Global Piyasaların Gözü Fed Toplantısında

APAC hisse senetleri, ay sonundaki kazanç açıklamaları ve önemli veri açıklamaları nedeniyle çoğunlukla durgun seyretti.

• Alphabet reklam gelirlerinin beklentilerin altında kalmasının ardından %5,8 değer kaybederken, Microsoft 3. Çeyrek Kişisel Bilgisayar gelirlerinin tahminlerin altında kalmasının ardından %0,3 geriledi. 
• Çin'de fabrika faaliyetleri üst üste dördüncü ayda da daraldı
• Hang Seng ve Shanghai Comp, İmalat PMI'ın üst üste 4. ay boyunca daralma bölgesinde kaldığı son Çin PMI verilerinin ardından düşük performans gösterdi.
• TÜFE'nin gevşeme beklentilerini desteklemesiyle Avustralya hisse senetleri rekor seviyede kapandı
• DXY, FOMC öncesi hafif kazançlar elde etti, USD/JPY, BoJ'un SoO'sundan gelen şahin eğilimli bazı açıklamaların ardından dalgalı seyretti. 
• Petrol zayıf Çin verileriyle düştü; Eylül'den bu yana ilk aylık kazancını elde etmeye hazırlanıyor
• The Times'ın haberine göre İngiltere Başbakanı Hunt, kabinesini Bahar bütçesindeki vergi indirimlerinin beklenenden daha az olabileceği konusunda uyardı.
• Önümüzde, Fransa TÜFE ve Almanya TÜFE, Almanya Perakende Satışlar ve İşsizlik, ABD ADP, İstihdam Ücretleri, Kanada GSYH, Fed ve BCB Politika Duyurusu, Fed Başkanı Powell'ın Basın Toplantısı, Almanya'dan Arz, ABD Hazine Geri Ödeme Duyurusu öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor. Novo Nordisk, H&M, GSK, Novartis, Santander, Boeing, Boston Scientific, Thermo Fisher Scientific, Mastercard ve Phillips 66'dan kazançlar var.

Avrupa açılırken güne ve küresel piyasalara bakış

Japonya Merkez Bankası'nın şahin eğilimine dair işaretler Çarşamba günü ülkenin tahvil ve döviz piyasalarına biraz canlılık getirirken, çoğu yatırımcı Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın günün ilerleyen saatlerinde söyleyeceklerine odaklandı.

BOJ'un Ocak ayı toplantısının özeti, kurul içinde kısa vadeli faiz oranlarını negatif bölgeden çıkarmak için koşulların oluştuğuna dair artan bir görüş olduğunu gösterdi.

Bir yönetim kurulu üyesi, "Noto Yarımadası Depremi'nin makroekonomik etkilerinin derecesini önümüzdeki bir ya da iki ay boyunca izleyerek değerlendirdikten sonra, bankanın para politikasını normalleştirebileceği bir noktaya ulaşması kuvvetle muhtemeldir" dedi.

Japonya'da faiz artırımı 2007'den bu yana ilk kez gerçekleşmiş olacak. 

Özetin açıklanması yende kısa süreli bir yükselişe ve iki yıllık Japon devlet tahvili getirilerinde son iki ayın en büyük sıçramasına yol açtı, ancak diğer yerlerde yatırımcılar Fed sonrasına kadar kenarda kalmayı tercih ediyor gibiydi.

Fed'in bugün yapacağı politika açıklamasında ABD faizlerinin sabit tutulması kesinleşmiş bir anlaşma olarak görülüyor, bu nedenle yatırımcılar Powell'ın basın toplantısına ve bir zamanlar şahin olan duruşunda olası bir dönüşe veya merkez bankasının faizleri ne kadar sürede gevşetmeye başlayabileceğine dair ipuçlarına odaklanacak.

CME FedWatch aracına göre, Mart ayında faiz indirimine ilişkin zımni olasılık yılbaşındaki %70'in üzerindeki seviyesinden yaklaşık %44'e geriledi.

Çin'de, Ejderha Yılı yaklaşırken hayvan ruhları hala eksik görünüyor. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi ivme kazanmakta zorlanırken, resmi veriler imalat faaliyetlerinin Ocak ayında üst üste dördüncü ay daraldığını gösterdi.

Çin'in mavi çipli hisse senedi endeksi rekor düzeyde en uzun aylık kayıp serisi olan düşüşünü altıncı aya taşırken, Hong Kong'un Hang Seng Endeksi 2016'dan bu yana en kötü Ocak ayını geçirmeye hazırlanıyor.

Euro Bölgesi'nin en büyük ekonomisi olan Almanya'nın enflasyon rakamları da Çarşamba günü, tüm bloğun verilerinden bir gün önce açıklanacak.

Salı günü açıklanan Almanya GSYİH verileri, ekonomisinin dördüncü çeyrekte küçüldüğünü gösterirken, Fransa büyümede başarısız oldu.

