Çin verileri konutta kötüleşen çöküşü ve cansız talebi gösteriyor. Çin'in 2023 yılındaki nominal GSYİH büyümesi, deflasyonist baskı nedeniyle reel GSYİH büyümesinden daha düşük.
- APAC hisse senetleri getirilerdeki son yükselişin ardından çoğunlukla baskı altında kalırken, katılımcılar karışık Çin GSYH ve faaliyet verilerini de sindirdi.
- Wall Street, üç günlük hafta sonu tatilinin ardından cansız bir dönüş yaptı.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,2 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,9 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
- Fed'in Mart ayında faiz indirimine gitme ihtimali Cuma günkü %80 seviyesinden %65'e düştü
- ABD Doları Fed açıklamaları, zayıf Çin verileri ve jeopolitik risklerle mart ayından beri en hızlı yükselişi kaydetti.
- DXY 103,50 seviyesinin üzerinde seyrederken, JPY ağır baskı altında kalmaya devam ediyor, Cable enflasyon ölçümleri öncesinde 1,26 seviyesinde seyrediyor.
- Çin'in ekonomik toparlanması hayal kırıklığı yaratırken petrol düşüyor.
- Önümüzde İngiltere TÜFE, EZ HICP (Final), ABD İthalat Fiyatları, Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi, Japonya Makine Siparişleri, Fed Bej Kitap, ECB'den Knot & Lagarde, Fed'den Williams, Barr & Bowman'ın yorumları, Almanya, İngiltere ve ABD'den arz, Pearson, US Bancorp ve Citizen Financial Group'un kazançları öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Güne Başlarken,
Çin'den gelen bir dizi ekonomik veri zayıf bir toparlanmaya işaret etti ve yatırımcıların Pekin'den gelecek ek teşvik önlemleri konusunda her zamankinden daha istekli olmalarına neden oldu.
Piyasalar aynı zamanda bir deja vu hissi de yaşıyor olabilir. Ne de olsa bunu daha önce de yaşadık: Durulma emaresi göstermeyen emlak krizi, artan deflasyonist baskılar ve zayıf tüketici talebi, Çin ekonomisini 2023'ün büyük bir bölümünde sekteye uğrattı ve teşvik taleplerinin sürekli artmasına neden oldu.
Çarşamba günü de durum farklı değildi. Veriler, gayrisafi yurtiçi hasılanın Ekim-Aralık döneminde bir önceki yıla göre %5,2 büyüdüğünü, 3. çeyrekteki %4,9'luk hızdan hızlandığını ancak Reuters anketindeki %5,3'lük büyüme tahminini kaçırdığını gösterdi.
Yıla sallantılı bir başlangıç yapmasına rağmen Pekin'in 2023 büyüme hedefi olan %5'i yakalamasına yetti.
Böylece, merkez bankacılarının erken faiz indirimi söylemine karşı çıkan şahin söylemleriyle zaten sarsılmış olan yatırımcılar Asya hisse senetlerini bir ayın en düşük seviyesine indirirken, Çin'in mavi çipli hisse senetleri son beş yılın en düşük seviyesinde seyretti.
Kızıldeniz'deki saldırılara ilişkin endişeler, tedarik zincirindeki aksamalar ve jeopolitik gerginliklere ilişkin endişeleri yeniden gündeme getirerek yatırımcıları bir ayın en yüksek seviyesindeki güvenli varlık dolara yöneltti.
Bu kasvetli havanın, vadeli işlemlerin keskin bir düşüşle açılacağına işaret ettiği Avrupa'da da devam etmesi bekleniyor. Çin verilerinin ardından özellikle Avrupa'nın lüks hisseleri izlenecek.
Veri dolu bir Çarşamba bizi bekliyor; günün ilerleyen saatlerinde İngiltere ve Euro Bölgesi'nden gelecek enflasyon raporları, piyasaların İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın para politikasında nasıl ilerleyeceğini düşüneceğini etkileyebilir.
ECB politika yapıcıları bu hafta piyasanın faiz indirimi beklentilerini düşürmeye çalışarak hamlelerin zamanlaması üzerindeki belirsizlik bulutunu sürdürdü. Ancak traderlar hala ECB'nin bu yıl 150 baz puanlık indirim yapacağını fiyatlamaya devam ediyor.
