen, "Sektör hala büyük ölçüde manipüle edilebilir değerlere sahip, havadan uydurulabilecek varlıklar sunuyor" dedi. "Hala kripto borsalarının aracılık faaliyetleri yürüttüğünü görüyoruz - bunun gerektirdiği tüm çıkar çatışmalarıyla birlikte - ve hala borsaların müşteri varlıklarını karıştırdığına dair iddialar var."

FTX'in düşüşünden bu yana kriptonun değiştiği yollardan bazıları şunlar:

Piyasa

FTX çöktüğünde, kripto piyasası TerraUSD, hedge fonu Three Arrows Capital ve kredi veren Celsius Network'e mal olan çöküşe aylar kalmıştı. Ancak Bloomberg Opinion için yazan kripto yatırımcısı Aaron Brown'a göre, bir zamanlar işlem hacmine göre en iyi kripto borsalarından biri olan FTX'in düşüşü daha da zarar vericiydi.

"FTX, bir yıllık kripto kredi çöküşünün sadece doruk noktasıydı" dedi. "Perakende tüccarların kolay alım satım karlarını ve borsa ücretlerini keskin bir şekilde azalttı ve ayrıca stake etme, NFT'ler ve diğer balon köpüklerine de zarar verdi."

The Graph adlı bir kripto projesi geliştiren Edge & Node'un kurucu ortağı Tegan Kline'a göre, tezgah üstü masaların sayısı azaldı ve çoğunlukla daha muhafazakâr olanlar kaldı. Bu durum, kaldıraç oranının erozyona uğramasıyla birleşerek likiditeyi azalttı.

Kline, "Kaldıraç ortadan kalktı," dedi. "Pek çok insan sistemden para çekti ya da FTX'te sıkışmış paraları var."

Son aylarda bir dizi kripto borsası yeni borç verme programları başlatırken, boşluğu doldurma umuduyla kısa süre içinde birkaç borç verme projesinin daha piyasaya sürülmesi bekleniyor. Bir Bitcoin ETF'sinin onaylanması likiditenin artmasına da yardımcı olabilir.

Kriptonun en çok etkilenen köşelerinden biri, Bored Ape Yacht Club'ın karikatür primatları ve CryptoPunks'ın pikselli karakterleri gibi koleksiyonlarla ünlenen NFT'lerdir. NFT'lerde haftalık işlem hacmi FTX'in iflas ettiği zamanki seviyenin yarısına düşmüş durumda.

Düzenleyiciler

FTX çöküşü, kendisinden önceki hiçbir olayda olmadığı gibi, dünyanın dört bir yanındaki hükümetleri kripto etrafında daha sıkı korkuluklara duyulan ihtiyaç konusunda uyandırdı. SEC ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu kısa süre içinde Binance (İcra Kurulu Başkanı Changpeng "CZ" Zhao ile birlikte), Coinbase Global Inc. ve Kraken gibi üst düzey borsaların peşine düştü.

Kripto analiz firması CCData'da araştırma analisti olan Jacob Joseph, "Düzenleyici kurumlar FTX'in çöküşünden bu yana merkezi borsalar üzerindeki denetimlerini yoğunlaştırdı" dedi.

Avrupa Birliği, sektör için yeni bir yasal çerçeve sağlayan Kripto Varlık Piyasaları düzenlemesini Mayıs ayında kabul etti. Hem Hong Kong hem de Dubai yaz boyunca yeni kripto düzenleme rejimleri getirerek kötü davranışları engelleme sözü verirken kendilerini sektör için yeni merkezler olarak konumlandırdı. Aynı zamanda, dünyanın dört bir yanındaki düzenleyiciler, Kanada ve Hollanda gibi ülkelerden baskı altında çıkan Binance'i sıkıştırmaya devam etti.

Zhao, kendisini hedef tahtasında bulan tek kripto lideri değil. Temmuz ayında, Celsius'un iflas başvurusunda bulunmasından bir yıl sonra, eski CEO Alex Mashinsky tutuklandı ve dolandırıcılıkla suçlandı (suçsuz olduğunu savundu). Bir hafta önce Bankman-Fried, eski kripto kralının ifadesini en yakın arkadaşlarından bazılarınınkiyle karşı karşıya getiren bir ay süren duruşmanın ardından yedi dolandırıcılık ve komplo suçundan mahkum edildi.

Bitcoin finansal hizmetler firması Swan'ın CEO'su Cory Klippsten, "Bu suçlu kararı, bu tür dolandırıcılıkların faillerinin eninde sonunda yasalarla yüzleşeceğini ve kriptoda bile suçlarının sonuçlarına katlanacaklarını gösteriyor" dedi.

Girişim Sermayesi

2021'in parlak günlerinde ve 2022'nin başlarında, risk sermayedarları sektörün en büyük amigolarıydı ve tomurcuklanan girişimlere milyarlarca dolar akıttılar. Ancak FTX'in çöküşü aceleci bir geri çekilmeye yol açtı ve PitchBook'a göre kripto girişim fonları üçüncü çeyrekte bir önceki yıla göre %63 düşüşle 2 milyar dolara geriledi.

Kripto VC firması CoinFund'un yönetici ortağı David Pakman, "Bu alana giren çok daha az dolar var" dedi. Teknoloji odaklı VC'lerin yapay zeka gibi yeni alanlara odaklanmak için kriptodan uzaklaştığını da sözlerine ekledi.

Küresel Kripto Girişim Finansmanı Son Zamanların En Düşük Seviyesine Ulaştı

Risk sermayedarları piyasadaki çalkantılarıyla kripto paradan uzaklaşıyor

FTX'e neredeyse 2 milyar dolar pompalayan Risk Girişimi firmaları, dolandırıcılığı tespit edemedikleri için ağır eleştirilere maruz kaldı. Sequoia Capital, Thoma Bravo ve Paradigm, FTX yatırımcılarının bu VC'lerin borsanın meşruiyetini abarttığını iddia eden bir toplu dava ile bile karşı karşıya.

Pakman, sonuç olarak yatırımcıların artık şirket kurucularının geçmişlerini araştırdıklarını ve gelir ve müşteri büyümesi gibi ölçütler hakkında somut veriler istediklerini söyledi. "Bir iş planından daha fazlasına ihtiyaçları var" dedi.

Pakman'a göre startup'ların kendileri de uyum sağlayarak işlerini Singapur, Birleşik Krallık ve Avrupa Birliği gibi kriptoya ABD'den daha dostça yaklaşan yerlerde kurmayı tercih ediyor.

Bloccelerate VC'nin CEO'su Kate Laurence, kripto boğa koşusunu karakterize eden "irrasyonel coşkunun" potansiyel yatırımları inceleme ihtiyacını gölgede bıraktığını, ancak şimdi VC'ler için çok daha farklı bir zaman olduğunu söyledi.

Durum tespiti "artık katılıp katılmamayı seçebilecekleri bir şey değil" dedi.

Merkezi Olmayan Finans

Kripto Girişim Sermayesi firması Pantera Capital'in yönetici ortağı Paul Veradittakit'e göre, merkezi bir borsa olan FTX'in çöküşü, merkezi olmayan finansa olan ilgiyi yeniden alevlendirdi.

"Türevler ve yapılandırılmış ürünler etrafında yeni bir DeFi şirketi türü, saklama ve takasın ayrılmasını sağlamayı uman şirketler ve kredi konusunda daha fazla şeffaflık sağlayan şirketler görüyoruz" dedi.

DeFi uygulamalarına kilitlenen kripto para birimlerinin toplam değeri bir yıl öncesine göre hala düşük olsa da, son aylarda toparlandı.

Edge & Node'dan Kline, FTX'in dijital varlıklarınızı merkezi bir borsada tutmanın tehlikesini ortaya koyduğunu söyledi. Eski FTX kullanıcıları, çöktüğünde platformda sıkışıp kalan yaklaşık 16 milyar dolarlık kriptoyu kurtarmaya çalışıyor.

FTX'in dağınık ölümünün yarattığı tüm ruh arayışı ve değişim için, feshedilmiş platform ikinci bir perdeye başlamak üzere olabilir. Üç teklif sahibi FTX'in kalıntılarını satın almak ve varlıklar için bir açık artırmada borsayı yeniden başlatmak için yarışıyor.

"Benimle dalga mı geçiyorsunuz? Hiçbir şey öğrenmediniz mi?" dedi Kline.

Dünyanın En Büyük Kripto Firması Eriyor

Binance kurucu ortağı Yi He, 'Her savaş bir yap ya da öl durumudur' diye yazıyor

 

FTX çöktükten sonra, kripto dünyası en büyük borsa olan Binance'e ait gibi görünüyordu. Bir yıldan kısa bir süre sonra, sıkıntıda olan Binance.

ABD kurumları tarafından yaptırım tehdidi altında olan Binance'in imparatorluğu sarsılıyor. Son üç ay içinde bir düzineden fazla üst düzey yönetici ayrıldı ve borsa bu yıl maliyetleri düşürmek ve işlerde düşüşe hazırlanmak için en az 1.500 çalışanı işten çıkardı. Binance kriptoda hala büyük bir yere sahip olsa da, hakimiyeti giderek azalıyor. 

Veri sağlayıcısı Kaiko'ya göre Binance, yılın başında yaklaşık %70 olan kripto paraların doğrudan alınıp satıldığı tüm işlemlerin yaklaşık yarısını gerçekleştiriyor.

Binance'in başına gelenlerin kripto endüstrisi üzerinde çok büyük etkileri olacaktır çünkü borsa çok büyüktür. Sektör oyuncuları ve gözlemcileri, Binance'in çökmesi halinde diğer borsaların boşluğu dolduracağını söylüyor. Ancak kısa vadede piyasadaki likidite buharlaşarak token fiyatlarını keskin bir şekilde aşağı çekebilir.

Bir kurumsal yatırımcı Wall Street Journal'a yaptığı açıklamada, şirketinin bir çöküş durumunda varlıklarını Binance'den hızla çekmek için yangın tatbikatları yaptığını söyledi. 

Binance'in kurucu ortağı ve pazarlama müdürü Yi He, geçen ay Binance personeline gönderdiği bir mesajda sorunların üstesinden gelme sözü verdi.

Journal tarafından görüntülenen mesajda "Her savaş bir yap ya da öl durumudur ve bizi yenebilecek tek şey kendimiziz" diye yazdı. "Sayısız kez kazandık ve bu sefer de kazanmamız gerekiyor."

Binance, üçüncü taraf kripto projelerine ve ötesine sık sık yatırım yapan bir şirkettir. Binance, eskiden Twitter olarak bilinen X'e yatırım yapmıştır. Binance kurucu ortağı Changpeng Zha - ya da 8,6 milyon X takipçisinin onu tanıdığı şekliyle CZ - kriptonun en büyük yüzü. 

Erken büyüyen şirketlere yatırım yapan bir fon olan Innovating Capital'in genel ortaklarından Anthony Georgiades, "Binance ortadan kaybolursa sektöre ne olacağını ölçemezsiniz, çünkü büyük miktarda inovasyon ve büyümeyi teşvik etmekten sorumlu olmuştur" dedi.

Soruşturmaya aşina olan kişilere göre ABD Adalet Bakanlığı, Binance ve Zhao için cezai suçlamaların yanı sıra milyarlarca dolar para cezasıyla sonuçlanabilecek yıllarca süren bir soruşturma yürüttü. 

Binance ayrıca, kendisinin ve Zhao'nun ABD'de yasadışı olarak faaliyet gösterdiğini ve müşterilerin fonlarını kötüye kullandığını iddia eden bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu davasıyla karşı karşıya. Firma geçmişteki hatalarını kabul etti ancak müşteri parasının güvende olduğunu ve uyum konusunda kararlı olduğunu söyledi. 

Bir sözcü, "Sadece geçmişten ders almak için değil, aynı zamanda kullanıcı korumasını sağlayan ekiplere ve sistemlere yatırım yapmaya devam etmek için yorulmadan çalıştık" dedi. 

Binance 2017 yılında Çin'de faaliyete geçti, ancak dünyanın dört bir yanına dağılmış personeliyle hiçbir yerde bulunmadığını iddia ediyor. Küresel web sitesine tüccarlar neredeyse her yerden erişebiliyor, ancak birçok ülkede varlığı yasaklandığı için bu sayı düşüyor. Avrupa'da daha fazla ülke borsaya kapılarını kapatıyor.

ABD'de, yerel borsası Binance.US'deki faaliyet temelde dağıldı. İcra kurulu başkanı, hukuk şefi ve risk müdürü kısa süre önce ayrıldı.

Journal tarafından görüntülenen bir sunuma göre, Binance.US CEO'su Brian Shroder, bu ayın başlarında ayrılmasından günler önce sanal bir Binance.US toplantısında, borsadaki gelirin bugüne kadar %70 düştüğünü söyledi. Yöneticiler bu durumu dehşetle izledi. 

