Asya teknoloji şirketleri Nvidia ışıltısının tadını çıkarıyor

• Asya-Pasifik hisse senetleri, Fed'in son TÜFE raporunu önemsiz göstermesinin ardından Wall St'te yaşanan toparlanmadan büyük ölçüde ivme kazandı.
• Japonya'da Nikkei, çip hisselerinin yükselişiyle 34 yılın zirve yolculuğunu sürüdürüyor.
• Japonya 4. Çeyrek GSYİH'si zayıf iç talep nedeniyle beklenmedik şekilde daraldı
• Japonya beklenmedik bir şekilde resesyona girdi, Almanya artık dünyanın üçüncü büyük ekonomisi
• DXY 105 seviyesini aşamadıktan sonra bir miktar geri çekildi, JPY G10 FX'e liderlik ediyor.
• Almanya 2025 ekonomik büyüme tahminini %1'e düşürdü
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
• Önümüzde İngiltere GSYH Tahmini, ABD NY Fed İmalat, ABD İhracat ve İthalat Fiyatları, IJC, Philly Fed verileri, ABD Perakende Satışları, IEA OMR, ECB'den Lagarde ve Lane, BoE'den Greene ve Mann, RBNZ'den Orr ve Fed'den Waller'ın yorumları, İspanya, Fransa ve ABD'den arz verileri öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.

Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış

S&P 500 Çarşamba günü %1 artarak 5.000 seviyesini aştıktan sonra Asya'da ABD vadeli işlemleri çok az değişiklik gösterdi. Yatırımcılar verileri incelemeye devam ederken, ABD Ocak ayı çekirdek enflasyonunun beklenenden daha fazla artarak Federal Rezerv'in faiz indirimleri için önündeki yolu bulandırması Salı günkü kayıpların büyük kısmını geri aldı.

Piyasa 2024 yılı boyunca risk faktörleri ve döngüsellerin daha iyi performans göstermesi yönündeki beklentisini henüz değiştirmemiş gözüküyor. Zira, bazı piyasa oyuncuları Ocak ayının yeni bir TÜFE trendine karşı daha tek seferlik olduğunun anlaşılacağını düşünüyor.

Hazine tahvilleri, 10 yıllık getiriden altı baz puan silen Çarşamba rallisinin ardından çok az değişti. Avustralya ve Yeni Zelanda getirileri Perşembe günü düştü. Dolar endeksi hafifçe zayıfladı.

Petrol, ABD'nin ham petrol stoklarının en son Kasım ayında görülen seviyelere yükseldiğini bildirmesinin ardından Çarşamba günkü düşüşünü genişleterek geriledi. Altın çok az değişerek ons başına 1.992$'da kaldı. Bitcoin Asya'da %1,5 kadar yükselerek Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi TSMC'nin Asya'daki teknoloji odaklı rallisi hisse senetlerini canlandırırken, Japonya'nın aniden resesyona girmesi Japonya Merkez Bankası'nın ultra gevşek politikadan çıkış zamanlaması konusunda soru işareti yarattı.

Tayvan hisse senetleri, Ay Yeni Yılı tatilinin ardından Perşembe günü rekor seviyeye yükseldi ve çip hisseleri küresel emsallerini yakaladı.

Nvidia'nın Çarşamba günü Google'ın ana şirketi Alphabet'i geçerek ABD'nin en değerli üçüncü şirketi haline gelmesi ve çip üreticisinin gelecek haftaki kazançları öncesinde Amazon'u geride bırakması da teknoloji alanındaki duyarlılığı artırdı.

Nvidia'nın önemli bir tedarikçisi olan TSMC, %8 artışla yeni bir zirveye yükseldi ve Kasım 2022'den bu yana en büyük bir günlük yüzde kazancını elde etme yolunda ilerliyor. MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik'teki BT hisseleri endeksi %3.

Nikkei de çip hisselerinden destek alarak 34 yılın en yüksek seviyesine ulaştı ve en son Aralık 1989'da görülen rekor zirvesini geçme yolunda ilerlemeye devam ediyor.

Yatırımcılar, Japonya'dan gelen ve ülkenin geçen yılın sonunda beklenmedik bir şekilde resesyona girmesinin ardından dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi olma unvanını Almanya'ya kaptırdığını gösteren verileri görmezden geldi.

Bu durum, birçok analistin Japonya Merkez Bankası'nın bu yıl içinde harekete geçmesini beklerken, merkez bankasının büyük parasal teşviklerini ne zaman sonlandıracağına dair şüpheleri artırdı.

Kırılgan yen gün içinde bir miktar güçlendi ancak dolar başına 150 bölgesinde kaldı ve tüccarlar müdahale ile ilgili herhangi bir konuşmayı izliyor.

Nvidia'nın meteorik yükselişinin ardından Avrupa borsaları da yükselişe geçebilir ve vadeli işlemler daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.

Bu arada  BHP Group Ltd. önümüzdeki hafta açıklayacağı yarı yıl sonuçlarında nikel varlıklarıyla ilgili olarak 2,5 milyar dolarlık bir değer düşüklüğü ücreti alacağını söyledi.

İngiltere'de de 4. çeyrek GSYH ve ticaret rakamları radarda olacak. Raporlar, özellikle İngiliz enflasyonunun Ocak ayında beklenmedik bir şekilde sabit kalmasının ardından, İngiltere Merkez Bankası'nın politika görünümünü belirlemede etkili olacak.

LSE Group verilerine göre, faiz oranı vadeli işlemleri şu anda BoE'nin Haziran ayında %5,25 ile 16 yılın en yüksek seviyesine ulaşan Banka Faizini %5,0'e düşürme ihtimalini yaklaşık %50 olarak fiyatlıyor. Piyasalar yıl içinde 70 baz puanlık indirimi fiyatlıyor.

Gece Boyunca Piyasalar 

Hisse senetleri

• ABD hisse senetleri ve tahvilleri, piyasaların TÜFE sonrası aşırılıkların bir kısmını törpülemesiyle toparlanarak S&P 500'ün 5 bin seviyesini geri kazanmasına yardımcı olurken, Fed Başkanı Powell'ın kapalı kapılar ardında yapılan bir toplantıda Kongre'ye enflasyon verilerinin bekledikleriyle tutarlı olduğunu ve kendilerine daha fazla bilgi vermesi için PCE raporuna bakacaklarını söylemesi ve Fed'den Goolsbee'nin de enflasyonun düşmekte olduğunun hala açık olduğunu belirtmesiyle, Fed'in sıcak Ocak TÜFE raporunun etkisini küçümsüyor gibi görünmesi kazançlara yardımcı oldu.

• APAC hisse senetleri, Fed'in son TÜFE raporunu önemsiz göstermesinin ardından Wall St'deki toparlanmadan büyük ölçüde güç aldı.

• ASX 200, teknoloji ve emlak sektöründeki yükselişin öncülüğünde yükselirken, hayal kırıklığı yaratan istihdam verileriyle yukarı yönlü hareket sınırlandı.

• Nikkei 225, Japonya ekonomisinin teknik resesyona girdiğini gösteren 4. çeyrek GSYH'deki sürpriz daralmadan büyük ölçüde etkilenmeyen endeks ile 38.000 seviyesinin üzerine çıktı ve 34 yılın en yüksek seviyesini gördü.

• Hang Seng, sakin haber akışı ve anakara katılımcılarının yokluğunun devam etmesi nedeniyle dalgalı bir seyir izledi.

• ABD hisse senedi vadeli işlemleri, TÜFE sonrası kayıpların çoğunu geri aldıktan sonra bir nefes aldı.

• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.

FX

• DXY, TÜFE kaynaklı ilerlemelerin bir kısmını tersine çevirdikten ve 105,00 seviyesini aşamadıktan sonra yönünü kaybetti.

• EUR/USD yeni katalizörlerin yokluğunda olaysız seyretti ancak önceki günün kazançlarını korudu.

• GBP/USD, katılımcıların GSYH ve Sanayi Üretimi de dahil olmak üzere İngiltere'de açıklanacak verileri beklemesi nedeniyle yatay seyretti.

• USD/JPY geriledi ancak hisse senetlerindeki kazançlar ve Japonya'nın sürpriz resesyonu nedeniyle 150,00 seviyesini hemen hemen korudu.

• Antipodeanlar, beklenenden daha yüksek bir İşsizlik Oranı da dahil olmak üzere hayal kırıklığı yaratan istihdam verilerinin ardından AUD / USD'deki kısa süreli baskı ile FX alanındaki sıkıcı havaya uydu.

Emtia

• Vadeli ham petrol kontratları, son açıklanan düşüş eğilimli ham petrol stok verilerinin ardından önceki günkü düşüşlerini genişletti, ancak kayıplar çoğunlukla yapıcı risk tonu ve devam eden jeopolitik endişeler nedeniyle azaldı.

• Spot altın, Fed'in son TÜFE verilerini önemsiz göstermesine rağmen 2.000 USD/ons'un altında yatay seyretti.

• Vadeli bakır kontratları yatay seyretti ve en büyük alıcısının halen tatilde olması nedeniyle çoğunlukla olumlu olan risk ortamından anlamlı bir şekilde faydalanamadı.

DİKKAT ÇEKEN MANŞETLER

ASYA-PAS

• Japonya Kabine Ofisi, 2023 nominal GSYH'sinin Almanya'yı geride bırakarak dolar bazında dünyanın en büyük dördüncü ekonomisi haline geldiğini ve giyim ve dışarıda yemek yemeye yönelik zayıf iç talebin özel tüketimde düşüşe neden olduğunu söyledi.

• Japonya Ekonomi Bakanı Shindo, tüketici harcamalarının güçsüz olduğunu ve yatırım harcamalarının gerçekleşmesinin zaman aldığını belirtirken, hükümetin enflasyonun üzerinde ücret artışları sağlayarak tüketim artışına yol açmayı hedeflediğini sözlerine ekledi. Hükümet ayrıca iç yatırımı teşvik ederek potansiyel büyüme oranını artırmayı ve ücret artışı ile ekonomik büyüme arasında erdemli bir döngü gerçekleştirmeyi hedefliyor.

• Singapur Para Otoritesi yetkilisi para politikasının uygun olduğunu ve bir sonraki politika açıklamasının Nisan ayında yapılacağını söyledi. MAS ayrıca büyüme ve enflasyona ilişkin belirsizliklerin devam ettiğini ve bunların sonuçlarını yakından takip ettiklerini belirtti.

• RBA Başkanı Bullock, küresel ekonominin başlangıçta beklenenden daha iyi dayandığını ve sert inişler ve durgunluklardan endişe duyduklarını söylerken, enflasyonu makul bir süre içinde düşürmek için iyi bir konumda olduklarını ekledi.

ABD

• Fed'den Barr (seçmen) Ocak ayı verilerinin hem istihdam hem de enflasyon açısından beklenenden daha güçlü olduğunu söylerken, Fed'in rakamların bütününe baktığını ve tarihsel paralelliklerin eksikliğinin mevcut para politikası kararlarını zorlaştırdığını ekledi. Barr ayrıca verilerin Fed'in iyi bir yolda olduğunu gösterdiğini ancak yumuşak bir iniş olacağını söylemek için henüz erken olduğunu belirtirken, bugün bankacılık sisteminde likidite baskıları gördüklerini ve bugün görülen CRE baskılarının bankaların tipik olarak karşılaştığı daha "eski moda" riskler olduğunu sözlerine ekledi.

• ABD Hazine Bakanı Yellen, TÜFE'ye yönelik piyasa tepkisine değinerek, küçük dalgalanmalara odaklanmanın çok büyük bir hata olduğunu ve enflasyonun genel olarak normal seviyelere geri döndüğünü söyledi. Yellen ayrıca yapılacak daha çok iş olduğunu bildiklerini ancak ABD'nin her yerinde iyi işler yaratıldığını söyledi.

• WSJ'den Timiraos, "TÜFE'yi PCE'ye çeviren tahminciler şu anda Ocak ayı çekirdek PCE'nin %0,3 artacağını ve bunun da 12 aylık oranı %2,7'ye düşüreceğini tahmin ediyor" derken, bu rakamların öngörü niteliğinde olduğunu ve Cuma günü ÜFE açıklandıktan sonra değişebileceğini de sözlerine ekledi.

AVRUPA

• FT'ye göre İngiltere Başbakanı Hunt, vergi indirimlerini finanse etmek için kamu harcamalarında yeni bir sıkılaştırma arayışında.

• Reuters'ın hükümet kaynaklarına dayandırdığı haberine göre, Alman hükümeti GSYH'nin 2025 yılında %1 oranında büyümesini bekliyor (Ekim ayında %1,5 olarak tahmin edilmişti) ve enflasyonu 2024 yılında %2,8 ve 2025 yılında %1,9 olarak öngörüyor.

• ECB'den Nagel, enflasyonun doğru yönde ilerlediğini ancak henüz o noktada olmadığını söylerken, Nagel ayrıca ilk çeyrekte daralmış olabilecek Alman ekonomisi için yapılacak çok şey olduğunu söyledi.

JEOPOLİTİK

• Al Jazeera'nin haberine göre İsrail Başbakanı Netanyahu, sivillerin çatışma bölgelerini terk etmesine izin verdikten sonra Refah'ta güçlü bir operasyonu da içeren tam zafere kadar savaşacaklarını söyledi.

• Avustralya, Yeni Zelanda ve Kanada ortak bir açıklama yayınlayarak İsrail'in Refah'a felaketle sonuçlanacak bir kara harekâtı planladığına dair işaretlerden ciddi endişe duyduklarını belirtirken, acilen insani ateşkese ihtiyaç duyulduğu ifade edildi.

Faiz indirimi düşüncesi piyasalarda dalgalanıyor

• Enflasyon devam ederken ABD TÜFE'si tüm tahminleri aştı
• Yatırımcılar Fed'in Temmuz ayından önce faiz indirimine gideceğine dair bahislerini geri çekti
• APAC hisse senetleri, sıcak enflasyonun Fed'in faiz indirimi beklentilerini azalttığı ABD'den gelen rüzgarlarla geriledi.
• Sıcak enflasyon Fed kesinti bahislerini soğuturken, DXY, TÜFE sonrası kazançlarını korudu ancak 105 seviyesinin altında durdu, JPY satışları Japon yetkililerin gevezeliklerine neden oldu.
• Japon Maliye Bakanlığı'ndan Kanda, tüm yıl boyunca 24 saat, her zaman döviz konusunda harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi.
• Piyasalar Fed'in faiz indireceğine dair beklentileri azaltırken altın 2.000$ seviyesinin altında kaldı
• Petrol, yapışkan enflasyon ve beklenenden daha büyük ABD ham petrol stoku artışıyla düşüşe geçti
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %1,2 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,2 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
• Amazon'u geride bırakan Nvidia'nın piyasa değeri Alphabet'i tehdit ediyor
• WSJ'nin haberine göre Walmart, Vizio'yu 2 milyar dolardan fazla bir fiyata satın almak için görüşüyor
• Ekonomik takvimde İngiltere TÜFE/ÜFE, Yeni Zelanda İstihdam, Sanayi Üretimi, GSYH Tahmini, ABD ÜFE Mevsimsel Faktör Revizyonları, Japonya GSYH, ECB'den de Guindos ve Cipollone'nin yorumları, BoE'den Bailey duruşması, Fed'den Goolsbee, Barr ve BoC'den Mendes, Almanya ve İngiltere'den arz konuları öne çıkacak.

Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış

Asya piyasaları Çarşamba günü, yatırımcıların Federal Rezerv'in bu yıl içinde faiz indirimine gideceğine ve bunun küresel merkez bankaları için ne anlama geleceğine dair beklentilerini azaltması nedeniyle zorlandı.

Güney Kore, Japonya ve Avustralya'da hisseler düştü. Buna karşılık, Hong Kong'da işlem gören Çin hisse senetleri, Ay Yeni Yılı tatilinin ardından işlemlerin yeniden başlamasıyla erken saatlerdeki düşüşünü tersine çevirdi ve yatırımcılar Pekin'in çöküşü durdurmak için daha fazla ne yapabileceğine odaklandı. Avrupa hisse senetleri kontratları düşerken, ABD'deki muadillerinin kontratlarında çok az değişiklik oldu.

Japonya için özel bir not ayırmamız gerekiyor. Zira, Nikkei yeni zirvelere doğru ilerlerken ve yen dolar başına 150 seviyesini aşarak zayıflarken, Japon hisse senetlerinin 1989 zirvesini aşmasını engelleyecek çok az şey var gibi görünüyor.

Nikkei Çarşamba günü bölgesel hisse senetlerini aşağı yönlü takip etti, ancak 29 Aralık 1989'da ulaşılan 38.957,44'lük gün içi en yüksek seviyenin 1.000 puanın biraz üzerinde kaldı.

Bu arada, hızlı ve spekülatif yen hareketlerine karşı uyarılarını artıran Japon yetkililerin radarına yeniden düşen yen takıldı.

Başlığımıza tekrar dönecek olursak, Fed beklentilerindeki büyük değişim - önce ABD istihdam raporunun ardından Salı günü enflasyonda yaşanan yukarı yönlü sürprizin ardından - 2024 faiz indirimleri için piyasa fiyatlamasının geçen yılın sonundaki yaklaşık 160 baz puandan şu anda 90 baz puanın biraz altına düştüğünü gördü.

Bu durum dünya genelinde zincirleme bir etki yarattı ve yatırımcılar Avustralya Merkez Bankası'ndan bu yıl iki yerine sadece bir faiz indirimi bekliyorlar.

ABD'deki faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalması, bazıları yükselen dolar karşısında para birimlerini korumak için faiz oranlarını artıran gelişmekte olan piyasalardaki merkez bankalarının herhangi bir gevşeme kapsamını da sınırlayacaktır.

Fed'in beklenen faiz indirimlerine ilişkin olarak, gecikme ne kadar büyük olursa, ABD doları iddiaları ve getiri oynaklığının EM Asya FX için döviz risklerini ve politika bilmecesini yoğunlaştırma olasılığı o kadar artacaktır.

Yatırımcılar şimdi Çarşamba günü açıklanacak olan İngiltere enflasyon verilerinin yukarı yönlü sürprizine karşı temkinli olacak ve bu da İngiltere Merkez Bankası'ndaki bölünmüş politika yapıcıların yakın zamanda faiz indirimine gitme şansını daha da azaltacak.

Asya hisse senetleri, beklenenden daha yüksek çıkan ABD TÜFE verilerinin ardından Wall Street'teki düşüşü takip ederken Avrupa hisseleri de düşüşünü sürdürmeye hazırlanıyor. 

Çarşamba günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:

- Birleşik Krallık enflasyon rakamları (Ocak)

- Euro bölgesi GSYİH flaş tahminleri (4. Çeyrek)

- Euro bölgesi sanayi üretimi (Aralık)

- Heineken NV 2023 Mali Yılı Kazanç Bülteni

- BoE Başkanı Andrew Bailey Lordlar Kamarası Ekonomik İşler Komitesi önünde

- ECB'den Piero Cipollone, Boris Vujcic ve Luis de Guindos konuşacak. 

Gece Boyunca Piyasalar

Hisse senetleri

Ocak ayı TÜFE raporunun Fed'in gevşeme beklentilerinde büyük bir geri çekilmeyi tetiklemesinin ardından dolar yükselirken ABD hisse senetleri ve tahvilleri ağır kayıplar yaşadı. NDX ve SPX'teki kayıplar da YTD'deki yükselişlerinin ardından önemli olmasına rağmen, düşüşe, bileşenlerinin çoğunun borçlarını yeniden finanse etmek için daha düşük oranlara ihtiyaç duyduğu küçük sermayeli Russell 2000 endeksi öncülük etti.

APAC hisse senetleri, sıcak enflasyonun Fed'in faiz indirimi beklentilerini azalttığı ABD'den gelen rüzgarlarla geriledi.

ASX 200, Avustralya'nın en büyük kredi kuruluşu CBA'nın ilk yarı karında düşüş bildirmesi ve 2024'te daha yüksek faiz oranlarından kaynaklanan finansal zorlanma konusunda uyarmasının ardından en ağırlıklı finans sektöründeki düşük performansla geriledi.

Nikkei 225, kazanç sonuçlarından etkilenen en büyük hisse senedi hareketleri ile geriledi, ancak endeksteki diğer kayıplar son dönemdeki kur zayıflığı ile bir miktar hafifledi.

Hang Seng, tatil dönüşü ve Çin anakara piyasalarının kapalı olması nedeniyle riskten kaçış havasına uyum sağladı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri yatay seyrederek TÜFE sonrası satışların bir miktar hafiflemesini sağladı.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %1,2 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,2 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.

FX

DXY, TÜFE sonrası kazanımlarını korudu ancak 105,00 seviyesine yaklaşırken durakladıktan sonra önceki günün en yüksek seviyelerinden düştü.

EUR/USD, desteğin bulunduğu 1,0700 seviyesine son burun dalışının ardından hafif bir soluklanma buldu.

GBP/USD dünkü veri kaynaklı dalgalanmaların ardından ve İngiltere TÜFE verileri öncesinde 1,2600 civarında istikrarlı bir şekilde işlem gördü.

USD/JPY, YTD'nin en yüksek seviyesinden hafif geri çekildi ancak yakın zamanda geri kazanılan 150,00 seviyesinin üzerinde sağlam bir duruş sergiledi ve MOF'tan Kanda da dahil olmak üzere yetkililer tarafından yıl boyunca 24 saat boyunca her zaman döviz konusunda harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi.

Antipodlular, birinci kademe veri açıklamalarının olmaması ve risk iştahının azalması nedeniyle sessiz ticarette hafif kazançlar elde etti.

Emtia

Ham vadeli işlemler, risk tonundaki düşüş ve karışık stok verilerinin ardından ince bir aralıkta seyretti.

ABD petrol Enerji Envanter Verileri arttı

AB Komisyonu'ndan Sefcovic, Beyaz Saray yetkilileriyle görüşmesinin ardından yaptığı açıklamada, ABD'nin LNG ihracat onaylarındaki duraklamanın önümüzdeki iki ila üç yıl içinde ABD'nin Avrupa'ya LNG sevkiyatlarını etkilemeyeceğini anladığını söyledi.

Spot altın, sıcak ABD TÜFE verilerinin ardından 2.000 USD/ons seviyesinin altında önceki günün en düşük seviyelerinde kaldı.

Bakır vadeli kontratları, doların son dönemde güçlenmesi ve Fed'in faiz indirimi beklentilerinin geri çekilmesinin ardından baskı altında kaldı.

ÖNEMLİ BAŞLIKLAR

Asya

Japonya'nın en üst düzey döviz yetkilisi Kanda, yendeki son hareketlerin hızlı olduğunu ve döviz hareketlerini yüksek bir aciliyet duygusuyla izlediklerini belirtirken, döviz konusunda gerekirse uygun adımları atacaklarını ve yıl boyunca 24 saat her an döviz konusunda harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi. Ayrıca Kanda, hızlı döviz hareketlerinin ekonomi üzerinde olumsuz bir etki yaratabileceğini ve zayıf yene karşı uygun tepkilerin müdahaleyi içerebileceğini söyledi.

Japonya Maliye Bakanı Suzuki, döviz piyasasını daha da güçlü bir aciliyetle izlediğini ve hızlı döviz hareketlerinin istenmeyen bir durum olduğunu belirtirken, döviz seviyesi ve müdahale konusunda yorum yapmayacağını söyledi.

Avrupa

ECB'den Lane, fiyat trendinin iyi olmasıyla birlikte enflasyonu düşürme konusunda doğru yönde ilerlediklerini ve bir sonraki hamlenin faiz indirimi olduğunu ancak zamanlamanın verilere bağlı olacağını söyledi. Lane, faiz indirimlerine çok erken ya da çok geç başlamanın riskli olacağını sözlerine ekledi ve faiz indirimlerinin miktarının fiyat hedefine doğru ilerlemeye bağlı olacağını belirtti.

Reuters'ın bir kaynağına göre, Almanya federal hükümeti 2024 büyüme tahminini %0,2'ye indirecek.

ABD

ABD Hazine Bakanı Yellen, ABD ekonomisinin düşük enflasyona rağmen tarihsel olarak güçlü bir işgücü piyasasıyla büyümeye devam ettiğini ve Ocak ayı TÜFE'sinin enflasyonu düşürmede önemli ilerleme kaydettiğini söyledi.

Pentagon'a göre ABD Savunma Bakanı Austin hastaneden taburcu edildi ve görevine yeniden başladı.

PİYASA GÜNDEMİNDE ÖNE ÇIKAN KONULAR

Kırpılmış Fed Bahisleri

Yatırımcılar, ABD enflasyonunun Ocak ayında sıçrama yapmasının ardından yılın ilk yarısında Fed'in gevşeme beklentilerini azaltıyor. Faiz görünümüne ilişkin yeniden düşünmeleri, Aralık ayında başlayan küresel tahvil rallisinin son kalıntılarının da silinmesine yardımcı oldu. Jeffrey Gundlach, piyasanın 2024'teki indirim miktarını "muazzam derecede abarttığını" söyledi ve CNBC'ye ilk indirimin "muhtemelen Haziran ayında olacağını" söyledi. İngiltere'de bugün açıklanacak enflasyon rakamlarının geçen ay fiyat artışının yükseldiğini göstermesi bekleniyor.

StanChart Yenilendi

StanChart, anlaşma yapanlar ve yatırımcıları içeren kurumsal bankacılık operasyonunu kurumsal ve ticari bankacılıktan ayırmayı düşünüyor. Bu hamle, CEO Bill Winters'ın getirileri iyileştirmek için değerlendirdiği olasılıklardan biri ve işten çıkarmalara yol açabilir. Hong Kong'daki hisseler düştü.

Bezos'un Hisse Satışı

Jeff Bezos, Amazon'un yılbaşındaki yükselişini paraya çevirmek için çok beklemedi. Şirketin 50 milyona kadar hissesini satma planını açıklamasının üzerinden iki hafta geçmeden, son dört gün içinde hisselerin neredeyse yarısını 4 milyar dolardan fazla bir değerle elden çıkardı. Neden şimdi sattığını açıklamadı, ancak daha sıradan bir açıklama, vergilerden tasarruf etmeyi umduğu olabilir.

Yen Kayıyor

Yen, Kasım ayından bu yana ilk kez dolar başına 150 seviyesini aşarak Tokyo'nun en üst düzey döviz yetkililerinden uyarılar gelmesine yol açtı. Para biriminin düşüşü, ABD TÜFE raporunun ardından dolar karşısında başlıca para birimlerindeki daha geniş çaplı düşüşün bir parçası oldu.

ABD Enflasyon Raporu Öncesi ABD Vadelileri Düştü

ABD TÜFE'si yaklaşırken hisse senetleri gevşedi, GBP istihdam verileri sonrası talep görürken, CHF daha soğuk TÜFE'nin ardından geride kaldı, Ham petrol yükseldi

• Avrupa hisse senetleri genel olarak zayıf seyrederken, Siltronic'in zayıf yönlendirmesinin ardından Teknoloji geriledi ve ağır top ASML (-%2,7) üzerinde baskı oluşturdu
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri Avrupa'daki fiyat hareketlerini yansıtıyor, ancak NQ biraz daha düşük performans gösteriyor.
• Dolar yatay seyrediyor ve ABD TÜFE'sini bekliyor; GBP, İngiltere istihdam verileri sonrası teklif veriyor ve CHF, önemli ölçüde soğuyan TÜFE'nin ardından zarar görüyor
• Tahviller farklı seyrediyor; UST'ler ABD enflasyonu öncesinde bekleme eğilimindeyken, Gilts ise bölgedeki istihdam/ücret verilerinin baskısı altında kaldı.
• Ham petrol yükseliyor ve seansın en yüksek seviyelerine yaklaşıyor, baz metaller hafif yükselişte

ABD ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış

Yapay zeka ve yonga üreticileri etrafındaki çılgın ticaret faaliyeti, Wall St'in Nasdaq'ından Japonya'nın Nikkei'sine kadar teknoloji ağırlıklı hisse senedi endekslerini tüm zamanların en yüksek seviyelerinden sadece bir taş atımı uzakta tuttu - Salı günkü ABD enflasyon güncellemesi şimdilik geri çekilmelerine neden olsa bile.

ABD'de yıllık tüketici fiyat enflasyonunun son 3 yılın en düşük seviyesi olan %2,9'a gerilemesi ve Mart 2021'den bu yana ilk kez %3'ün altına düşmesi beklenirken, faizler ve tahvil piyasaları sabit kaldı.

Federal Rezerv vadeli işlem piyasaları artık döngüdeki ilk faiz indirimi için Mart yerine Mayıs ayına odaklanmış olsa da, çekirdek oranlar sabit kalsa bile merkez bankası TÜFE'de yeni bir gerilemeyi memnuniyetle karşılayacaktır.

Pazartesi günü New York Fed'in hane halkı anketinin 3 yıllık enflasyon beklentilerinin %2,4'e gerileyerek neredeyse son dört yılın en düşük seviyesine indiğini göstermesi daha da cesaretlendirici oldu.

Ancak Çin piyasaları Yeni Ay Yılı tatili nedeniyle hala kapalı olduğundan, tüm piyasalar bir kez daha teknoloji ve yapay zekaya odaklandı.

Hem teknoloji sektöründeki canlanma hem de Kasım ayından bu yana ilk kez dolar başına 150 seviyesine gerileyen yenin desteğiyle, yılın şu ana kadarki yatırım gözdelerinden biri olan Japonya'nın Nikkei endeksi, uzun bir hafta sonu tatilinin ardından işlemlerin yeniden başlamasıyla neredeyse %3 yükseldi ve 34 yılın en yüksek seviyesinden kapandı.

Japonya'nın 1990'daki emlak balonunun zirvesinde ulaştığı rekor zirvenin sadece %2 uzağında.

Salı günkü kazançların itici güçlerinden biri, SoftBank'ın %90 hissesine sahip olduğu çip geliştiricisi Arm Holdings'in olağanüstü hisse fiyatı patlamasıyla %6,27 yükselen SoftBank oldu.

Yapay zeka çılgınlığının etkisiyle Arm'ın hisseleri Pazartesi günü %40 daha yükseldi ve geçtiğimiz Çarşamba günü kazanç tahminlerinin açıklanmasından bu yana %80'den fazla değer kazanarak şaşırtıcı bir ralliye imza attı. Piyasa değeri ise geçtiğimiz Eylül ayındaki ilk halka arzından bu yana neredeyse üç katına çıkarak 141 milyar dolara ulaştı.

