Yatırımcılar Federal Rezerv'in temel enflasyon ölçütünü bekliyor, Bitcoin 60.000 doları aştı ve Japonya Merkez Bankası faiz oranlarında bir artışın yakında olacağının sinyalini verdi. Disney ve Reliance bir anlaşma yaptı.
Piyasaları Hareketlendirenler
Veri Bağımlı
Üç Federal Rezerv yetkilisi, faiz indirimlerinin hızının gelen ekonomik verilere bağlı olacağını söyleyerek, borçlanma maliyetlerini düşürmeye giden yolun önceki faiz indirim döngülerinden farklı görünebileceğini öne sürdü. Boston Fed Başkanı Susan Collins ve New York Fed Başkanı John Williams, Fed'in ilk faiz indiriminin muhtemelen "bu yılın sonlarına doğru" uygun olacağını söylerken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, şu anda bu yaz için bir indirim planladığını söyledi. Bu arada, Perşembe günkü çekirdek kişisel tüketim harcamaları göstergesi, merkez bankasının %2'lik hedefine ulaşmada karşılaştığı inişli çıkışlı yolu vurgulayacaktır.
Çılgın Yolculuk
Kripto para piyasası için çılgın bir 24 saat, Bitcoin'in Çarşamba günü %13'e varan bir sıçramayla 63.968 $'a yükseldiğini gördü - Kasım 2021'den bu yana 60.000 $'ın üzerine ilk kez çıktı - Perşembe günü Singapur'da saat 10:30 itibariyle 61.300 $'dan işlem görmek için kazançların bir kısmını azaltmadan önce. Bitcoin'i rekor seviyeye doğru iten rallinin temelinde basit bir ekonomi ilkesi yatıyor: arz ve talep.
Yaklaşıyoruz
Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata'nın negatif faiz politikasının sona erdirilmesi yönündeki görüşlerin ivme kazandığına dair güçlü bir sinyal vermesi, yen ve devlet tahvili getirilerinin yükselmesine neden oldu. Perşembe günü Japonya'nın batısındaki Shiga'da yerel iş dünyası liderlerine yaptığı konuşmada Takata, "Japonya ekonomisi için belirsizlikler var ancak benim görüşüm fiyat hedefinin nihayet görünür hale geldiği yönünde" dedi. Bu yorumların piyasada bankanın önümüzdeki aylarda Japonya'nın 2007'den bu yana ilk faiz artırımını yapmaya hazırlandığı yönündeki spekülasyonları desteklemesi bekleniyor.
Yakın Bir Kapanma Yok
Kongre liderleri, ABD hükümetinin yıkıcı bir şekilde kapanmasını önlemek için son dakikada bir anlaşmaya vararak, anlaşmayı hızla patlatan aşırı muhafazakârlarla yeni bir çatışmaya zemin hazırladı. Anlaşma, 2 Mart'taki kısmi kapanmayı önlemek için bir haftalık geçici fon sağlayacak ve hükümetin bazı bölümlerini 30 Eylül'e kadar finanse edecek. Savunma ve İç Güvenlik bakanlıkları da dahil olmak üzere ABD hükümetinin geri kalanı 23 Mart'ta kapanma ihtimaliyle karşı karşıya kalmaya devam edecek.
Bitcoin geri döndü
S&P 500 hafif bir düşüş yaşarken, Hazine tahvilleri beklenenden daha yüksek gelen enflasyon rakamlarının ardından üst üste ikinci aylık kaybını yaşadı. Ancak günün en büyük piyasa hikayesi, iki yıldan uzun bir süredir ilk kez 60.000 $'ı aşan ve yaklaşık 69.000 $'lık rekor seviyesine yaklaşan Bitcoin oldu. Dijital varlık, geçtiğimiz ay ABD'de yaklaşık bir düzine spot-Bitcoin ETF'sinin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesiyle bu yıl %40'ın üzerinde artış gösterdi. Bugüne kadar ETF'ler ortaklaşa 6 milyar dolardan fazla para topladı ve BlackRock'ın Bitcoin ETF'sine tek bir günde 520 milyon dolarlık rekor bir giriş oldu. Rallinin temelinde basit bir ekonomi yasası yatıyor: arz ve talep. Yeni ETF'ler tarafından yaratılan talep, yaratılan yeni token arzını geride bırakıyor. Ralli tamamen sorunsuz geçmedi: Coinbase'in perakende platformunda bir dizi kesinti yaşanmasının ardından Bitcoin'in fiyatı dalgalandı ve bazı kullanıcıların bakiyelerini sıfır olarak görmesine neden oldu.
