ABD hisse senedi vadeli işlemleri, yatırımcıların bir sonraki teknoloji mega kazanç dalgasına hazırlanması ve Federal Rezerv faiz oranı indirimlerinin zamanlamasına ilişkin beklentilerini sıfırlamasıyla Wall Street'te bir toparlanma sinyali verdi.
- Avrupa hisse senetleri karışık seyrederken, ABD hisse senedi vadeli işlemleri farklı derecelerde yükseliyor
- Dolar, Powell sonrası en yüksek seviyelerine ulaşamasa da marjinal olarak yükselişte; Avustralya zayıf inşaat onayları verisinin ardından geriliyor
- Tahviller karışık seyrediyor; UST'ler mütevazı bir artış gösterirken Bundlar dünkü güvercin verilerin etkisinde kaldı
- Ham petrol JMMC öncesi yeşilde seyrederken, ana metaller genel risk tonuna uygun olarak genel olarak daha düşük seyrediyor
- ABD IJC ve ISM İmalat, BoE Politika Duyurusu, ECB'den Lagarde ve Lane'in yorumları, BoC'den Macklem ve Rogers, OPEC JMMC Toplantısı, BoE'den Bailey'in duyuru sonrası basın toplantısı, Apple, Merck, Amazon ve Meta'dan kazançlar
Wall Street açılışında Piyasalarda Önümüzdeki Güne Bir Bakış
Bölgesel banka hisseleri yeniden yükselişe geçerken ve yatırımcılar Perşembe günü dikkatlerini İngiltere Merkez Bankası'na, üç megakap güncellemesine ve ABD istihdamına çevirirken, rahatlamış bir Federal Rezerv piyasaları Mart yerine Mayıs'ta faiz indirimine yönlendiriyor.
Bu haftaki Fed toplantısından çıkarılacak sonuç, faiz indirimlerinin geleceği, ancak en agresif piyasa bahisleri kadar çabuk olmayacağıdır.
Fed Başkanı Powell, merkez bankasının politika faizini mevcut %5,25-%5,5 aralığında tutmasının ardından gazetecilere verdiği demeçte, "Komitenin Mart toplantısına kadar bir güven seviyesine ulaşacağını düşünmüyorum," dedi ancak bir dizi olumlu enflasyon haberinin ardından bu yıl indirimlerin geleceğinin sinyalini verdi.
Powell, "Dürüst olalım, bu iyi bir ekonomi," dedi.
Sonuç olarak, Fed vadeli işlemleri Mart ayındaki hamle olasılığını %50'den %30'a düşürdü, ancak 1 Mayıs toplantısı için 32 baz puana kadar kalem oynattı - ya da yarım puanlık 3'te 1 olasılıkla çeyrek puanlık bir indirim. Yılın tamamında gevşeme beklentileri 145 baz puana yükseldi.
Yine de piyasalar, özel sektör bordrolarında işgücü piyasası resminde bir miktar yumuşama görülmesi ve ABD bölgesel banka hisselerinin geçen bahardaki mini krizden bu yana en yüksek düşüşünü yaşaması nedeniyle erken bir hamleyi henüz tamamen göz ardı etmedi.
Signature Bank'ın kurtarıcısı New York Community Bancorp'un hisseleri Çarşamba günü sürpriz bir zarar açıklaması ve temettüsünü düşürmesinin ardından %37,7 değer kaybederek KBW Bölgesel Banka endeksinin %6 düşmesine neden oldu.
Ayrıca, teknoloji devleri Microsoft ve Alphabet'in bu haftaki kazançlarının çok yüksek beklentileri karşılamaması ve Apple, Amazon ve Meta'nın Perşembe günü daha sonra rapor vermesiyle hayal kırıklığına uğrayan S&P500 dört ayın en kötü gününde %1,6 değer kaybetti.
Yine de, ana Wall St endeksleri Ocak ayını siyahta kapattı ve vadeli işlemler Perşembe günkü açılış öncesinde tekrar yükseldi.
