- Asya-Pasifik hisse senetleri, Fed'in son TÜFE raporunu önemsiz göstermesinin ardından Wall St'te yaşanan toparlanmadan büyük ölçüde ivme kazandı.
- Japonya'da Nikkei, çip hisselerinin yükselişiyle 34 yılın zirve yolculuğunu sürüdürüyor.
- Japonya 4. Çeyrek GSYİH'si zayıf iç talep nedeniyle beklenmedik şekilde daraldı
- Japonya beklenmedik bir şekilde resesyona girdi, Almanya artık dünyanın üçüncü büyük ekonomisi
- DXY 105 seviyesini aşamadıktan sonra bir miktar geri çekildi, JPY G10 FX'e liderlik ediyor.
- Almanya 2025 ekonomik büyüme tahminini %1'e düşürdü
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
- Önümüzde İngiltere GSYH Tahmini, ABD NY Fed İmalat, ABD İhracat ve İthalat Fiyatları, IJC, Philly Fed verileri, ABD Perakende Satışları, IEA OMR, ECB'den Lagarde ve Lane, BoE'den Greene ve Mann, RBNZ'den Orr ve Fed'den Waller'ın yorumları, İspanya, Fransa ve ABD'den arz verileri öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış
S&P 500 Çarşamba günü %1 artarak 5.000 seviyesini aştıktan sonra Asya'da ABD vadeli işlemleri çok az değişiklik gösterdi. Yatırımcılar verileri incelemeye devam ederken, ABD Ocak ayı çekirdek enflasyonunun beklenenden daha fazla artarak Federal Rezerv'in faiz indirimleri için önündeki yolu bulandırması Salı günkü kayıpların büyük kısmını geri aldı.
Piyasa 2024 yılı boyunca risk faktörleri ve döngüsellerin daha iyi performans göstermesi yönündeki beklentisini henüz değiştirmemiş gözüküyor. Zira, bazı piyasa oyuncuları Ocak ayının yeni bir TÜFE trendine karşı daha tek seferlik olduğunun anlaşılacağını düşünüyor.
Hazine tahvilleri, 10 yıllık getiriden altı baz puan silen Çarşamba rallisinin ardından çok az değişti. Avustralya ve Yeni Zelanda getirileri Perşembe günü düştü. Dolar endeksi hafifçe zayıfladı.
Petrol, ABD'nin ham petrol stoklarının en son Kasım ayında görülen seviyelere yükseldiğini bildirmesinin ardından Çarşamba günkü düşüşünü genişleterek geriledi. Altın çok az değişerek ons başına 1.992$'da kaldı. Bitcoin Asya'da %1,5 kadar yükselerek Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi TSMC'nin Asya'daki teknoloji odaklı rallisi hisse senetlerini canlandırırken, Japonya'nın aniden resesyona girmesi Japonya Merkez Bankası'nın ultra gevşek politikadan çıkış zamanlaması konusunda soru işareti yarattı.
Tayvan hisse senetleri, Ay Yeni Yılı tatilinin ardından Perşembe günü rekor seviyeye yükseldi ve çip hisseleri küresel emsallerini yakaladı.
Nvidia'nın Çarşamba günü Google'ın ana şirketi Alphabet'i geçerek ABD'nin en değerli üçüncü şirketi haline gelmesi ve çip üreticisinin gelecek haftaki kazançları öncesinde Amazon'u geride bırakması da teknoloji alanındaki duyarlılığı artırdı.
Nvidia'nın önemli bir tedarikçisi olan TSMC, %8 artışla yeni bir zirveye yükseldi ve Kasım 2022'den bu yana en büyük bir günlük yüzde kazancını elde etme yolunda ilerliyor. MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik'teki BT hisseleri endeksi %3.
Nikkei de çip hisselerinden destek alarak 34 yılın en yüksek seviyesine ulaştı ve en son Aralık 1989'da görülen rekor zirvesini geçme yolunda ilerlemeye devam ediyor.
Yatırımcılar, Japonya'dan gelen ve ülkenin geçen yılın sonunda beklenmedik bir şekilde resesyona girmesinin ardından dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi olma unvanını Almanya'ya kaptırdığını gösteren verileri görmezden geldi.
Bu durum, birçok analistin Japonya Merkez Bankası'nın bu yıl içinde harekete geçmesini beklerken, merkez bankasının büyük parasal teşviklerini ne zaman sonlandıracağına dair şüpheleri artırdı.
Kırılgan yen gün içinde bir miktar güçlendi ancak dolar başına 150 bölgesinde kaldı ve tüccarlar müdahale ile ilgili herhangi bir konuşmayı izliyor.