Dahası, Pazartesi günü çip devi Nvidia, aynı yapay zeka coşkusunun ortasında bir noktada piyasa değerinde Amazon.com'un üzerine çıktı ve kısa bir süre için ABD'nin en değerli dördüncü şirketi haline geldi.

Tüm bu heyecan Nasdaq'ın Pazartesi günkü işlemlerde bir aşamada Kasım 2021'deki rekor kapanış seviyesini aştığını gördü - tüm zamanların gün içi zirvesinden sadece yüzde yarım uzakta.

Ancak kapanıştan önce Tesla'nın tekrar düşüşe geçmesi ve 'Muhteşem 7' olarak adlandırılan mega-cap teknoloji hisse senedi liderleri grubundan giderek daha fazla ayrılmasıyla geri çekildi. Çinli rakipleriyle fiyat savaşına giren Tesla'nın hisseleri bu yıl şu ana kadar neredeyse %25 değer kaybetti.

Hisse senetleri

Nasdaq vadeli işlemleri açılıştan önce yaklaşık %0,5 gerilerken, S&P500 vadeli işlemleri enflasyon açıklaması beklenirken yaklaşık %0,4 düştü.

Ocak ayı NFIB küçük işletme anketinin daha sonra açıklanacak olmasıyla birlikte, küçük sermayeli şirketler (RUT) Pazartesi günü %1,8 artışla daha iyi performans gösterirken, büyük sermayeli şirketler yeni zirvelerde tökezledi.

ABD'de bugün kurumsal kazançları açıklayacak şirketler: AIG, Airbnb, Lyft, Coca-Cola, Marriott, MGM Resorts, Molson Coors, Biogen, Hasbro, Moody's, Robinhood, Eversource Energy, Ecolab, Howmet Aerospace, Incyte, DaVita, Invitation Homes, Akamai Technologies, Welltower, EQT, Leidos, Zoetis, Zillow

Avrupa'da, işsizlik oranının tekrar düşmesine rağmen İngiltere'de maaşların 2023 sonunda bir yıldan uzun bir sürenin en zayıf hızında arttığı haberinin ardından sterlin yükseldi ve İngiliz hisse senetleri ve tahvilleri düştü.

Ancak ücret artışındaki düşüş tahmin edildiği kadar büyük değildi ve muhtemelen İngiltere Merkez Bankası'nı faiz oranlarını düşürme yönünde daha hızlı hareket etmeye teşvik edecek kadar önemli değildi.

Avrupa borsaları, Stoxx600 (-%0,3), erken saatlerde duyarlılığın azalmasıyla kırmızıya düşmeden önce karışık bir temelde açıldı. Eurostoxx50 (-%0,7), Siltronic'in (-%8,1) kar uyarısı yayınlamasının ardından teknoloji şirketleri Infineon (-%2,3), SAP (-%2,3) ve ASML (-%3,8) tarafından aşağı çekildi.

Avrupa sektörleri genel olarak düşüşte olsa da, piyasanın genel genişliği oldukça dar (Teknoloji hariç). Teknoloji, Siltronic'in kötü bir öngörü açıklamasının ardından açık ara geride kaldı. GSK'nın (%1,1) Citi'den broker yükseltmesi almasının ardından sağlık hizmetleri marjinal olarak daha iyi performans gösteriyor.

FX

USD, çoğu emsaline kıyasla daha güçlü ancak ABD TÜFE'si büyük önem taşıdığından kazançlar geçici. DXY dünün en iyi seviyesi olan 104,27'yi kademeli olarak aştı ve bir sonraki yukarı yönlü hedef 8 Şubat'ın en yüksek seviyesi olan 104,43 oldu.

EUR, Pazartesi günkü 1.0756-1.0805 aralığında yer alıyor ve bu seansta 1.08'in üzerindeki girişim ikna edici değil. Ancak, yumuşak bir ABD TÜFE baskısı bunu değiştirebilir ve 200DMA'nın 1.0829'da test edilmesine neden olabilir.

GBP, USD karşısında en iyi performans gösteren para birimi ve EUR/GBP, Ağustos ayı sonrası iş verilerinden bu yana en düşük seviyesinde. Kablo 1,2655'e yükselerek dünün en iyi seviyesine ulaştı ancak 1,2665'teki 21DMA'sının önünde durdu.

Antipodeanlar USD karşısında daha yumuşak ancak yumuşak enflasyon beklentisi anket verilerinin ardından NZD ile değişen derecelerde daha yumuşak. NZD/USD paritesi Cuma günkü yükselişinin tamamını geri aldı. AUD, geçen hafta YTD'nin en düşük seviyesini gördüğünden bu yana AUD/USD 0,65 civarında dalgalanmaya devam ediyor.

Diğer tarafta, Bitcoin Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyesi olan 50.383$'a ulaştı ve ikinci gün de 50.000$'ın üzerinde sabit kaldı. Dünyanın en büyük kripto tokenı, geçen ay ABD'de listelenen borsa yatırım fonları (ETF'ler) için düzenleyici onayın ve bu yılın sonlarında beklenen bir 'yarılanma' olayının yardımıyla bu yıl yaklaşık %18 yükseldi.

Emtia

Ham petrol kompleksi, dün nispeten yatay bir seyir izledikten sonra, artan jeopolitik gelişmeler ve Suudi jawboning'in etkisiyle Pazartesi gün içi dip seviyelerini görmesine rağmen kazançlarla işlem görüyor. Piyasalar OPEC Aylık Petrol Raporu'nu ve ardından ABD TÜFE'yi beklerken ticaret dar bir aralıkta seyrediyor. Ham petrol fiyatlarındaki yükseliş OPEC Sec Gen'den gelen yorumlarla aynı zamana denk geldi ve Brent 82,50 USD/varil zirvesine yaklaştı.

Değerli metaller, TÜFE öncesi bir miktar dirençli Dolar ve istikrarlı UST'lere rağmen, potansiyel olarak hiçbir soğuma belirtisi göstermeyen devam eden jeopolitik gelişmeler tarafından desteklenen temel bir teklife sahip; XAU, 21 DMA'sını (2.027,66 ABD Doları / ons) yukarı yönde izlerken 2.016,67 ABD Doları / ons seviyesinde destek buldu.

Baz metaller, dirençli Dolar ve durgun risk tonuna rağmen, Çin piyasaları tatildeyken, baz metallerin fiyat hareketini açıklayacak belirgin bir katalizör olmadan mütevazı bir şekilde yükseliyor.

Asya Hisseleri Japonya ve Kore ile Yükseliyor

APAC hisse senetleri, birçok piyasanın uzatılan hafta sonundan sonra yeniden açılmasıyla pozitif bir eğilimle de olsa karışık işlem gördü.

• MSCI Asya-Pasifik Endeksi son dört günde ilk kez yükseldi
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Pazartesi günü %0,7 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,3 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
• DXY 104 seviyesinin üzerinde sabit kalırken, USD/JPY 149,50 civarında seyrediyor, NZD enflasyon sonrası beklenti anketinin gerisinde kalıyor.
• ABD'de enflasyon 2021'den bu yana ilk kez %3'ün altına düşebilir
• ABD Başkanı Biden, ABD'nin en az altı hafta boyunca sakin bir döneme yol açacak bir rehine anlaşması üzerinde çalıştığını söyledi
• Önümüzde dönemde öne çıkan başlıklar arasında Fransa İşsizlik Oranı, İsviçre TÜFE, İngiltere İstihdam, EZ & Almanya ZEW, ABD TÜFE, OPEC MOMR, İngiltere, İtalya ve Almanya'dan arz yer alıyor.

Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış

Nikkei'nin 2024'e hızlı başlangıcı durma emaresi göstermiyor; yen, yakından izlenen dolar başına 150 seviyesine doğru sallanırken Japon göstergesi Salı günü 34 yılın zirvesine daha tırmandı.

Nikkei bu yıl neredeyse her gün on yılların zirvesini aşarak 1989'un son işlem gününde ulaştığı 38.957'lik rekor seviyeye doğru yavaş yavaş ilerliyor.

Gösterge endeks Salı günü Şubat 1990'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 37.930'a ulaştı ve bu yıl için %13'lük bir kazanç elde etme yolunda ilerliyor. Ve bu, 2023'te Asya'nın en iyi performans gösteren büyük borsası olmasını sağlayan %28'lik artıştan sonra gerçekleşti.

Yatırım tezi aynı: düşük değerlemeler ve kurumsal yönetim değişiklikleri, geçen yıl Japon hisse senetlerine 6,3 trilyon yen (42,1 milyar dolar) akıtmalarına rağmen piyasayı yabancı yatırımcılar için cazip kılıyor.

Ancak bu yıl aynı zamanda güçlü kazanç sonuçları getirdi ve yen her zaman kritik olan dolar başına 150 seviyesine doğru geri sallanıyor. Yetkililer yendeki düşüşü frenlemek için piyasayı yumuşatmaya başladı.

Çin'in bu hafta Yeni Ay Yılı tatili nedeniyle kapalı olması nedeniyle Asya'daki ticaretin sakin geçmesi beklenirken, Çarşamba günü Endonezya'da yapılacak seçimler piyasalarda bazı karışıklıklara neden olabilir.

Salı günü açıklanacak olan Ocak ayı ABD tüketici fiyat endeksi raporu öncesinde Hazine tahvilleri Asya'da istikrarlı seyretti. Raporun, Mart 2021'den bu yana yıllık manşet enflasyon için %3'ün altındaki ilk okumayı göstermesi ve hisse senetlerinin son aylarda yükselmesine yardımcı olan dezenflasyon anlatısını desteklemesi bekleniyor.

Richmond Federal Rezerv Bankası Başkanı Thomas Barkin, enflasyonun merkez bankasının hedefine doğru gerilemesine yönelik risklerden birinin ABD'li işletmelerden kaynaklandığını söyledi. Birçoğu son yıllarda fiyatları yükselterek kar marjlarını artırdı - değiştirilmesi zor olabilecek ve enflasyon için yukarı yönlü baskı oluşturabilecek bir uygulama.

Tahvil işlemcileri şu anda Fed'in faiz yörüngesiyle daha uyumlu, ancak Citigroup Inc. stratejistleri piyasanın gevşeme döngüsünün ardından faiz artışı riskini göz ardı ettiğini söylüyor.

Citigroup'ta küresel piyasa stratejisti olan Jason Williams bir notunda, "Piyasa gelecekteki artış riskini fiyatlamalı - 1998'e bakın," diye yazdı. Bu döngü "kısa ömürlü olan ve daha fazla faiz artışına yol açan 1998 gevşeme döngüsüne daha çok benzeyebilir. Eğer enflasyon istikrarlı bir şekilde %2'ye dönmezse, Fed'in gelecekteki faiz artırımlarına ilişkin yukarı yönlü kuyruklar bu çok düşük seviyeden yükselecektir." açıklamasında bulundu.

Diğer piyasalarda, Bitcoin, token için ABD borsa yatırım fonlarının rekor kıran ilk çıkışının yardımıyla Aralık 2021'den bu yana ilk kez 50.000 $'a dokundu.

Petrol, OPEC'in piyasa görünümü öncesinde altı günlük bir rallinin ardından ve yatırımcıların İsrail-Hamas savaşındaki gelişmeleri izlemesiyle istikrarlı seyretti. Morgan Stanley, daha sıkı arz işaretleri üzerine yıl sonu petrol fiyatı tahminini yükseltti. Altın, Pazartesi günü hafif bir düşüşle ons başına 2.020$ civarında işlem görmesinin ardından pek değişmedi.

Vadeli işlem piyasalarına bakılırsa, Asya'daki durgun seans Avrupa'da yerini sıkıntılı bir açılışa bırakacak gibi görünüyor. Pan-Avrupa STOXX 600 iki yılın en yüksek seviyesine yaklaşırken, yatırımcılar bir miktar kar elde etmek isteyebilir.

ABD enflasyon raporu günün ana olayı olacak ve oranların nereye gittiğine dair ipuçları sunacak.

Yatırımcılar Fed'in bu yıl faizleri ne kadar düşüreceğine dair beklentilerini büyük ölçüde azaltmış ve şimdi 111 baz puanlık indirim beklerken, ABD merkez bankasının bir gevşeme döngüsüne başlayıp başlamayacağı değil, ne zaman başlayacağı önemli.

Ancak bundan önce, İngiltere'deki ortalama haftalık ücretlere ilişkin veriler yatırımcıların ilgisini çekecek ve işgücü piyasasının sağlığının yanı sıra piyasadaki enflasyonist baskıların soğuyup soğumadığını ölçmeye yardımcı olacak.

İngiltere Merkez Bankası, enflasyonun %2'lik hedefinin çok üzerinde olduğu ve erken bir kesinti riskini göze alamayacağı konusunda kararlı davranırken, sterlin bir carry trade hedefi olarak ortaya çıkıyor.

Gece Boyunca Asya Piyasaları

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, Ocak ayı TÜFE raporu öncesinde Super Bowl sonrası dalgalı ve zayıf ticarette karışık bir seyir izledi ve Bitcoin'in 2 yıl sonra ilk kez aştığı 50 bin USD'ye doğru yükselmesi ve NYCB'nin Cuma günkü toparlanmasını genişletmesiyle NY sabahı ana endekslerde ilk yükseliş görüldü. Bununla birlikte, NYCB hisseleri daha sonra kazançlarını azaltırken, SPX ve NDX, belirgin bir katalizörün yokluğunda büyük bir teknoloji liderliğindeki geri çekilme gördü, ancak Goldman'ın teknoloji sektöründeki uzun süreli konumlandırma hakkında uyarıda bulunduğu bir nota biraz dikkat çekildi, aksi takdirde sessiz ticarette bir iz bırakmış olabilir.

APAC hisse senetleri, birçok piyasanın uzun hafta sonundan sonra yeniden açılmasıyla pozitif bir eğilimle de olsa karışık işlem gördü.

ASX 200, madencilik, kamu hizmetleri ve finans sektörlerindeki kazançların sağlık, telekom ve teknoloji sektörlerindeki zayıflıkla dengelenmesiyle dalgalı bir seyir izlerken, veriler Westpac Tüketici Güveninde iyileşme olduğunu gösterdi ancak NAB İş Güveni ve Koşulları karışıktı.

Nikkei 225 daha iyi performans gösterdi ve kazanç tufanının yeniden başlamasıyla Şubat 1990'dan bu yana en yüksek seviyelerine çıktı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri dünkü karışık performansın ardından ve katılımcılar ABD TÜFE verilerini beklerken durgun seyretti.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Pazartesi günü %0,7 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,3 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.

FX

Piyasalar ABD'den gelecek enflasyon verilerine hazırlanırken DXY 104,00 seviyesinin üzerinde dalgalı bir seyir izledi.

EUR/USD paritesi 1,0800 seviyesinin altında kalarak cansız bir görünüm sergilerken, ECB'nin son yorumları kadranı değiştirmek için çok az şey sağladı.

