Avrupa Piyasaları Açılırken Asya Hisse Senetleri ilk açılış pozitifliğine rağmen karışık, Ham petrol yükseliyor, coğrafi gerilim odakta; NFP bekleniyor.
- S&P ve Nasdaq yıl başındaki düşüşünü üçe çıkardı; Dow finans sektörüyle yükseldi
- Yatırımcılar Fed'in Mart toplantısına kadar kesintiye gitme ihtimalini %65'e düşürdü
- APAC hisse senetleri, önemli bir haber akışı olmamasına rağmen önceki pozitifliğin kademeli olarak azalmasıyla karışık işlem gördü.
- DXY dar bir aralıkta işlem gördü ancak kısa süreliğine 102,50'yi yukarı yönde aştı, Dolar Temmuz'dan bu yana en güçlü haftasına girerken, yen geri adım attı. USD/JPY azalmadan önce 145'e yaklaştı ve EUR/USD 1,0950'nin altına düştükten sonra baskılanıyor.
- Politico kaynakları ABD'nin İran destekli Husi militanlarına karşılık vermek için planlar hazırladığını öne sürerken, ham petrol vadeli işlemleri yükseldi.
- Altın son dört haftanın ilk haftalık düşüşüne hazırlanıyor.
- Yonhap'a göre Güney Kore, Kuzey Kore sınırına yakın Yeonpyeong Adası'nda "Kuzey Kore'nin provokasyonuyla ilgili durum nedeniyle" tahliye emri verdi.
- Alman eyaletlerinde enflasyon yükseliyor, bu da ulusal yükselişe işaret ediyor.
- Euro bölgesi ticari faaliyetleri Aralık ayında yeniden daralarak resesyona işaret etti
- Maersk Kızıldeniz konteyner gemilerini Süveyş Kanalı'na geri yönlendiriyor.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günü nakit kapanışın +%0,6 olmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,5 ile daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
- Önümüzde Almanya Perakende Satışları, İngiltere Halifax Konut Fiyatları, Yeni Zelanda Flaş TÜFE, Üretici Fiyatları, Kanada Öncü Endeksi, ABD NFP, Dayanıklı Mallar, ISM Hizmetler İstihdam Endeksi, Kanada Ivey PMI ve Fed Başkanı Barkin'in konuşması öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Güne Başlarken,
2024'ün şimdiye kadarki hikayesi, güvercin Federal Rezerv bahislerinin agresif bir şekilde yeniden fiyatlandırılması oldu. Piyasalar üzerindeki etkisi, küresel hisse senetlerinde düşüş ve dolarda sıçrama oldu ve hisse senetlerini 10 yıl içindeki ilk kayıp haftasına, dolarda ise Temmuz ortasından bu yana en iyi haftasına hazırladı.
Günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan aylık ABD istihdam raporu zaten büyük önem taşıyordu, ancak gece boyunca açıklanan verilerin işgücü piyasasının dayanıklılığına dair daha fazla kanıt sunması ve Fed'in faiz oranlarını düşürmek için acele etmesi yönündeki baskıyı hafifletmesinin ardından önemi daha da arttı.
CME Group'un Fedwatch aracına göre, yatırımcılar Fed'in Mart ayına kadar faiz indirimine gitme olasılığını bir hafta önceki %71'lik orandan 3'te 2'den biraz daha fazla görüyor.
Cuma günü istihdam rakamları açıklandıktan sonra sona erecek olan büyük bir opsiyon işlemi, %4,15'e kadar yüksek bir getiri hedefliyor. Swap işlemcileri, bir hafta önce %85 civarında olan Fed'in Mart toplantısına kadar faiz indirimine gitme ihtimalini şu anda %65 civarında görüyor.
Doların yen karşısında özellikle güçlü olduğu nokta, hem uzun vadeli Hazine getirilerinin %4'e tırmanması hem de Japon Denizi kıyısındaki ölümcül Yeni Yıl depreminin Japonya Merkez Bankası'nın bu ay şahin bir politika değişikliğine gitmesi yönündeki son bahisleri de masadan kaldırması oldu.
Analistler felaketin büyük bir ekonomik etkisi olacağını düşünmüyor, ancak en azından zaten güvercin tonda konuşan politika yapıcılar, finansal koşulları sıkılaştırmadan önce kurtarma çabalarının nasıl ilerlediğini görmek isteyeceklerdir.