Shroder çalışanlara, ABD platformunun büyüme girişimini sürdürebilmesi için Zhao'nun "düzenleyici meselelerini çözmesi, .US varlıklarını kör bir tröste koyması veya hisselerini satması" gerektiğini söyledi. Bu adımların şirketin bankacılık ilişkilerinin önündeki engelleri kaldırmasına ve lisans almasına olanak sağlayacağını söyledi. Zhao, Binance.US ve küresel borsanın çoğunluk sahibidir.

Binance.US sözcüsü yorum yapmayı reddetti. 

Tartışmalara aşina olan kişilere göre Binance ve DOJ aylardır görüşüyor ve Binance içinde Zhao'nun istifa edip etmemesi gerektiği konusunda tartışmalar yaşanıyor.

Journal'ın daha önce bildirdiğine göre, Zhao'nun şirketin başında kalma ısrarı, onun ayrılmasının şirketin hayatta kalma şansını artıracağına inanan bazı yöneticileri hayal kırıklığına uğrattı. 

Şirketteki çalkantılar çalışanların moralini de bozdu. 

Journal tarafından görüntülenen mesajlara göre, çalışanlar işten çıkarmaların ardından bir yaz toplantısında Zhao ile yüzleşti ve nadir görülen bir eleştiri gösterisi yaptı.

"İşten çıkarılan bazı kişilere 0 gün önceden haber verildi ve/veya artık sisteme giriş yapamadıkları için işten çıkarıldıklarını öğrendiler. Bu onlara nasıl saygılı davranmak oluyor? 2 haftalık kıdem tazminatı saygılı bir davranış mı?" diye sordu Zhao'ya. Dokuz kişi daha bunu onayladı. Soru yanıtsız kaldı.

Binance için bir başka engel de Ağustos sonunda Journal'ın Binance müşterilerinin yaptırım uygulanan Rus bankalarını kullandığına dair bir makale yayınlaması oldu. Journal'ın haberine göre Adalet Bakanlığı da Binance'i ABD'nin Rusya'ya uyguladığı yaptırımların olası ihlalleriyle bağlantılı olarak soruşturuyor.

Konuyla ilgili doğrudan bilgi sahibi bir kişi, Journal'ın haberinin ardından Adalet Bakanlığı'nın Binance'i bankaların kullanımı konusunda sorguladığını ve Binance'in baş uyum sorumlusu Noah Perlman'ın endişelerini görüşmek üzere bakanlık yetkilileriyle bir araya geldiğini söyledi.

Söz konusu kişi, Zhao'nun Binance'in bir zamanlar en önemli pazarlarından biri olan Rusya'daki işlerini sonlandırmaya başlama kararından kısmen DOJ'un baskısının sorumlu olduğunu söyledi. Takip eden iki hafta boyunca Binance, müşterilerinin yaptırım uygulanan bankaları kullanmasını yasakladı ve Rusya'daki işlerini yöneten yöneticileri görevden aldı. Rusya'dan tamamen çekilmeyi düşündüğünü söyledi.

Zhao kamuoyu önünde meydan okumaya devam etti. Rusya yöneticilerinin ayrıldığı gün X'te "Biz tek bir topluluğuz," diye yazdı. "İnşa etmeye devam edin!"

Ancak kapalı kapılar ardında Zhao, DOJ davasıyla ilgilenmesi için yeni avukatlar getirdi. Ve Zhao, ABD ile karşılıklı iade anlaşması bulunmayan Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki evinde kalmaya devam ediyor.

Kaynak : WSJ

Bitcoin : SEC'den Gary Gensler kriptoya karşı savaş açıyor

• SEC bu yıl bir dizi dava ile kripto para sektörüne karşı savaş açtı.

• Bu savaşın merkezinde, göreve geldiğinden beri kriptoya karşı çıkan SEC başkanı Gary Gensler var.

• İşte, Gensler'in kriptoya karşı yürüttüğü düzenleyici savaşının ortasında, sektöre ilişkin görüşlerinin gelişimini haritası

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı, 2021'de atanmasından bu yana dijital varlık sektörüne karşı topyekûn bir savaş açtı - kripto para şüphecilerinden övgü, destekçilerinden ise tepki aldı. 

Şimdi savaş daha da karmaşıklaşıyor. Salı günü, bir temyiz mahkemesinin Grayscale Investments tarafından önerilen bir spot Bitcoin borsa yatırım fonunu engelleme kararını bozmasının ardından, Amerika'nın baş düzenleyici kurumu şimdiye kadarki en ciddi gerilemesini yaşadı. 

Ancak Gensler yılmadı ve SEC kripto para alanına daha fazla girerken söylemlerini ikiye katladı. 

Başlangıçta

Gensler 2021'de SEC'e atanmadan önce ve Covid öncesi kripto para patlamasında, blok zincirinin beklentileri konusunda çok daha iyimserdi. 

Aralık 2019'da CoinDesk için yazdığı bir yazıda, "Kelimenin tam anlamıyla binlerce proje henüz geniş çapta benimsenen kullanım durumlarına ulaşmamış olsa da, Satoshi'nin [Bitcoin'in sözde yaratıcısı] inovasyonunun doğrudan veya dolaylı olarak bir katalizör olarak değişimi teşvik etme potansiyeli ilgimi çekmeye devam ediyor" dedi. 

 "Doğrulama ve ağ oluşturma maliyetlerini düşürme potansiyeli, özellikle ekonomik rantları ve veri gizliliği maliyetlerini düşürmek ve ekonomik katılımı teşvik etmek için takip edilmeye değer" diye ekledi. 

Ancak SEC'e katılmasının ardından, eski Goldman bankacısı tokenları tanımlamak için bir 'poker fişi' benzetmesi kullanmaya başladı. 

Gensler Ekim 2021'de Kongre'ye verdiği demeçte, "Şu anda sahip olduğumuz 125 milyar dolarlık sabit coin, bir kumarhanedeki poker fişleri gibi" dedi. "Bu büyümeye devam ederse - ki geçen yıl yaklaşık on kat büyüdü - bu sistemik geniş riskleri ortaya çıkarabileceğini düşünüyorum."

Gensler ve FTX fiyaskosu 

Sam Bankman-Fried'in kripto para borsası FTX'in Kasım ayında dramatik bir şekilde çökmesinin ardından Gensler, felaketteki rolü nedeniyle suçlandıktan sonra sektöre karşı önemli ölçüde sertleşti.

 Coinbase'e göre bu, milletvekillerinin SEC'i ve Gensler'in kendisini FTX'in yanlış davranışlarına karşı daha erken uyarıda bulunmadıkları ve borsa çökerken yatırımcıları koruyamadıkları için eleştirmelerinden kaynaklandı. 

Fortune Crypto'nun haberine göre, ABD temsilcisi Ritchie Torres, SEC'e yazdığı bir mektupta Gensler'i FTX felaketinden "tek başına sorumlu" olarak nitelendirdi. 

2023 ilerledikçe Gensler kripto konusunda daha da sertleşti - sadece FTX'e karşı değil, Binance ve Ripple platformlarına karşı da davalar açtı. 

"Platformlar genellikle birbiriyle karışıyor ve size karşı ticaret yapıyor ve alım satımlarınızın diğer tarafında piyasa yapıcıları var. Menkul kıymet piyasalarımızın geri kalanında buna izin vermiyoruz," dedi Temmuz ayında Bloomberg TV'ye.

"Menkul kıymetler yasaları sizi korumak için var ve bu alan dolandırıcılıkla dolu, üçkağıtçılarla dolu bir alan. İyi niyetli aktörler de var ama iyi niyetli olmayanların sayısı da çok fazla."

Dava yorgunluğu

Neredeyse altı ay süren yıpratma savaşının ardından Gary Gensler kriptoyu ipten almıştı. Ancak platformlar, artan düzenleyici incelemeden kaçmanın bir yolu olarak menkul kıymet olarak tanınmaktan kaçınmaya çalışırken, son zamanlarda yaşanan bir çift yasal aksilik, dijital varlık endüstrisi için bazı zaferler elde etti. 

SEC'in en acı yenilgisi Salı günü bir temyiz mahkemesinin Grayscale Investments'ın önerdiği spot Bitcoin ETF'sini engelleme kararını bozmasıyla geldi. Karar, SEC'in perakende yatırımcılar için güvenli olmadığına inandığı ürünlerin potansiyel olarak piyasaya sürülmesi için taşkın kapılarını açabilir. 

Düzenleyici kurum kararı gözden geçiriyor. 

Gensler bu hafta sadece kripto için gündemde değil. Sermaye Piyasası Düzenleme Komitesi, SEC başkanının 2008 mali krizinden bu yana finans sektörünü seleflerinden daha fazla yeni kural ve düzenleme önerisiyle vurduğunu ortaya koydu

Grayscale'in mahkeme zaferi bitcoin ETF'leri için ne anlama geliyor?

Sıkışan kripto endüstrisi için bir kazanım olmasına rağmen, düzenleyicilerin baraj kapaklarını açmaya hazır olduklarının garantisi yok.

Dijital varlıkların savunucuları Salı günü, kripto para varlık yöneticisi Grayscale'in spot bitcoin borsa yatırım fonu sunma çabalarında yankı uyandıran bir yasal zafer kazanmasının ve ardından bitcoin fiyatının yüzde 7 artarak yaklaşık 28.000 $'a yükselmesinin ardından sevinç çığlıkları atıyordu.

Ancak bu, yatırımcıların yarın koşup bir Grayscale spot ETF satın alabilecekleri anlamına gelmiyor. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun Coinbase ve Binance gibi kripto borsaları da dahil olmak üzere sektörün en büyük oyuncularından bazılarına karşı yaptırım uygulama çabalarını da hemen boşa çıkarmaz. Bekçi köpeğinin finansal vahşi batı olarak gördüğü şeyi ehlileştirme çabalarının hikayesinin hala devam edecek bir yolu var.

Mahkeme ne karar verdi?

Bir federal temyiz mahkemesi, SEC'in Grayscale'in 2015 yılında onayladığı ve 15 milyar dolardan fazla bitcoin tutan amiral gemisi Grayscale Bitcoin Trust'ı bir ETF'ye dönüştürme başvurusunu reddetmesinin yanlış olduğuna karar verdi. SEC, Ekim 2021'den bu yana bitcoin vadeli işlem ETF'lerine izin verdi, ancak kripto tokenler büyük ölçüde düzenlenmemiş piyasalarda işlem gördüğü için spot fonların manipülasyona açık olduğunu iddia etti.

Yargıç Neomi Rao kararda SEC'in reddinin "keyfi ve kaprisli olduğunu çünkü komisyonun benzer ürünlere farklı muamelesini açıklayamadığını" yazdı.

Grayscale yaptığı açıklamada, "Bu, Amerikalı yatırımcılar, bitcoin ekosistemi ve ETF ambalajının ek korumaları yoluyla bitcoin maruziyetini savunan herkes için ileriye doğru atılmış anıtsal bir adımdır" dedi.

Bundan sonra ne olacak?

SEC'in karara uyup uymayacağına, Washington'daki federal temyiz mahkemesinden kararı gözden geçirmesini isteyip istemeyeceğine ya da doğrudan Yüksek Mahkeme'ye temyiz başvurusunda bulunup bulunmayacağına karar vermek için 45 günü var. SEC Salı günü yaptığı açıklamada kararı incelediğini belirtti.

Avukatlar, Grayscale'in ETF için yeni bir başvuru yapması gerekeceğini söyledi. Ancak mahkemenin kararına rağmen bunun onaylanacağının garantisi yok - SEC bunu başka gerekçelerle reddedebilir.

Nitekim yatırımcılar hala Grayscale tröstünün dönüşümünün sekteye uğrayabileceğini düşünüyor gibi görünüyor. Grayscale'in uzun süredir tröstünü bir ETF'ye dönüştürmeye çalışmasının bir nedeni, ETF'lerin aksine tröstlerin genellikle varlıklarına göre iskontolu işlem görmesidir. Salı günkü karardan sonra bile Grayscale tröstü hala yüzde 20 iskonto ile işlem görüyordu ki bu da yatırımcıların dönüşümün yakında gerçekleşeceği konusunda temkinli olduklarının bir işareti.

Finansal reform grubu Better Markets, kurumun yeni spot ürünleri onaylamak yerine bitcoin vadeli işlem ETF'lerini iptal ederek mahkemenin endişelerini başka bir şekilde giderebileceğini öne sürdü. İcra Kurulu Başkanı Dennis Kelleher, kararın "bitcoin piyasasının dolandırıcılık ve manipülasyona maruz kaldığı ya da bir ETF'nin yatırımcılar için ciddi bir tehdit olacağı gerçeğini değiştirmediğini" söyledi.

Bu diğer bitcoin ETF'leri için ne anlama geliyor?