GBP/USD bu hafta İngiltere GSYİH ve TÜFE gibi önemli veriler öncesinde yön bulmakta zorlanırken, BoE Başkanı Bailey İngiltere'nin teknik bir resesyona girip girmeyeceğine çok fazla ağırlık vermeyeceğini ve İngiltere'deki herhangi bir resesyonun sığ olacağını söyledi.

USD/JPY, Japon hisse senetlerindeki üstün performansın etkisiyle hafif kazançlar elde ederek 149,50 civarındaki direnci test etti.

Antipodeanlar, düşük enflasyon beklentisi tahminlerinin ardından NZD/USD'deki düşük performansla zayıfladı.

Emtia

Vadeli ham petrol kontratları, jeopolitik endişeler ve Suudi Arabistan'ın son açıklamaları nedeniyle önceki günün en iyi seviyelerinde seyretti.

EIA, Mart ayında en çok şeyl üreten bölgelerden ABD petrol üretiminin Aralık 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine çıkacağını söyledi.

FT'ye göre Amerikan Petrol Enstitüsü, Biden yönetimine açık deniz sondajı kısıtlamaları nedeniyle dava açtı

Spot altın, ABD enflasyon verilerine doğru kararsız bir tonla yatay seyretti.

Bakır vadeli işlemleri, birçok bölgesel piyasanın uzun hafta sonundan sonra yeniden açılmasının ardından toparlanma eğilimini sürdürdü.

ÖNEMLİ  HABER BAŞLIKLARI

APAC

RBA Ekonomik Analiz Başkanı Kohler, enflasyonun düşmekte olduğunu ancak hala çok yüksek olduğunu ve enflasyonun %2-%3 hedef aralığına geri dönmesinin biraz zaman alacağını ve merkezi tahminlerine göre enflasyonun 2025'te hedef aralığına ve 2026'da orta noktaya dönmesinin beklendiğini söyledi. Ayrıca Kohler, hizmet fiyat enflasyonunun yüksek ve geniş tabanlı olmaya devam ettiğini belirtirken, yüksek enflasyon, daha yüksek vergi ödemeleri ve daha yüksek faiz oranlarının hane halkı gelirlerini önemli ölçüde azalttığını da kaydetti.

ABD Başkanı Biden, Refah'taki askeri operasyonların siviller için güvenilir bir plan olmadan devam etmemesi gerektiğini ve ABD'nin en az altı haftalık bir sükunet dönemine yol açacak bir rehine anlaşması üzerinde çalıştığını söyledi. ABD Dışişleri Bakanlığı'nın da İsrail'in Refah'taki hava saldırılarının orada geniş çaplı bir saldırının başlangıcı olduğuna dair ABD'nin bir değerlendirmesi olmadığını söylediği bildirildi.

Almanya Başbakanı Scholz, Almanya'nın bundan sonra da üretiminin %2'sini savunmaya harcamaya devam edeceğini ve Avrupa'daki tüm NATO üyelerinin taahhütlerini yerine getirmesini beklediğini söyledi.

AB/İNGILTERE

BoE Başkanı Bailey, bankaların BoE'de finansal kriz öncesine kıyasla daha fazla rezerv tutmasını beklediğini söyledi. Bailey, İngiltere'nin teknik bir resesyona girip girmeyeceğine çok fazla ağırlık vermeyeceğini ve yükseliş belirtileri görmeye başladığını söylerken, İngiltere'deki herhangi bir resesyonun sığ olacağını ve ileriye dönük verilere daha fazla önem verdiğini de sözlerine ekledi.

FT'ye göre BoE, sigortacıları reasürans şirketlerine maruz kalma konusunda stres testine tabi tutmayı planlıyor.

Perşembe günü Econostream'e konuşan ECB'den Wunsch, daha fazla veri elde edilene kadar para politikasını gevşetmeyi ertelemek için bir argüman yapılabileceğini, ancak beklemeye devam etmeme kararının risklerinin de büyük olmadığını söyledi. Wunsch ayrıca beklemenin bir değeri olduğunu, ancak günlerce, haftalarca ya da aylarca beklemenin ECB'nin her şeyi tam olarak bileceği anlamına gelmediğini de sözlerine ekledi.

PİYASA GÜNDEMİNDE ÖNE ÇIKAN KONULAR

Odak Noktasında Enflasyon

Salı günü açıklanacak olan ABD TÜFE raporunun, Mart 2021'den bu yana yıllık manşet enflasyonda %3'ün altındaki ilk rakamı göstermesi ve son aylarda hisse senetlerini yükselten dezenflasyon söylemini desteklemesi bekleniyor. Yine de enflasyondaki düşüş, faiz indirimlerine yeşil ışık yakmadan önce yavaşlamanın konut ve hizmetlere daha anlamlı bir şekilde yayılmasını isteyen bazı Fed yetkilileri için yeterli olmayabilir. Citi ayrıca faiz artırımlarının çok kısa bir gevşeme döngüsünü takip edebileceği konusunda uyardı.

AB Ticaret Yaptırımları

Avrupa Birliği, Rusya'nın Ukrayna'daki savaş çabalarını desteklemekle suçlanan üçü Çin merkezli olmak üzere yaklaşık iki düzine firmaya yeni ticari kısıtlamalar getirilmesini önerdi. Teklifin kabul edilmesi halinde AB, işgalden bu yana Çin anakarasındaki şirketlere ilk kez kısıtlama getirmiş olacak. Listede ayrıca Hong Kong, Sırbistan, Hindistan ve Türkiye'deki şirketler de yer alıyor.

Birleşik Krallık Sermaye Kuralları

BOE Başkanı Andrew Bailey, 2008 finansal krizinden bu yana yapılan düzenleyici reformların İngiltere'deki ticari banka değerlemelerindeki keskin indirimden sorumlu tutulamayacağını söyledi. East Midlands'a yaptığı bir ziyaret sırasında yaptığı konuşmada Bailey, bankaları geçen yıl Silicon Valley Bank UK'yi batıran gibi isyanlardan korumak için daha fazla reforma ihtiyaç olduğunu savundu. Bailey ayrıca İngiltere'nin resesyona gireceği yönündeki endişeleri de reddederek herhangi bir gerilemenin "sığ olacağını" söyledi.

Ukrayna Yardımı

Konuyla ilgili bilgi sahibi kişiler, Volodymyr Zelenskiy'nin bu hafta yapılacak Münih Güvenlik Konferansı çerçevesinde Batı Avrupa başkentlerini kapsayan bir tur planladığını ve Ukrayna Devlet Başkanı'nın Washington'daki finansman mücadelesi sırasında askeri destek arayışında olduğunu söyledi. Zelenskiy'nin gezi kapsamında muhtemelen Paris ve Berlin'i de ziyaret edeceğini söyleyen yetkililer, planların henüz kesinleşmediğini vurguladılar. Zelenskiy'nin ayrıca Münih'te Perşembe'den Pazar'a kadar sürecek olan yıllık konferansa da katılması bekleniyor.

Piyasalar haftaya sakin ama temkinli başlıyor

APAC hisse senetleri, hafta sonu haber akışının sakin olması ve bölgedeki toplu tatil kapanışları nedeniyle durgun seyretti. 

• DXY 104 seviyesinde sabit kalırken, EUR/USD paritesi 1,08'i, USD/JPY paritesi ise 149 seviyesini hedefliyor.
• BOJ'un sıkılaştırma için zaman ayıracağı görüşüyle Yen iki ayın en düşük seviyesine yaklaştı
• Petrol Israil'in Gazze Refah kampı saldırılarına rağmen sakin
• Veri dolu haftada odak ABD Fed'e dönerken altın fiyatları durgun
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,1 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,3 ile hafif pozitif bir açılışa işaret ediyor.
• ECB Panetta, ECB'nin para politikası duruşunu tersine çevirme zamanının hızla yaklaştığını söyledi.
• Jeff Bezos yaklaşık 2 milyar dolarlık Amazon hissesi satıyor

Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış

Pazartesi günü Asya'da Çin, Japonya, Singapur ve diğer bazı merkezlerin tatilde olması nedeniyle sakin geçti.

Ayrıca New York Eyaleti'nde ilk kez Yeni Ay Yılı için resmi tatil olmasına rağmen bu durum Wall Street'i kapsamıyor gibi görünüyor. ABD hisse senedi vadeli işlemleri neredeyse hiç değişmedi, Avrupa hisse senedi ve Hazine vadeli işlemleri bir miktar arttı ve dolar biraz daha yumuşak.

ABD'nin Ocak ayı tüketici fiyatları raporunun Salı günü açıklanacak olması ve Federal Rezerv'in Mart ya da Mayıs ayında kesintiye gidip gitmeyeceğine ilişkin beklentilerin yeniden etkilenecek olması nedeniyle piyasalar muhtemelen temkinli davranıyor.

Manşet TÜFE'nin aylık bazda %0,2, çekirdek TÜFE'nin ise %0,3 artması bekleniyor. Yıllık TÜFE geçen yılın ortasındaki %3,0 seviyesine geri dönerken, çekirdek TÜFE'nin 2021 ortasından bu yana en düşük seviye olan %3,8'e gerileyeceği tahmin ediliyor. Herkes kira artışının nihayet yavaşlamaya başlamasını beklerken, kullanılmış araba fiyatları büyük bir sürükleyici olacak.

Çekirdek için tahmin aralığı +%0,1 ila +%0,3 olup, bu da risklerin aşağı yönlü olduğunu göstermektedir. Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan mevsimsel düzeltme revizyonları, altı aylık yıllık hızın %3,21'den %3,25'e çok az değiştiği göz önüne alındığında, çok az fark yaratacaktır.

Vadeli işlemlerde Mart ayında faiz indirimi ihtimali %17'ye düşerken, Mayıs ayında faiz indirimi ihtimali %80 civarında seyrediyor. Piyasa, birkaç hafta önceki 145 baz puandan bu yıl için 121 baz puanlık bir indirime işaret ediyor.

Bu hafta takvimde her zaman etkili olan Başkan Christopher Waller da dahil olmak üzere en az sekiz Fed konuşmacısı var.

Bu hafta ayrıca, toplamda %0,1 düşeceği ancak otomobil hariç %0,3 artacağı tahmin edilen ABD perakende satış verileri de açıklanacak. GSYH ile eşleştirilen kontrol grubunun +%0,4 ile daha da güçlü olduğu ve sağlam tüketim göstergelerinin devam ettiği görülüyor.

İngiltere'de ayrıca TÜFE verileri ve küçük bir daralma gösterebilecek ve böylece teknik bir durgunluğu teyit edebilecek 4. Çeyrek GSYH okuması var. Perşembe günü iki ara seçim olduğu ve anketlerin Muhafazakârların her ikisini de kaybedebileceğini gösterdiği göz önüne alındığında, bu hükümet için rahatsız edici bir zamanlama olacaktır.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Pazartesi günü daha sonra konuşacak ve analistler, bankanın erken faiz indirimi yapmama konusundaki şahin çizgisini yineleyeceğini varsayıyor.

Fiyatları ve marjları sıkıştıran bir odak noktası olacak olan sonuçlar için bu hafta beklenen sektörlerden biri çikolata sektörüdür ve bu tam olarak Sevgililer Günü'ne denk gelir. Kakao fiyatları geçen hafta %16 artarak dokuz seans üst üste rekor seviyelere ulaştı.

Yıl başından bu yana fiyatlar %40 arttı ve bu durumun El Nino hava modeli tarafından kötüleştirilen Fildişi Sahili ve Gana'da yaşanan kötü mahsul nedeniyle olduğu belirtiliyor. Endişe ise küresel ısınmanın bunu yarı kalıcı bir duruma getirebileceği yönünde.

Bu hafta sonuçları beklenen diğer şirketler arasında Kraft Heinz, Coca Cola ve Burger King'in sahibi Restaurant Brands bulunuyor. Diğer rapor veren gruplar arasında Airbnb, Marriott, MGM Resorts, Cisco, Lyft, DoorDash ve tarım ekipmanı tedarikçisi Deere yer alıyor. ECB'den Lane & Cipollone, RBA'dan Kohler, Fed'den Barkin & Kashkari'nin yorumları bekleniyor.

Gece Boyunca Piyasalar

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, belirgin bir katalizörün yokluğunda boğa yolculuğunun devam etmesiyle SPX'in 5,000'in üzerinde yeni seviyelere tırmandığı Cuma gününü çoğunlukla olumlu tamamlarken, NYCB hisselerindeki rahatlama rallisinin de yardımcı olduğu risk duyarlılığıyla NDX ve RUT'ta kazançlar daha da belirgindi. Ayrıca, Cuma günü dikkatler ABD TÜFE revizyonları üzerindeydi ve Salı günkü Ocak TÜFE raporuna yönelik revizyonların ardından 3m ve 6m yıllık çekirdek TÜFE ölçümleri değişmeden kalarak enflasyon tablosunu net olarak olduğu gibi bıraktı.

Çin, Hong Kong, Tayvan, Japonya, Güney Kore, Singapur, Malezya ve Vietnam'da piyasaların tatil nedeniyle kapalı olması nedeniyle APAC hisse senetleri hafta sonu sakin haber akışı ve bölgedeki toplu kapanışlar nedeniyle durgun seyretti.

ASX 200, sağlık ve emtia ile ilgili sektörlerdeki düşük performans nedeniyle gerilerken, kardiyovasküler ilacının faz 3 denemesinden elde edilen ilk sonuçların birincil etkinlik son noktasını karşılayamamasının ardından CSL'deki kayıplar nedeniyle en kötü etkilenen sektör oldu.

Nifty 50, endekste en kötü performans gösteren bazı hisse senetlerinin kazanç sonrası zarar görmesiyle baskı altında kaldı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Wall Street'te S&P 500'ün ilk kez 5.000'in üzerinde kapandığı Cuma günkü yeni rekor seviyelerin ardından yatay seyretti.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,1 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,3 ile hafif pozitif bir açılışa işaret ediyor.

Fx

DXY, hafif haber akışı ve Salı günü açıklanacak ABD TÜFE'si ile birlikte çok dar bir aralıkta 104,00 seviyesi civarında seyretti.

EUR/USD hafif kazançlar elde etti, ancak yukarı yönlü 1.0800'deki dirençle sınırlanırken, ECB'den Panetta'nın ECB'nin para politikası duruşunun tersine dönme zamanının hızla yaklaştığına dair son yorumları vardı.

GBP/USD, BoE Başkanı Bailey'nin daha sonra yapacağı konuşma ve İngiltere verileri için yoğun bir haftaya girerken ilgili katalizörlerin yokluğunda sessiz kaldı.

USD/JPY, Japon katılımcıların uzun bir hafta sonu geçirmesiyle çok az değişiklik gösterdi.

Antipodeanlar, RBNZ yetkililerinin şahin eğilimli yorumlarına rağmen Kivi'deki hafif düşük performansla FX alanındaki heyecan verici olmayan performansa uyum sağladı.

Emtia

Vadeli ham petrol kontratları, ilgili katalizörlerin eksikliği ve İsrail'in kara harekatı planları çerçevesinde Gazze'nin güneyindeki Refah'a saldırı düzenlemesinin ardından artan jeopolitik endişelere rağmen durgun seyretti.

Spot altın, yatay seyreden dolarla birlikte ve Salı günü açıklanacak ABD TÜFE verileri öncesinde dalgalı bir seyir izledi.