Yen, Perşembe günü dolar karşısında neredeyse %1'lik ikinci düşüşünü gerçekleştirdikten sonra hafifçe zayıfladı ve Japon para birimini dolar başına 145'e yaklaştırdı. Bu hareket, Japonya Merkez Bankası'nın bu hafta başında meydana gelen depremin ardından negatif faiz oranı politikasını çözmekte zorlanacağı yönündeki spekülasyonların ardından geldi.
Asya hisse senetleri Cuma günü dalgalı bir seyir izleyerek küresel hisse senetlerinin dokuz haftalık kazanç serisini sonlandırma yolunda ilerlemesini sağlarken, Federal Rezerv'in agresif faiz indirimlerine ilişkin bahislerin geri çekilmesiyle dolar Temmuz ortasından bu yana en güçlü haftalık yükselişine hazırlandı.
MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinden oluşan en geniş endeksi Asya sabahında %0,1 gerilerken, Hong Kong Hang Seng %0,18 düştü.
MSCI dünya endeksi gün içinde yatay seyretti, ancak bu hafta %1,7'lik bir düşüşe doğru ilerliyor.
Japonya'nın Nikkei endeksi, ABD Hazine tahvil getirilerindeki artışa bağlı olarak yenin dolar başına 145 seviyesine gerilemesinin ihracatçıları desteklemesiyle Cuma günü %0,5'lik bir sıçrama yaşadı.
Bir ölçüm, Çin hisse senetlerinin tarihsel olarak muhteşem getirilere yol açan bir seviyeye ulaştığını gösteriyor.
İngiltere, güçlü tüketici kredisi rakamlarının ekonominin durgunluktan çıkabileceğine dair bahisleri desteklemesinden bir gün sonra konut fiyatları verilerini aldı ve sterlin, Salı gününden bu yana ılık enflasyon rakamlarının neden olduğu üç haftalık dip seviyesinden daha da yükseldi.
Orta Doğu ve Kuzey Afrika'da tırmanan gerilimin ABD talebinin zayıfladığına dair işaretleri gölgede bırakmasıyla petrol haftalık kazancını pekiştirerek yükseldi.
Yatırımcılar istihdam raporunu beklerken, ABD'de erken bir faiz indirimine yönelik bahislerin azalmasının doları ve tahvil getirilerini artırmasıyla altın Cuma günü son dört haftanın ilk haftalık düşüşüne yöneldi. Spot altın, ons başına 2.044,57 dolar oldu. Hafta içinde şu ana kadar yaklaşık %0,9 geriledi.
Özetle, Cuma günkü istihdam verilerinin piyasanın Fed'in faiz indirimlerini aşırı fiyatladığı endişelerinin altını çizmesi halinde satışlar uzayabilir.
Yaklaşan ABD istihdam rakamları öncesinde, duyarlılık bekle ve gör'e geri döndü. Mart ayı gibi erken bir tarihte faiz indiriminin piyasa fiyatlamasını haklı çıkarmak için ABD işgücü piyasasında önemli bir zayıflama görmemiz gerekebilir.
Gece Boyunca Piyasalar
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, getirilerin ve merkez bankası faiz patikalarının temel veriler ve konumlandırma faktörlerinin hizalanmasıyla kararlı bir şekilde yükseldiği bir seansta dalgalı seyretti. Hisse senetleri başlangıçta nakit açılışında sıçrama yapmaya çalıştı, ancak bu NY öğleden sonra soldu ve büyük bir satış tarafı dengesizliğinin ortasında kırmızı renkte kapandı.
APAC hisse senetleri, ABD NFP ve ISM Hizmetler PMI öncesinde önemli bir haber akışı olmamasına rağmen önceki pozitifliğin kademeli olarak azalmasıyla karışık işlem gördü.
ASX 200 başlangıçta Finans ve Sağlık sektörlerinin yanı sıra altınla ilgili isimler tarafından desteklendi, ancak kazançlar daha sonra Teknoloji sektöründeki kayıplarla dengelendi.
Nikkei 225 daha iyi performans gösterdi ve endeks bu seviyenin altında kapanmasına rağmen zayıf JPY'nin sağladığı destekle kısa süreliğine 33.500'ü aştı.
Güney Kore'nin "Kuzey Kore'nin provokasyonuyla ilgili durum nedeniyle" Kuzey Kore sınırı yakınlarındaki Yeonpyeong Adası'nda tahliye emri vermesinin ardından KOSPI kırmızıya düştü.