İlk Avrupa spot bitcoin ETF'si bu ayın başlarında işlem görmeye başladı. ABD'de, bazıları en büyük ABD varlık yöneticilerinden olmak üzere, bekleyen bir düzineden fazla başka başvuru var. Avukatlar, hepsinin piyasa manipülasyonunun önlenmesi ve işlem gününün sonunda varlığın nasıl fiyatlandırılacağı konusunda benzer sorularla karşı karşıya kalacağını söyledi.

BakerHostetler'in ortaklarından Teresa Goody Guillén, Grayscale'in SEC'in kararına başarılı bir şekilde itiraz etmiş olmasına rağmen, inceleme için sıranın önüne geçeceğine dair yasal bir garanti olmadığını söyledi.

En yakından izlenen ETF teklifi, dünyanın en büyük varlık yöneticisi olan BlackRock'tan geldi. İlk olarak 15 Haziran'da başvuruda bulundu ve SEC, BlackRock başvurusunu 13 Temmuz'da resmi olarak dosyasına ekledi, ardından Invesco, VanEck ve WisdomTree'den benzer teklifler geldi. Hepsi bu hafta ön son teslim tarihlerini alacaklar.

SEC gözlemcileri, komisyonun büyük olasılıkla kararları Ekim ortasına kadar erteleyen 45 günlük bir gecikme uygulayacağını söyledi. Hukuk firması Vedder Price'dan Jeremy Senderowicz, "Bence birden fazla ürünün aynı anda onaylanması oldukça makul bir şans" dedi.

Karar, kripto ve dijital varlıkları düzenleme çabaları için ne anlama geliyor?

Dijital varlık grupları Grayscale'in kazanmasından dolayı çok mutluydu. Coinbase'in baş hukuk sorumlusu Paul Grewal bunu "sektör için harika bir an" olarak nitelendirdi. "Kapsamlı federal kripto mevzuatının ileriye dönük en iyi yol olduğuna hala inanıyor olsak da, bu gibi kararlar sektörün ihtiyaç duyduğu netliğe doğru atılmış önemli bir adımdır".

Guillén, Grayscale kararını "SEC'e ağır bir darbe" olarak nitelendirdi.

"Bu, SEC'in kriptoya yaklaşımının, keyfi ve kaprisli, yasal yetkisinin dışında, uygunsuz kural koyma ve benzeri yasal zorluklara yol açtığını doğruluyor" dedi. "Mahkemelerin SEC'in kriptoya yaklaşımı da dahil olmak üzere SEC'i yasal yükümlülüklerinden sorumlu tuttuğunu kesinlikle teyit ediyor."

Karar, türev ürünleri denetleyen bir başka düzenleyici kurum olan Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'na sektör üzerinde daha fazla yetki vermek isteyenlere ivme kazandırabilir.

DLXLaw'dan Lewis Cohen, "Temyiz mahkemesinin onları azarlamak için kullandığı dil nedeniyle bu SEC için gerçek bir itibar kaybıdır" dedi.

SEC'in Coinbase ve Binance gibi kripto gruplarına karşı açtığı yaptırım davalarına ne olacak?

Grayscale kararı, SEC'in yasal düzenleme ve uygulama yetkisinden ziyade idari prosedürlerine odaklanmıştır. Dolayısıyla davanın, SEC'in Coinbase ve Binance borsalarını menkul kıymetler yasalarını ihlal etmekle suçlayan davaları üzerinde doğrudan bir etkisi yok.

Bu davalar, Ripple token'ını içeren bir SEC uygulama davasında bir hakimin, token'ları ikincil piyasalarda halk üyeleri tarafından satın alındığında şirketin menkul kıymetler yasasını ihlal etmediğine karar vermesiyle kısmen sorgulanmıştı. SEC karara itiraz ediyor, ancak bu karar geçerli olursa, dijital varlıkları menkul kıymet olarak düzenleme çabası zayıflamış olacak.

Sektör avukatları, Grayscale kararının yasal olarak farklı olsa da SEC'in mevcut yasayı yanlış okuduğu iddialarını daha da ileri götürmek için kullanılabileceğini söyledi.

Duke Üniversitesi'nde kripto hukuku üzerine bir ders veren Lee Reiners, "Kripto endüstrisi bunu SEC'in aşırı erişiminin bir başka örneği olarak işaret ediyor... bu onların kontrolden çıkmış bir ajans olarak dönmelerini sağlıyor" dedi.

Kaynaklar : Market Insider, FT, Stephen Gandel

Düzenleme : DeepAlpha

SEC'in ETF onaylarını geri çekmesinin ardından Bitcoin fiyatı düştü

SEC, doğrudan kripto para birimine yatırım yapan ilk ABD borsa yatırım fonlarına ilişkin kararları erteledi

Düzenleyicilerin doğrudan kripto para birimine yatırım yapan ilk ABD borsa yatırım fonlarının onaylarını ertelemesinin ardından bitcoin fiyatı yüzde 5 düşerek yatırımcıların dünyanın en büyük sermaye piyasasına hızlı bir giriş yapma umutlarını azalttı.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Perşembe günü geç saatlerde yaptığı bir dizi başvuruda, aralarında dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock'ın da bulunduğu yedi bitcoin ETF başvurusunu değerlendirmek için daha fazla zamana ihtiyacı olduğunu söyledi.

Bitcoin fiyatındaki düşüş, bu hafta bir Washington mahkemesinin, kurumun varlık yöneticisi Grayscale'in amiral gemisi Grayscale Bitcoin Trust'ı bir ETF'ye dönüştürme başvurusunu reddetmesinin yanlış olduğuna karar vermesinin ardından elde ettiği kazançların çoğunu geri aldığı anlamına geliyordu.

Mahkeme kararı SEC üzerinde, doğrudan tartışmalı token'a dayalı ETF'leri reddetme yönündeki on yıllık politikasından vazgeçmesi için baskı oluşturdu. Kripto savunucuları, tüketicilere doğrudan düzenlenmemiş kripto borsalarından satın almak yerine, coin ticareti için ucuz ve güvenli bir yol sunduğunu savunarak uzun süredir spot bitcoin ETF'si çağrısında bulunuyor.

Spot bitcoin ETF'sine olan talep bu yıl arttı ve daha geleneksel oyuncular sektöre girmeye çalıştı. Fidelity, WisdomTree, Invesco Galaxy, VanEck, Bitwise ve Valkyrie Digital Assets'in spot bitcoin ETF başvuruları da Perşembe günü ertelendi.

Ancak düzenleyici kurum, yatırımcılara bitcoin piyasasının manipüle edilmeye yatkın olmadığı konusunda güvence veremeyeceğini savundu. SEC başkanı Gary Gensler, Temmuz ayında kripto piyasasını "dolandırıcılıkla dolu, huckster'larla dolu" olarak nitelendirdi. Buna rağmen SEC, kripto para birimine bağlı vadeli işlemlerin fiyatını takip eden bitcoin vadeli işlem ETF'lerini onayladı.

Washington mahkemesi SEC'i bitcoin ETF'lerine yaklaşımını gözden geçirmeye zorladı. SEC'in mahkeme kararına uyup uymayacağına, bir mahkemeden kararı gözden geçirmesini isteyip istemeyeceğine ya da doğrudan temyize gidip gitmeyeceğine karar vermek için 45 günü var. SEC, "sonraki adımları belirlemek için mahkemenin kararını gözden geçirdiğini" söyledi. Düzenleyici kurumun spot bitcoin ETF'lerine ilişkin kararını Ekim ayı ortasında vermesi bekleniyor.

SEC'in spot bitcoin piyasasına özgü endişelere dayanarak spot bitcoin ETF başvurularının sürekli reddedilmesini haklı çıkarmak için alternatif argümanlar geliştirmesinin oldukça olası gözüküyor.

Coinbase'in ETF başvurularına dahil olmasının konuyu daha da karmaşık hale getiriyor. Coinbase, potansiyel ETF listelerine ev sahipliği yapan düzenlenmiş borsalar CBOE Global Markets ve Nasdaq ile gözetim-paylaşım anlaşmaları önermiştir. Bu yılın başlarında düzenleyici kurum Coinbase'e ABD menkul kıymetler yasalarını ihlal ettiği iddiasıyla dava açmıştı.

Coinbase'in bu ETF'lere potansiyel katılımı, SEC'in başvuruları reddetmek için yeniden yapılandırılmış argümanlarının bir parçası olarak hizmet ederse şaşırmamak gerekir.

Ancak avukatlar, yeni kaygıları gerekçe gösteren yeni bir ret turunun, bu ürünlere karşı muhalefetini uzun süredir piyasa manipülasyonu gerekçesiyle gerekçelendiren SEC için bir zorluk olacağını öne sürüyor.

Hukukçular " Teorik olarak, bu başvurulara başka gerekçelerle karşı çıkmayı deneyebilirler, ancak yıllardır tüm yumurtalarını kripto para ticareti yapmak için yeterince düzenlenmiş bir piyasa olmadığı sepetine koydular ve mahkeme SEC'in bu argümanını büyük ölçüde reddetti " açıklamasında bulunuyor.

 

Kripto para birimlerinin düşüşü sürerken Bitcoin yaklaşık %8 değer kaybetti

Satışlar, ABD'nin sektöre yönelik düzenleyici baskısı ve yükselen faiz oranları nedeniyle gerçekleşti

Bitcoin, Perşembe günü öğleden sonra ABD'de bir saatlik çılgınca işlem sırasında yaklaşık yüzde 8 düşerek, kripto para biriminin Haziran ayından bu yana elde ettiği kazançların çoğunu tersine çeviren bir günlük kayıpları genişletti.

CoinMarketCap verilerine göre bir tokenin fiyatı, kısmi bir toparlanma göstermeden önce kısa süreliğine 25.409 $'a kadar düştü.

Dalgalı Testere fiyat hareketi, dijital varlığın Temmuz ayında kaydedilen 31.814 $'dan yüzde 15 daha azına el değiştirmesine neden oldu ve hisse senetleri, tahviller ve diğer finansal varlıklarda son zamanlarda yaşanan düşüşleri yansıttı.

Satışlar, Wall Street Journal'da Elon Musk'ın özel SpaceX girişiminin son iki yılda bitcoin varlıklarının değerini 373 milyon dolar düşürdüğünü ve kripto para birimini sattığını belirten bir raporla aynı zamana denk geldi.

Dijital varlık traderları, elektrikli otomobil şirketi Tesla'nın kripto para biriminde ödeme kabul etmekle kısa bir süre flört ettiği 2021'den bu yana Musk'ı yakından takip ediyor.

Musk o yılın Şubat ayında planlarını açıkladığında Bitcoin tek bir günde yüzde 15 sıçramıştı. Tesla ayrıca kendi nakit parasının 1,5 milyar dolarını tokenlara yatırdı.

Ancak Musk üç ay sonra planlarından vazgeçince kripto para birimi keskin bir geri dönüş kaydetti. O zamandan beri, otomobil üreticisinin kendi varlıklarının değeri dalgalandı. Tesla geçen yıl bitcoin varlıklarıyla ilgili olarak 204 milyon dolar değer düşüklüğü zararı kaydetti.

ABD'li düzenleyicilerin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Gary Gensler'in "dolandırıcılık, sahtekarlık ve suiistimalle dolu" olduğunu söylediği bir sektörü çökertmesiyle birlikte Perşembe günkü bitcoin fiyatlarındaki dalgalanma, dijital para meraklıları için son birkaç ayın ardından geldi.

Haziran ayında SEC, iki büyük kripto para borsası olan Binance ve Coinbase'e karşı, gerekli kayıtları yapmadan halka dijital token satarak yasaları çiğnedikleri iddiasıyla dava açtı.

Bu yaptırımlar, şirketler iddiaları reddetse ve kendilerini mahkemede savunma sözü verse bile, dijital varlıklarda dalgalanmanın habercisi oldu.

Aynı zamanda, dirençli bir ABD ekonomisi, yatırımcıları Federal Rezerv'in yakında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı beklentilerini yeniden değerlendirmeye zorladı.

Fed'in geçen ay gösterge faiz oranını 22 yılın en yüksek seviyesine çıkarmasından bu yana hisse senetleri ve tahviller düşerken, bu yıl daha fazla artışa açık kapı bıraktı.

Kripto Varlıklar Tökezlerken Wall Street Blockchain Fırsatlarını Görüyor

Goldman Sachs, BlackRock ve JPMorgan gibi geleneksel finans firmaları dijital varlıklar alanında yalnızca bebek adımları attılar. Ancak bu adımların hızı giderek artıyor. 

Eski teknoloji anlayışı olan 'hızlı hareket et ve şeyleri kır' sloganı uzun süre kripto para hareketinin rehber prensiplerinden biri olmuştu. Tek sorun: Çok fazla şey kırıldı ve ardında bir dizi tanınmış iflas ve suç davası bıraktı.

