Wall Street, 2024'ün ilk kazançlarını elde etmek için piyasa öncesi seansta hafif bir yükseliş gösterdi
- Avrupa borsaları ve ABD Vadeli İşlemleri mütevazı kazançlarını sürdürürken, Russell önceki günkü büyük kayıplarını geri alarak daha iyi bir performans sergiledi
- Avrupa hisseleri enerji ve sağlık hizmetleri desteğiyle üç haftanın en düşük seviyesinden toparlandı
- Dolar gevşedi ve Pound son PMI revizyonları sonrasında değer kazandı, EUR Almanya enflasyonunun açıklanmasıyla birlikte PMI'ları destekledi; Yen kayıp serisini sürdürüyor
- Dikkatler ABD verilerine çevrilirken tahviller zayıflıyor; Nihai PMI revizyonlarının ardından şahin tepki
- Euro bölgesi ticari faaliyetleri Aralık ayında yeniden daralarak resesyona işaret etti
- Birleşik Krallık'ta kredi kullananlar faiz artışlarına rağmen kredi talebini artırıyor
- Orta Doğu'daki gerilimin USD'deki düşüşle birlikte devam etmesiyle ham petrol göstergeleri yükselirken, Altın da bundan yararlanıyor
- Önümüzde günlerde ABD Hizmetler ve Birleşik PMI (Nihai), Almanya Ulusal TÜFE, ABD İlk İşsizlik Başvuruları. Walgreens Boots, Lamb Weston Holdings'ten kazançlar var.
Federal Rezerv'in son toplantı tutanaklarının tahvil piyasasını nispeten rahatlatması yatırımcıların sakinleşmesine yardımcı oldu, ancak gergin jeopolitik ve petrol fiyatlarındaki artışlar hala rahatsız ediyor.
Wall St hisse senedi endeksleri SPX, IXIC Çarşamba günü üst üste ikinci gün büyük kayıplar yaşamış olsa da - bu kez küçük sermayeli hisse senetlerinde RUT Mart ayındaki bölgesel banka krizinden bu yana görülen en büyük tek günlük düşüş yaşandı - tahviller tutanaklarla birlikte yükselişe geçti.
Fed tahmin edilebileceği gibi bu yıl faiz indirimi için bir takvim vermezken, etkileyici dezenflasyona ve yavaşlayan bir ekonomide "aşırı kısıtlayıcı" politikaya ilişkin endişelere ve işgücü piyasalarında "ani bir düşüş" olması durumunda istikrarlı fiyatlar ve maksimum istihdam şeklindeki ikili görevine yönelik risklere işaret etti.
Ancak 10 yıllık getirilerin Çarşamba günkü %4'lük zirvelerinden yaklaşık 5 baz puan gerilediği Hazine tahvilleri, Fed'in bilanço küçültme ya da "niceliksel sıkılaştırma" (QT) sürecini nasıl yavaşlatabileceğine dair bir tartışmadan ek bir destek aldı.
Fed yetkilileri piyasa likiditesinin hala bol olduğunu söylese de, bazıları Fed'in "ters repo" para boşaltma aracının günlük alımındaki keskin düşüşe işaret etti ve merkez bankasının bilanço küçültmesini yavaşlatmasına ve QT'yi durdurmasına yol açabilecek faktörü tartışmaya başlamanın "uygun" olacağını söyledi.
Fed tutanaklarının etkisi, ABD'de iş ilanlarının Kasım ayında neredeyse son üç yılın en düşük seviyesine gerilemesi ve ISM imalat anketinin bir ay daha daralan faaliyet ve düşen girdi fiyatlarını göstermesiyle birleşti.
Açıklanan tutanakların etkisi, işgücü piyasasının kademeli olarak soğumasıyla birlikte ABD'de açık işlerin Kasım ayında neredeyse son üç yılın en düşük seviyesine gerilediği haberi ve ISM imalat anketinin bir ay daha daralma faaliyeti ve düşen girdi fiyatlarını göstermesiyle birleşti.
Önümüzdeki hafta dördüncü çeyrek kurumsal kazanç sezonu başlarken, ekonominin genelindeki soğuma ABD ekonomik sürpriz endeksinin Mayıs ayından bu yana ilk kez negatife dönme eşiğinde olduğunu gösterdi.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin Çarşamba günü güvercin bir tavır takındı ve yumuşak bir ekonomik inişi "giderek daha akla yatkın" hale getiren enflasyondaki "gerçek ilerlemeyi" işaret etti.
Tüm bu yeni bilgilerin sonucunda, vadeli işlem piyasasında Fed'in Mart ayına kadar ilk faiz indirimine gitme olasılığı bir miktar daha düşerek %75'e geriledi; ancak tüm yıl için hala 146 baz puanlık faiz indirimi fiyatlanıyor. Ve ABD hisse senedi vadeli işlemleri bir mola verdi ve Perşembe günkü açılıştan önce nihayet daha yüksek işlem görüyor.
Dolar endeksi (DXY), ABD getirilerinin azalmasıyla yaklaşık bir ayın en yüksek seviyelerinden geriledi.
EUR, yukarı yönlü PMI revizyonlarının Tek Para Biriminin dünün en yüksek seviyesi olan 1,0968'in üzerine çıkmasına destek sağlamasıyla Dolar karşısındaki son kayıplarını geri almaya çalışıyor.