Bu durum, piyasaların Nisan ayında 25 baz puanlık bir indirimi tam olarak fiyatlamaya yakın olmasıyla birlikte, derin bir gerilemeyi önlemek için Avrupa Merkez Bankası üzerindeki faiz oranlarını bir an önce düşürme baskısını sürdürüyor.

Avrupa hisseleri Fed'in faiz kararı öncesinde düşüşe geçmeye hazırlanıyor. ECB'nin baş ekonomisti Philip Lane konuşacak. Beklenen veriler arasında Fransız ve Alman enflasyonu ile İspanya'nın perakende satışları yer alıyor. Aralarında Novartis, Novo Nordisk ve H&M'in de bulunduğu şirketler kazançlarını açıklayacak.

Gece Boyunca Piyasalar

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri dalgalı seyretti ve Nasdaq 100 ve Russell 2000'de kayıplar olmasına rağmen SPX FOMC arifesinde çok az değişerek kapanırken, ABD verileri JOLTS iş ilanlarındaki sürpriz artış ve beklendiği kadar güçlü olmasa da Tüketici Güvenindeki artışla daha güçlü taraftaydı.

APAC hisse senetleri, ay sonunda açıklanan kazançlar ve önemli veri açıklamaları nedeniyle çoğunlukla durgun seyretti.

ASX 200 erken saatlerdeki zayıflıktan sıyrıldı ve beklenenden daha düşük gelen enflasyonun ardından getirilerin düşmesiyle rekor seviyelere ulaştı.

Nikkei 225, hayal kırıklığı yaratan Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar verilerinin ardından başlangıçta gerilerken, BoJ Görüş Özeti'nden gelen şahin eğilimli yorumlar da hisse senetleri için bir rüzgar oluşturdu. Ancak, endeks daha sonra tüm kayıplarını kademeli olarak geri aldı.

KOSPI, Samsung Electronics'in tahminleri aşan ancak kârının düştüğü sonuçlarının ardından baskı altında kaldı.

Hang Seng ve Shanghai Comp, İmalat PMI'ın tahminlerle eşleştiği ve üst üste 4. ay boyunca daralma bölgesinde kaldığı son Çin PMI verilerinin ardından düşük performans gösterdi.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Alphabet ve Microsoft'un kazanç sonrası kayıpları nedeniyle baskı altında kaldı. (ES -%0,4)

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,5 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin değişmemesiyle yatay bir açılışa işaret ediyor.

FX

DXY temkinli havanın etkisiyle hafif kazançlar elde etti ancak katılımcılar FOMC'yi beklerken kazançlar sınırlandı.

EUR/USD paritesi 1,0850 seviyesindeki kısa vadeli dirence ulaştıktan sonra marjinal bir düşüş yaşarken, katılımcılar Avrupa'dan Fransa ve Almanya enflasyonu da dahil olmak üzere bir dizi veri açıklamasını bekliyor.

GBP/USD son zamanlarda 1,2700 seviyesini geri alamamasının ardından hafifçe zayıfladı.

USD/JPY, BoJ'un SoO'sundan gelen şahin eğilimli bazı açıklamaların ardından erken baskı ile dalgalı bir seyir izledi.

Antipodeans, temkinli risk ortamı ve beklenenden daha düşük Avustralya TÜFE'si tarafından baskı altına alındı.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1039 olarak belirledi. 7,1727 (önceki 7,1055) olarak belirledi.

Emtia

Vadeli ham petrol kontratları önceki günkü dalgalanmanın ardından ve özel sektör stok verilerindeki yükselişin çoğunlukla olumsuz risk ortamı ve karışık jeopolitik manşetlerle dengelenmesiyle dalgalı bir seyir izledi.

ABD, Haziran teslimatı için SPR için yaklaşık 3 milyon varil ABD üretimi ekşi ham petrol satın almak istiyor.

Spot altın, FOMC politika açıklamasına doğru yükselen doların etkisiyle sınırlı kaldı.

Bakır vadeli işlemleri, temkinli havanın etkisiyle ve Çin İmalat PMI'ın üst üste dördüncü ayda da daralma bölgesinde kalmasının ardından cansız seyretti.

ÖNEMLİ PİYASA HABER BAŞLIKLARI

Asya - BoJ'un Ocak ayı toplantısına ilişkin görüş özetinde bir üye BoJ'un YCC kapsamında parasal genişlemeyi sabırla sürdürmesi gerektiğini belirtirken, olumlu ücret-enflasyon sarmalının daha da güçlenmesi ve fiyat hedefine ulaşmak için ücret artışının %2'yi aşması gerektiğini söyledi. Bir üye, negatif faizlerin sona erdirilmesi de dahil olmak üzere politika değişikliği için ön koşulun, ekonomi ve fiyatlardaki iyileşmeler göz önüne alındığında yerine oturuyor gibi göründüğünü söylerken, bir üye şu anda muhtemelen %2 enflasyona ulaşma olasılığını belirli verilerle teyit etmeleri gereken bir aşamada olduklarını söyledi. Ayrıca bir üye, önümüzdeki 1-2 ay içinde depremin ekonomi üzerindeki etkisini teyit ettiklerinde politika normalleşmesinin mümkün olduğuna karar verebilmeleri için güçlü bir şans olduğunu söylerken, bir üye fiyat hedefine ulaşma olasılığı arttığı için çıkış tartışmasını derinleştirmeleri gerektiğini ve negatif faizi sona erdirme kararının çok geç gelmesi halinde BoJ'un para politikasını keskin bir şekilde sıkılaştırmak zorunda kalabileceğini ifade etti.