Ancak, 'hızlı hareket et' döneminde yakılan birçok meşale, beklenmedik bir grup tarafından, kriptonun bozmayı umduğu aynı geleneksel finansal kurumlar tarafından, daha yavaş bir tempoda da olsa taşınıyor. Hiçbiri eski "Dogecoin ay'a" günlerinin kadar sarhoş edici değil, ancak blok zinciri yenilikleri, Wall Street'in altyapısını düzenlemek için daha sıkıcı ama çok önemli bir görev olan süreçleri iyileştirme amacıyla giderek daha fazla kullanılıyor. Kripto konferanslarına sık katılanlar bile giyim tarzında bir değişim fark etti: Daha az kapüşonlu sweatshirt, daha çok takım elbise ve kravat.

JPMorgan Chase & Co. geçen ay, kurumsal müşterilerin euro kullanmasına izin vermek için blok zinciri tabanlı ödeme platformunu genişletti ve banka, zaten 785 milyar dolarlık değeri temsil eden varlık tokenizasyon platformunu genişletme yollarını araştırıyor. Goldman Sachs Group Inc., kasım ayında başlattığı dijital varlık platformu aracılığıyla tokenize edilmiş menkul kıymet ihracatını artırmayı hedefliyor. Kurumsal devler BlackRock Inc. ve Fidelity Investments, son haftalarda Bitcoin borsa yatırım fonu başvurusu yapan bir dizi şirket arasında yer alırken, bir kripto borsası, milyarder Ken Griffin'in Citadel Securities'ı ile Fidelity ve Charles Schwab Corp'un desteğiyle faaliyete geçti.

JPMorgan 'in blok zinciri başlatma ve Onyx Dijital Varlıklarından Sorumlu Başkanı Tyrone Lobban, bankanın tokenizasyon çabaları hakkında "Her şey aniden oluyormuş gibi görünebilir. Ancak aslında, düzenlenmiş bir finansal kurumun bakış açısından, yıllar boyunca gölgede çözülen ve sahnede yer alan sorunları çözme çabalarının meyvelerini görüyorsunuz." dedi.

FTX gibi düzenlenmemiş veya hafif düzenlenmiş kripto oyuncularının başarısızlıkla sonuçlanan kargaşa, geleneksel Wall Street firmaları için yeni bir fırsat yaratmış olabilir. Kurumsal yatırımcıların EY-Partheon tarafından yapılan son bir ankete göre, "düzenleyici açıklık ve denetim" ile "etkileşimde bulunmak için kanıtlanmış ve güvenilir finansal kuruluşlar" dijital varlıklara önemli bir yatırım yaparken en önemli iki faktör olarak sıralandı. "Finansal aracıları ortadan kaldırmayı" hedefleyen birçok kripto projesi için ise "merkezileşme" beşinci sıradaydı. Ve Wall Street'in şu anda yaptığı birçok çaba tam tersini yapıyor: Finansal aracıları ortadan kaldırmak yerine, blok zinciri teknolojisini kullanarak onlarla ilgili işlemleri daha verimli hale getirmeye çalışıyorlar.

EY-Parthenon'un dijital varlık piyasalarına odaklanan Kıdemli Direktörlerinden Prashant Kher, "Neredeyse her hafta bir banka veya varlık yöneticisi, bu bono veya fonu tokenize ettiklerini, bu planı yaptıklarını söylüyor," dedi. "Bunların birçoğunu desteklemek için sahnenin arkasında birçok banka ve varlık yöneticisiyle çalışıyoruz." açıklamasında bulundu.

Şunu yanlış anlamayın: Wall Street, mizah amaçlı kripto paraları pazarlama işine girmiyor veya Coinbase Global Inc. gibi platformları, düzenleyicilerin kayıtsız menkul kıymet olarak değerlendirdiği ve uygulama eylemlerini tetikleyen türde kripto paraları işlem yapmıyor. Blok zinciri teknolojisini kullanmaya daha spesifik odaklananlardan ziyade, kripto para kendisiyle ilgilenen girişimler bile daha sakin. Citadel Securities, Fidelity ve Schwab'ın desteklediği yeni başlayan kripto para borsası EDX Markets, sadece dört kripto parada işlem yapma imkanı sunuyor. Fidelity'nin kendi platformunda ise sadece Bitcoin ve Ether mevcut. Wall Street, kripto piyasasının en vahşi köşelerini kripto tutkunlarına bırakmayı tercih ediyor gibi görünüyor.

Odak noktası, gerçek dünya varlıklarının dijital tokenlere dönüştürülerek blok zinciri ve akıllı sözleşmelerin sağladığı işlem verimliliği ve yeni fırsatlar yaratılabilmesi üzerine. 

Citigroup Inc. analistlerine göre, 2030 yılına kadar şirket borcu ve finansman teminatı gibi her şeyi kapsayan, özel sektör menkul kıymetlerinin ve fonlarının 5 trilyon dolara kadar tokenize edilebileceği tahmin edilmektedir. Aynı zamanda, merkez bankası dijital para birimleri ve stabilcoin gibi yeni para türlerine de o zamana kadar 5 trilyon dolarlık bir geçiş olabilir.

Elbette, abartılı blockchain hedeflerinin gerçekleşmediği birçok örnek vardır. 2015 yılında, o dönemde Banco Santander'a bağlı olan bir fintech yatırım fonu olan Santander Innoventures ve danışmanlık firması Oliver Wyman, blockhain'in bankaların altyapı maliyetlerini 2022 yılına kadar yıllık 20 milyar dolara kadar azaltabileceğini öngörmüştü. Henüz bu gerçekleşmedi. Bir örnek olarak, Avustralya'nın hisse senedi borsası ASX Ltd. Kasım ayında, birkaç sorun nedeniyle yerleşim ve takas platformunu blockchain tabanlı bir sistemle değiştirme planlarını yeniden değerlendirdiğini açıkladı. 

Blockchain'in daha hızlı benimsenmesine engel olan bazı engeller, düzenleyicilerin temkinli yaklaşımı ve çalışmayan sistem ve süreçlerin yerini almak için ilgiyi uyandırmada zorluk çekilmesidir.

Santander'ın kurumsal ve yatırım bankasındaki kripto ve dijital varlık yöneticisi John Whelan, "Yüz yıldan fazla süredir büyüyen ve gelişen sermaye piyasalarımız var ve aslında hiç kimse onları şu anda oldukları şekilde tasarlamadı ve zaman içinde evrimleşti" diyor. "Ama gerçekten işliyor."

Santander, Societe Generale ve Goldman Sachs ile birlikte, Avrupa Yatırım Bankası'ndan çıkan dijital bir tahvil ihracının liderlerinden biriydi. Ayrıca, toptan ödemeler ve dijital menkul kıymet işlemlerinde kullanılmak üzere büyük para birimlerinin dijital versiyonlarını geliştiren Londra merkezli Fnality şirketinin bir hissedarıdır. Bu, tokenize edilmiş tahviller gibi varlıkların anlık takasını mümkün kılar. Fnality gibi, birçok diğer blockchain projesi gibi, beklentilerden daha uzun sürdü. Ancak, Fnality CEO'su Rhomaios Ram, İngiliz sterlininin dijital bir versiyonunun yıl sonuna kadar piyasaya sürülmesinin beklendiğini söyledi.

Önceki blockchain testleri ve deneylerinin yol açtığı bir diğer sorun da, önerilen yeni sistemler arasındaki uyumsuzluk sorunudur. Bu durum, basitleştirmeye çalıştıkları sistemleri daha da karmaşık hale getirme tehdidi oluşturmaktadır.

"Sonuç olarak, spagettiye benzeyen dijital piyasa altyapısına sahip olduk," diyen piyasa altyapı şirketi GMEX Group'un başkanı ve CEO'su Hirander Misra. Buna ek olarak, bankalar gibi finansal kurumlar tokenizasyon ve kamu, özel veya her ikisi türündeki blockchain kullanımı konusunda farklı görüşlere sahip.

Başka bir engel, Wall Street'in müşterilerinin ilgisizliğidir, ancak bu durum değişmeye başlıyor. "Varlıkların ve menkul kıymetlerin daha fazla tokenizasyonunu yaratabilirsek ve işte Bitcoin da tam olarak budur, finansı yeniden devrimleştirebiliriz," dedi BlackRock CEO'su Larry Fink, bu hafta Fox Business röportajında.

İngiliz varlık yöneticisi abrdn, para piyasaları ve özel piyasalar da dahil olmak üzere fonlarını tokenize etme ve dağıtımlı defter teknolojisini arka ofis süreçlerine entegre etme konusunda çalışmalar yürütmektedir. Hamilton Lane ve KKR gibi diğer varlık yöneticileri de fon tokenizasyonları üzerinde çalışmaktadır.

"Neden uzun sürdü? Piyasanın bir araya gelmesi gerekiyor," diyen abrdn'nin alternatifler ekibindeki kıdemli yatırım yöneticisi Duncan Moir. "Tek bir ürün için bir pazara gider misiniz? Muhtemelen hayır.  Bu pazarın, insanların kayıt sürecini geçmeleri için bir menüye sahip olması gerekiyor. Bu şekilde insanlar, onboarding sürecinde yaşanan zorluklara katlanmaya teşvik edilebilir." dedi.

Goldman Sachs, müşterileriyle birlikte farklı varlık sınıflarında daha fazla tokenize edilmiş menkul kıymet oluşturma konusunda çalışmalar yürütmektedir. Kasım ayında başlattığı dijital platformu sayesinde işlemin yerleşimi çok daha kısa sürede gerçekleşiyor. Operasyonel verimlilik potansiyeli, azalan risk ve daha hassas işlem yapabilme yeteneği gibi daha fazla işlevselliğe sahip olunabiliyor.

Düzenleyiciler dahil, ana pazar paydaşlarının bu teknolojiyi benimsemek için ticari dinamikleri anlamaları önemli. Ve benimsenme arttıkça, bu ticari dinamikler daha da belirgin hale gelecektir.

JPMorgan 'in Onyx Digital Assets platformu, finansal kuruluşlara, ABD Hazine tahvilleri gibi geleneksel varlıkları tokenize ederek repo işlemlerinde teminat olarak kullanma imkanı sağlıyor. Bu tokenizasyon, işlemlerin programlanabilir olmasını sağlayarak geri ödeme talimatlarını içerebiliyor. Örneğin, bir işlem belirli bir süreyle kodlanabilir ve süre sona erdiğinde teminata karşı verilen nakit otomatik olarak kredi verene geri döner. Geleneksel repo işlemlerinde, işlemlerin geri çözülmesi genellikle anlaşmadan en az bir gün sonra gerçekleşir.

Platformun şu anda diğer büyük bankalar da dahil olmak üzere taraflar arasında günlük ortalama 1 ila 2 milyar dolarlık bir işlem hacmi gerçekleştirdiği belirtiliyor. Bu, söz konusu piyasada hâlâ küçük bir kısmı oluştursa da, uzun vadeli hedef, JPMorgan 'in her işlemin taraflarından biri olmadığı işlemlere olanak tanımak için platformu genişletmek. JP Morgan daha fazla müşteri eklemeye devam edildiğini ve kullanım alanlarını ve teminatları Hazine tahvillerinin ötesine genişletmek için çalışacaklarını belirtiyor. 

İnsanlar bir kez gördükten sonra geriye dönemezler. Bazı kullanım alanlarını uyguladıkça, daha hızlı, daha ucuz olduğunu, oyalanmanın azaldığını görebilirsiniz.

Anna Irrera and Michael P. Regan - Bloomberg

Asya piyasalarında bu sabah 15 Haziran

• Fed beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmezken, bu yıl iki 25 baz puanlık artışa daha işaret eden nokta grafiklerini yukarı yönlü revize etti.

• Fed Başkanı Powell basın toplantısında nokta grafiklerden uzaklaşarak projeksiyonların bir plan ya da karar olmadığını belirtti.

• ABD hisse senetleri karışık bir seyir izlerken, APAC hisse senetleri Çin'den gelen hayal kırıklığı yaratan faaliyet verilerine rağmen çoğunlukla yüksek işlem gördü; PBoC 1 yıllık MLF oranlarını 10 baz puan düşürdü.

• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,7 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,2 ile daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.

• DXY dünkü kayıplarını geri almaya devam ederken, JPY faiz oranı farkı akışlarının ortasında ana dallar arasında göze çarpan gecikme.

Asya'da pay piyasaları güne Güney Kore hariç yükselişle başlarken, Çin Merkez Bankası (PBoC) ekonomiyi destekleyici adımlarına devam ediyor.

PBoC, bugün 1 yıllık kredi faizini 10 baz puan düşürerek yüzde 2,65'e indirirken, fonlama miktarını da artırdı. Öte yandan, bugün ülkede açıklanan verilere göre, sanayi üretimi yıllık yüzde 3,5, perakende satışlar da yüzde 12,7 arttı.

