Yatırımcılar, ABD istihdam verilerinin ardından Fed'in faiz indirimine ilişkin bahisleri azalttı. Önemli hisse senedi göstergeleri haftalık büyük düşüşün ardından Pazartesi günü dalgalanıyor.
- APAC hisse senetleri geçtiğimiz Cuma günü açıklanan istihdam raporunun ardından çoğunlukla durgun seyretti; Çinli düzenleyiciler piyasayı dengeleme sözü verdi.
- Powell: Politika yapıcılar faiz oranlarını düşürmeden önce fiyat artışlarının soğumasına yönelik ilerlemenin devam ettiğini görmek için bekleyecektir.
- Güçlü ABD istihdam raporunun yakın zamanda faiz oranlarının düşürüleceği beklentilerini azaltmasıyla dolar başlıca rakipleri karşısında yükseldi. DXY 104 seviyelerinde, EUR/USD 1,08'in altında, USD/JPY 148,50 seviyelerinde seyrediyor.
- Hazine tahvilleri powell ile düştü. Getiriler yükseldi.
- ABD ve İngiltere 36 Husi hedefine saldırı düzenledi; Beyaz Saray'dan Kirby daha fazla eylemin takip edeceğini söyledi.
- ABD Ortadoğu'da daha fazla saldırı planlarken, Ukrayna Rus rafinerisini vurdu; petrol yükseldi
- Altın, ABD istihdam verilerinin erken faiz indirimi bahislerini azaltmasıyla düştü
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,3 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future ile yatay bir açılışa işaret ediyor.
Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış
ABD'de açıklanan istihdam raporu ve Fed Başkanı Powell'ın verdiği röportaj, Fed'in erken faiz indirimine gideceği yönündeki beklentileri boşa çıkararak Asya'da hisse senetlerinde geniş çaplı satışları tetikledi ve tahvil faizlerinin yükselmesine neden oldu.
CBS haber programı "60 Minutes" ile yaptığı röportajda Powell, ABD merkez bankasının faiz oranlarını ne zaman düşüreceğine karar verirken "ihtiyatlı" olabileceğini, güçlü bir ekonominin politika yapıcılara enflasyonun düşmeye devam edeceğine dair güven oluşturmaları için zaman tanıdığını söyledi.
"Powell, "Çok erken ya da çok geç hareket etme riskini dengelemek zorundayız" dedi."
Görüşme Perşembe günü, Cuma günü açıklanan Ocak ayı istihdam raporunun ABD ekonomisinin dirençli olduğunu göstermesi ve Hazine tahvillerini aşağı çekmesinden önce gerçekleşti. Bu satış Asya'da da devam etti ve diğer piyasalarda da tahvil fiyatları düştü.
Fed'in Aralık ayında güvercin bir tavırla piyasaları şaşırtarak 2024'te 75 baz puanlık kesinti öngörmesinin ardından, yatırımcılar Mart ayını merkez bankasının beklenen gevşeme döngüsünün başlangıç noktası olarak fiyatlamaya başlamıştı. Ancak Cuma günkü istihdam raporuyla doruğa ulaşan bir dizi güçlü işgücü verisi ve Powell'ın geçtiğimiz haftaki açıklamaları beklentileri nihayetinde azalttı.
CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Fed'in Mart ayında faizleri sabit tutma ihtimalini %82 olarak fiyatlıyor, bu oran yıl başında %33'tü. Ayrıca, bir ay önceki 150 baz puanlık düşüşe kıyasla tüm yıl için yaklaşık 120 baz puanlık indirim öngörüyorlar.
Yatırımcıların Fed'in Mart ayında faiz indirimine gideceğine dair bahisleri, ekonomik dayanıklılığın yakın zamanda politika gevşetme olasılığını azaltması nedeniyle Perşembe günkü neredeyse %40 seviyesinden Cuma günü %20 civarına geriledi.
Diğer yandan Mart ayında faiz indirimine gidileceğine dair tahminlerin zayıflamasına rağmen piyasa hala bu yıl beş faiz indirimi bekliyor. Fed yetkilileri muhtemelen bu kadar çok indirim fikrine karşı çıkmaya devam edecekler.
Faiz görünümüne ilişkin gerçeklerin yavaş yavaş su yüzüne çıktığının görülmesi doları diğer önemli para birimleri karşısında sekiz haftanın en yüksek seviyesine çıkarırken, yen iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Asya hisse senetleri, Çin'deki hisse senetlerinin durgunluğa girmesiyle geriledi. Yen düşüşe geçerek dolar başına yaklaşık 148 seviyesinden işlem gördü.
ABD'nin İran'ın güçlerine ve proxylerine karşı daha fazla saldırı sözü vermesi ve Husilerin hafta sonu bombardımanlara misilleme yapma sözü vermesiyle petrol yükseldi
Eski ABD Başkanı Donald Trump da, ABD'nin en büyük mal tedarikçisini hedef alan yeni bir şahin söylemle, seçilmesi halinde Çin mallarına %60'tan fazla gümrük vergisi uygulayabileceğinin sinyalini verdi.