Yen, Dolar karşısındaki kayıp serisini sürdürerek 144,00 seviyesinin hemen üzerine çıktı; 143,80-85 ve 144,00 seviyelerinde büyük düşüşler yaşandı.
Pound, en iyi performans gösteren G10 para birimi ve son PMI revizyonları sonrasında yaşanan bir ihlal olan 1,27 seviyesine geri döndü.
Morgan Stanley, daha önce yükselişe geçtikten sonra USD'de nötr hale geldi; kısa EUR/USD ticaret tavsiyesini kısa EUR/JPY'ye çeviriyor. "USD'nin gücüne olan inancımız anlamlı bir şekilde azaldığı için USD'de nötr konuma geçiyoruz. Yatırımcılar, Fed şahinliğinin zirve yapmasının diğer riskleri 'kağıt üzerinde bırakmak' için yeterli olduğu bir 'erken döngü' zihniyetini benimsiyor gibi görünüyor". "JPY, risk görünümünden bağımsız olarak ABD faizleri düştüğü sürece kazanmaya devam etmelidir" notunu yayınladı.
Spot Altın, Dolar zayıflamaya devam ederken APAC ve Avrupa seansı boyunca yükselmeye devam etti; Baz metaller gece boyunca temkinli bir şekilde işlem görerek mütevazı bir artış gösterdi.
Avrupa tarafında öne çıkan verilerde - BoE Aylık Karar Alıcı Paneli verileri - Aralık 2023: Bir yıl sonrası TÜFE enflasyon beklentisi %4,0'e karşı %4,4. Üç yıl sonrası TÜFE enflasyon beklentisi %3,2'ye kıyasla %3,1. Bir yıl sonrası için ücret artışı beklentisi üç aylık hareketli ortalama bazında marjinal bir artışla %5,2'ye yükseldi.
Genel olarak, Almanya eyalet TÜFE'leri anakara rakamları için konsensüs etrafında uyum gösteriyor, Y/Y %3,7 (önceki %3,2) ve M/M %0,1 (önceki %-0,4) olarak görülüyor, NRW rakamına ilk güvercin tepki, çekirdek düşüşün devam etmesi ve belirgin enerji baz etkileri göz önüne alındığında. Ancak, belirtildiği gibi, bu durum EGB'lerde, PMI'lardan sonra şahin bir söylemin devreye girmesiyle (hizmetlere ilişkin fiyat baskıları) ve sonraki devlet TÜFE'lerinin ana karadaki konsensüs etrafında basılmasıyla - enerji baz etkilerinin ağır etkisiyle - azaldı.
TEDARİK ZİNCİRİ TEDİRGİNLİĞİ
Cuma günkü Aralık ayı istihdam raporu öncesinde, Perşembe günkü veri günlüğünde ADP'nin özel sektör istihdam verileri ve Challenger'ın aynı ay için işten çıkarma rakamlarının yanı sıra haftalık işsizlik başvuruları da yer alıyor.
Ancak gözler New York Fed'in küresel tedarik zinciri baskı endeksinde olabilir - Orta Doğu'daki çatışmanın tırmanması korkusu nakliye tedarik zincirleri ve petrol fiyatlarına ilişkin endişeleri artırıyor.
Çarşamba günü BM Güvenlik Konseyi üyeleri, Yemen'deki İran'a bağlı Husilere Kızıldeniz ve Aden Körfezi'ndeki gemilere yönelik saldırılarını durdurmaları çağrısında bulunarak, bu saldırıların yasadışı olduğunu ve bölgesel istikrarı, seyrüsefer özgürlüğünü ve küresel gıda tedarikini tehdit ettiğini söyledi.
Ancak İran'daki gerilim, seçkin Devrim Muhafızları ve Cumhurbaşkanı Birinci Yardımcısı Muhammed Mokhber'in, 2020 yılında Irak'ta bir ABD insansız hava aracı tarafından öldürülen üst düzey komutan Kasım Süleymani'yi anmak için düzenlenen bir törende yaklaşık 100 kişinin ölümüne neden olan patlamaların intikamını alma sözü vermesiyle arttı.
Petrol Perşembe günü %1'den fazla yükseldi - yıllık bazda ABD ham petrolü Ekim ayından bu yana en olumlu seviyesine ulaştı - ve Libya'daki bir petrol sahasında yaşanan kesintilerin ardından Orta Doğu arzına ilişkin endişeler ve İsrail-Hamas savaşına ilişkin artan gerilimlerle önceki seanstaki kazançlara eklendi.
ABD ham petrolü, ABD hükümetinin stratejik petrol rezervini yeniden doldurmak için üç milyon varil aradığı haberiyle yükseldi.
Avrupa'da, geçen ayın manşet yıllık enflasyon oranları yeniden yükseldi - ancak aylık okumalar daha bastırılmış ve birçok tahminin altında kaldı.
Morgan Stanley, COVID sonrası toparlanma rüzgarları azaldıkça dünya petrol talebindeki büyümenin yavaşlayacağını söylüyor. 2024 petrol talebi artışı 1,2 milyon BPD (2023'te 2,2 milyon BPD'ye kıyasla)