Japonya'da ise çekirdek makine siparişleri yüzde 5,5 yükselişle beklentileri geride bırakırken, dış ticaret dengesi 1 trilyon 372,5 milyar yen açık verdi.

APAC - Asya Pasifik Hisse Senetleri

APAC hisse senetleri çoğunlukla yüksek işlem gördü, ancak Fed'in nokta grafiklerine verilen şahin tepkinin Powell'ın projeksiyonlardan uzaklaşmasının ardından basın toplantısı sırasında kısmen çözüldüğü FOMC'nin ardından bölgedeki dikkatler bir dizi önemli veri açıklamasına kayarken kazançlar sınırlandı.

ASX 200, getiri eğrisinin tersine dönmesiyle kısmen gölgelenen yıldız istihdam verileriyle aralıklı ticarette ayakta kaldı.

Nikkei 225, kurdaki değer kaybının yanı sıra İhracat ve Makine Siparişleri gibi cesaret verici verilerden faydalandı.

Hang Seng ve Shanghai Comp. Hong Kong'da HKMA'nın Fed'e paralel olarak Mart 2022'den bu yana ilk kez faiz oranlarını değiştirmemesinin ardından olumlu bir performans sergilerken, sektöre yönelik daha fazla destek önlemi beklentileri ve Çin Konut Fiyatlarının büyümeye dönmesinin ardından emlak hisselerindeki yükselişler öncülük etti. 

Ayrıca, PBoC kısa vadeli fonlama oranlarındaki benzer indirimlerin ardından 1 yıllık MLF oranlarını 10 baz puan düşürdü, ancak katılımcılar Çin'den gelen ve hem Sanayi Üretimi hem de Perakende Satışların tahminleri kaçırdığı hayal kırıklığı yaratan faaliyet verilerini de sindirmeye çalışttı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri dünkü FOMC sonrası dalgalanmaların ardından gece boyunca yönsüz kaldı ve bir nefes aldı.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,7 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,2 ile daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.

FX

DXY güçlendi ve beklenenden daha soğuk gelen ÜFE verileri ve Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısı ile tetiklenen dünkü kayıplarını Asya'daki benzerlerinin aleyhine toparlanarak geri aldı.

EUR/USD marjinal olarak zayıfladı ancak yaklaşan ECB faiz kararı öncesinde 1,0800 seviyesini korudu.

GBP/USD dünkü erken ivmenin 1,2700 seviyesindeki direnç tarafından engellenmesinin ardından daha yumuşak seyretti.

USD/JPY, Fed ve BoJ arasında gelecekte daha geniş politika farklılıkları olacağı beklentisiyle 141,00 seviyesinin üzerine çıktı.

Antipodeanlar AUD/USD'nin güçlü istihdam verileriyle desteklenmesiyle karışık bir seyir izlerken, NZD/USD 1. çeyrek GSYH'nin Yeni Zelanda ekonomisinin resesyona girdiğini teyit etmesinin ardından baskı altında kaldı.

Emtia

Vadeli ham petrol kontratları, katılımcıların Fed'in şahin tavrını ve zayıf Çin verilerini sindirmesiyle dalgalı bir seyir izledi.

Spot altın, doların gece boyunca kayıplarını telafi etmesinin ardından düşüşe geçti ve FOMC sonrası düşük seviyelerde kaldı.

En son Çin faaliyet verilerinin ülkenin yavaş ekonomik toparlanmasının altını çizmeye devam etmesiyle vadeli bakır kontratları baskı altında kaldı.

Kripto

Bitcoin, Fed'in bu yıl daha fazla faiz artırımı sinyali vermesinin ardından 25.000 USD'nin altına kısa bir düşüşün ardından cansız seyretti.

Avrupa Komisyonu, ECB'nin dijital Euro kullanımına sınır koymasını planlıyor.

Perşembe günü dikkat çeken APAC Haber Başlıkları

PBoC 237 milyar CNY tutarında 1 yıl vadeli MLF kredisi verdi ve faiz oranını 10 baz puan indirerek %2,65'e çekti.

HKMA baz faiz oranını beklendiği gibi %5,50'de sabit tuttu.

Çin Ulusal İstatistik Bürosu, ekonomik toparlanmanın henüz sağlam olmadığını ancak 2. çeyrek büyümesinin 1. çeyrekten önemli ölçüde daha hızlı olacağını ve Çin ekonomisinin bazı baskılarla karşı karşıya olmasına rağmen dirençli olduğunu belirtti. Çin istatistik bürosu ayrıca istihdam üzerindeki baskının ve yapısal sorunların devam ettiğini belirtirken, tüketimdeki toparlanmanın bazı engellerle karşı karşıya olduğunu ve Çin'in tüketim büyümesini destekleyeceğini ekledi.

Japonya'da muhalefet partisi Cuma günü güvensizlik oyu vermek için son hazırlıklarını yapıyor.

Bitcoin Fiyat Tahmini: BTC'nin Roller Coaster Yolculuğu - %8'lik Düşüşün Ardından Toparlanıyor,

Bitcoin son zamanlarda dalgalı bir seyir izledi ve %8'lik fiyat düşüşü yatırımcıları endişelendirdi. Ancak, kripto para birimi bu düşüşten kurtuldu ve şu anda 30 bin dolarlık potansiyel bir hedefe doğru bir roller coaster yolculuğu yapıyor.

Bu Bitcoin fiyat tahmininde, Bitcoin'in son düşüşüne neden olan faktörleri inceleyeceğiz ve bu hedef seviyeye doğru yükselmeye devam edip etmeyeceğini belirlemek için mevcut teknik görünümünü araştıracağız.

Kripto Para Piyasasında Çılgın Dalgalanmalar: Bitcoin ve Altcoinler Dalgalanma Yaşıyor

CoinGlass istatistiklerine göre, hem uzun hem de kısa pozisyonların tasfiyesini zorunlu kılan kripto para birimi değerlerindeki dramatik dalgalanmanın neden olduğu likidasyonlar nedeniyle tüccarlar son 24 saat içinde yaklaşık 310 milyon dolar kaybetti.

Blockchain araştırma şirketi Arkham Intelligence, fiyat düşüşünden önce kripto ticaret devi Jump Trading'in borsalara 26,6 milyon $ BTC yatırdığını fark etti. Tipik olarak, borsalara token göndermek bir satış arzusu anlamına gelir.

Blockchain analiz firması Arkham Intelligence, #BTC'nin bir saatten kısa bir sürede %7 düştüğünü gören flaş çöküşte rol oynadığını reddetti.

Medya kuruluşları BTC fiyatlarındaki düşüşün Arkham Intelligence'ın kullanıcıları yanlışlıkla Mt. Gox ve ABD hükümetine bağlı cüzdanların önemli miktarda Bitcoin taşımaya başladığı konusunda uyarmasından kaynaklandığını bildirdi. BTC/USD, vahşi bir kripto para piyasası dalgalanmasının ardından düştü ve likidasyonlardan 310 milyon dolar kayıpla sonuçlandı.

ABD Bankacılık Sektörüne İlişkin Korkular: FRB Hisseleri %50 Düştü ve Bitcoin'in Cazibesini Artırdı

Hisseleri bir günde %50 ve ertesi gün %20 daha düşen First Republic Bank (FRB) ile ilgili endişeler nedeniyle piyasa duyarlılığı düşmüştür. Bu durum, FRB'nin Fed borçlanma limitlerini aşarak tüm piyasayı etkileme olasılığını gündeme getirmektedir.

Bununla birlikte, yatırımcılar geleneksel bankacılık sisteminin oynaklığına karşı bir koruma olarak Bitcoin'e daha fazla güven duydukça BTC/USD yükselmiş olabilir.

Geleneksel bankalar mali felaketler yaşamaya devam ettikçe, yatırımcılar giderek daha fazla altenatif arayarak Bitcoin'e yöneliyor ve bu da değerinin artmasına neden oluyor. Yatırımcıların ABD bankacılık sektörüne ilişkin endişeleri sürdükçe bu eğilimin devam etmesi muhtemeldir.

ABD Ekonomik Riskleri ve Bitcoin: Ekonomik Belirsizlikler BTC'nin Fiyatını Nasıl Etkiliyor?

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Mart ayında %3,2 artarak %0,8'lik beklentiyi ve Şubat ayındaki %1,2'lik düşüşü aştı. Veriler Çarşamba günü açıklandı. Buna ek olarak, ABD Konferans Kurulu'nun Nisan ayı Tüketici Güven Endeksi 104,0'dan 101,3'e marjinal bir düşüş gösterdi. Hayal kırıklığı yaratan bu ekonomik istatistikler, bu yıl olası bir resesyona ilişkin endişeleri arttırdı.

Verilerin açıklanmasının ardından ABD Dolar Endeksi (DXY) dalgalanmalar yaşadı ve 101,36 ile son iki haftanın en düşük seviyesinden işlem gördü. BTC/USD ise ABD'deki ekonomik belirsizlikler nedeniyle doların düşüşe geçmesiyle yükselişe geçti.

İleriye bakıldığında, şimdi odak noktası bugün daha sonra açıklanması beklenen ABD birinci çeyrek GSYH verileri. Veriler, piyasaların Federal Rezerv'in 3 Mayıs'ta faiz oranlarını 25 baz puan artırmasını beklediği önümüzdeki hafta yapılması planlanan Fed toplantısından önce geliyor.

Bitcoin Fiyatı

BTC/USD çifti  29.155$'dan işlem görüyor ve son 24 saat içerisinde %2,50'lik bir artış kaydetti. 26 Nisan'da Bitcoin'in fiyatı bir saat içinde yaklaşık %8'lik keskin bir düşüş yaşayarak 27.242 $'a ulaşmıştı. Ancak, ABD ekonomisi ve bankacılık sektöründeki zayıflıklara ilişkin endişeler nedeniyle BTC/USD yeniden ivme kazandı.

Bitcoin 29.350$ seviyesinde ani bir dirençle karşılaşıyor ve bu da fiyatını bir sonraki direnç seviyesi olan 30.000$'a doğru itebilir. Bitcoin'e yönelik artan talep potansiyel olarak 30.000 $'ın üzerinde bir kırılmaya yol açarak 30.800 $ seviyesine kadar daha fazla satın alma fırsatı yaratabilir.

2023'te İzlenecek En İyi 15 Kripto Para Birimi

Yatırımcılar genellikle bir Bitcoin'in bir kısmını ellerinde tutmak yerine, daha düşük piyasa değeri ve token başına birim fiyatı olan yeni kripto paralar aramaya yöneliyor ve daha yüksek büyüme potansiyeli arıyor - bu strateji işe yarayabilir ama aynı zamanda birçok tuzak da barındırıyor.

Her yeni kripto para varlığı orta ve uzun vadede başarılı olmayabilir - erken yatırımcılardan gelen yüksek taleple henüz satış öncesi aşamada olan bazı yepyeni tokenlar da dahil olmak üzere, şu ana kadarki performanslarına göre alandaki en umut verici kripto projelerinden bazılarını analiz ettik. Yatırım yapılacak yeni kripto paralar listemiz, meme coin'lerden çevre dostu projelere, oyun token'larına ve daha fazlasına kadar çeşitli nişleri de kapsıyor.

Aşağıda bu yıl takip edilebilecek bazı yeni kripto paralar sıralamasını bulabilirsiniz:

AiDoge (Ai) - Mem üretmek için yapay zeka kullanan yeni kripto para platformu. Yatırımcılar, ön satışta $Ai token'ı satın alarak günlük ödüller kazanmak, memler yapmak ve ücretsiz token'ları güvence altına almak için upvote almak için stake edebilirler. 