Tüm bunlar, Avrupa ekonomisinin sağlığını gösterecek ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz hamlelerinin görünümüne ilişkin ipuçları sunacak bir dizi PMI açıklamasıyla birlikte Avrupa borsaları için sessiz bir açılış hazırlıyor.
Pazartesi günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:
Almanya Aralık ayı ticaret verileri; Fransa, Almanya, İngiltere ve Euro bölgesi Ocak ayı PMI verileri; Euro bölgesi Aralık ayı üretici fiyatları
Gece Boyunca Piyasalar
Hisse Senetleri
Cuma günü, Ocak ayındaki etkileyici 353.000 yeni işe alımın yarattığı geniş bir muhafazakâr tepkiyi tersine çevirerek, ABD hisseleri yavaşça yükseldi. Bu tepki, Dolar'ın yükselmesine ve Hazine tahvillerinin haftalık kazançlarını büyük bir düşüşle geri almasına neden oldu; ancak vadeli faiz eğrisi spread'leri, ilerleyen saatlerdeki Hazine ihaleleri ve şirket arzı beklentileri öncesinde düşük seviyelerden toparlandı.
APAC hisse senetleri, Cuma günü açıklanan istihdam raporunun ve Fed Başkanı Powell'ın Mart ayında bir kesintinin çok erken olabileceği beklentisini yineleyen son yorumlarının ardından çoğunlukla durgun seyretti.
ASX 200, emtia ile ilgili sektörlerdeki düşük performans ve katılımcıların yarınki RBA kararını beklemesi nedeniyle düşerken, Avustralya Hizmetler ve Bileşik PMI verileri iyileşti ancak daralma bölgesinde kalmaya devam etti.
Nikkei 225, para birimindeki son zayıflık ve kazançlardan etkilenen en büyük hareketlerle desteklendi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, PBoC'nin daha önce açıkladığı RRR indiriminin yürürlüğe girmesine rağmen Çin hisse senetlerinin beş yılın en düşük seviyelerine gerilemesinin ardından hisse senedi düşüşünün devamında erken saatlerden itibaren baskı altında kalırken, menkul kıymetler düzenleyicisi piyasayı istikrara kavuşturma ve anormal piyasa dalgalanmalarını önleme sözü verdi ancak belirli önlemler açıklamaktan kaçındı. Çin piyasaları daha sonra düşük seviyelerinden toparlandı ve her iki gösterge de kısa süreliğine pozitife döndü.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,2), Asya'daki emsallerindeki sönük havanın etkisiyle Cuma günkü en iyi seviyelerinden geri çekildi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,3 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin yatay seyretmesiyle sınırlı bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, 104 seviyelerinde dalgalanarak işlem gördü ve geçtiğimiz Cuma günü istihdam raporunun etkisiyle elde ettiği kazançları korurken, Fed Başkanı Powell Mart toplantısının faiz indirimlerine başlamak için muhtemelen çok erken olduğu yönündeki beklentileri yineledi.
EUR/USD, NFP verileri ve artan ABD ücretleri sonrasında çöktükten sonra 1,0800 seviyesinin altına geriledi.
GBP/USD paritesi, 1,2600 seviyesindeki destekle aşağı yönlü baskılanmış olsa da durgun seyretti.
USD/JPY, son dönemdeki dolar kaynaklı ivmenin ardından bir nefes alarak 148,50 civarında yatay kaldı
Antipodeanlar son kayıpların ardından ve RBA'nın yenilenmesinden bu yana ilk 2 günlük toplantısına başlarken yön bulamadı.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1070 olarak belirledi. 7,2088 (önceki 7,1006) olarak belirledi.
TCMB yeni başkanı olarak Fatih Karahan'ı atarken, Karahan temel önceliğin fiyat istikrarını sağlamak olduğunu ve enflasyon hedefe ulaşana kadar sıkı parasal kontrolü sürdürmeye kararlı olduğunu söyledi. Reuters'ın haberine göre ayrıca TCMB, Türk Lirası zorunlu karşılıklara faiz ödemesi getireceğini açıkladı.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, enerjiye özgü katalizörlerin hafifliği, temkinli hava ve jeopolitik riskler nedeniyle dalgalı bir seyir izledi.
Ukrayna'ya ait iki insansız hava aracı Rusya'nın güneyindeki Volgograd petrol rafinerisinde birincil petrol işleme tesisini vurdu.
Spot altın, Cuma günü güçlü istihdam verilerinin ardından düşüş gösterdikten sonra durgun seyretti.
Vadeli bakır kontratları, çoğunlukla iyimser olan hava ve Çin borsasındaki düşüşün talebi engellemesiyle çok az değişti.