Nvidia'nın meteorik yükselişinin ardından Avrupa borsaları da yükselişe geçebilir ve vadeli işlemler daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
Bu arada BHP Group Ltd. önümüzdeki hafta açıklayacağı yarı yıl sonuçlarında nikel varlıklarıyla ilgili olarak 2,5 milyar dolarlık bir değer düşüklüğü ücreti alacağını söyledi.
İngiltere'de de 4. çeyrek GSYH ve ticaret rakamları radarda olacak. Raporlar, özellikle İngiliz enflasyonunun Ocak ayında beklenmedik bir şekilde sabit kalmasının ardından, İngiltere Merkez Bankası'nın politika görünümünü belirlemede etkili olacak.
LSE Group verilerine göre, faiz oranı vadeli işlemleri şu anda BoE'nin Haziran ayında %5,25 ile 16 yılın en yüksek seviyesine ulaşan Banka Faizini %5,0'e düşürme ihtimalini yaklaşık %50 olarak fiyatlıyor. Piyasalar yıl içinde 70 baz puanlık indirimi fiyatlıyor.
Gece Boyunca Piyasalar
Hisse senetleri
- ABD hisse senetleri ve tahvilleri, piyasaların TÜFE sonrası aşırılıkların bir kısmını törpülemesiyle toparlanarak S&P 500'ün 5 bin seviyesini geri kazanmasına yardımcı olurken, Fed Başkanı Powell'ın kapalı kapılar ardında yapılan bir toplantıda Kongre'ye enflasyon verilerinin bekledikleriyle tutarlı olduğunu ve kendilerine daha fazla bilgi vermesi için PCE raporuna bakacaklarını söylemesi ve Fed'den Goolsbee'nin de enflasyonun düşmekte olduğunun hala açık olduğunu belirtmesiyle, Fed'in sıcak Ocak TÜFE raporunun etkisini küçümsüyor gibi görünmesi kazançlara yardımcı oldu.
- APAC hisse senetleri, Fed'in son TÜFE raporunu önemsiz göstermesinin ardından Wall St'deki toparlanmadan büyük ölçüde güç aldı.
- ASX 200, teknoloji ve emlak sektöründeki yükselişin öncülüğünde yükselirken, hayal kırıklığı yaratan istihdam verileriyle yukarı yönlü hareket sınırlandı.
- Nikkei 225, Japonya ekonomisinin teknik resesyona girdiğini gösteren 4. çeyrek GSYH'deki sürpriz daralmadan büyük ölçüde etkilenmeyen endeks ile 38.000 seviyesinin üzerine çıktı ve 34 yılın en yüksek seviyesini gördü.
- Hang Seng, sakin haber akışı ve anakara katılımcılarının yokluğunun devam etmesi nedeniyle dalgalı bir seyir izledi.
- ABD hisse senedi vadeli işlemleri, TÜFE sonrası kayıpların çoğunu geri aldıktan sonra bir nefes aldı.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
- DXY, TÜFE kaynaklı ilerlemelerin bir kısmını tersine çevirdikten ve 105,00 seviyesini aşamadıktan sonra yönünü kaybetti.
- EUR/USD yeni katalizörlerin yokluğunda olaysız seyretti ancak önceki günün kazançlarını korudu.
- GBP/USD, katılımcıların GSYH ve Sanayi Üretimi de dahil olmak üzere İngiltere'de açıklanacak verileri beklemesi nedeniyle yatay seyretti.
- USD/JPY geriledi ancak hisse senetlerindeki kazançlar ve Japonya'nın sürpriz resesyonu nedeniyle 150,00 seviyesini hemen hemen korudu.
- Antipodeanlar, beklenenden daha yüksek bir İşsizlik Oranı da dahil olmak üzere hayal kırıklığı yaratan istihdam verilerinin ardından AUD / USD'deki kısa süreli baskı ile FX alanındaki sıkıcı havaya uydu.
Emtia
- Vadeli ham petrol kontratları, son açıklanan düşüş eğilimli ham petrol stok verilerinin ardından önceki günkü düşüşlerini genişletti, ancak kayıplar çoğunlukla yapıcı risk tonu ve devam eden jeopolitik endişeler nedeniyle azaldı.
- Spot altın, Fed'in son TÜFE verilerini önemsiz göstermesine rağmen 2.000 USD/ons'un altında yatay seyretti.
- Vadeli bakır kontratları yatay seyretti ve en büyük alıcısının halen tatilde olması nedeniyle çoğunlukla olumlu olan risk ortamından anlamlı bir şekilde faydalanamadı.