Bakır vadeli işlemleri, Asya'daki en büyük alıcısı da dahil olmak üzere birçok katılımcının yokluğunda talep görmedi.

BHP (demir cevheri), tren sürücüleri tarafından bu Cuma 24 saatlik bir iş bırakma eylemi yapacakları konusunda bilgilendirildi. BHP, sendika temsilcileri tarafından sağlanan revize edilmiş bir dizi talebi incelediğini ve korumalı eyleme gerek kalmadan bir anlaşmaya varılabileceğine inandığını, ancak eylemin devam etmesi halinde acil durum planları olduğunu söyledi.

ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI

RBNZ Başkanı Orr, konut inşaatlarının yavaşladığı bir dönemde nüfusun bu kadar hızlı artmasının endişe verici olduğunu söylerken, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve bu nedenle Nakit Faiz oranını %5,50'de tuttuklarını sözlerine ekledi

RBNZ Başkan Yardımcısı Hawkesby, Yeni Zelanda'nın finansal sisteminin güçlü kalmaya devam ettiğini ve son altı ayda konut piyasalarında fiyatların istikrar kazandığını söyledi ve sistemin yüksek faiz oranlarıyla başa çıkabileceğini belirtti.

İsrail ordusunun Gazze'nin güneyine bir dizi saldırı düzenlediği ve Refah'ta iki rehinenin özel kuvvetler tarafından kurtarıldığı belirtilirken, Reuters'a göre Refah'a düzenlenen saldırıda onlarca ölü ve yaralı olduğu bildirildi.

Politico'da yer alan habere göre İsrail Başbakanı Netanyahu, İsrail'in Gazze'nin güneyindeki Refah kentine girmeye hazırlandığı yönündeki uluslararası endişelere karşı çıkarak, "Refah'a girmeyelim diyenler aslında savaşı kaybedelim diyorlar" dedi. İsrail Başbakanı Netanyahu'nun ayrıca, kalan 132 rehineden, harcadıkları çabayı gerektirecek kadarının hala hayatta olduğunu söylediği bildirildi.

Ukrayna askeri istihbaratı, Starlink'in Rus güçleri tarafından savaş alanında kullanıldığını doğruladığını söylediği bir kesişme yayınladı. Öte yandan Reuters'a göre Elon Musk, SpaceX'in Rusya'ya Starlink terminalleri sattığını iddia eden bir dizi yalan haberi yalanladı ve bildiği kadarıyla Rusya'ya doğrudan ya da dolaylı olarak Starlink satılmadığını söyledi.

ÖNEMLİ AVRUPA BAŞLIKLAR

Bloomberg'e göre ECB'den Centeno, faiz oranlarının daha hızlı düşmesi yerine kademeli ve istikrarlı bir şekilde düşmesini tercih ettiğini söylerken, ellerindeki göstergelerin enflasyonun düştüğünü gösterdiğini de sözlerine ekledi.

ECB'den de Cos, Mart ayı personel projeksiyonlarının %2'lik orta vadeli hedeften yeterince emin olup olamayacaklarını değerlendirmede kilit rol oynayacağını söyledi.

ECB Panetta, ECB'nin para politikası duruşunu tersine çevirme zamanının hızla yaklaştığını ve faiz oranlarını "hızlı ve kademeli" olarak düşürmekle piyasadaki oynaklığı artırabilecek "daha geç ve daha agresif" bir şekilde düşürmenin artılarını ve eksilerini tartmaları gerektiğini söylerken, para politikasının gevşetilmesinin tam zamanlamasıyla ilgili herhangi bir spekülasyonun steril bir egzersiz ve Yönetim Konseyi'ne saygısızlık olacağını da sözlerine ekledi.

Avrupa Birliği, borcu azaltmayı ve savunma ve yeşil dönüşüm gibi kilit alanlardaki yatırımları korumayı amaçlayan mali reform konusunda geçici bir anlaşmaya vardı.

The Times'a göre Gertjan Vlieghe (eski MB Başkanı) ve Clare Lombardelli (şu anda Paris'teki OECD'de görev yapan eski bir Hazine yetkilisi) BoE Başkan Yardımcısı Ben Broadbent'in yerine geçmesi için önde gelen adaylar.

Finlandiya'nın eski Başbakanı Stubb, Pazar günü yapılan cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ikinci turunda oyların %52'sini alarak ülkenin bir sonraki Cumhurbaşkanı olacak.

Fitch Finlandiya'nın kredi notunu AA+; görünümünü durağan olarak teyit ederken, S&P Danimarka'nın kredi notunu AAA; görünümünü durağan olarak teyit etti.

PİYASA GÜNDEMİNDE ÖNE ÇIKAN KONULAR

Bitcoin'in Sıcak Serüveni - Bitcoin, token için ABD borsa yatırım fonlarının rekor kıran ilk çıkışının da yardımıyla, en son bir yıl önce görülen bir kazanma serisiyle flört ediyor. Dijital varlık Pazartesi günü Asya ticaretinde yükseldi ve Ocak 2023'ten bu yana en uzun serisini oluşturacak yedinci günlük kazancını elde etmeye hazırlanıyor. Artışlar, dokuz yeni spot Bitcoin fonunun 11 Ocak'ta ABD'de işlem görmeye başlamasının ve şimdiye kadar 9 milyar dolardan fazla yatırımcı girişi çekmesinin ardından geldi.

AMB Faiz Oranları - Yönetim Konseyi üyesi Pablo Hernandez de Cos, Pazar günü yayınlanan Kıbrıs gazetesi Politis'e verdiği röportajda, ECB'nin Mart ayında açıklayacağı enflasyon ve büyüme görünümünün faiz indirimlerine ne zaman başlanacağına karar verilmesinde kilit rol oynayacağını söyledi. Meslektaşı Fabio Panetta ise hafta sonu yaptığı açıklamada gevşek politika zamanının "hızla yaklaştığını" söyledi. Panetta ayrıca bir hamlenin çok fazla geciktirilmemesi konusunda da uyarıda bulundu.

NATO Geri Adım Atıyor - NATO, Donald Trump'ın başkan olarak Rusya'yı savunma harcamalarını geciktiren ülkeleri işgal etmeye teşvik edebileceği yönündeki sözlerini reddederek Beyaz Saray'a katıldı. Bu arada Avrupalı yetkililer bunun Trump'ın son provokasyonu olmayacağının farkındalar ve Trump'ın yorumlarıyla başa çıkmak için daha hazırlıklılar.

Hâlâ Muhteşem mi? - Piyasanın geri kalanı yükselirken Tesla hisseleri düşüyor ve yatırımcıların elektrikli araç üreticisinin Muhteşem Yedili'ye ait olup olmadığını merak etmesine neden oluyor. Tesla için sorun, yedi teknoloji şirketinden altısının yapay zeka coşkusundan yararlanırken, elektrikli araç talebinin 2024'te yavaşlaması bekleniyor - bu da yatırımcıların çok yüksek değerlemesini yutmasını zorlaştırıyor.

Hong Kong Hisse Senetleri Tatile Girerken Düştü, Japonya Yükseldi

Nikkei için yeni zirveler, Çin için gergin yeni yıl tatili. Çin Hisse Senedi Toparlanması Çatlaklar Göstererek Yatırımcıların Tatil Havasını Bozdu

• APAC hisse senetleri karışık işlem gördü ve Yeni Ay Yılı öncesinde tatil koşullarında çoğunlukla durgun seyretti.
• Yen 10 haftanın en düşük seviyesini gördü, tüccarların faiz beklentilerini ayarlamasıyla dolar yükseldi
• DXY, FX alanı için sınırlı piyasada bir miktar daha güçlü, NZD, RBNZ'deki şahin bir ANZ çağrısının ardından daha iyi performans gösteriyor.
• İsrail'in ateşkes teklifini reddetmesinin ardından petrol haftalık kazanca yöneldi. Ham vadeli işlemler dün %3'ün üzerinde yükseldikten sonra bir nefes aldı.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Perşembe günü %0,7 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,2 ile biraz daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
• Yatırımcılar faizler ile ilgili  ipuçları için Cuma günü ABD TÜFE revizyonlarına bakıyor
• Nissan hisseleri 3. çeyrek kazançlarının Çin endişelerini vurgulamasıyla düştü

Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış

Yön bulmak için Asya'ya bakan Avrupalı yatırımcılar, Hong Kong'un Yeni Ay Yılı tatiline girerken emlak hisselerinin öncülüğünde düşüşe geçmesi ve Japonya'nın balon sonrası 34 yılın zirvesine ulaşmasıyla iki yöne çekilecek.

Hong Kong'lu yatırımcılar en azından yarım günlük işlem için şükretmiş olabilirler, zira anakara emlak hisselerinden oluşan Hang Seng alt endeksi %3'ten fazla değer kaybetti.

Anakara hisse senetleri, Pekin'in menkul kıymetler denetleme kurumunun başına güçlü eylemleriyle tanınan deneyimli bir düzenleyici atamasının ardından haftayı yüksek bir seviyede tamamlayarak tatile girdi.

Durumu özetlemek gerekirse Çin'de katalizör açısından ihtiyaç olan şey, talebi hedefleyen büyük ve koordineli bir mali gevşeme. Eldeki şey piyasanın istikrara kavuşturulması, ancak bu Çin ekonomisindeki temel sorunları ele almıyor.

Japonya tarafında Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, önceki gün yardımcısının negatif kısa vadeli faizlerden çıkıştan sonra bile parasal koşulların kolay kalacağı yönündeki yorumlarını tekrarladı.

Japonya'da Nikkei, üç günlük hafta sonu öncesinde merkez bankasından gelen daha güvercin sinyallerin ardından yükseldi.

Yatırımcılar, geçen yılki ayarlamaların Federal Rezerv'in tüketici fiyatlarını kontrol altına alma konusundaki ilerlemesine şüphe düşürmesinin ardından, şimdi ABD'nin aylık enflasyon verilerindeki yıllık revizyonları yakından izliyor. Hong Kong ve Singapur'da piyasalar Cuma günü erken saatlerde kapandı ve Çin anakarası, Tayvan, Güney Kore, Endonezya, Filipinler ve Vietnam'da kapalı.

Hazine tahvilleri Perşembe günkü düşüşün ardından Asya'daki işlemlerde çok az değişiklik gösterdi. Satışlar, ABD hükümetinin sağlıklı talebin bir işareti olarak beklenenden daha düşük bir getiriyle 25 milyar dolarlık 30 yıllık tahvil satmasının ardından bile geldi. Perşembe günü üç baz puan yükselen 10 yıllık tahvil faizi, yatırımcıların güçlü ekonomik veriler ve merkez bankası politika yapıcılarının yorumları üzerine faiz oranı tahminlerini ayarlamasıyla bu hafta 13 baz puan arttı.

Richmond Federal Rezerv Bankası Başkanı Thomas Barkin, merkez bankasının faiz oranlarını düşürmeden önce sabırlı olmak için zamanı olduğunu yineleyen son kişi oldu. Perşembe günü açıklanan yeni veriler de ABD ekonomisinin dayanıklılığının altını çizdi. İşsizlik başvuruları, işgücü piyasasının güçlü kalmaya devam ettiğinin bir işareti olarak, konsensüs tahminlerinin biraz gerisinde kaldı.

Cuma günü ABD'nin aylık enflasyon verilerini revize etmesiyle faiz oranı tahminleri bir kez daha sarsılabilir. Geçen yılki güncellemelerin Fed'in tüketici fiyatlarını kontrol altına alma konusundaki ilerlemesine şüphe düşürmesinin ardından yatırımcılar bu gelişmeleri yakından takip edecek.

Diğer borsalarda ABD vadeli işlemleri çok az değişti. S&P 500 Perşembe gününü %0,1 artışla, seansın sonuna doğru kısa bir süreliğine ulaştığı eşik olan 5.000'in hemen altında kapattı. Kapanış seviyesi yeni bir rekor kırdı. Nasdaq 100 %0,2 yükseldi.

Temel senaryo S&P 500'ün yılı mevcut seviyeler civarında bitirmesiyle ABD ekonomisi için yumuşak bir iniş olmaya devam ediyor. Bununla birlikte, son ekonomik veriler, daha güçlü bir büyüme, uysal enflasyon ve daha hızlı parasal gevşeme döneminin devam etme potansiyelini sürüyor. Bu durumda, piyasa S&P 500'ün bu yıl 5.300 civarına yükselme potansiyeline sahip olduğuna inanmaya devam ediyor.

Petrol, İsrail-Hamas savaşında olası bir ateşkese ilişkin şüpheler nedeniyle yükselirken, Bitcoin 46.000 $'ın üzerinde bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Ay Yeni Yılı'ndan sonraki 10 günlük getiriler incelendiğinde, Bitcoin 2011'den bu yana yalnızca iki kez negatif getiri yaşamış ve 2014'ten bu yana hiç negatif getiri yok ve ortalama %10'un üzerinde bir getiri söz konusu olduğunu hatırlatalım.

Bu arada, Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürme konusundaki suskunluğu, Ocak ayına ilişkin nihai Alman enflasyon rakamlarının açıklanmasıyla bir teste tabi tutulacak.

Nihayetinde, haftanın son işlem gününde Avrupa'da piyasa anlatısını yönlendiren muhtemelen kazançlar olacak ve Fransız lüks isimleri uzun bir şirket raporları listesinin başında yer alacak.

Hermes tüm yıl sonuçlarını açıklayacak, L'Oreal ise Perşembe günü geç saatlerde rapor verdikten sonra bir kazanç brifingi düzenleyecek.

STOXX 600 bu hafta şimdiye kadar %0,28'lik bir kazanç elde etti ve bir önceki haftayı yatay bitirdikten sonra hala her iki yönde de sona erebilir.

Aynı durum şu anda %0,26'lık bir düşüş gösteren İngiltere'nin FTSE'si için de geçerli - geçen haftaki kaybıyla aynı.

Gece Boyunca Piyasalar

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri dalgalı işlemlerde hafif kazançlar elde ederken, S&P 500 ilk kez 5 bin seviyesine kısa bir süreliğine ulaştı, ancak bu seviyenin biraz altında kapandı, Russell 2000 ise ağır toplarının çoğunda makul kazançlarla daha iyi performans gösterdi. Ayrıca, Gazze ateşkes önerisinde ilerleme kaydedilmemesi ve Maersk'in Kızıldeniz tehdidinin henüz zirve yapmadığı uyarısında bulunmasıyla jeopolitik endişeler arasında petrol fiyatlarının yükselmesiyle enerji sektörler arasında en önde gelen sektör oldu.

APAC hisse senetleri karışık işlem gördü ve Yeni Ay Yılı öncesinde tatil koşullarında çoğunlukla durgun seyretti.

ASX 200 hafif katalizörlerin etkisiyle dalgalı bir seyir izlerken, RBA Başkanı Bullock enflasyonu düşürmeye odaklandıklarını yineledi ancak Kurul'un yeni bir faiz artırımını göz ardı etmediğini ve hatta indirimlere de değindiğini belirtti.

Nikkei 225, zayıflayan para birimi ve kazanç güncellemelerinin etkisiyle Şubat 1990'dan bu yana ilk kez 37.000 seviyesini aştı.