Love Hate Inu (LHINU) - Trend konular ve viral halk figürleri üzerine çevrimiçi anketler etrafında merkezlenmiş fayda kazanmak için oy kullanan meme coin projesi. Ön satış Mart 2023'te başlatıldı

Ecoterra (ECOTERRA) - Kripto para birimine yeni bir yeşil, çevre dostu itibar kazandırmayı amaçlayan proje Ön satış Mart 2023'te başlatıldı

DeeLance (DLANCE) - Uzaktan çalışanları potansiyel işverenlere bağlayan merkezi olmayan bir serbest çalışma ekosistemine güç veren Web3 belirteci. Ön satış Nisan 2023'te başlatıldı

Metropoly (METRO) - Küresel gayrimenkul mülkleri tarafından desteklenen bir NFT pazarına güç veren borsalarda yaklaşan token listesi. Ön satış Aralık 2022'de başladı, yakında sona erecek

Swords of Blood (SWDTKN) - Kazanmak için oyna oyununa yeni bir eğlence faktörü kazandırmayı amaçlayan AAA kalitesinde oynanışa sahip yeni kripto oyunu. Ön satış Nisan 2023'te başladı

RobotEra (TARO) - Oynanabilir ve takas edilebilir robot NFT karakterlerine sahip yeni metaverse oyun, şu anda Kasım 2022'de başlatılan token satışının birinci aşamasında

Chimpzee (CHIMPZ) - Vahşi yaşamı korumak ve çevre üzerinde olumlu bir etki yaratmak için yeni yeşil kripto para projesi. Ön satış Nisan 2022'de başlatıldı

Securedverse (SVC) - Kripto oyunu kazanmak için oyuna yeni bir dokunuşla blok zincirinde birinci şahıs nişancı oyunu. CoinSniper onaylı ön satış Nisan 2023'te başlatıldı

Pikamoon (PIKA) - Pokémon tarzı NFT oyun ve kendi metaverse dünyası ile yeni Axie Infinity olmayı hedefliyor. Ön satış Nisan 2023'te başladı

MindAI (TMC) - Yapay zeka teknolojilerini kullanan ve ölçeklendiren yeni kripto para birimi ve değişim platformu. Ön satış 2023'te başlatıldı

Tamadoge (TAMA) - Bybit'te Nisan 2023 için onaylanan yeni bir coin listesi ve yeni P2E arcade oyunları paketi ile meme coin

Battle Infinity (IBAT) - Ağustos 2022'de fantezi spor teması ve yeni stake ödülleri ile başlatılan merkezi olmayan metaverse oyun platformu

Lucky Block (LBLOCK) - Ocak 2022'de başlatılan yerel token ile desteklenen yeni kripto casino platformu - yeni %200 para yatırma bonusu promosyonu

Shiba Inu (SHIB) - 2021 boğa koşusunda patlayan ve piyasa değerine göre ilk 15 coin'e yeni bir ekleme yapmak için topluluk oluşturan meme kripto ekosistemi

ApeCoin (APE) - Bored Ape Yacht Club NFT koleksiyonunun ve Otherside metaverse oyununun amiral gemisi yeni kripto. Piyasaya çıkış tarihi - Mart 2022

Yukarıdaki yeni projelerden bazılarının bu yıl içinde en üst düzey borsalarda ICO'ları yapılacak.

Kaynak Altıntı: Cryptonews.com
Düzenleme - Çeviri : Onder Sinan

Kripto borsası AAX'ın para çekme işlemlerini dondurması umutsuz bir fon arayışına yol açtı

 AAX'daki kripto para yatırımcıları, geçen ay para çekme işlemlerini durdurma kararının kullanıcılar arasında tepkiye yol açmasının ardından borsanın üst düzey yöneticilerini arıyor.

Bir zamanlar 2 milyon kullanıcıya sahip olan Hong Kong merkezli kripto borsası, 2019'da büyük bir tantanayla Londra Borsası'nın ticaret teknolojisini kullanan ilk dijital varlık borsası olduğunu duyurdu.

Ancak Atom Asset Exchange'in kısaltması olan AAX, 13 Kasım'da "ciddi güvenlik açıklarını gidermek" amacıyla geçici "planlı bakım" olarak adlandırdığı işlem için müşteri para çekme işlemlerini durdurdu. Borsa çalışanları kesintinin likidite sorunlarından kaynaklandığını iddia etti.

Binlerce kullanıcı tarafından birden fazla Telegram mesajlaşma grubu aracılığıyla yürütülen arama, düzenlenmemiş sektördeki yatırımcıların artan çaresizliğinin altını çiziyor. AAX kullanıcılarına göre, borsa o zamandan beri müşteri para çekme işlemlerini gerçekleştiremedi ve personel Financial Times'a şirketin e-posta sistemleriyle bağlantılarının kesildiğini söyledi.

Şehrin mali düzenleyicisi Hong Kong Para Otoritesi, borsanın kendi yetki alanına girmediğini söylerken, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu bireysel vakalar hakkında yorum yapmadığını söyledi. AAX, SFC'nin birkaç lisanslı sanal varlık ticaret platformundan biri değil.

Hong Kong, Sam Bankman-Fried'in FTX borsası ve kripto ticaret şirketi Alameda da dahil olmak üzere çeşitli grupların ofislerini barındıran bir kripto merkezidir. FTX'in çöküşünden hemen önce Hong Kong, kripto varlıklarının perakende ticaretini yasallaştırma planlarının sinyalini vermişti.

AAX başkan yardımcısı Ben Caselin, Twitter'da yaptığı açıklamada, yönetime olan güven kaybını gerekçe göstererek 28 Kasım'da istifa ettiğini söyledi. Kullanıcıların fonlarını geri almak için aradıkları AAX yöneticilerinden biri olan Caselin, FT'ye yardımcı olamayacağını söyledi.

Önceki rolünü şirketin mali işlerine karışmayan bir "sözcü" olarak nitelendirdi. Caselin Hong Kong'da kendisini "çok güvensiz hissettiğini" sözlerine ekledi ancak bulunduğu yeri teyit etmekten kaçındı.

Para çekme işlemlerinin durdurulmasının ardından AAX kullanıcıları bilgi alışverişinde bulunmak üzere Telegram grupları kurdular ve üst düzey yöneticilerin kişisel kimlik belgelerinin sızdırılmış resimlerini yayınlayarak nerede olduklarını tespit etmeye çalıştılar.

Grupların bir parçası olan Singapurlu finans yöneticisi Mike Ong, "Tüm bunların arkasında şüpheli bir şeyler olduğunu fark etmeye başladım ve kendi araştırmamı yaptım," dedi. "Bakım yaptıklarını söyledikleri o dönemde, birçok çekirdek yönetim çevrimiçi varlıklarını silmeye başladı."

Kasım ayında AAX kullanıcıları Hong Kong ofislerini ziyaret ettiklerinde burayı terk edilmiş halde buldular. Ong, borsanın Singapur'daki ortak çalışma alanını ziyaret etti ancak çalışan hiçbir personel yoktu. Telegram gruplarının, borsada hala parası olan eski personel de dahil olmak üzere binlerce üyesi var.

Bazı çalışanlara daha sonra yönetim tarafından, FTX krizinin ardından birkaç büyük kripto para birimi sahibinin fonlarını borsadan çektiği söylendi. O zamandan beri şirketin e-posta ve Slack kanallarına erişimleri kesildi.

AAX yorum talebine yanıt vermedi.

Kullanıcılar özellikle borsanın ana yatırımcılarından biri olan ve daha önce Hong Kong'da bulunan üst düzey bir yönetici olarak kabul edilen Victor Su ile iletişime geçmeye çalışıyor.

Su, FT'ye yerini açıklamayı reddetti ve aleyhinde yayınlanan "gerçek dışı haberler" nedeniyle yasal işlem başlatmakla tehdit etti.

Su, Çarşamba günü gönderdiği kısa mesajda, "Kaçmadım ve kaçmayacağım, hukukun en iyi cevabı vereceğine inanıyorum," dedi. "Ben de bir yatırımcıyım ve bu işte çok şey kaybettim." Daha fazla ayrıntı vermedi.

Kullanıcı soruşturmasının organizatörlerinden biri, "[Telegram] gruplarımız aracılığıyla üst düzey yöneticilere baskı yapmaya devam edeceğiz" dedi. Gruplar ayrıca endişelerini Singapur, Tayvan ve Hong Kong'daki polise bildirmeye çalışıyorlardı, ancak Caselin bu tür çabaların boşuna olduğunu söyledi.

Twitter'da "Bazı insanlar bana neden Hong Kong polisine ihbarda bulunmadığımı sordu" diye yazdı. "Öncelikle, AAX'in kökleri Hong Kong'da olmasına rağmen AAX Seyşeller merkezli bir borsadır, bu yüzden işe yaramaz.

FT

Kripto'nun Nihai Fiyatı Sıfır Olabilir mi ?

Aklı başında hiçbir borç veren, temel teminatı olmayan varlıklara kredi vermez.

Teknoloji şirketlerinin kaldıraçlı satın alımları çok fazla değildir ve bunun iyi bir nedeni vardır. Teknoloji ve borç, Red Bull ve süt gibi, birbirine karışmaz. Neden mi? Çünkü teknoloji işe yaradığında yüksek değerlere ulaşır. Google'ı LBO ile satın alamazsınız. Ancak teknoloji bir sonraki yeni şeye geçtiğinde, borç temerrüdü durumunda başvurulacak varlık ve teminat şeklinde çok fazla artık değer yoktur. FTX, Elon Musk ve SoftBank bu dersi öğreniyor.

En son 2019'da kâra geçen Twitter'ın şu anda yılda 1 milyar dolar borç ödemesi var. Wall Street, Twitter'ın şu anda belki de dolar başına 60 sent olan satın alma borcunu para kaybetmeden elden çıkaramıyor. Bay Musk çalışanlarına "iflasın ihtimal dışı olmadığını" bile söyledi. Elbette, son zamanlarda 4 milyar dolar daha satarak toplamda 19 milyar doları aşan yüksek değerli (ancak düşüşte olan) Tesla hisselerinin satışından fayda sağladı. Şef Twit olarak Bay Musk, Twitter'ın ifade özgürlüğü ilkeleri altında çalışacağını ilan ediyor. Reklam verenler kaçıyor. Çalışanlar da öyle. Eğer temerrüde düşer ve çekip giderse, geriye kalan tek şey biraz eskimiş kod ve açık artırmada satılacak birkaç plastik mavi kuş olacak.

Teknoloji ve borcun zehirli kokteylinin yeni poster çocuğu, patlayan FTX ve Alameda imparatorluklarıyla Sam Bankman-Fried. Elbette bu şirketler, kibarca söylemek gerekirse, müşterilerin varlıklarını zimmetlerine geçirdiler. Ve evet, bir banka soygunu gibi hareket eden para çekme işlemleri şirketi 11. Bölüme sürükledi. Ancak şirketin asıl günahı, havadan başka bir şeyle desteklenmeyen kendi FTT token'ına karşı borç almaktı.

Bu, kriptonun kitlesel yanılsamasıydı. FTT o kadar az işlem görüyordu ki FTX herhangi bir fiyat belirleyebilirdi ama sonsuza kadar değil. FTX ve Alameda, bazılarının Sam Coin, şimdi ise Scam Coin olarak adlandırdığı Solana ve diğerleri de dahil olmak üzere, kendilerinin manipüle ettiği tokenlere karşı borçlandı. Ölümcül kibir: FTT'nin sonsuza kadar yüksek kalacağını düşündüler, bu yüzden genellikle likit olmayan pozisyonlara yatırım yaptılar. FTX, çalışanlarına, satıcılarına ve başka kim olursa olsun, toplam piyasa değeri neredeyse 10 milyar dolar olan ve şu anda yaklaşık 400 milyon dolar olan FTT tokenleri ile ödeme bile yapıyordu.

Bir şeyi sonsuza dek manipüle edemezsiniz. Gerçeklik eninde sonunda yanılsamanın yerini alır. Tek gereken birinin balona bir iğne batırmasıydı. Coindesk'in Alameda'nın FTT tokenlarıyla dolu bilançosunun bir kopyasını sızdırmasının ardından Binance CEO'su Changpeng Zhao satışa başladı. FTT 48 saat içinde 22 dolardan 3 doların altına düştü. Teminat için çok fazla. Duman dağıldığında, FTX/Alameda'nın ödenmemiş 8 milyar ila 15 milyar dolar borcu olabilir ve geri ödeme için satacak çok az şeyi olabilir. Kimin ne alacağını çözmek yıllar alacaktır.

Bu arada başkaları da devreye girdi. Kriptoyu güçlendirmek için bir yazlık firma endüstrisi ortaya çıktı. İşte o zaman işler zehirli bir hal aldı. İlk görev, kripto varlıklarına faiz ödeyerek müşterileri cezbetmekti. Olağanüstü bir şekilde patlayan Terra-Luna algoritmik tokenlerinin arkasındaki Anchor Protocol %20'ye kadar ödeme yapıyordu.

Binance ve Crypto.com gibi diğer platformlar da kriptoya %4, %8 ya da daha fazla faiz ödeyerek gerçek bankalardan yalnızca %0,01 faiz alabilen kitleleri cezbediyordu. Peki ama birileri kriptoya nasıl faiz ödeyebilirdi? Geri dönüp hedge fonlara ve kaldıraç kullanan diğerlerine borç vererek. Delilik.

Genesis Global Capital, kripto borçlanmayı kolaylaştırmak için bir borç verme platformu oluşturdu. Neye karşı borç veriyordu? Yine, sadece havaya. Winklevoss ikizleri tarafından kurulan Gemini gibi firmalar %8 faiz ödüyordu, böylece müşteriler getiri elde edebiliyordu. Neden kriptoda herhangi bir getiri vardı? Güzel soru. Yukarı çıkarken işe yaradı ama aşağı inerken de bir işe yaramadı. Kripto, birileri değeri %90 düşene ve diğer herkes temerrüde düşmüş borçla kalana kadar sıcak patates gibi ödünç verildi. Bu muhtemelen yanılsamanın sona ermesinin tek yoluydu.