CNN'e göre Çin Devlet Başkanı Xi, ABD Başkanı Biden'a geçtiğimiz Kasım ayında bir araya geldiklerinde Çin'in 2024 ABD başkanlık seçimlerine müdahale etmeyeceği sözünü verdi ve Çin Dışişleri Bakanı da hafta sonu ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı'na bu sözü yineledi.

Ortadoğu - Iraklı silahlı grup Kataib Hizbullah, ABD güçlerine karşı askeri ve güvenlik operasyonlarını askıya aldığını ve bu kararı Irak hükümetine karşı herhangi bir utancı önlemek için aldığını açıkladı. Daha önce İran'ın vekili olan bir grubun Irak'taki bir üsse insansız hava aracı fırlattığı bildirilmiş ancak herhangi bir yaralanma rapor edilmemişti.

IRNA'ya göre İran'ın BM elçisi, İran'a, çıkarlarına ya da vatandaşlarına sınırları dışında yapılacak her türlü saldırıya kesin bir karşılık verileceğini söyledi.

İngiltere - The Times gölge PPK'nın 8'e karşı 1 oyla baz faizin %5,25'te sabit tutulması yönünde oy kullandığını ve tek muhalifin 25 baz puanlık bir artış yönünde oy kullandığını belirtirken, BoE'nin yatırımcılara önümüzdeki aylarda para politikasını nereye kaydırmayı planladığına dair sinyal vermekten kaçınması gerektiğini söyledi.

The Times'ın haberine göre İngiltere Başbakanı Hunt, kabinesini, İngiltere ekonomisindeki "büyük yapısal zayıflıklar" nedeniyle Bahar bütçesindeki vergi indirimlerinin beklenenden daha az olabileceği konusunda uyardı. Hunt'ın vergi indirimleri için Sonbahar açıklamasına kıyasla daha az boşluk olabileceğini söylediği bildirildi.

Avrupa - Bloomberg'e göre ECB Başkanı Lagarde, %2 enflasyona zamanında ulaşacaklarını ve Yönetim Konseyi'ndeki herkesin bir sonraki hamlenin bir kesinti olduğu konusunda hemfikir olduğunu söylerken, ücret verilerinin kritik öneme sahip olduğunu ve kesinti için bir zaman çizelgesi veremeyeceğini de belirtti.

ECB'den Nagel, Almanya'nın ekonomik görünümünün harika olmadığını ancak enflasyonun kesinlikle doğru yönde ilerlediğini ve ECB'nin toplantı toplantı karar vereceğini belirtti. Nagel ayrıca ECB'nin enflasyonun "açgözlü canavarını" evcilleştirdiğine artık ikna olduğunu söyledi.

Berlin Havalimanı, grev nedeniyle Perşembe günü yolcu çıkışının olmayacağını açıkladı.

Çin Bankaları - Çin, finansal stres belirtilerinin arttığı bir dönemde yüzlerce kırsal kredi kuruluşunu bölgesel devler haline getirerek bankacılık sektöründeki en büyük konsolidasyonunu başlatıyor. 2022'den bu yana en az yedi eyalette kırsal kooperatifler ve kırsal ticari bankaların birleşmesini tasarlayan politika yapıcılar, 6,7 trilyon dolarlık sektördeki risklerle mücadele etmeyi bu yılki en önemli önceliklerinden biri olarak belirleyerek yeni bir konsolidasyon dalgasının yolda olduğunu gösterdi.

Kazanç Raporu - Microsoft, yeni yapay zeka ürünlerine olan ilginin bulut bilişim harcamalarını artırmasıyla 2022'den bu yana en güçlü gelir artışını kaydetti. İkinci çeyrekte gelirler arttı ve hisse başına kâr, analist tahminlerini aştı. Yatırımcılar son aylarda şirketin bir yapay zeka güç merkezi haline gelebileceği iddiasıyla hisseleri artırdı.

ABD Faiz Oranları - Federal Rezerv muhtemelen faiz oranlarını üst üste dördüncü toplantıda da sabit tutacak ancak yakın zamanda bir faiz indirimi sinyali vermekten kaçınacak. Federal Açık Piyasa Komitesi, Çarşamba günü sona erecek iki günlük politika toplantısında faiz oranlarını %5,25 ila %5,5 aralığında tutmaya hazırlanıyor ki bu oran ilk olarak Temmuz ayında ulaşılan 22 yılın en yüksek seviyesi. Piyasa fiyatlamasına göre faiz indirimi ihtimali %40 civarında.