PİYASA GÜNDEMİNDE DİKKATİMİZİ ÇEKEN BAŞLIKLAR
Çin'in menkul kıymetler düzenleyicisi, belirli önlemler açıklamaktan kaçınmasına rağmen piyasayı istikrara kavuşturma ve anormal piyasa dalgalanmalarını önleme sözü verirken, kötü niyetli açığa satışları engelleyecek ve uzun vadeli sermaye tarafından daha fazla yatırım çekecek. Bloomberg'e göre, Çin'in büyük özel projeler için finansman desteğini artıracağı da bildirildi.
Endonezya Merkez Bankası Başkanı Warjiyo, faizleri düşürmek için yer olması gerektiğini, ancak IDR'nin güçlenmesini beklediklerini söyledi ve Endonezya ekonomisinin 2026'da görülen bir zirve ile yukarı yönlü bir döngüde olduğunu belirtti.
Beyaz Saray'dan Kirby, Fox News'e verdiği mülakatta Cuma günü İran destekli gruplara yönelik saldırıların sadece ilk tur eylemler olduğunu ve bunu daha fazla eylemin takip edeceğini söyledi.
İran, Irak ve Suriye'nin egemenlik ve toprak bütünlüğünün ihlali olduğunu belirttiği ABD askeri saldırılarını şiddetle kınarken, ABD'nin saldırılarının bölgede istikrarsızlığı arttırmaktan başka bir sonuç doğurmayacak maceracı ve stratejik bir hata olduğunu da sözlerine ekledi. Suriye Dışişleri Bakanlığı da ABD'nin Suriye topraklarına yönelik saldırısını kınadı ve ABD'nin bölgedeki çatışmaları çok tehlikeli bir şekilde körüklediğini belirtti.
FT'ye göre, G7 ülkelerinin Ukrayna'nın finansmanına yardımcı olmak için borç ihraç etme planları hazırladığı ve Rus varlıklarını geri ödeme için bir destek olarak kullandığı bildiriliyor.
Bloomberg'e göre İngiltere, Kuzey İrlanda çıkmazını sona erdirmeye çalışıyor ve Büyük Britanya'dan Kuzey İrlanda'ya akan mallar üzerindeki ticari sürtüşmeyi azaltacak bir plan açıkladı.
Reuters'a göre Sinn Fein'den Michelle O'Neil, Kuzey İrlanda'nın Birinci Bakanı olarak resmen atandı ve bu görevi üstlenen ilk İrlandalı milliyetçi oldu.
ECB'den Elderson, şu anda hiçbir banka tüm beklentileri karşılamamış olsa bile, bankalar için iklim riskleri alanında pek çok şeyin iyi gittiğini gördüklerini söyledi.
Bloomberg'e göre ECB'den Vujcic, sabırlı olunması ve faiz oranlarını düşürmeden önce ücretlerden kaynaklanan enflasyon üzerinde herhangi bir ikinci tur etki olmadığından emin olunması gerektiğini söyledi.
Fed Başkanı Powell, ekonominin güçlü olması nedeniyle faiz indirimi zamanlaması konusuna dikkatle yaklaşabileceklerini düşündüklerini söyledi ancak Mart toplantısının faiz indirimlerine başlamak için güven duymak açısından çok erken olabileceği beklentisini tekrarladı ve faiz indirimlerine başlamak gibi çok önemli bir adımı atmadan önce daha fazla güven duymak istediklerini belirtti.
Yatırımcılar, politika yapıcıların düşen hisse senedi piyasasını istikrara kavuşturmaya yönelik son vaatlerini değerlendirirken, Çin hisse senetleri geçen haftaki düşüşün ardından Pazartesi günü bir başka dalgalı seansa yakalandı. CSI 1000 Endeksi gün içinde %8'e varan oranda değer kaybederek piyasada dalgalanma yaratırken, küçük ölçekli hisse senetlerinin göstergeleri de geriledi. Yatırımcıların yavaşlayan büyüme ve jeopolitik gerginliklere karşı temkinli davranması nedeniyle Çin ve Hong Kong'daki hisse senetlerinin değerinden 2021 başındaki zirvelerinden bu yana yaklaşık 7 trilyon dolar silindi.
Biden yönetimi, üst düzey yetkililer ABD'nin uzun süreli bir bölgesel çatışmanın içine çekilmeyeceğinde ısrar etse de, üç gün süren karşı saldırıların ardından İran güçlerine ve Orta Doğu'daki proxilerine karşı daha fazla saldırı sözü verdi. Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan CBS'in Face the Nation programında yaptığı açıklamada ABD'nin saldırılara "güçlü" ve "sürekli bir şekilde" karşılık vereceğini söyledi. Husi siyasi konseyinin bir üyesi olan Ali Al-Kahoum, Husilerin karşılık verebilecek askeri kapasiteye sahip olduğunu söyledi.