Fed'in sinyalleri, bölgesel bankaların yalpalamaları, istihdam artışlarının azalması ve bu haftaki Hazine'nin üç aylık geri ödeme programının olumlu etkisiyle Hazine borçlanma faizleri düşüşe geçti.
On yıllık Hazine tahvillerinin getirisi %4'ün altına gerileyerek 4 Ocak'tan bu yana en düşük seviyesine inerken, iki yıllık tahvillerin getirisi Salı günkü kapanışa kıyasla yaklaşık 13 baz puan düştü.
Küreselde dikkatler şimdi Perşembe günkü İngiltere Merkez Bankası politika kararı ve para politikası raporuna çevrildi; İngiltere Merkez Bankası, politika faizini %5,25'te sabit tuttu. BoE'den yapılan açıklamada, Para Politikası Kurulunun (PPK) toplantısında, üyelerin 6'ya 3 olmak üzere politika faizinin yüzde 5,25'te sabit kalması yönünde oy kullandığı belirtildi.
İlk faiz indirimi ağustosta olabilir. BoE'nin faiz indirimine bu yaz başlayabileceği öngörülürken, ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası'na (ECB) göre bu konuda daha yavaş hareket etmesi bekleniyor.
BoE'nin zor durumdaki Birleşik Krallık ekonomisine yardım etmek için daha erken bir hamle yapacağına dair düşünceleri cesaretlendiren şey, Maliye Bakanı Jeremy Hunt'ın Mart ayında hükümetin büyük bir vergi indirimi yapması ihtimaline dair bazı geri adımlar atması oldu.
Hunt Çarşamba günü yaptığı açıklamada, hükümetin Mart ayında yapılacak bütçede, Kasım ayındaki son bütçede olduğu gibi vergi indirimine gitme kapasitesine sahip olmasını beklemediğini söyledi.
Avrupa Merkez Bankası'nın Nisan ayında G3 merkez bankaları arasında ilk gevşemeye gitmesi beklenirken - ve Euro bölgesi manşet enflasyonu geçen ay %3'ün altına inerken - Euro Aralık ortasından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Dolar endeksi genel olarak daha yüksek kalarak destek gördü. Yatırımcıların Mart ayı gevşeme bahislerini azaltmasıyla USD, FOMC sonrası desteklenmeye devam ediyor. DXY, 29 ve 23 Ocak'ta 103,82'yi görerek 103,81'e kadar yükseldi.
EUR/USD 1,0780'de 100DMA'da destek bulmadan ve 1,0773'te 13 Aralık'ın en düşük seviyesinden utangaç durmadan önce erken saatlerde 1,08'i aştı; EZ Flash HICP'ye genel olarak tepkisiz.
GBP, diğer birçok ana para biriminde olduğu gibi USD karşısında değer kaybetmeye devam etti ancak EUR/GBP ile beş ayın en düşük seviyesine yakın kazançlar elde etti. BoE'nin GBP için bir sonraki dönüm noktası olması muhtemel. Güvercin bir eğilim, Cable'ın aşağı yönde 1,26'lık bir test açtığını görebilir.
AUD'nin zorlu haftası, bazılarının hayal kırıklığı yaratan bina onayları verilerine atıfta bulunmasıyla devam etti. Başka bir yerde, Çin gece boyunca geri adım attı ve Dalian demir cevheri düştü. En düşük seviye olan 0,6518, 20 Kasım'daki 0,6499'dan bu yana görülen en düşük seviye.
Zor durumdaki Çin hisse senetleri, hükümet yetkililerinin ekonomik toparlanmayı teşvik etmek için bu yıl mali genişlemeyi sürdüreceklerini söylemesi ve kamu harcamalarının Pekin hükümetinin büyümeyi artırmak için ana aracı olacağı yönündeki piyasa görüşlerini güçlendirmesiyle sabit kaldı.
Ancak jeopolitik kaygılar arka planda devam etti.
ABD'li bir yetkili Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ABD'nin bir düzineden fazla Çinli şirketi Savunma Bakanlığı tarafından oluşturulan ve Pekin ordusuyla çalıştığı iddia edilen kuruluşların vurgulandığı bir listeye eklediğini söyledi.
