Yurtdışında enflasyon verilerinin yapışkan olduğu, faiz oranı umutlarının söndüğü ve yeni yıl bahislerinin azaldığı zorlu bir haftanın ardından, dünya piyasaları bir miktar dayanak bulmuş görünüyor.
- Avrupa borsaları karışık seyrederken, Richemont kazançlarının lüks sektörünü canlandırmasıyla CAC 40'ta belirgin bir üstünlük görüldü; ABD hisse senedi vadeli işlemleri, TSMC kazançlarından gelen rüzgarla NQ liderliğinde paralel işlem görüyor.
- Dolar hafif bir negatif eğilimle yatay seyrediyor, Antipodeanlar risk tonuna uygun olarak talep görüyor ve JPY dünkü kayıplarının bir kısmını telafi ediyor.
- Tahviller katalizör açısından zayıf bir piyasada yer aldı; Hazine tahvilleri ABD Perakende Satışları'nı düşük göstermeye çalışarak yükselirken, Bundlar son şahin ECB söyleminin etkisiyle düşük performans gösterdi.
- Jeopolitik gerilimlerin devam etmesi nedeniyle ham petrol yükselirken, baz metaller risk tonuna uygun olarak mütevazı bir artış gösterdi ve değerli metaller Dolar ile birlikte hareket etti.
ABD Piyasaları Açılırken
Yatırımcıların faiz indirimlerinin ilk çeyreğin ötesine ertelenebileceğinin farkına varmalarının ardından dikkatlerini şirket haberlerine çevirmeleriyle Avrupa karışık bir görünümle hisse senetleri ve ABD vadeli işlemleri Perşembe günü yükseldi.
ABD'deki enflasyon tablosu oldukça olumlu seyrederken, bu hafta açıklanan perakende, imalat ve konut rakamları tahminleri aştı ve yatırımcıların, bu yıl için öngörülen faiz indirimlerinin Fed'in telaşsız görünen tutumuyla gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini merak etmesine neden oldu.
Avrupa merkez bankacılarından gelen şahin sesler de olumsuz havaya katkıda bulundu.
Ancak Amerika'da 2024'ün resesyonsuz geçme ihtimali ve zor durumdaki Çin ve Almanya'dan gelen dezenflasyonist dürtülerin devam etmesi görünümü dengede tutuyor.
Fed'in ekonomik koşullara ilişkin son 'Bej Kitap'ı, Aralık toplantısında bu yıl birkaç faiz indirimi öngörmesinden bu yana geçen haftalarda gördüğü tablonun çok az değiştiğini gösteriyor.
Dolayısıyla, Fed faiz indirimi fiyatlaması biraz geri çekilmiş olsa da, vadeli işlemler hala Mart ayına kadar %50'den fazla bir hamle olasılığına ve Aralık ayına kadar toplam 145 baz puanlık bir gevşemeye işaret ediyor.
Uzun vadeli tahvil getirilerindeki artış daha keskin oldu ve 10 yıllık tahvil getirileri Çarşamba günü %4,12 ile son bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı, ancak bu artış bugün yaklaşık 5 baz puan azaldı.
Hazine, bu yıl beklenen borç ihracı seli öncesinde Çarşamba günü 13 milyar dolarlık 20 yıllık tahvil ihalesine yumuşak bir talep gördü. Kağıt, satıştan önce işlem gördüğü seviyenin yaklaşık 9bps üzerinde, %4,423 gibi yüksek bir getiriyle satıldı ve teklif/karşılama oranı Mart ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleşti.
Ancak yurtdışında dikkatler, bu haftaki son ekonomik güncellemeler ve endişe verici demografik verilerin ardından Çin'de kaldı. Çin'in geçen yılki nominal büyümesi, bir yıllık fiyat deflasyonu da hesaba katıldığında, 1976'dan bu yana en düşük seviyesine geriledi ve nüfusu üst üste ikinci yıl azaldı.
Diğer yandan yeni teşvikler ve devlet destekli yatırımcıların alımlarına ilişkin spekülasyonlar Perşembe günü piyasadaki havayı dengeledi. Çin'in gösterge hisse senedi endeksi, Çarşamba günü yabancı net satışlarının bir yıldan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaşmasıyla 5 yılın en düşük seviyesini gördükten sonra, yeni sekme açarak kapanışa kadar %1,4 yükseldi.