Hang Seng, kısaltılmış bir seansta emlak ve teknoloji sektöründeki kayıplar ve Çin Yeni Yılı kutlamaları için anakaraya giden katılımcılar nedeniyle baskı altında kaldı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,1) Wall Street'in yeni rekor seviyelerde duraklamasının ardından olaysız seyretti.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Perşembe günü %0,7 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,2 ile biraz daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.

FX

DXY, önceki günkü kararsız performansı ve önemli makro etkenlerin yokluğunu takiben 104,12-104,21 arasında çok dar bir aralıkta kalırken, veri takvimi Cuma günü ABD TÜFE mevsimsel faktör revizyonlarına odaklanarak hafif.

EUR/USD son iki yönlü fiyat hareketinin ardından ve ECB konuşmacılarının veri bağımlılığını vurgulamaya devam etmesiyle kararsız bir şekilde işlem görürken, Holzmann da ECB'nin bu yıl faizleri düşürmeyeceğine dair kesin bir şans olduğunu öne sürdü.

GBP/USD paritesi 1,2600 seviyesinin altına kısa bir düşüşün ardından toparlanarak sabit kalırken, son BoE söylemlerinin çok az etkisi oldu.

USD/JPY, ABD getirilerindeki son yükselişin ve BoJ Başkanı Ueda'nın Başkan Yardımcısı Uchida tarafından yapılan yorumları yinelemesi ve negatif oranlardan vazgeçilse bile destekleyici koşulların devam etme şansının yüksek olduğunu belirtmesiyle BoJ yorumlarının ardından yeni YTD zirvelerini gördü.

Antipodeanlar, karışık risk iştahının ortasında AUD/USD ile değişen derecelerde yükselirken, NZD/USD ANZ Bank'ın RBNZ'nin Şubat ve Nisan toplantılarında OCR'yi artıracağı tahmininden sonra daha iyi performans gösterdi.

PBoC USD/CNY orta noktasını 7,1036 olarak belirledi. 7,1996 (önceki 7,1063) olarak belirledi.

Meksika Merkez Bankası beklendiği gibi faiz oranını %11,25'te tuttu, karar oybirliğiyle alındı ve kilit faiz oranının bir süre daha tutulması gerektiğine ilişkin önceki yönlendirmeyi kaldırdı.

Emtia

Vadeli ham petrol kontratları dün %3'ün üzerinde yükseldikten sonra, İsrail ve Hamas'ın henüz bir ateşkes anlaşmasına varamaması nedeniyle Orta Doğu'daki çatışmaların genişleyeceği endişesiyle bir miktar soluklandı.

ABD Tarım Bakanlığı Temmuz teslimatı için SPR'den 3 milyon varil petrol satın almak istiyor.

Spot altın, son dönemdeki dalgalanmaların ardından ve yeni katalizörlerin eksikliğinde yön bulmakta zorlanıyor.

Vadeli bakır kontratları karışık risk iştahı ve Çinli alıcıların yokluğu nedeniyle yatay seyretti.

ÖNEMLİ HABER BAŞLIKLARI

Bloomberg'e göre, ABD Başkanı Biden'ın yönetiminin veri güvenliği endişelerini gidermek için Çin elektrikli araçlarına kısıtlamalar getirmeyi düşündüğü söylenirken, bu hamle Çin akıllı arabalarını dışarıda tutmak için tarifelerin ötesinde ek bir engel olacak.

BoJ Başkanı Ueda, negatif faizlerden vazgeçilse bile destekleyici koşulların devam etme şansının yüksek olduğunu söylerken, teşvik politikasından çıkış yaklaşırsa bilançonun sağlığına dikkat edeceklerini ekledi.

RBA Başkanı Bullock, Kurul'un enflasyonu düşürmeye odaklandığını ve enflasyondaki son gelişmelerin cesaret verici olduğunu ancak enflasyon hedefine ulaşmak için önlerinde uzun bir yol olduğunu söyledi ve bazı cesaret verici işaretler olsa da Avustralya'nın enflasyon sorununun bitmediğini belirtti. Bullock ayrıca, Kurul'un faiz oranlarında daha fazla artışı göz ardı etmediğini ancak bunu da göz ardı etmediğini belirtirken, faiz indirimlerini düşünmeleri için enflasyonun %2-%3 bandında olmasının gerekmediğini ve tüketimin beklenenden daha hızlı yavaşlaması halinde bunun faiz oranlarını düşürmek için bir fırsat olacağını sözlerine ekledi.

Beyaz Saray rehinelerin serbest bırakılması ve ateşkes anlaşmasıyla ilgili görüşmelerin devam ettiğini belirtirken, Dışişleri Bakanı Blinken'in ABD'nin Refah operasyonlarıyla ilgili endişeleri olduğunu açıkça ifade ettiğini de sözlerine ekledi. Beyaz Saray ayrıca Başkan Biden ve Almanya Şansölyesi Scholz'un Ukrayna, Orta Doğu ve Kızıldeniz'deki gemi saldırılarını ele alacaklarını söyledi.

ABD Merkez Komutanlığı, kuvvetlerinin Perşembe günü dört Husi insansız su üstü gemisine karşı yedi savunma saldırısı gerçekleştirdiğini ve Kızıldeniz'deki gemilere karşı fırlatılmaya hazırlanan yedi mobil seyir önleyici füzeye karşı saldırı düzenlediğini söyledi.

Rusya Devlet Başkanı Putin, Rusya'nın Ukrayna'daki hedeflerine henüz ulaşamadığını söyledi ve ABD'nin Ukrayna'yı görüşmelere yeniden başlaması için teşvik etmesini önerirken, Rusya'nın Ukrayna'da tarihi bir toprak iddiası olduğuna içtenlikle inandığını söyledi. ABD ve Rusya'nın farklı düzeylerde temaslarda bulunduğunu ve Rusya'nın Polonya, Letonya ya da başka bir yerde çıkarı olmadığını söyleyen Putin, özel servislerin kabul etmesi halinde WSJ muhabiri Evan Gershkovich'in serbest bırakılabileceğini kaydetti. Ayrıca Batı'da iktidarda olanların Rusya'yı stratejik olarak yenilgiye uğratmanın mümkün olmadığını anladıklarını ve bundan sonra ne yapacaklarını düşündüklerini belirterek bu diyaloğa hazır olduklarını da sözlerine ekledi.

FT'ye göre Alman ekonomi bakanlığı kaynakları Almanya'nın Rus Rosneft'in varlıklarını kamulaştırmayı düşündüğünü ancak henüz bir karar alınmadığını doğruladı.

Reuters'a göre İngiltere Başbakanı Hunt, önceliğinin vergi yükünü azaltmak olduğunu ve Londra Borsası'nın Avrupa'nın Nasdaq'ı haline gelmesini istediklerini söyledi.

BoE'den Haskel, daha düşük enflasyon işaretlerinin cesaret verici olduğunu ancak yeterli olmadığını ve daha yüksek oranlara oy vermeyi durdurmak için azalan enflasyonun kalıcılığına dair daha fazla kanıta ihtiyaç olduğunu söylerken, Şubat kararının ince dengeli olduğunu ancak biraz daha beklemek istediğini ekledi.

Reuters'a göre BoE'den Mann, bu yıl faiz indirimi olup olmayacağını söyleyemeyeceğini ve hizmet enflasyonunda kalıcı bir düşüşün kendisini faizleri tutma yönünde oy kullanmaya ikna edebileceğini belirtti.

ECB'den Holzmann, ECB'nin bu yıl faizleri düşürmeme ihtimalinin kesin olduğunu ve ilk indirimden önce enflasyonun kontrol altında olduğundan emin olması gerektiğini söylerken, Faz röportajına göre, yüksek ücret anlaşmalarının eninde sonunda enflasyonda ortaya çıkacağını ekledi.

ECB Kazaks para politikasının işe yaradığını ve enflasyonun güçlü bir şekilde düştüğünü söyledi. Bloomberg tarafından aktarılan Letonya radyosundaki bir röportaja göre Kazaks ayrıca bunun bir faiz indirimi yılı olacağını, ancak yatırımcıların önümüzdeki iki toplantıdan birinde parasal gevşeme umutlarının çok agresif olabileceğini belirtirken, temkinli olacağını ve enflasyon hikayesi bitene kadar bekleyeceğini sözlerine ekledi.

PİYASA GÜNDEMİNDE ÖNE ÇIKAN KONULAR

Tahvil Alımı - Yatırımcılar Perşembe günü beklenenden daha düşük bir getiriyle 25 milyar dolarlık 30 yıl vadeli Hazine tahvili satın alarak yatırımcıların daha uzun vadeli borçlara olan talep konusundaki endişelerini yatıştırdı. Satış, Çarşamba günü yine tahmin edilenden daha düşük bir getiriyle 42 milyar dolarlık rekor büyüklükteki 10 yıllık tahvil satışını takip etti. Bu, yatırımcıların ABD ekonomisindeki direnç işaretlerine rağmen Federal Rezerv'in eninde sonunda faiz oranlarını düşüreceğinden emin olduklarının bir işareti.

ABD TÜFE Revizyonları - Aylık enflasyon verilerine ilişkin mevsimsel düzeltme faktörlerinde yapılan yıllık güncellemeler, piyasalar tarafından büyük ölçüde göz ardı edilen sessiz bir olay olma eğilimindedir. Bu yıl öyle değil. Yatırımcılar ve ekonomistler, geçen yıl tüketici fiyat endeksinde yapılan revizyonların genel enflasyon ilerlemesi konusunda şüphe uyandıracak kadar büyük olmasının ardından Cuma günü bu verilere odaklanacak.

Birleşik Krallık Hisse Senedi Piyasası - Maliye Bakanı Jeremy Hunt, İngiltere'nin zor durumdaki hisse senedi piyasasını canlandırma çabalarının bir parçası olarak İngiliz hisse senetlerine yatırım yapmak için vergiden muaf bir tasarruf hesabı - İngiliz ISA'sı - oluşturma fikrine "çok ilgi duyduğunu" söyledi. Perşembe akşamı Londra'da TheCityUK'un yıllık yemeğinde Bloomberg'den Francine Lacqua ile bir sohbet toplantısında konuşan Hunt, yerli firmalara daha fazla yatırım kanalize etmenin bir yolu olarak bu fikre açık olduğunu söyledi.

BoJ Politikası - Başkan Kazuo Ueda, Japonya Merkez Bankası'nın dünyanın son negatif faiz rejimine son vermesinden sonra bile Japonya'daki finansal koşulların şimdilik kolay kalacağını söyledi. Cuma günü parlamentoda soruları yanıtlayan Ueda, "Eksi faizleri sona erdirsek bile, bankanın ekonomik görünümüne bağlı olarak destekleyici finansal koşullar muhtemelen devam edecek" dedi. Ueda'nın yorumları, negatif faizin sona ermesinin bankanın temel politika duruşunda bir değişikliğin habercisi olmayacağı konusunda piyasa katılımcılarına güvence veren banka yetkililerinin son açıklamaları oldu.

Çin Yeni Yıl Öncesi Dalgalanırken Asya Hisse Senetleri Karışık

Asya hisse senetleri, Çin anakarası hisse senetlerinin Ay Yeni Yılı tatili öncesindeki son işlem gününde dalgalanmasıyla karışık seyretti. Hazine tahvilleri yükseldi.

• S&P 500'ün yeni bir yüksek seviyeden kapanmasının ardından ABD vadeli işlemleri yatay kaldı
• Çin anakara hisse senetleri için tatil öncesi son işlem günü
• Çin'de tüketici fiyatları 2009'dan bu yana en büyük düşüşünü yaşarken deflasyon riski ekonomiyi sarsıyor
• RBI, beklendiği gibi Repo Faiz Oranını değiştirmeyerek %6,50'de tuttu ve barınma imkanlarının geri çekilmesine ilişkin duruşunu sürdürdü
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,3 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,2 ile hafif yüksek bir açılışa işaret ediyor
• DXY 104 seviyesinde sabit, JPY önemli rakiplerinin gerisinde, EUR/USD 1,07 seviyesinde seyrediyor
• Petrol, Gazze barış görüşmelerindeki zayıf ilerleme ve zayıflayan dolarla yükseliyor
• Dizel fiyatları 2024'te keskin bir artışa hazırlanıyor
• Nvidia'nın borsa değeri Amazon'u geçmenin eşiğinde
• PayPal 'geçiş yılında' sabit kâr açıkladı, hisseler düştü
• Honda 3. çeyrek kârını %35 artırdı, tüm yıl tahminini yükseltti
• Almanya'da sanayi üretimi Aralık ayında beklenenden fazla düştü

Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış

Perşembe günü Çin'de açıklanan fiyat verileri tüketicilerin suskunluğunu yansıtıyor. Gıda fiyatları Ocak ayında tüketici fiyatlarının yıllık bazda %0,8 düşmesine neden olarak 2009'dan bu yana en büyük düşüşü kaydetti.

Çin hisse senedi piyasaları bir haftalık tatile feryat figanla girse de en azından hafta başında gördüğü beş yılın en düşük seviyelerinden kurtuldu.

Şanghay Bileşik Endeksi'nin kısaltılmış haftada elde ettiği %4'ün üzerindeki kazanç, Kasım 2022'den bu yana elde ettiği en büyük kazanç olacak. Yatırımcılar, Çin'in piyasa düzenleyicisinin tepesindeki liderlik değişimini, yetkililerin acıyı dikkate aldığının bir başka işareti olarak değerlendirdi.

Ancak çok az kişi piyasa önlemlerini, hisseleri bu kadar kötü durumda bırakan ekonomik sıkıntıdan - ya da düşen fiyatlar ve emlak krizinin güven üzerindeki etkisinden - çıkış yolu olarak görüyor. Üretici fiyatlarındaki düşüşün derinleşmesi önümüzdeki yıl için kötü bir alamettir - kar marjlarını daraltır, maliyetleri düşürür, ücretleri kısıtlar ve tüketicilerin daha temkinli davranmasına yol açar.

Alibaba hisseleri Hong Kong'da gelirlerinin tahminlerin altında kalmasıyla %6,8 düşerken, , Japon piyasaları, çoğunluk hissesine sahip olduğu çip üreticisi Arm'ın güçlü kazançları sayesinde Softbank'ın %10'luk kazancının öncülüğünde on yılın en yüksek seviyelerine doğru ilerledi.

Hazine tahvilleri Asya'da hafif yükselirken, 10 yıllıklar bir önceki seanstaki küçük düşüşünü geri aldı. Çarşamba günü, güçlü talebin bir işareti olarak beklenenden daha düşük bir getiriyle satılan ve piyasanın yoğun arzı sindirmekte zorlanabileceği endişelerini hafifleten 42 milyar dolarlık rekor bir ihale gerçekleşti.

Piyasa, değişen Fed beklentileri, jeopolitik gerginlik ve aşırı alım piyasa koşulları da dahil olmak üzere endişe duvarını tırmanmaya devam ediyor. Durgun bir mevsimsel döneme giriyoruz, ancak piyasanın halen güçlü bir ivmesi var.

ABD'nin bölgesel bankalarına ilişkin yeniden ortaya çıkan korkular hafifleyerek New York ticaretindeki geçici risk tonunu desteklemeye yardımcı oldu. New York Community Bancorp hisseleri gün içi %14'lük düşüşünü geri çektikten sonra yükselişle kapandı.