Bu platformların çoğu şu anda donmuş durumda ve FTX'in çöküşünün ardından sıcak bir patatesle yakalanan müşteriler çılgınca para çekme talebinde bulundukça ortadan kaybolabilir. Elbette, bu kripto borç verenlerin yapması gereken tek şey sormaktı: Temel teminat nedir? Varlıklar nerede? İyi bir cevap olmadan, aklı başında hiçbir borç veren buna karşı borç vermezdi. Ama kimse sormadı.

Başka bir borç örneği: 2020 yılında bir SoftBank fonunun teknoloji hisseleri satın almak için türev ve kaldıraç kullanan ve sonunda büyük kaybeden "Nasdaq Balinası" olarak ortaya çıktığını hatırlıyor musunuz? SoftBank'ın FTX'e yaptığı 100 milyon dolarlık yatırımı sıfırlamasının yanı sıra, burada garip bir durum var: CEO'su Masayoshi Son, şirketine yaklaşık 5 milyar dolar borçlu olabilir. Financial Times'a göre, "Son, şirkete borçlu olduğu miktar için hem fonlardaki hissesini hem de SoftBank hissesinin bir kısmını teminat olarak gösterdi." Fonlar battı ve SoftBank hisse senedi değeri 2021'in başından bu yana %50 düştü.

Teknoloji, Red Bull gibi, etkisi geçene kadar bir süper şarjdır. Borç ise süt gibi, bozulduğunda sizi öldürebilir. Birbirlerine karışmazlar.

Andy Kessler- WSJ

FTX Fiyaskosunun Nedeni Merkezileşme

Otomatik piyasa yapıcılar, müşteri parasını tutma ihtiyacını ve dolandırıcılık fırsatını ortadan kaldırabilir.

Sam Bankman-Fried, sorumlu kripto para birimi düzenlemesinin en önde gelen kamu savunucuları arasındaydı. Kendisine ait 40 milyar dolarlık borsa FTX'in çöküşü, daha fazla düzenleme yapılması yönündeki çağrıları güçlendirdi. Bu talepler, Bay Bankman-Fried'ın lobi çalışmalarında rahatlıkla göz ardı ettiği kritik bir ayrım olan merkezi ve merkezi olmayan borsalar arasında ayrım yapmadıkları takdirde yersizdir.

Merkezi bir borsada, müşteriler bir hesaba para yatırır ve bir alış veya satış emri göndererek işlemleri başlatır. Bu emir, genellikle özel sunucularda çalışan merkezi bir limitli emir defterindeki başka bir müşterinin dengeleme emri ile eşleştirilir ve ardından işlem takas edilir ve sonuçlandırılır. Yatırımcılar aynı şekilde hisse senedi, tahvil, emtia, vadeli işlem ve diğer finansal araçları satın alırlar.

Geçtiğimiz on yıl boyunca girişimciler kripto para ticareti yapmak için benzer borsalar oluşturdu. FTX dijital varlıklar konusunda uzmanlaşmıştı ancak kavramsal olarak basit bir geleneksel borsaya benziyordu. Diğerlerinin yanı sıra Coinbase ve Binance de öyle.

Böyle bir sistemdeki kritik unsur, birisinin - ya merkezi limitli emir defterinin operatörü ya da aracı kurum gibi bağımsız bir aracı - kullanıcı fonlarının emanetini almasıdır. Bu, borsa bir emirle eşleştiğinde her iki tarafın da ödeme yapacağına dair kesinlik sağlar. Eğer alıcılar ya da satıcılar emirden cayabilselerdi, kendi çıkarları söz konusu olduğunda bunu yaparlar ve borsayı güvenilmez ve işe yaramaz hale getirirlerdi.

FTX bir kripto para borsası yerine bir ABD borsası olsaydı, düzenlemeler kullanıcı fonlarının bir dış saklama kuruluşu tarafından tutulmasını ve emirlerin bir aracı kurum aracılığıyla yönlendirilmesini gerektirecekti, ancak saklama kuruluşu için çalışan kötü bir aktörün fonları kötüye kullanması da aynı derecede mümkün ve yasadışı olacaktı. Bunu önlemek, borsaları yöneten ABD düzenlemelerinin en önemli hedefidir.

Buna karşın, merkezi olmayan borsalar, otomatik piyasa yapıcının blok zinciri tabanlı inovasyonu sayesinde saklama gerektirmez. Bir borsa, tokenize edilmiş varlıkları akıllı bir sözleşmeye yatıran likidite sağlayıcılarını kendine çeker. Akıllı sözleşme, kod her çalıştığında aynı sonuç üzerinde anlaşmak için blok zincirini kullanan binlerce bilgisayarda eşzamanlı olarak depolanan bir kod parçasıdır. Toplu olarak, bu akıllı sözleşmedeki varlıklar, akıllı sözleşmede de yer alan bir formülle belirlenen fiyatlarla takas eden tüccarlar için bir envanter sağlar. Bu hizmet için tüccarlar her işlemde küçük bir ücret ödeyerek borsaya gelir ve likidite sağlayıcılara getiri sağlar.

Akıllı sözleşmeler kamuya açık olduğundan, içlerindeki fonların denetlenmesi kolaydır. Herhangi bir kişi tarafından değiştirilemedikleri için (altta yatan kodun güçlü olduğu varsayılırsa), paranın herhangi bir kişi tarafından çalınması imkansızdır. Hiçbir aktör velayeti üstlenmediği için, sahtekar bir yönetici tarafından çalınma riski yoktur. Bu sistem, potansiyel olarak suçlu olabilecek insanlar yerine genel kod parçalarına güvenmemizi gerektirir.

Popüler dil, kripto para birimini "merkezi olmayan finans" veya DeFi ile ilişkilendirir. Bu da FTX'in kamuoyundaki imajının merkezi olmayan borsalarla karıştırılmasına yol açıyor. Ancak FTX merkezi olmayan bir borsa olsaydı, Bay Bankman-Fried hesaplarındaki müşteri fonlarını boşaltamazdı.

Elbette DeFi risksiz değildir, kod saldırıya açıktır. Bilgisayar korsanları 2022 yılında Poly Network'ten 611 milyon dolar, Nomad köprüsü açığından 190 milyon dolar (hatalı bir kod güncellemesinin herkesin başkalarının mevduatlarını çekmesine izin verdiği) ve Cream Finance'ten 130 milyon dolar dahil olmak üzere merkezi olmayan finansal uygulamalardan 3 milyar dolardan fazla para çaldı. Sofistike bir ticaret firması olan Wintermute, kendi cüzdanları için bilgisayar korsanlarının tahmin etmesinin kolay olduğunu kanıtlayan anahtarlar (şifreler) oluşturduktan sonra 160 milyon dolar kaybetti.

Ancak DeFi kodu, kısmen bu savaş yaraları sayesinde her geçen gün daha da güçleniyor. MakerDAO, Compound ve Clipper gibi önde gelen protokoller 15 milyar dolardan fazla paraya sahip ve kullanıcı fonları hiçbir zaman hacklenmedi. Kolluk kuvvetleri ve sektör izleme kuruluşları kripto varlıklarının izini sürme ve kurtarma becerilerini keskin bir şekilde geliştirdi. Yetkililer, 4 milyon dolarlık Colonial Pipeline fidyesinin yarısından fazlasını geri aldı ve Bitcoin'in en büyük sahiplerinden biri, başarılı el koyma ve geri kazanımların bir sonucu olarak toplam arzın %1'inden fazlasına sahip olan ABD hükümetidir.

Bu yıl, merkezi kripto aracıları, merkezi olmayan protokollerden daha fazla müşteri parası kaybetti. Kullanıcılar ayaklarıyla oy vermeye başlıyor: Merkezi olmayan borsalar bu yıl neredeyse 1 trilyon dolarlık işlem gerçekleştirerek tüm kripto para birimi işlem hacminin yaklaşık %20'sini oluşturdu.

Bazıları Coinbase, Kraken veya Gemini gibi ABD tarafından düzenlenen bir borsada dolandırıcılığın mümkün olmadığını iddia ediyor. Ancak Bankman-Fried, FTX'in ABD tarafından düzenlenen iştiraki için para çekme işlemlerini durdurdu ve iflas ilan etti. Gemini, ABD merkezli ortağı Genesis Lending'in FTX ile ilgili kayıplar nedeniyle itfaları durdurmasının ardından getiri sağlayan Earn hizmetinden para çekme işlemlerini dondurdu.

Diğerleri ise saklama, aracılık ve borsa işlemlerinin birbirinden ayrılmasının çıkar çatışmalarını azaltacağını ve FTX'i dürüst tutacağını savunuyor. Bu, diğer olgun piyasaların çoğunda düzenlemelerin gerektirdiği şeydir ve yardımcı olabilirdi. Yine de 2011'deki iflasta tasfiye edilen kripto dışı aracı kurum MF Global, bu tür bir işlev ayrımına rağmen müşteri fonlarını zimmetine geçirdi.

Gözlemciler yıllardır, merkezi borsalar genellikle daha hızlı ve daha ucuzken insanların neden DeFi kullandığını sorguluyor. FTX hikayesi bu soruyu tersine çeviriyor: İnsanlar mecbur değillerse neden paralarını üçüncü bir tarafa emanet etsinler?

DeFi, FTX fiyaskosuna yönelik her şeyi kapsayan bir düzenleyici tepkiye hapsedilmemelidir. Bankman-Fried'in merkezi ve merkezi olmayan finans arasındaki ayrımı bulanıklaştırması açıklayıcıdır: Kendisinin de desteklediği bildirilen 2022 Dijital Emtia Tüketici Koruma Yasası, merkezi olmayan borsaları, merkezi olanlara daha uygun kurallarla yükleyerek engellemiş olabilir. Herkese uyan tek bir düzenleyici yaklaşım, merkezi olmayan borsaları FTX gibi merkezi olanlarla daha az rekabetçi hale getirme ve böylece müşterilere karşı dolandırıcılık riskini artırma etkisine sahiptir.

Sektörün önde gelenleri ne zaman kendi işleriyle ilgili daha fazla düzenleme yapılması çağrısında bulunsa, tüketiciler bu kişilerin niyetlerini mercek altına almalıdır. Bay Bankman-Fried'in konuşmasını baştan çıkarıcı bulan politikacıların özellikle kritik ayrımlar yapmaları ve yarardan çok zarar getiren düzenleyici yaklaşımlardan kaçınmaları gerekmektedir.

WSJ

Sam Bankman-Fried FTX'i kişisel derebeyliği gibi yönetti...

 FTX'in kurucusu Sam Bankman-Fried, iflas üzerinde çalışan bir avukata göre, kripto para borsasını çöküşünden önce "kişisel derebeyliği" gibi yönetti ve Bahamalar'daki tatil evleri gibi işle ilgisi olmayan kalemlere "önemli miktarda para" harcadı.

Sullivan & Cromwell'den James Bromley Salı günü bir ABD mahkemesine verdiği demeçte "Kurumsal Amerika tarihindeki en ani ve zor çöküşlerden birine tanık olduk" dedi. Bromley, iflas işlemlerinin "herkesin ilk kez örtünün altını görmesine ve imparatorun kıyafetlerinin olmadığını fark etmesine olanak sağladığını" da sözlerine ekledi.

FTX, müşterilerinin kaçması ve yöneticilerin milyarlarca dolarlık kayıp fonları keşfetmesiyle 11 Kasım'da ABD iflas koruması için başvuruda bulundu ve kripto para piyasalarındaki kargaşayı şiddetlendirdi.

FTX'i tasfiye etmekle görevlendirilen avukat ekibi, alacaklılara geri ödeme yapabilmek için karmaşık bir varlık ağını tespit etmeye çalışıyor. Davaya, suiistimal iddiaları ve büyük yönetim başarısızlıklarının yanı sıra FTX'in küçük yakın çevresinin işi yürüttüğü ABD ve Bahamalar arasındaki yargı yetkisi anlaşmazlığı damgasını vurdu.

Şirkete göre, FTX'in toplam değeri 40 milyar $'a ulaştı - uluslararası faaliyetleri için 32 milyar $ ve risk sermayesi yatırımcılarından toplanan fonlara dayalı olarak ABD operasyonları için 8 milyar $.

Bromley, iflas ekibinin borsadan Bankman-Fried'in kripto hedge fonu Alameda Research'e "önemli miktarda fon" aktarıldığını ve "işle ilgili olmayan şeylere önemli miktarda para harcandığını" tespit ettiğini söyledi.

Buna Bahamalar'da FTX'in "üst düzey yöneticileri tarafından kullanılan evler ve tatil mülkleri" olan yaklaşık 300 milyon dolarlık gayrimenkulün de dahil olduğunu söyledi.