Hang Seng ve Shanghai Comp kazançlar ve kayıplar arasında hareket etti, ancak seansın sonuna doğru aşağı yönlü bir eğilim sergilerken, Reuters hesaplamalarına göre PBoC bu hafta açık piyasa işlemleri yoluyla net 2,423 milyar CNY boşalttı ve bu da kayıtlardaki en büyük haftalık nakit çekilişine işaret etti.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri seansın büyük bölümünde mütevazı bir yükseliş eğilimi gösterdi ancak ABD istihdam raporu öncesinde fiyat hareketleri sınırlı kaldı; ABD Vadelileri değişmedi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günü nakit kapanışın +%0,6 olmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,5 ile daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY dar bir aralıkta işlem gördü ancak kısa süreliğine 102,50 seviyesini aşarak dünün en yüksek seviyesi olan 102,53'e ulaştı ve katılımcılar bugünkü 1. kademe ABD verilerini bekledi.
EUR/USD, 21 DMA (1,0951) ve psikolojik 1,0950 seviyesinin altına düştükten sonra, yatırımcıların ABD istihdam raporundan önce Flaş EZ TÜFE'yi beklemesiyle bastırıldı.
GBP/USD paritesi 1,2680 seviyesine gerilemeden önce 1,2700 seviyesinin hemen altında 1,2696 seviyesinde dirençle karşılaştı ve potansiyel destek 21 DMA seviyesinde (1,2674) görüldü.
USD/JPY seans boyunca yukarı yönlü bir eğilim sergiledi ve 144,95'teki dirence ulaşmadan önce dünün en yüksek seviyesini (144,85) aştıktan sonra 145,00'e yaklaştı ve önceki kazançları kırptı.
Antipodeanlar, ABD verileri öncesinde risk duyarlılığının ılıktan temkinliye dönmesiyle yatay işlem görmeden önce başlangıçta daha iyi performans gösterdi.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1029'a karşı 7,1593 olarak belirledi.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, Perşembe günkü Avrupa nakit kapanışından sonra görülen düşük seviyelerden toparlanmanın ardından APAC saatlerinde mütevazı bir artışla işlem görürken, ABD'nin İran destekli Husilere yanıt vermek için bir plan hazırladığı haberleri üzerine mütevazı kısa süreli yükselişler görüldü.
Spot altın, Dolar'a paralel olarak işlem gördü ve 2.050 USD/ons'un altında mütevazı kazançlar kaydetti, ancak NFP öncesinde fiyat hareketi minimal düzeyde kaldı.
Vadeli bakır kontratları temkinli risk tonu nedeniyle hafif kazançlar ve kayıplar arasında işlem görürken, 3M LME bakır 8.500 USD/t'un altına geriledi.
Kripto
Bitcoin, haber akışı olmamasına rağmen 44.000 USD civarındaki seviyelerden 42.500 USD'nin altına kadar keskin bir satış gördü. Bitcoin daha sonra kayıplarını azalttı ve 43.500 USD'nin üzerinde dengelendi.
Dikkatimizi Çeken Haber - Konu Başlıkları
Reuters'ın hesaplamalarına göre, PBoC bu hafta açık piyasa işlemleri yoluyla net 2,423 milyar CNY çekerek kayıtlara geçen en büyük haftalık nakit çekimini gerçekleştirdi.
PBoC, 7 günlük ters repo yoluyla %1,80 oranında 75 milyar CNY enjekte ederek 411 milyar CNY net nakit çıkışı sağladı.
Nikkei, piyasa ima oranlarına atıfta bulunarak "Depreme rağmen BoJ ilk yarıda gevşemeden çıkış hala masada" başlıklı bir makale yayınladı ve BoJ'dan bir yetkiliye göre Yen'in keskin bir yükselişten kaçınması halinde "yurtiçi ücretleri ve fiyatları iyice ölçebiliriz" dedi.
Politico kaynaklarına göre ABD ordusu Kızıldeniz'de ticari gemilere saldıran İran destekli Husi militanlarına karşılık vermek için planlar hazırlıyor; planlar arasında Yemen'deki Husi hedeflerinin vurulması da var. "Biden yönetimi yetkilileri, ABD'nin Gazze'deki bir savaştan daha geniş, uzun süreli bir bölgesel çatışmaya dönüşebileceğinden giderek daha fazla endişe duydukları bir duruma karşılık vermesi için planlar hazırlıyor." "Aralarında üst düzey bir yönetim yetkilisinin de bulunduğu konuya aşina dört yetkili, ABD'yi potansiyel olarak başka bir Orta Doğu savaşına çekebilecek senaryolarla ilgili iç görüşmeleri anlattı."