Çarşamba günü daha fazla Fed yetkilisi, faiz oranlarını düşürmek için acil bir durum görmediklerini öne sürdü ve Başkan Jerome Powell da dahil olmak üzere son günlerde en erken Mayıs ayına kadar bir kesintinin olası olmadığı konusunda uyarıda bulunan politika yapıcıların listesine eklendi.

Diğer yandan petrol, geniş finansal piyasalardaki kazançlar ve süregelen Orta Doğu risklerinin desteklediği fiyatlarla üç günlük yükselişini sürdürdü. Altın ikinci günde de durağan seyretti.

Önümüzdeki gün takvimde merkez bankacılarının konuşmaları ve kazançlar öne çıkıyor. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin televizyona çıkacak. İngiltere Merkez Bankası'ndan Catherine Mann enflasyon üzerine bir konuşma yapacak ve Avrupa Merkez Bankası ekonomisti Philip Lane Washington'da konuşacak.

S&P 500'ün yeni bir zirvede kapanmasının ardından ABD vadeli işlemleri çok az değişti. Gösterge, tüccarların sağlam bir ekonominin şirket karlarını artırmaya devam edeceğine bahis oynamasıyla 5.000 endeks puanına yaklaştı. Avrupa hisse senetleri için kontratlar daha yüksek bir açılış sinyali verdi.

Fransız bankası Societe Generale, hafta başında Paris'teki genel merkezinde yaklaşık 900 kişiyi işten çıkarmayı planladığını açıkladıktan sonra kazançlarını rapor edecek. Unilever, tüketicilerin alışkanlıklarına ilişkin gerçek zamanlı bir görünüm sunacak.

Gece Boyunca Piyasalar

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, S&P 500 ve Nasdaq'ın yeni rekor seviyelere ulaşmasıyla bu yılki yükselişini büyük ölçüde sürdürdü ve vadeli işlemler psikolojik seviyeyi aşmasına rağmen Nasdaq 5,000 seviyesinin bir fiske yakınına kadar yükseldi. Sektörlerin çoğunluğu yeşil renkteydi ve Teknoloji, Tüketici İhtiyaçları ve İletişim Hizmetleri gibi ağır sanayilerin tümü daha iyi performans gösterdi. Bu arada, tahviller dalgalı seyretti ve nihayetinde ABD seansının başlarında NYCB endişeleriyle görülen zirvelerden geri çekildi ve daha sonra yeni bir yönetici duyurusu ve likidite güncellemesinin ardından hafifledi.

Asya-Pasifik hisse senetleri, Wall St'de S&P 500'ün 5 bin seviyesinin hemen altına indiği yeni rekor seviyelerin ardından karışık bir seyir izlerken, katılımcılar Yeni Ay Yılı tatili öncesinde son kazanç açıklamalarını ve Çin enflasyon verilerini sindirdi.

ASX 200, teknoloji ve emlak sektöründeki güçten faydalanırken, kamu hizmetleri sektörü, AGL Energy'nin çekirdek net karında dört kat artış bildirmesi ve ilk yarıda yasal kara dönmesinin ardından yaşanan yükselişin etkisiyle daha iyi performans gösterdi.

Nikkei 225, kazançların fiyat hareketini yönlendirmesi ve SoftBank'ın Arm Holdings birimindeki hisselerin kazanç sonrası yaklaşık %20 artmasının ardından en büyük kazananlar arasında yer almasıyla daha iyi performans gösterdi ve 37.000 seviyesine yaklaştı.

Hang Seng ve Şangay Comp karışık seyrederken, Alibaba hisselerinin hayal kırıklığı yaratan kazançlarla düşmesinin ardından teknoloji sektöründeki zayıflık ilkini aşağı çekerken, anakara yumuşak enflasyon verilerine rağmen Ay Yeni Yılı tatiline girerken ve PBoC'nin likidite enjekte etmesinin ardından iyimser havayla değer kazandı. Çin ayrıca kısa bir süre önce CSRC Başkanı Yi Huiman'ın yerine tüccarlara uyguladığı baskılar nedeniyle "Broker Kasabı" lakabıyla anılan Wu Qing'i getirdi.

Nifty, merkez bankasının beklendiği gibi faiz oranlarını koruduğu RBI faiz kararının ardından zayıfladı ve MPC dış üyesi Varma'nın 25bps'lik bir indirimi destekleyen tek muhalif olmasıyla oy dağılımında bir değişiklik olmasına rağmen, Başkan Das'ın para politikasının dezenflasyonist olması gerektiğini ve MPC'nin enflasyonu %4'e düşürme konusunda kararlı kalacağını belirttiği şahin dili devam etti.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Emini S&P'nin 5 bin seviyesinin kuzeyinde yer almasıyla önceki günkü ilerlemelerin ardından bir nefes aldı.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,3 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,2 ile hafif yüksek bir açılışa işaret ediyor.

FX

DXY, dalgalı getiri ortamında ve son Fed konuşmacılarının büyük ölçüde senaryoya bağlı kalmasının ardından 104 civarında işlem gördü, ancak Fed Kugler bundan sonra her toplantının canlı olduğunu belirtti.

EUR/USD, ağırlıklı olarak dünün sıkı parametreleri içinde yer alan fiyat hareketiyle durağan seyretti.

GBP/USD, 100dma (1.2655) ve 200dma'nın (1.2675) da bulunduğu 1.2600 seviyesinde istikrarlı bir şekilde işlem gördü.

USD/JPY 148,00 seviyesindeki destekten toparlandı ve BoJ'un son söylemi ile ivme kazandı.

Antipodeanlar çoğunlukla olumlu havaya rağmen dalgalı seyretti, ancak Çin'in deflasyonunun kötüleşmesinin ardından yukarı yönde sınırlı kaldı.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1063 olarak belirledi. 7,1911 (önceki 7,1049) olarak belirledi.

BoC Tutanakları, Ocak ayı politika belirleme toplantısında kalıcı enflasyon ve faizlerin 'zamanından önce' düşürülmesinden 'özellikle' endişe duyduklarını belirtirken, GC enflasyonun beklenenden daha kalıcı olma riskini tahmin ediyor ve bu da faizlerin daha uzun süre kısıtlayıcı kalmasını gerektiriyor.

Emtia

Vadeli ham petrol kontratları, doların son dönemdeki zayıflığı ve jeopolitik gerginlikler nedeniyle önceki günkü kazançlarını hafifçe genişletti.

Spot altın, önemli bir katalizörün yokluğunda ve güvenli liman talebinin eksikliğinde yön bulmakta zorlandı.

Bakır vadeli kontratları 3,74 USD/lb civarındaki tabanından toparlandıktan sonra bu haftaki kayıplarının bir kısmını geri aldı.

ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI

Bloomberg'e göre ABD Başkanı Biden, Amerikalıların Çin'e giden kişisel verilerini sınırlandırmaya hazırlanıyor ve yönetim önümüzdeki hafta içinde bir emir yayınlamayı planlıyor.

BoJ Başkan Yardımcısı Uchida, BoJ'un negatif faiz oranlarını sona erdirdikten sonra bile agresif bir şekilde faiz artırmayacağını söyledi ve Japonya'nın reel faiz oranının derin negatif bölgede olduğunu ve parasal koşulların çok uyumlu olduğunu ve büyük bir şekilde değişmesinin beklenmediğini belirtti. Uchida ayrıca, görünüm üzerindeki belirsizliğin yüksek olmaya devam ettiğini, ancak fiyat hedefimize sürdürülebilir bir şekilde ulaşma olasılığının giderek arttığını ve sürekli bir faiz artırımı yolunu hayal etmenin zor olduğunu söyledi.

RBI, beklendiği gibi Repo Faiz Oranını değiştirmeyerek %6,50'de tutarken, 6 üyeden 5'inin faiz kararı ve politika duruşu lehinde oy kullandığı ve PPK'nın dış üyesi Varma'nın 25 baz puanlık indirim ve duruşun nötr olarak değiştirilmesi yönünde oy kullanan tek muhalif olduğu toplantıda, politika duruşunun geri çekilmesine odaklanmaya devam etme duruşunu sürdürdü. RBI Başkanı Das, Hindistan'da büyümenin hızlandığını ve enflasyonun aşağı yönlü bir seyir izlediğini belirtirken, politika faiz artışlarının aktarımının halen devam ettiğini ve para politikasının dezenflasyonist olması gerektiğini sözlerine ekledi. Başkan Das ayrıca, enflasyonun kalıcı olarak %4'te hizalanması gerektiğini ve PPK'nın enflasyonu %4'e düşürme konusunda kararlı olması gerektiğini belirtirken, para politikasının uyanık kalması gerektiğini ve dezenflasyonun son aşamasının her zaman en zorlu aşama olduğunu kaydetti.

İsrail Başbakanı Netanyahu, savaş kararlarının bundan böyle mini bakanlar kurulunda alınacağını ve daha sonra savaş konseyine sevk edileceğini söylerken, Gazze'deki savaşın yıllarca değil aylarca süreceğini ve Hamas'ı ortadan kaldırmak ve kaçırılanları geri getirmek için kesin bir zafer yolunda olduklarını sözlerine ekledi. Netanyahu ayrıca Gazze'deki savaşın hedeflerinin değişmediğini ve Hamas'ın askeri çöküşü dışında topyekûn zaferden başka bir çözüm olmadığını, bunun da tamamlanması gerektiğini ve ellerinin altında olduğunu söyledi. Netanyahu ayrıca arabuluculuk yoluyla müzakereler yapılması gerektiğini ancak Hamas'ın verdiği yanıta bakılırsa böyle bir şeyin söz konusu olmadığını söyledi.

PİYASA GÜNDEMİNDE ÖNE ÇIKAN KONULAR

Ateşleme - İngiltere'nin konut emlak piyasası, hem ev satın almak isteyenlerin hem de satmayı düşünenlerin sayısındaki rekor artışla hız kazanıyor. İki ayrı ankette elde edilen bulgular, mortgage oranlarının geçen yıl 15 yılın en yüksek seviyesinden gerilemesinin ardından fiyatların görünümüne ilişkin güvende bir iyileşmeye işaret ediyor. Bu durum, piyasanın 2023 yılının ortalarındaki düşüşten bu yana güçlendiğini ve bu yıl sabit fiyatların ve hatta ılımlı artışların mümkün olduğunu gösteriyor.

Çin Bombası - Çin'in ana menkul kıymetler düzenleyicisindeki çalışanlar, bomba patladığında ülkenin düşen borsasını desteklemenin yolları üzerinde haftalardır gece gündüz çalışıyorlardı. Çarşamba günü geç saatlerde resmi Xinhua Haber Ajansı, patronları Yi Huiman'ın görevden alındığını bildirdi. Yi'nin görevden ayrılması, dördüncü yılına giren piyasa çöküşünün hızı ve kapsamı konusunda Başkan Xi Jinping'in hükümeti içinde artan alarm duygusunun altını çiziyor.

Sağlam Talep - ABD hükümeti Çarşamba günü beklenenden daha düşük bir getiriyle 42 milyar dolarlık rekor bir 10 yıllık tahvil satarak son dönemdeki düşüşün ardından yatırımcıların sinirlerini yatıştırdı ve Federal Rezerv'in eninde sonunda faiz oranlarını düşüreceğine olan güveni gösterdi. Satış, bu hafta piyasa için üç büyük testten biriydi. Salı günü yapılan 54 milyar dolarlık üç yıl vadeli tahvil ihalesinde de son teklif verme tarihinde yapılan işlemlerde öngörülenden daha düşük bir getiri elde edilmesi olumlu bir işaretti.

Morgan Stanley'nin Sızıntıları - ABD, Morgan Stanley'i yaklaşan hisse senedi işlemlerini kayırılan müşterilere sızdırdığı için cezalandırdığında, alıcıların listesini gizli tuttu. Bunlar arasında Wall Street'in en büyük oyuncularından biri de var: Citadel. Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre, Ken Griffin'in dev hedge fonundaki bir trader, Morgan Stanley'nin hükümetle yaptığı anlaşmalarda isimsiz olarak açıklanan bir grup yönetici arasındaydı.

Asya hisseleri yükseliyor, Pekin piyasaları merakta bırakıyor

Yatırımcılar daha fazla politika desteği beklerken Çin hisse senedi rallisi uzuyor. CSI 300 Endeksi Salı günkü %3,5'lik artışın ardından %0,5 yükseldi. Yabancı yatırımcılar üst üste yedinci alım seansında. 

• Genel olarak APAC hisse senetleri, küresel getirilerdeki düşüş ve Çin'in destek çabalarının ardından çoğunlukla pozitifti; Hang Seng ve Shanghai Comp erken ivmeye rağmen karışık seyretti.Dolar yaklaşık 3 ayın zirvesinden geri çekildikten sonra savunmada
• Petrol, ABD ham petrol stoklarındaki beklenenden düşük artışla yükseldi
• Moody's, New York Community Bancorp'un (NYCB) uzun vadeli ihraççı notunu Ba2'den çöp statüsüne indirdi ve çoğu notun daha fazla indirim için incelemede kaldığını söyledi.
• Fed'den Mester (seçmen), ekonominin beklendiği gibi performans göstermesi halinde Fed'in bu yıl içinde faizleri düşürebileceğini ve Fed faizleri düşürdüğünde bunun muhtemelen kademeli bir hızda olacağını söylerken, faiz indirimi konusunda zamanlama sunmak istemediğini ve acele etmeye gerek görmediğini belirtti. 
• ECB'den Schnabel, düşük borçlanma maliyetlerinin enflasyonun alevlenmesi riskini taşıdığını ve enflasyonu düşürmede son kilometrenin en zoru olabileceğini söyledi.
• Ford, dördüncü çeyrekte kar beklentilerini aştı ve daha yüksek kar tahmininde bulundu.
• İtalya parlamentosu tartışmalı sermaye piyasaları yasa tasarısını onaylamaya yakın
• Önümüzde Almanya Sanayi Üretimi, İngiltere Halifax Konut Fiyatları, Fransa Ticaret Dengesi, İtalya Perakende Satışları, ABD Ticaret Verileri, NBP Politika Duyurusu, ABD Bütçe ve Ekonomik Görünüm 2024-2034, BoE'den Breeden, Fed'den Kugler, Barkin, Collins ve Bowman'ın yorumları, İngiltere, Almanya ve ABD'den arz, TotalEnergies, Pandora, Carlsberg, Siemens Energy, Equinor, Uber ve PayPal'dan kazançlar takip edilecek.

Avrupa açılşırken küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış 

Çin de piyasalar merakla izlenirken Pekin'in borsayı kurtarmaya yönelik son çabalarının başarılı olup olmayacağını kimse bilmiyor.

Hatta bu çabalardan bazılarının gerçek mi yoksa sadece tiyatro mu olduğu bile belli değil. Bloomberg News'in Başkan Xi Jinping'in mali düzenleyicilerle piyasayı görüşeceğine dair haberinin ardından Salı günü hisse senetleri yükselişe geçse de, Başkan Xi Jinping'in piyasayı görüştüğüne ya da görüşeceğine dair bir kanıt yok.

Düzenleyiciler açığa satışlara daha fazla kısıtlama getireceklerini açıkladılar ve devlet yatırımcıları hisse senedi alım planlarını genişlettiklerini söylediler. Öte yandan, kötü niyetli açığa satış yapanları hapse atmakla tehdit etmek yatırımcıların kalbini ve aklını kazanmanın en iyi yolu olmayabilir.