"Milli takım" yatırımcıları olarak adlandırılan bu devlet destekli fonlar tarafından tercih edilen yatırım araçları olan birkaç büyük sermayeli ETF, işlem hacminde bir artış gördü ve bu tür kurumlardan gelen desteğin sinyalini verdi.
Avrupa hisse senetleri de, piyasaların Avrupa Merkez Bankası'nın son toplantısının tutanaklarının açıklanmasını beklemesiyle birlikte canlandı.
Bugün ve Cuma günü bölgesel bankalar tarafından domine edilen ABD dördüncü çeyrek kazanç sezonundan hala karışık bir tablo gelirken, Wall St vadeli işlemleri Perşembe günkü açılışa marjinal olarak pozitif giriyor.
ABD'li çip üreticilerinin hisseleri, Tayvanlı çip üreticisi TSMC'nin, yapay zeka uygulamalarında kullanılan üst düzey çiplere yönelik artan talep üzerine 2024 gelirinde %20'den fazla büyüme öngörmesinin ardından zilden önce tırmandı. TSMC'nin ABD'de listelenen hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %4,8 yükseldi
Kurumsal kazançların yanı sıra, ABD konut başlangıçları ve haftalık işsizlik verileri de gündemin üst sıralarında yer alıyor.
ABD Hazine tahvillerinin getirisinin düşmesiyle birlikte, yeni sekme açan dolar da bir ayın en yüksek seviyelerinden geriledi.
EUR, dün ECB kesintisi için piyasa fiyatlamasına karşı daha fazla geri itme gördükten sonra Dolardaki gevşemeye bağlı işlem görüyor; EUR / USD, 50 DMA (1.0913) yukarı yönde olmak üzere 1.0875-1.0906 aralığının ortasında yer alıyor.
Antipodlular, yüksek beta statülerinden faydalanırken, daha geniş piyasa risk tonu, artan emtiaların desteğiyle suyun üzerinde kalıyor.
Kızıldeniz gemilerine yönelik saldırıların devam etmesi ve Pakistan'ın hafta başında yaşanan bir olayın ardından İran'a misilleme saldırısı düzenlemesi gibi endişe verici jeopolitik gelişmelerin arka planda kalmasıyla ham petrol fiyatları yükseldi.
Uluslararası Enerji Ajansı Perşembe günü 2024 petrol talebi büyüme tahminini bir kez daha yukarı yönlü revize etti, ancak bu tahmin üretici grubu OPEC'in beklentilerinin önemli ölçüde altında kaldı.
Vadeli ham petrol kontratları, dünkü karışık kapanışın ardından, genişleyen jeopolitik arenanın da desteğiyle yükselişe geçti. Fiyatlar, IEA'nın "bir arz kesintisi olması halinde kararlı bir şekilde yanıt vermeye hazır olduğu" yönündeki önerilerinin ardından IEA OMR'de kısa süreli düşüşler gördü.
Değerli metaller, Avrupa sabahında katalizör yokluğunda ve istikrarlı bir Dolar ortamında mütevazı kazançlarla yatay işlem görüyor; XAU 2.005,02-2.013,89 USD/ons gün içi aralığıyla sınırlı.
Baz metaller, Avrupa hisse senetlerinde görülen daha geniş performansa uygun olarak, çoğunlukla ancak mütevazı bir artışla işlem görüyor.
Perşembe gününün ilerleyen saatlerinde ABD piyasalarına yön verebilecek önemli gündem maddeleri:
- ABD Kurumsal kazançları: Northern Trust, M&T Bank, Fastenal, Truist, KeyCorp, PPG, JB Hunt Transport
- ABD Aralık ayı konut başlangıçları/izinleri, Philadelphia Fed'in Ocak ayı iş anketi, haftalık işsizlik başvuruları
- Atlanta Federal Rezerv Başkanı Raphael Bostic konuşuyor
- Davos'taki Dünya Ekonomik Forumu - İsviçre Ulusal Bankası Başkanı Thomas Jordan, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Eurogroup Başkanı Paschal Donohoe ve Birleşik Krallık Maliye Bakanı Jeremy Hunt birçok konuşmacı arasında yer alıyor
- ABD Hazinesi 10 yıllık enflasyon korumalı tahvil ve 4 haftalık bono ihaleleri