Alameda hedge fonunun ayrıca FTX fonlarını Sequoia Capital gibi fonlara ve Elon Musk'ın SpaceX ve Boring Company gibi şirketlere milyarlarca dolarlık likit olmayan girişim yatırımları yapmak için kullandığı ortaya çıktı.

Bromley, rakip kripto borsası Binance'in FTX tarafından ihraç edilen kripto para birimi FTT tokenlerini tasfiye etmek için harekete geçmesinin ardından FTX'in "bankada etkili bir çalışma" sonrasında iflas koruma başvurusunda bulunduğunu söyledi. Token iki gün içinde değerinin yüzde 80'ini kaybederken, toplam piyasa değerinde 9,6 milyar dolarlık zirveden sadece 422 milyon dolara geriledi.

Bromley ayrıca iflas üzerinde çalışan avukat ve müfettiş ekibinin geçen yıl FTX ve Binance arasındaki bir işlemi araştıracağını açıkladı. Changpeng Zhao tarafından yönetilen rakip kripto borsası, FTX'teki öz sermaye hissesini yaklaşık 2,1 milyar dolar nakit ve kripto para karşılığında elden çıkarmıştı.

FTX şimdi yeni genel müdür ve yeniden yapılandırma sorumlusu John J Ray III tarafından yönetiliyor. İflas ekibinde Kroll gibi soruşturma firmaları, blockchain araştırma grubu Chainalysis ve FTX ve varlıklarına yönelik hack girişimleriyle mücadele ederken güvenlik endişeleri nedeniyle kimliği açıklanmayan bir siber güvenlik firması yer alıyor.

Bromley, şirketin ABD hükümeti ve ABD Adalet Bakanlığı ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu da dahil olmak üzere FTX çöküşüyle ilgilenen uluslararası düzenleyicilerle birlikte çalıştığını da sözlerine ekledi.

Adalet Bakanlığı'nın New York Güney Bölgesi ve Bahamalar Mali Suçlar Soruşturma Şubesi ile birlikte çalışan savcılar FTX'in çöküşüne ilişkin iki ayrı ceza soruşturması başlattı.

FTX işletmelerindeki en büyük 20 alacaklının listesi mahkeme tarafından mühürlendi. Ancak ABD iflas yargıcı John Dorsey, avukatlara FTX'te hisse satın alan kurumsal yatırımcıları da içermesi muhtemel olan iflas alacaklılar komitesindeki kişi ve kuruluşların isimlerini kamuoyuna açıklamalarını emretti.

Dorsey ayrıca FTX'in kalan çalışanlarına ve satıcılarına ödeme yapma taleplerini de onayladı.

FT

FTX Mahkemede En Büyük Kripto Bölüm 11'i Açarken Ne Beklemeli?

FTX'in Salı günü Delaware iflas mahkemesinde ilk kez ortaya çıkması ve yeni yönetiminin kripto para platformunun ani çöküşüne yol açan olayları anlatması ve o zamandan beri müşteri fonlarını ve diğer varlıkları güvence altına almak için attığı adımları açıklaması bekleniyor.

FTX'in avukatları, eski liderliğine karşı büyük başarısızlık iddiaları ve firmanın yakın çevresinin mahkum kripto operasyonunu yürüttüğü Bahamalar hükümeti ile tomurcuklanan bir yargı yetkisi anlaşmazlığı ile işaretlenmiş benzeri görülmemiş bir bölüm 11 davasını ilerletiyor.

FTX'in başarısızlığının etkileri halen devam ediyor ve tahmini bir milyon müşterisi üzerindeki etkisi bir süre daha bilinmeyecek.

FTX neden mahkemeye çıkıyor?

FTX, yeni İcra Kurulu Başkanı John J. Ray III yönetiminde, Del.'deki ABD İflas Mahkemesi'ne sunulan bir dizi önergenin onaylanmasını istiyor. Salı günkü duruşmanın gündemine göre, firmanın talepleri FTX'in günlük iş operasyonlarını yetkilendirmeyi amaçlıyor. Bu tür talepler genellikle büyük bir şirketin 11. bölüm korumasına girmesinden sonraki birkaç gün içinde yapılır ve iflas hakimi tarafından onaylanır.

FTX'in yeni yönetiminin benzer talepleri sunması iflas başvurusundan sonra bir haftadan uzun sürdü; bu da platformun çöküşünün ve 11. bölüme acil dalışının aniliğinin bir işareti.

Yeni yöneticiler şimdi bir siber güvenlik hizmetleri sağlayıcısına ve ticari faaliyetlerin yürütülmesinde yer alan diğer satıcılara ödeme yapmaya çalışıyor. Firma ayrıca kalan nakdini yönetmek ve iflas sırasında çalışanları maaş bordrosunda tutmak için yeni bir sistem kurmaya çalışıyor.

Bu kolay bir iş olmayabilir. FTX danışmanları mahkeme belgelerinde geçen hafta 11. bölüme başvurmadan önce "olağanüstü yıpranma" yaşadığını söyledi. Bölüm 11 sistemi işletmeleri rehabilite etmek için kurulmuş bir süreç olsa da, daha önce başarısız bir kripto firmasını canlandırmamıştı.

FTX'in yöneticileri neden Bahamalar ile kavga ediyor?

Yeni yönetimin, FTX'in kurucusu ve eski CEO'su Sam Bankman -Fried'in ikamet ettiği Bahamalar'daki kamu yetkilileriyle ortaya çıkan bir anlaşmazlık konusunda mahkemeyi bilgilendirmesi bekleniyor. Salı günkü duruşmada ayrıca 11. bölüm başvurusunun ardından FTX'ten yapılan transferler hakkında da ek bilgi verilebilir.

FTX yöneticileri, Bahamalı yetkililerin iflas başvurusunun ardından varlıklarının yetkisiz bir şekilde transferini yönlendirdiğini iddia etti. FTX'in çöküşünü soruşturan baş yerel otorite olan Bahamalar Menkul Kıymetler Komisyonu, transferlerin yapıldığını doğruladı, ancak FTX Digital Markets'in tüm dijital varlıklarının "saklanması için" devlet kontrolündeki bir cüzdana aktarılmasını yönlendirdiğini ve transferleri yasalarına uygun olarak yaptığını söyledi.

Bahamalar'da mahkeme tarafından atanan tasfiye memurları, yerel iştirakin, bir zamanlar yaklaşık 16 milyar dolarlık varlığa sahip olduğu tahmin edilen FTX kompleksinin tamamının içine ve dışına kripto transferi yapmak için gereken özel anahtarları kontrol ettiğini söyledi.

FTX kripto para biriminin ne kadarının Bahamalar'ın kontrolü altında olabileceği kamuoyunca bilinmiyor. Bahamalı tasfiye memurları, FTX'in tüm işlerinin yerel biriminden yürütüldüğünü söyleyerek, firmanın varlıklarını hangi yöneticilerin kontrol etmesi gerektiği konusunda bir yargı kavgasının ortaya çıkabileceğini öne sürdüler.

Bölüm 11'deki FTX birimleri, iflastan önce Bankman-Fried tarafından seçilen yeni bir CEO tarafından yönetiliyor; Bahamalar iştiraki bölüm 11'de değil ve mahkeme tarafından atanan tasfiye memurları tarafından denetleniyor.

Tasfiye memurlarıyla olan anlaşmazlık, platformun çöküşüyle ilgili mahkeme işlemlerinin çoğunun ABD'de veya Bahamalar'da nerede yapılacağını ve sahip olduğu varlıkların nasıl dağıtılacağını da belirleyebilir.

Perde Arkası

Kripto para borsası FTX'in muhteşem çöküşünde, milyonlarca parmak şimdiden firmayı kuran, 32 milyar dolar değer biçen ve ardından iflasa sürükleyen kıvırcık saçlı harika çocuk Sam Bankman-Fried'ı işaret ediyor gibi görünüyor.

SBF olarak bilinen Bankman-Fried, FTX'in iflas koruma başvurusunda bulunduğu ve John J. Ray III adında yeni bir CEO atadığı gün olan 11 Kasım'da CEO'luk görevinden istifa etti.

SBF yanlış giden şeylerin merkezinde olabilir ama tek başına hareket etmedi. Arkasında geniş bir fantezi ve sahtekarlık ekosistemi yatıyor. Buna yatırım işi deniyor. Parmakla göstereceksek, doğru hedeflere nişan aldığımızdan emin olalım.

Hedge fonlar, risk sermayesi şirketleri ve diğer profesyonel yatırımcılar, işletmelerin potansiyelini ve yöneticilerinin dürüstlüğünü değerlendirmedeki sözde becerileri sayesinde milyarlarca dolar ücret kazanıyor. Ancak aralarında Sequoia Capital, Singapur'un devlete ait yatırım şirketi Temasek, Ontario Teachers' Pension Plan, SoftBank Group Corp. ve hedge fonları Third Point ve Tiger Global'in de bulunduğu dünyanın önde gelen onlarca yatırım şirketi SBF'yi para yağmuruna tuttu.

Övündükleri yatırım uzmanlıklarına rağmen, bu firmaların hepsi FTX'in üzerinde dalgalanan birçok kırmızı bayrağı gözden kaçırdı. Ve finans tarihinde nadiren kırmızı bayraklar bundan daha kırmızı olmuştur.

- Nisan ayındaki "Odd Lots" podcast'inde Bankman-Fried, işinin büyük bir kısmının bir saadet zinciri olup olmadığına dair bir soruyu yalanlama zahmetine bile girmedi ve birçok kripto varlığının "sıfır değerinde" olduğunu varsaymanın "tamamen makul" olduğunu söyledi.

- Ray, 17 Kasım'da iflas mahkemesine yaptığı başvuruda, skandalın merkezinde yer alan ve %90'ı Bankman-Fried'a ait olan bağlı ticaret şirketi Alameda Research'ün mali tablolarının hiçbirinin denetlenmediğini söyledi. Ayrıca, FTX'in tüm banka hesaplarının doğru bir listesini bile tutmadığını belirtti.

- Ünlü girişim sermayesi şirketi Sequoia Capital'den para toplamak için yapılan bir Zoom görüşmesi sırasında Bankman-Fried gizlice bir video oyunu oynuyordu. Daha sonra Sequoia tarafından hazırlatılan bir profilinde bu durumdan övgüyle bahsedildi. Sanki insanlardan yüz milyonlarca dolar isterken "League of Legends" oynamaya cesaret etmek SBF'nin parlaklığının ve Sequoia'nın ona fon sağlamasının kanıtıydı.

Sequoia, 9 Kasım'da FTX hakkında yatırımcılarına gönderdiği bir mektupta, firmanın "risk alma işinde" olduğunu ve "yaptığımız her yatırımda kapsamlı araştırma ve titizlik" gösterdiğini söyledi.

FTX'in ABD kolu, FDIC'ye göre müşterilerinin varlıklarını Federal Mevduat Sigorta Kurumu tarafından sigortalanan banka hesaplarında tuttuğunu tweetledi. Düzenleyici kurumun tweetleri "yanlış ve yanıltıcı" olarak nitelendirmesinin ardından Harrison özür diledi ve tweetleri sildi.

New York'taki bir yatırım şirketi olan Sparkline Capital'in kıdemli varlık yöneticisi ve araştırma ortağı David Salem, FTX'in herhangi bir muhtemel kurumsal destekçisinin, "asgari düzeyde yeterli" bir durum tespiti yoluyla bile bu tür temel kusurları ortaya çıkarması gerektiğini söylüyor.

Bu kadar akıllı insan nasıl olur da böylesine parlak kırmızı bayraklara karşı bu kadar kör olabilir?

Burada başarısızlık, İngiliz şair Samuel Taylor Coleridge'in "inançsızlığın gönüllü olarak askıya alınması" dediği şeyden kaynaklanıyor. Coleridge'e göre bu "şiirsel inanç" doğaüstünü "her insan" için inandırıcı kılma potansiyeline sahiptir.

Her boğa piyasası inançsızlığın gönüllü olarak askıya alınmasını sağlar, ancak yatırım işinin muazzam ücret teşvikleri doğaüstünü normal hale getirmiştir.

Her biri yüz milyarlarca doları yöneten kurumlar, yatırımcılarını beklemeye şartlandırdıkları yıllık %8 veya daha fazla getiri elde etmek için sürekli baskı altındadır. Risk sermayesi şirketleri ve hedge fonları, bir çay fincanından daha büyük herhangi bir girişime akıtmak için okyanuslar dolusu paraya sahip.

Özellikle de başkaları için para yönetiyorsanız, boğa piyasasının servetinizden daha hızlı şişirdiği tek şey egonuzdur. Bir konuda ne kadar sık haklı çıkarsanız, her konuda haklı olduğunuza o kadar çok inanırsınız.

Kriptoya para akıtma çılgınlığında kimse şu soruyu sormaya ara vermedi: Haklı olsak bile, haklı olmaktan para kazanmanın en iyi yolu bu mu?

WSJ - Jason Zweig