Çin quantları
Çinli düzenleyiciler, bu ay ülkenin hisse senedi piyasasındaki kargaşaya katkıda bulunan popüler bir niceliksel ticaret stratejisinin boyutunu kademeli olarak küçültmek için adımlar atıyor. Konuya aşina olan kişilere göre, harici müşteriler için "Doğrudan Piyasa Erişimi" ürünlerini yöneten bazı kantitatif fonlara yeni girişleri kabul etmeyi durdurmaları ve tipik olarak swap sözleşmeleri kullanan ve genellikle yüksek kaldıraçlı olan mevcut ürünlerini aşamalı olarak kaldırmaları söylendi. Yönlendirme, quant fonlarının 2023'te getirilerini artırmasını sağlayan ancak bu yıl hisse senedi piyasasındaki satışları şiddetlendirmekle suçlanan popüler bir ticareti kısıtlıyor. Hedge fonu Shanghai Banxia Yatırım Yönetim Merkezi'nin tahminlerine göre, bu tür ürünler yılın başında 27,8 milyar dolar kadardı.
Disney anlaşması
Disney ve milyarder Mukesh Ambani'nin holdingi, Hindistan'daki medya operasyonlarını birleştirerek 8,5 milyar dolar değerinde bir sektör devi yaratmak için bağlayıcı bir anlaşma imzaladı. ABD'li medya şirketi ortak girişimin %36,84'ünü kontrol ederken, Ambani liderliğindeki Reliance Industries %16,34'üne sahip olacak. Viacom18 Media ise kalan %46.82'lik kısmı kontrol edecek. Bağlayıcı anlaşma Disney'in 1.4 milyardan fazla nüfusa sahip Güney Asya ülkesindeki izleyicileri cezbetmek için stratejisini yeniden şekillendirme kararını gösteriyor. Ortak girişim, 30.000'den fazla Disney içerik varlığının lisansı ile Hindistan'da Disney film ve yapımlarının dağıtımı için münhasır haklara sahip olacak. Anlaşmanın 2024 sonu ya da 2025 başında tamamlanması bekleniyor.
Dikkat Çeken Haber Başlıkları
Asya-Pasifik
- WSJ'ye göre ABD, Başkan Biden'ın veri simsarlarının hassas bilgileri yurtdışına satma kabiliyetini kısıtlayan bir kararname imzalamasıyla Amerikalıların verilerinin Çin ve diğer rakiplere satışını sınırlandırıyor.
- BoJ Yönetim Kurulu Üyesi Takata, Japonya ekonomisinin, insanların ücretlerin ve fiyatların artmadığını düşündüğü 'normu' değiştirecek bir dönüm noktasında olduğunu söylerken, ekonomik görünümdeki belirsizliğe rağmen fiyat hedefine ulaşmanın yaklaştığını sözlerine ekledi. Takata ayrıca, parasal teşvikten çıkış da dahil olmak üzere esnek bir tepki vermeyi düşünmek gerektiğini ve birçok şirketin 2023'ten daha yüksek ücret artışları teklif etmesiyle bu bahardaki ücret görüşmelerinde ivmenin arttığını söyledi. BoJ Yönetim Kurulu Üyesi Takata daha sonra politikada vites değiştirme çağrısında bulunacağını ve geriye gitmeyeceğini belirtti ancak negatif faiz oranlarının Mart ya da Nisan ayında sona erdirilip erdirilmeyeceği sorulduğunda henüz bir para politikası kararı konusunda karar vermediğini, faiz oranlarını birbiri ardına artırmayı düşünmediğini ve küçük firmaları çevreleyen karışık koşullar nedeniyle kademeli adımlara ihtiyaç duyulacağını söyledi.
- RBNZ Başkanı Orr, toplam talep yavaşladıkça maliyet artışlarını yansıtmanın zorlaştığını ve OCR'nin mevcut seviyesinin talebi kısıtladığından emin olduğunu, enflasyon görünümünün ise çok dengeli olduğunu söyledi. Orr, ekonominin bekledikleri gibi geliştiğini ve son verilerin enflasyonun yavaşladığını doğruladığını söylerken, faiz oranlarının gevşetilmesinin yakın zamanda gerçekleşmeyeceğini de sözlerine ekledi.
Avrupa
- BoE'den Mann, "tüketici disiplini" eksikliğinin BoE'nin fiyat hedefine ulaşma görevini zorlaştırdığını, BoE'nin enflasyonu hedefe geri getirmekte zorlandığını çünkü fiyat artışlarının giderek daha yüksek faiz oranlarının baskılarına karşı bağışıklığı olan insanlar tarafından yönlendirildiğini söyledi.
- FT'ye göre İngiltere Başbakanı Hunt, seçim öncesi vergi indirimlerini finanse etmek için bütçede "non-dom" vergi statüsünü kaldırmayı düşünüyor.