Analistlerin ortak görüşü, yatırımcıların aylar süren başarısız önlemlerin ardından yetkililere çok az güvendiği ve ekonomi düzelene kadar borsanın düzelmeyeceği yönünde.

Çarşamba günü şu ana kadar Çin'in mavi çip endeksi (.CSI300) %0,4 artış gösterirken, Şangay (.SSEC) %0,9 değer kazandı. Pekin'in işlem gününün geç saatlerinde piyasalara yeni adımlar atmayı sevdiğini unutmayın, bu nedenle bir sürpriz için hala zaman var. Diğer yandan Hong Kong hisseleri yükselişini silerken Çin hisseleri dalgalı seyrini sürdürüyor.

Asya Şirketler dünyasında, Toyota, dünyanın 1 numaralı otomobil üreticisinin tüm yıl için işletme geliri beklentisini artırmasının ardından Salı günkü kazançlarını genişletti. Mitsubishi Corp. hisse geri alım duyurusu ve beklenenden iyi gelen çeyreklik kazançlarının ardından sıçrama yaptı. Yum China Holdings Inc. satışlarını artırmasının ardından yükseldi. Alibaba Group Holding Ltd. günün ilerleyen saatlerinde raporlama yapacak.

ABD tarafına döndüğümüzde Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv konuşmacılarının korosu tek bir ağızdan "acele etme ve bekle" nakaratıyla devam ediyor.

Fed Başkanları Loretta Mester ve Neel Kashkari enflasyondaki ilerlemeyi memnuniyetle karşıladı ancak herhangi bir faiz indiriminden önce yapılması gereken daha çok iş olduğu sinyalini verdi. Fed Philadelphia Başkanı Patrick Harker ekonomik yumuşak inişin sağlanması konusunda daha iyimserdi ve enflasyon konusunda "gerçek bir ilerleme" kaydettiklerini belirtti.

Çarşamba günü ilerleyen saatlerde Fed Guvernörleri Adriana Kugler ve Michelle Bowman ile Başkanlar Thomas Barkin ve Susan Collins'ten konuşmalar takip edilecek.

Fed fon vadeli işlemleri düşüşte alıcı buldu ve Salı gününün başından bu yana Aralık ayına kadar beklenen toplam gevşemeyi yaklaşık 9 baz puan geri aldı.

Mayıs ayı gibi erken bir tarihte kesintiye gidilmesi ihtimali, kullanılan hesaplama yöntemine bağlı olarak %65 ile %80 arasında bir yerde duruyor. Bu arada, Fed'in mevcut %5,25-5,50 gibi bir aralık yerine tek bir fon oranı hedefi belirlemeye geri dönmesi olasılık hayranları için gerçekten faydalı olacaktır.

Bu aralığın ortası %5,375, ancak vadeli işlem sözleşmeleri %5,31/33'ten işlem gören efektif fon oranı üzerinden fiyatlanıyor. Bu da olasılıkları hesaplamayı baş ağrıtıcı hale getiriyor. 

Her şekilde vadeli işlemler geçen haftanın sonundaki 145 baz puana kıyasla 2024'ün tamamı için yaklaşık 123 baz puanlık gevşeme anlamına geliyor.

ABD'de Kurumsal sonuçlara gelince, şu ana kadar rapor veren S&P 500 şirketlerinin %81'i Street'i geride bıraktı ve kazançlar bir yıl önceki aynı çeyreğe göre %8 artmış görünüyor.

Çarşamba günü kazançlarını açıklayacak şirketler arasında Uber, News Corp, PayPalve Walt Disney yer alıyor. Disney için beklentiler sabit gelir ve kazançlarda düşüş yönünde, ancak hisse senedi yine de bir gecede %2,7 sıçradı.

Bankacılık sektörü tarafında, Moody's'in New York Community Bancorp'un fonlama ve likidite üzerindeki baskıyı gerekçe göstererek notunu önemsiz seviyeye düşürmesinin ardından endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Hisse senedi Salı günü %22 değer kaybetti ve geçen hafta zarar açıklamasından bu yana %60 düşüş gösterdi.

Diğer piyasalarda dolar Salı günkü düşüşün ardından istikrar kazandı. Fed yetkilileri, Jerome Powell'ın merkez bankasının politikayı gevşetmek için acele etmeyeceği yönündeki sinyallerini yineledi.

Petrol, Orta Doğu'daki jeopolitik risklerin ABD'de stokların arttığını gösteren bir raporla kısmen dengelenmesiyle iki günlük kazancın ardından dar bir aralıkta işlem gördü.

Avrupa hisseleri, Asya'daki benzerlerinin Çin'in piyasaları daha da destekleyeceği iyimserliğiyle değer kazanmasının ardından istikrarlı bir açılışa doğru ilerliyor. BOE'den Sarah Breeden ve Riksbank Başkanı Erik Thedeen konuşacak. Beklenen veriler arasında İsviçre işsizlik oranı ve Almanya sanayi üretimi yer alıyor. TotalEnergies, Vestas ve Carlsberg kazanç sonuçları açıklanacak şirketler arasında yer alıyor.

Gece Boyunca Piyasalar

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, daha yumuşak bir getiri ortamında ve NYCB hisselerindeki daha fazla düşüşle bankacılık endişelerinin artmasının ardından dalgalı fiyat hareketiyle hafif kazançlar elde ederken, veri açıklamaları hafifti ve Senato'da Hazine Bakanı Yellen'ın ticari gayrimenkulle ilgili endişelerini dile getiren yorumları vardı.

APAC hisse senetleri, küresel getirilerdeki düşüş ve Çin'in destek çabalarının ardından çoğunlukla pozitif seyretti.

ASX 200, getirilerin düşmesiyle birlikte madencilik ve emlak sektörlerindeki üstün performansın öncülüğünde değer kazandı.

Nikkei 225, bir dizi kazanç ve BoJ'un Nisan ayına kadar bir politika değişikliği yolunda ilerlediğinin bildirilmesiyle kararsızdı.

Hang Seng ve Shanghai Comp, Çin'in gayrimenkul finansmanı ve yeni enerji araçlarını hedef alan son destek çabalarının ardından erken ivme kazanmasına rağmen karışık seyretti. Bununla birlikte, Çin hisse senetleri ilk kazançlarının bir kısmını kademeli olarak geri verdi ve Hong Kong göstergesi nihai olarak negatife döndü.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, ABD bölgesel bankacılık sektörü endişelerinin devam etmesi nedeniyle fiyat hareketlerinin sınırlı kalmasıyla yatay seyretti.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,8 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,1 ile biraz daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.

FX

DXY, daha düşük tahvil getirileri ve bankacılık korkularının yeniden ortaya çıkmasıyla birlikte son düşüşünün ardından cansız kaldı.

EUR/USD, YTD'nin en düşük seviyelerinden toparlandıktan sonra istikrarlı bir şekilde işlem gördü ancak yakındaki 100 DMA'nın (1,0784) altında kaldı.

GBP/USD kademeli toparlanmasını sürdürdü ve 1,2600 seviyesini hemen hemen geri aldı.

USD/JPY, daralan getiri farklarından kaynaklanan rüzgarların ortasında 148,00 seviyesini geri almaya çalıştı.

Antipodeanlar, çoğunlukla olumlu risk ortamında ve NZD/USD'nin daha güçlü istihdam büyümesi ve beklenenden daha güçlü işgücü maliyeti verileriyle kısa süreliğine desteklenmesiyle marjinal olarak kazandı.

PBoC USD/CNY orta noktasını 7,1049 olarak belirledi. 7,1858 (önceki 7,1082) olarak belirledi.

Emtia

Ham vadeli işlemler, karışık özel sektör envanter verileri ve umut verici jeopolitik güncellemelerin ardından kazançları sınırlansa da marjinal olarak yükseldi.

EIA STEO, 2024 yılı dünya petrol talebi büyüme tahminini 30 bin BPD artırarak 1,42 milyon BPD'ye, 2025 yılı dünya petrol talebi büyüme tahminini ise 80 bin BPD artırarak 1,29 milyon BPD'ye yükseltti.

Reuters'a göre, OPEC yöneticisi küresel petrol talebinin bu yıl 2,2 milyon varil/gün artacağını ve gelecek yıl 1,8 milyon varil/gün'e gerileyeceğini öngörürken, 2022-2045 döneminde en az 60 milyon varil/gün ek talep görüleceğini de sözlerine ekledi.

Reuters kaynaklarına göre, Rusya'nın Şubat ayında batı limanlarından petrol ihracatı, Tuapse rafinerisi kesintisinden sonra ilk plana göre 0,7 milyon ton artacak.

Spot altın, önceki günkü Dolar zayıflığından hafifçe faydalandıktan sonra yatay seyretti.

Vadeli bakır kontratları yatay seyretti ve çoğunlukla olumlu olan risk iştahından faydalanamadı.

Şili'nin Codelco CEO'su, bakır üretimlerinin 2023'te 1,325 milyon tona ulaştığını ve 2024'te 1,353 milyon tona ulaşabileceğini söyledi Reuters'a göre, Şili'nin Codelco'su 2025'te Chuquicamata madeninde konveyör bandını değiştirmek için bir ay sürecek bir duruş bekliyor ve 2030 yılına kadar yeraltı madeninde işleme kapasitesine ulaşmayı bekliyor.

ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI

Çin'in MOFCOM'u yeni enerjili araç endüstrisini desteklemek için kılavuzlar yayınladı ve NEV sektörü için kredi desteğini optimize etmenin yanı sıra ihracat yönetimini de iyileştirecek. MOFCOM, NEV firmalarını yurtdışında Ar-Ge merkezleri kurmaya teşvik ederken, NEV'ler ve bataryalar için ihracat prosedürlerini optimize edecek ve bankalara NEV tedarik zinciri için yurtiçi ve yurtdışı finansal hizmetler sağlamaları konusunda rehberlik edecek.

Katar Başbakanı Al Thani, Hamas'ın müzakerelere verdiği yanıtın "olumlu" olduğunu ve Katar'ı "iyimser" yaptığını söyledi ancak şu anda anlaşmanın çerçevesi hakkında ayrıntı veremedi.

Al Jazeera'nin haberine göre Hamas, kapsamlı bir ateşkes, saldırıların sona erdirilmesi, kuşatmanın kaldırılması ve tutukluların takası için yapılan öneriyi olumlu bir ruhla ele aldıklarını söyledi. Öte yandan Hamas'tan üst düzey bir yetkili Reuters'a yaptığı açıklamada çerçeve anlaşmaya yanıt vermelerinin zaman aldığını çünkü birçok konunun açık ve net olmadığını belirtirken İsrail Başbakanı Netanyahu'nun koalisyon hükümetini korumak için herkesi zafere ulaştığına ya da ulaşacağına inandırmaya çalıştığını söyledi.

İsrail, Gazze'de olası bir ateşkesle ilgili olarak Hamas'ın tepkisinin müzakerelere katılan tüm taraflarca derinlemesine incelendiğini söyledi.

ABD Dışişleri Bakanı Blinken, ABD'nin Hamas'ın rehine anlaşması çerçevesine verdiği yanıtı incelediğini ve Çarşamba günü İsrail hükümetiyle görüşeceğini, yapılacak çok iş olduğunu ancak ABD'nin bir anlaşmanın mümkün olduğuna inanmaya devam ettiğini söyledi. Blinken ayrıca ABD'nin adil ve kalıcı bir barışa giden diplomatik yolu inşa etmeye devam etmek için her türlü duraklamayı kullanmaya kararlı olduğunu söyledi.

AB / UK - ÖNEMLİ BAŞLIKLAR

FT'nin aktardığı NIESR tahminlerine göre İngiltere 2023 sonunda teknik resesyona kıl payı girmiş olabilir.

FT'nin aktardığı belgelere göre İngiltere, limanlarda kapasite sorunu yaşanması halinde bir acil durum planı kapsamında AB'den gelen hayvansal ürünleri kontrol etmeden geçirecek.

ECB'den Schnabel, düşük borçlanma maliyetlerinin enflasyonun alevlenmesi riskini taşıdığını ve enflasyonu düşürmede son aşamanın en zor aşama olabileceğini söyledi. FT'ye göre Schnabel ayrıca, ticari kredi verenlerin ECB'nin yakında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı beklentisiyle ipotekli konut kredilerinde borçlanma oranlarını düşürdüğünü ve talebin kısıtlayıcı para politikası nedeniyle geri çekilmesi halinde, firmaların daha yüksek maliyetleri tüketicilere yansıtmasının çok daha zor olacağını belirtti.

Yerel basına göre Hollanda NSC Partisi çoğunluk hükümeti kurma görüşmelerinden çekildi.

PİYASA GÜNDEMİNDE ÖNE ÇIKAN KONULAR

ABD Merkez Bankası - Minneapolis Federal Rezerv Bankası Başkanı Neel Kashkari enflasyondaki son gerilemeyi kutladı, ancak merkez bankasının henüz hedefine ulaşmadığını belirtti. Kashkari Salı günü yaptığı açıklamada, "Henüz tam olarak oraya ulaşmış değiliz, ancak enflasyon konusunda çok ilerleme kaydettik" dedi. "%2'lik hedefimize geri dönme yolundayız," diyen Kashkari, üç ve altı aylık enflasyon ölçümlerinin "temelde" %2'de olduğuna işaret etti.

İtalya Piyasalar Reform - İtalya'nın alt meclisi, borsada işlem gören şirketlerin yönetim kurullarının atanma biçiminde tartışmalı bir değişiklik içeren sermaye piyasası yasa tasarısını onayladı. Reformlar, uzun vadeli yatırımcılara hisse başına daha fazla oy hakkı tanıyan ve aile şirketlerini düşmanca devralmalardan koruyan önlemleri içeriyor. Tasarı ayrıca kayıtlı ofislerini Hollanda'ya taşıyan bazı şirketleri İtalya'ya geri getirmeye çalışıyor. Tasarı şimdi nihai onay için Senato'ya gidecek.

Japonya Merkez Bankası - Pacific Investment Management Co'ya göre, Japonya Merkez Bankası negatif faiz oranı politikasını Mart ayında terk edebilir ve bu yıl birden fazla artış yaparak ülkenin devlet tahvilleri için düşüş görünümünü artırabilir. Pimco bir piyasa görünümü raporunda, sıfırın altındaki borçlanma maliyetlerinin son uygulayıcısının, yılsonuna kadar %0,25'e yükseltmeden önce, Mart veya Nisan aylarında gösterge faizini %0'a yükseltmesinin beklendiğini söyledi.

Birleşik Krallık Yaşam Standartları - Önde gelen bir düşünce kuruluşuna göre Birleşik Krallık'ta yaşam standartları bu yıl iyileşecek ancak hükümetin düşük büyüme döngüsünden çıkması için kamu yatırımlarını önemli ölçüde artırması gerekiyor. Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü üç aylık görünümünde, enflasyonun ikinci çeyrekte %1.2'ye düşeceğini ve İngiltere Merkez Bankası'nın Mayıs ayında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını söyledi. Tahminler, bu yılın sonunda yapılması beklenen genel seçimler öncesinde Başbakan Rishi Sunak tarafından memnuniyetle karşılanacak.