Gece Boyunca Piyasalar
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, artan getiriler ve devam eden jeopolitik riskler nedeniyle risk iştahının azalması nedeniyle siyah renkteki tek sektör olan teknoloji ile zayıflarken, Fed'den Waller'ın yorumları, 2024'te faiz indirimlerinin gerçekleşebileceğini belirttiği ancak zamanlama konusunda netlikten yoksun olduğu ve geçmişte olduğu kadar hızlı bir şekilde indirim yapmak için "hiçbir neden" olmadığını belirttiği derin bir kesinti döngüsüne yönelik beklentileri azalttı. Böylece, hazine getirileri yükseldi ve Fed faiz beklentileri yükseldi, bu da berbat New York Fed İmalat anketine rağmen doları destekledi.
APAC hisse senetleri, getirilerdeki son yükseliş ve Fed faiz indirimi beklentilerinin azalmasının ardından çoğunlukla baskı altında kalırken, katılımcılar GSYİH ve faaliyet verileri de dahil olmak üzere karışık Çin ekonomik açıklamalarını sindirdi.
ASX 200, emtia ile ilgili sektörlerdeki kayıpların savunma ve teknoloji sektörlerindeki kazançları gölgelemesiyle geriledi.
Nikkei 225, zayıflayan para biriminin etkisiyle açılışta yükselişe geçti ve kısa süreliğine 36.000'in üzerine çıktı ancak daha sonra riskten kaçış havasına yenik düşerek on yılın en yüksek seviyelerinden geri çekildi ve tüm kazançlarını sildi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, Çin'den gelen karışık veri açıklamaları ve Hong Kong'un teknoloji ve emlak sektöründeki büyük kayıplar nedeniyle önemli ölçüde düşük performans göstermesi ve Çin'deki konut fiyatlarındaki düşüşün baskısıyla geriledi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,3), ABD ticaretindeki sönük performans ve Asya'daki zayıflığın ardından durgun seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,2 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,9 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY istikrarlı bir şekilde işlem gördü ve riskten kaçınma, yüksek getiriler ve Fed'den Waller'ın şahin olarak algılanan yorumlarıyla yükseldikten sonra 103.00'ün üzerinde önceki günkü kazançlarını korudu.
EUR/USD, ECB yetkililerinin faiz indirimi için çok erken olduğu yönündeki yorumlarına rağmen doların son dönemdeki gücünden olumsuz etkilendi ve dün 1,0900 seviyesinin altına geriledi.
GBP/USD, İngiltere TÜFE'si yaklaşırken, ücret verilerinin yumuşamasının ardından ve iyimser havanın etkisiyle zayıfladı.
USD/JPY, güçlenen para birimi ve genişleyen getiri farkları nedeniyle 147,00 seviyesinin üzerinde marjinal olarak daha da yükseldi.
Antipodeanlar, risk ortamından büyük ölçüde etkilenen fiyat hareketiyle nihayetinde daha yumuşaktı.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1168 olarak belirledi. 7,1986 (önceki 7,1134) olarak belirledi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları önceki günkü dalgalı performansın ardından doların yükselmesi ve riskten kaçınma eğiliminin artan jeopolitik gerginliklere ağır basmasıyla durgun seyrederken, Teksas'ta aşırı hava koşulları nedeniyle meydana gelen rafineri aksaklıklarının çok az etkisi oldu.
EIA, Şubat ayı için ABD'nin toplam kaya petrolü üretiminin 9,68 milyon BPD ile yaklaşık 900 BPD düştüğünü bildirdi (Ocak ayındaki 600 BPD düşüşe kıyasla).
Spot altın, dolardaki yükselişin etkisiyle 100DMA'nın (2.035 USD) altına geriledikten sonra önceki günün en düşük seviyelerini tekrar test etti.
Bakır vadeli işlemleri, dünyanın en büyük bakır alıcısından gelen olumsuz hava ve karışık veriler nedeniyle baskı altında kaldı.
First Quantum (FM CA) Cobre Panama madenindeki 1500'den fazla çalışanına gönüllü emeklilik teklif etti.
KRİPTO
Bitcoin geri adım attı ve geniş riskten kaçınma eğiliminin ortasında 43.000 USD seviyesinin altına geriledi.