Kazanç sezonunun diğer yerlerinde, Avrupa bankaları iş verenlerin çeyreklik kazanç beklentilerini kaçırmasının ardından BNP Paribas'taki %8,2'lik düşüşün öncülüğünde %1,5 düştü.
Deutsche Bank, Alman iş verenin 3.500 kişiyi işten çıkarma, hisse geri alımını başlatma ve temettü ödeme planlarını açıklamasıyla %4,8'lik bir artışla aykırı bir değer oldu.
Emtia piyasalarında, Her iki kontratın da dün riskten kaçınma eğiliminin etkisiyle yaklaşık 2 USD/varil düşüş kaydetmesinin ardından ham petrol gün içinde mütevazı bir artış kaydetti. Katılımcılar TSİ 12:00'de yapılacak olan JMMC toplantısını bekliyor; Brent şu anda 82 USD/varilin hemen üzerinde seyrediyor.
Spot altının güçlenen Dolar karşısında direnç göstermesiyle (2.050 USD/ons'un altına gerilemiş olsa da) değerli metallerde karışık bir seyir izlenirken, Reuters kaynaklarına göre spot OPEC+ JMMC'nin herhangi bir politika tavsiyesinde bulunması beklenmiyor; toplantı TSİ 11:00'de başlayacak; kaynaklar, gönüllü kesintilerin uzatılması veya gevşetilmesine ilişkin görüşmelerin henüz sonuçlanmadığını da sözlerine ekledi.
Yatırımcılar Fed Başkanı Powell'ın faiz indirimi beklentilerini azaltmasını ve Çin'in son PMI verilerinin yanı sıra ülkenin devam eden emlak sorunlarını sindirmesi nedeniyle ana metaller genel olarak düşüşte.
Reuters kaynaklarına göre OPEC+ JMMC'nin herhangi bir politika önerisinde bulunması beklenmiyor; kaynaklar, gönüllü kesintilerin uzatılması veya gevşetilmesine ilişkin görüşmelerin henüz başlamadığını da sözlerine ekledi
Citi, Suudi Arabistan'ın kapasite kararının OPEC+'nın gelecekte üretimi artırmak için çok az alanı olduğunu gösterdiğini söylüyor; orta vadeli petrol piyasası temellerinin gevşemesini ve petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmasını bekliyor
ÖNEMLİ AVRUPA BAŞLIKLARI
ECB Baş Ekonomisti Lane, enflasyonun "daha küçük bir sorun" olduğunu ancak hala bir zorluk teşkil ettiğini ve ECB'nin enflasyonun %2'lik hedefe doğru gittiğine dair daha fazla güvene ihtiyacı olduğunu söyledi.
ECB'den Centeno, enflasyonun önümüzdeki aylarda aynı yörüngede devam etmesi halinde ECB'nin bir sonraki kararının faizleri düşürmek olmasının beklendiğini söyledi; "eğer bu olursa faizlerin normalleşmesi döngüsünü başlatabiliriz".
ECB'den Herodotou faizlerin bu yıl düşmeye başlamasını bekliyor ancak verilere dayalı bir yaklaşım olmalı; herhangi bir hareket çok hızlı ya da çok geç olmamalı
Riksbank faiz oranını beklendiği gibi %4.00'te tuttu; aylık tahvil satış programını 6.5 milyar SEK'e yükseltti (önceki 5 milyar SEK; SEB beklentisi 7-8 milyar SEK); Faiz oranı muhtemelen Kasım tahmininde belirtilenden daha erken indirilebilir H1 faiz indirimi göz ardı edilemez.
Riksbank Thedeen prensip olarak aynı anda hem tahvil satışının hem de politika gevşemesinin mümkün olduğunu söyledi.
Nvidia'nın (NVDA) Çin'e özel yeni AI H20 çipi için ön sipariş almaya başladığı bildirildi; Reuters'in kaynaklara dayandırdığı habere göre Çin'deki distribütörler bunu Huawei'nin seçeneğiyle aynı fiyattan satıyor