DİKKAT ÇEKEN MANŞETLER
ASYA-PAS
- Japonya Kabine Ofisi, 2023 nominal GSYH'sinin Almanya'yı geride bırakarak dolar bazında dünyanın en büyük dördüncü ekonomisi haline geldiğini ve giyim ve dışarıda yemek yemeye yönelik zayıf iç talebin özel tüketimde düşüşe neden olduğunu söyledi.
- Japonya Ekonomi Bakanı Shindo, tüketici harcamalarının güçsüz olduğunu ve yatırım harcamalarının gerçekleşmesinin zaman aldığını belirtirken, hükümetin enflasyonun üzerinde ücret artışları sağlayarak tüketim artışına yol açmayı hedeflediğini sözlerine ekledi. Hükümet ayrıca iç yatırımı teşvik ederek potansiyel büyüme oranını artırmayı ve ücret artışı ile ekonomik büyüme arasında erdemli bir döngü gerçekleştirmeyi hedefliyor.
- Singapur Para Otoritesi yetkilisi para politikasının uygun olduğunu ve bir sonraki politika açıklamasının Nisan ayında yapılacağını söyledi. MAS ayrıca büyüme ve enflasyona ilişkin belirsizliklerin devam ettiğini ve bunların sonuçlarını yakından takip ettiklerini belirtti.
- RBA Başkanı Bullock, küresel ekonominin başlangıçta beklenenden daha iyi dayandığını ve sert inişler ve durgunluklardan endişe duyduklarını söylerken, enflasyonu makul bir süre içinde düşürmek için iyi bir konumda olduklarını ekledi.
ABD
- Fed'den Barr (seçmen) Ocak ayı verilerinin hem istihdam hem de enflasyon açısından beklenenden daha güçlü olduğunu söylerken, Fed'in rakamların bütününe baktığını ve tarihsel paralelliklerin eksikliğinin mevcut para politikası kararlarını zorlaştırdığını ekledi. Barr ayrıca verilerin Fed'in iyi bir yolda olduğunu gösterdiğini ancak yumuşak bir iniş olacağını söylemek için henüz erken olduğunu belirtirken, bugün bankacılık sisteminde likidite baskıları gördüklerini ve bugün görülen CRE baskılarının bankaların tipik olarak karşılaştığı daha "eski moda" riskler olduğunu sözlerine ekledi.
- ABD Hazine Bakanı Yellen, TÜFE'ye yönelik piyasa tepkisine değinerek, küçük dalgalanmalara odaklanmanın çok büyük bir hata olduğunu ve enflasyonun genel olarak normal seviyelere geri döndüğünü söyledi. Yellen ayrıca yapılacak daha çok iş olduğunu bildiklerini ancak ABD'nin her yerinde iyi işler yaratıldığını söyledi.
- WSJ'den Timiraos, "TÜFE'yi PCE'ye çeviren tahminciler şu anda Ocak ayı çekirdek PCE'nin %0,3 artacağını ve bunun da 12 aylık oranı %2,7'ye düşüreceğini tahmin ediyor" derken, bu rakamların öngörü niteliğinde olduğunu ve Cuma günü ÜFE açıklandıktan sonra değişebileceğini de sözlerine ekledi.
AVRUPA
- FT'ye göre İngiltere Başbakanı Hunt, vergi indirimlerini finanse etmek için kamu harcamalarında yeni bir sıkılaştırma arayışında.
- Reuters'ın hükümet kaynaklarına dayandırdığı haberine göre, Alman hükümeti GSYH'nin 2025 yılında %1 oranında büyümesini bekliyor (Ekim ayında %1,5 olarak tahmin edilmişti) ve enflasyonu 2024 yılında %2,8 ve 2025 yılında %1,9 olarak öngörüyor.
- ECB'den Nagel, enflasyonun doğru yönde ilerlediğini ancak henüz o noktada olmadığını söylerken, Nagel ayrıca ilk çeyrekte daralmış olabilecek Alman ekonomisi için yapılacak çok şey olduğunu söyledi.
JEOPOLİTİK
- Al Jazeera'nin haberine göre İsrail Başbakanı Netanyahu, sivillerin çatışma bölgelerini terk etmesine izin verdikten sonra Refah'ta güçlü bir operasyonu da içeren tam zafere kadar savaşacaklarını söyledi.
- Avustralya, Yeni Zelanda ve Kanada ortak bir açıklama yayınlayarak İsrail'in Refah'a felaketle sonuçlanacak bir kara harekâtı planladığına dair işaretlerden ciddi endişe duyduklarını belirtirken, acilen insani ateşkese ihtiyaç duyulduğu ifade edildi.