Cointelegraph'a göre, ABD'deki işletmelerin 10 bin ABD dolarının üzerindeki kripto para birimi işlemlerini bildirmesini gerektiren yeni bir kural, IRS dijital varlık raporlamasına ilişkin yeni düzenlemeler yayınlayana kadar ertelendi.
ÖNEMLİ KONU BAŞLIKLARI
Çin İstatistik Bürosu Başkanı, ekonominin 2024 yılında karmaşık bir dış ortam ve yetersiz taleple karşı karşıya olduğunu belirtirken, düşük tüketici fiyatlarının yetersiz efektif talebi yansıttığını ve 2024 yılında tüketici fiyatlarında mütevazı bir artış beklediğini kaydetti. NBS Başkanı, Çin ekonomisinin toparlanmanın önemli bir aşamasında olduğunu ve emlak piyasasının bazı olumlu değişiklikler gösterdiğini belirtirken, Çin'in emlak sektörünün gelişmesi için hala nispeten büyük bir alan olduğunu ve büyümeyi desteklemek için daha fazla politika adımının açıklanması için hala yer olduğunu sözlerine ekledi.
Çin Ekonomik Büyüme - Çin, yıl başlarken deflasyon baskısı ve emlak krizinin yarattığı büyük zorluklarla mücadele etmeye devam ederken, yatırımcılar ekonomik ivmeyi sürdürmeye yönelik politikalardan şu ana kadar etkilenmedi. Çarşamba günü açıklanan veriler, yıl için resmi büyüme hedefini tutturan ancak iç talep ve güven üzerinde en çok baskı yaratan sorunların birçoğundan kurtulamayan dünyanın en büyük ikinci ekonomisi için karışık bir çanta sundu.
ABD Merkez Komutanlığı, Husilerin uluslararası deniz taşımacılığına yönelik saldırıları devam ederken ABD'nin Yemen'de saldırılar düzenlediğini ve ABD güçlerinin Husilere ait dört gemisavar balistik füzeyi imha ettiğini açıkladı.
CBS News'in aktardığı bir yetkiliye göre, ABD Başkanı Biden yönetiminin Yemen'deki Husi isyancı grubunu küresel bir terör örgütü olarak tanımlama planlarını açıklaması bekleniyor.
İran, Pakistan'daki Beluci militan grup Jaish al Adl üslerine füze saldırısı düzenledi. Daha sonra Pakistan Dışişleri Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, Pakistan'ın hava sahasının İran tarafından sebepsiz yere ihlal edilmesini şiddetle kınadığı ve İran'a güçlü bir protesto iletildiği bildirildi.
Reuters'in haberine göre Çin'in Tayvan İşleri Ofisi, Tayvan'daki seçim sonucunun yeniden birleşme yönündeki eğilimi durduramayacağını ve Çin'in barışçıl yeniden birleşme için en geniş alanı yaratmaya istekli olduğunu söylerken, Tayvan'ın hiçbir zaman bir ülke olmadığını ve Çin'in Tayvan'ın bağımsızlığı için hiçbir zaman alan bırakmayacağını ekledi.
ECB'den Muller, 2024 ECB faiz indirimleri için piyasa beklentilerinin "agresif" olduğunu ve Euro bölgesi ücret artışının enflasyon hedefiyle uyumlu olmadığını söyledi.
ECB'den Simkus, faiz indirimleri konusunda piyasalardan çok daha az iyimser olduğunu ve indirimlerin yaz aylarında başlayabileceğini söylerken, Bloomberg röportajına göre ücret verilerinin çok önemli olacağını belirtti.
Fransa Cumhurbaşkanı Macron, hükümetten ekonomiyi canlandırmak için yeni bir liberal piyasa reformları paketi başlatmasını isteyeceğini söyledi ve Fransa'nın yeniden mali açıdan bağımsız hale gelirse daha güçlü olacağını söyledi.
Apple iPhone Satışları - Apple'ın iPhone'u Samsung cihazlarını tahtından indirerek 2023 yılı boyunca en çok satan akıllı telefon serisi oldu ve Güney Kore'nin en büyük şirketi 2010 yılından bu yana ilk kez zirvedeki yerini kaybetti. Araştırma firması IDC'nin tahminlerine göre iPhone küresel pazarın beşte birini oluşturuyor. Sonuçlar Apple'ın sektör genelindeki çöküşü rakiplerinden daha iyi atlattığını gösteriyor.