Reuters'a göre Maersk, Kızıldeniz'de mahsur kalan beş konteyner gemisinden dördünü, saldırı riskinden kaçınmak için Süveyş Kanalı'na ve Afrika çevresindeki uzun yolculuğa geri yönlendirdiğini söyledi.
ABD Dışişleri Bakanlığı, Dışişleri Bakanı Blinken'in 4-11 Ocak tarihleri arasında Türkiye, Yunanistan, Suudi Arabistan, İsrail, Batı Şeria ve Mısır'ı ziyaret edeceğini; Blinken'in Husilerin Kızıldeniz'de gemiciliğe yönelik saldırılarını caydıracak adımlar atılması gerektiğini gündeme getireceğini açıkladı.
Louis Fed, Reuters'a göre eski Tudor yöneticisi Alberto Musalem'i 2 Nisan'dan itibaren geçerli olmak üzere Bullard'ın yerine Başkan olarak atadı.
ExxonMobil gaz fiyatlarındaki değişimin 4. çeyrek upstream kazançlarını 3. çeyreğe kıyasla 0,4-0,8 milyar USD olumlu etkileyeceğini, sektör marjlarındaki değişimin ise 4. çeyrek enerji ürünleri kazançlarını 3. çeyreğe kıyasla 1,7-1,5 milyar USD olumsuz etkileyeceğini düşünüyor.
Cesur Bahis - ABD Hazine tahvilleri için opsiyon piyasası, Cuma günkü istihdam raporunun gösterge getirilerde dokuz aydan uzun bir süredir en büyük artışı tetikleyeceğine dair büyük bir düşüş bahsinin ortaya çıkmasının ardından Perşembe günü hareketlendi. İşlem, ABD 10 yıllık getirilerinin Cuma günü mesai bitimine kadar %4,15'e kadar yükselmesini ya da Perşembe günkü kapanış seviyesinden yaklaşık 0,15 puanlık bir sıçramayı hedefliyor. Düşüş bahsinin zamanlaması, Cuma günü New York saatiyle 8:30'da açıklanacak olan Aralık ayı istihdam raporunun hemen öncesine denk geliyor.
Yağmur Kontrolü Yapılıyor - Kayıtlara geçen en yağışlı Aralık aylarından biri, Noel öncesinde daha az müşterinin mağazaları ziyaret etmesiyle Birleşik Krallık perakendecilerini vurmuş olabilir. İngiliz Perakende Konsorsiyumu ve Sensormatic IQ'nun en son yaya trafiği verilerine göre, 2023'ün son beş haftasında mağazalara, perakende parklarına ve alışveriş merkezlerine giden kişi sayısı 2022'nin aynı dönemine kıyasla %5 düştü. Bu, İngiliz perakendeciler için en önemli alışveriş döneminde önemli bir düşüş anlamına geliyor.
Citadel İşe Alıyor - Citadel Securities, Paris ve Londra'da bir dizi üst düzey işe alım yaparak Avrupa devlet tahvili ve sterlin faizleri işlerini geliştirdi. Ken Griffin tarafından kurulan piyasa yapıcılığı şirketi, ana faaliyet alanı olan ABD Hazine tahvillerinin ötesinde sabit gelir alanında da büyümeye devam ediyor. Paris'teki yeni işe alımlar, Brexit'in ardından şehrin bir Avrupa ticaret merkezi olarak çekiciliğinin altını çiziyor. Konuya aşina olan kişilere göre, işe alınanlar arasında Bank of America'dan Stefan Boyce ve BNP Paribas'tan Laury Zhou da bulunuyor.
Au Revoir, Pepsi - Fransız Carrefour, perakendeciler ve gıda şirketleri arasında popüler ürünlerin maliyeti konusunda uzun süredir devam eden çatışmanın son alevlenmesinde, son fiyat artışları nedeniyle PepsiCo atıştırmalıklarını ve alkolsüz içeceklerini mağaza raflarından çekti. Zincir sözcüsü, Perşembe sabahından bu yana Fransa'daki süpermarketlerden PepsiCo'nun meşrubat ve Doritos cips gibi ürünlerini kaldırdığını ve bunların yerine ABD'li gıda şirketinin fiyat artışlarının "kabul edilemez" olduğunu belirten bir not koyduğunu söyledi. Bu hamle, Avrupa'daki perakendecilerin fiyatları aşağı çekmeye yönelik baskılarının devam ettiği bir dönemde geldi.