- ECB'den Nagel, ECB'nin faizleri çok erken düşürmesinin enflasyonun yeniden yükselmesi için "ölümcül" olacağını ve ücret artışının enflasyonun 2025'te hedefe geri dönmesini sağlayacak bir düzeye indiğinin teyit edilmesi gerektiğini söyledi.
- ECB'den Vasle, büyük bir sürpriz olmazsa ECB'nin faiz indirimine gideceğini ve indirimlerin zamanlamasının enflasyona bağlı olduğunu söyledi.
- Reuters'in kaynaklara dayandırdığı haberine göre, ECB önümüzdeki yıllarda piyasa faiz oranlarının altına bir 'taban' koymaya devam edecek, ancak bankalar ne kadar likidite istediklerini belirlemede daha büyük bir role sahip olacak.
Amerika
- Fed Başkanı Williams (seçmen) %2'lik enflasyon hedefine ulaşılması için hala kat edilmesi gereken yol olduğunu ve %2'lik enflasyona geri dönüşün inişli çıkışlı bir yol izleyeceğini belirtirken, para politikasının izleyeceği yolu gelen ekonomik verilerin belirleyeceğini söyledi. Williams, faiz indirimi tartışmalarının enflasyonu düşürme konusunda ilerleme kaydedildiğinin bir işareti olduğunu ve Fed'in bu yıl içinde faiz indirimine gitmesinin muhtemel olduğunu söyledi. Ayrıca, 2024 yılında üç faiz indiriminin Fed yetkililerinin tartışması için makul olduğunu ve Fed'in faizleri ne zaman indireceğini verilerin belirleyeceğini söyledi.
- Fed'den Collins (oy kullanmayan) bu yılın ilerleyen dönemlerinde gevşeme politikasına başlamanın uygun olacağını ve son ekonomik verilerin Fed'in hedeflerine doğru ilerlemenin inişli çıkışlı olmaya devam edebileceğini vurguladığını tekrarladı. Collins, ekonominin fiyat istikrarı ve sağlıklı bir işgücü piyasası yolunda sürdürülebilir olup olmadığını anlamak için daha fazla zamana ihtiyaç olduğunu ve politikayı dikkatli bir şekilde normalleştirmeye başlamadan önce dezenflasyonist sürecin devam edeceğine dair daha fazla kanıt görmesi gerektiğini sözlerine ekledi. Ayrıca Collins, Fed'in Mayıs ayında faiz indirimine gidip gitmeyeceğini söylemek için erken olduğunu ve risklerin çok erken ve çok geç indirim arasında daha dengeli olduğunu düşündüğünü söyledi.
- Bloomberg'e göre ABD Kongre liderleri, hükümetin bazı bölümlerine 30 Eylül'e kadar fon sağlarken, bir haftalık geçici fon sağlayarak 2 Mart'taki kısmi kapanmayı önlemek için bir anlaşmaya vardı. Ancak ABD hükümetinin geri kalanı hala 23 Mart'ta olası bir kapanmayla karşı karşıya. Ayrıca GOP'un Temsilciler Temsilci Hern, Temsilciler Meclisi'nin bu Perşembe günü bir devam kararını oylayacağını söyledi.
- AP'ye göre ABD Senatosu Cumhuriyetçi Lideri McConnell Kasım ayında Cumhuriyetçi Senato Liderliği görevinden istifa edecek.
Jeopolitik
- ABD Dışişleri Bakanlığı, ABD'nin Rusya'nın Transdinyester'deki eylemlerini ve oradaki daha geniş durumu çok yakından izlediğini, Moldova'nın uluslararası tanınmış sınırları içindeki egemenliğini ve toprak bütünlüğünü desteklediğini söyledi.
- İtalya Maliye Bakanı, ABD Hazine Bakanı Yellen ile dondurulmuş Rus varlıklarının Ukrayna'nın savaşta uğradığı zararı telafi etmek için kullanılmasını görüşürken, sekiz AB ülkesinin Navalny'nin ölümü nedeniyle Rusya'ya yeni yaptırımlar uygulanması çağrısında bulunduğu bildirildi.
- Al Arabiya'nın haberine göre Hamas, Paris müzakerelerinin savaştan bir çıkış yolu sağlayabileceğini ve İsrail'le Gazze'ye yardım sokulması konusunda bir ön anlaşma yapıldığını söylerken, ateşkes olmadan İsrail'le tutuklu değişimi yapılmayacağını ve asıl anlaşmazlık noktasının bu olduğunu ekledi.
- Al Arabiya'nın İsrail medyasından bir yetkiliye dayandırdığı habere göre, Katar'da yürütülen takas anlaşması müzakerelerinde çok az ilerleme kaydedildi.
- Devlet medyasına göre Şam'da patlama sesleri duyuldu ve Suriye hava savunma sistemleri başkent yakınlarındaki düşman hedefleri vurdu.
