Altın Kazanç Sağlarken Hazine Tahvilleri Düştü, Hisse Senetleri Karışık, Bitcoin ivme kazanarak 40.000 doları aştı
Güne Başlarken,
- Asya-Pasifik hisse senetleri, Wall St'de geçen Cuma günü elde edilen kazançların ardından ilk pozitif eğilimle karışık işlem gördü, ancak hafta sonu ve bu haftanın önemli olayları öncesinde makro haber akışının sakin olmasıyla bölgede yukarı yönlü eğilim sınırlandı.
- DXY, sakin ticarette marjinal olarak pozitifti, 10 yıllık UST vadeli işlemleri Cuma günkü kazançların çoğunu elinde tutmasına rağmen hafifçe geri çekildi ve ham petrol vadeli işlemleri bastırıldı.
- Spot altın, açılıştan kısa bir süre sonra fiyatların rekor seviyeleri aşarak 2.100 USD/ons seviyesinin üzerine çıkmasıyla başlangıçta %3'ten fazla yükseldi ancak seansın geri kalanını kazançların çoğunu geri vererek geçirdi.
- Bitcoin, bir yıldan uzun bir süredir ilk kez 40.000 USD seviyesinin üzerine çıktıktan sonra ralli yaptı ve 41.000 USD'nin üzerine çıkmak için kazanımlarını kademeli olarak genişletti.
- ABD Savunma Bakanlığı Pentagon, Kızıldeniz'de USS Carney ve birkaç ticari araca yönelik bir saldırıya ilişkin raporların farkında olduğunu açıklarken, ABD USS Carney'nin Yemen'de Husilerin kontrolündeki bölgelerden fırlatılan bir insansız hava aracını vurarak düşürdüğünü söyledi.
- Önümüzde Almanya Ticaret, EZ Sentix Endeksi, ABD Dayanıklı Mallar, Fabrika Siparişleri, Avustralya Hizmetler ve Bileşik PMI, Japonya TÜFE, ECB'den Lagarde ve Elderson'un konuşmaları öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Asya hisse senetleri haftaya tereddütlü bir başlangıç yaparken, altın yeni bir zirve yaptı ve Hazine tahvilleri son dönemdeki parlak kazançlarında kar alımıyla karşılaştı. Petrol, Kızıldeniz'de ticari gemilere yönelik saldırı haberlerini takip eden erken ralliyi sürdüremedi.
Pazar günü uluslararası sularda üç gemi saldırıya uğrarken, Yemen'deki Husi grubu bölgedeki iki İsrail gemisine drone ve füze saldırısı düzenlendiğini iddia etti.
Böylesine önemli bir küresel nakliye rotasına yönelik tehdit enflasyonist baskıyı artırabilir, ancak etki şu ana kadar sınırlı görünüyor. Özellikle, OPEC+'nın özellikle bazı Afrika ülkeleri tarafından planlanan üretim kesintilerini sürdürebileceğine dair şüpheler nedeniyle petrol fiyatları erken kazançlarını kaybetti ve Brent yaklaşık 57 sent düşüşle varil başına 78,31 dolara geriledi.
Aynı zamanda, ABD'nin petrol üretimi günde 13 milyon varilin üzerinde rekor seviyelerde ve sondaj kulesi sayısı artmaya devam ediyor. Bu da ABD'nin şu anda Suudi Arabistan'dan daha fazla petrol ürettiği anlamına geliyor.
Daha iyi durumda olan bir emtia ise bu sabah aniden yükselerek ons başına 2.111 doları ilk kez aşan ve ardından kazançlarını 2.086 dolara indiren altın.
Bu hareket için belirgin bir katalizör bulunmaması, satıcıların trend takip eden CTA'ların ve algo fonlarının 2.107 dolar civarındaki üçlü zirvenin kırılmasının ardından gizli ellerinden şüphelenmelerine neden oldu.
Merkez bankaları da Eylül ayına kadar olan yılda net 800 metrik ton satın alarak bu dönem için bir rekor kırdı. Boğalar şimdi grafik hedeflerini 2.240 ve 2.400 dolar olarak belirliyor.
Erken ve agresif faiz indirimleri için piyasa fiyatlandırması, getirisi olmayan altın için açıkça olumludur, Fed fon vadeli işlemleri şu anda ABD'nin Mart ayı kadar erken bir indirim olasılığının %59 olduğunu ima ediyor. Bir hafta önce bu olasılık %20 civarındaydı.
Ayrıca, birkaç hafta önce 80 baz puan olan 2024'ün tamamı için 125 baz puan (bps) gevşeme ima ediliyor.
Buna ek olarak, Bundesbank'ın şahin başkanı hafta sonu verdiği bir röportajda bu tür beklentilere karşı çıksa da, piyasalar ECB'nin Mart ayında gevşeme ihtimalini %80 olarak fiyatlıyor.
ECB Başkanı Christine Lagarde, Pazartesi günü daha sonra bir konuşma ve soru-cevap bölümünde yorum yapma şansına sahip olacak.
Bu tür aşırı fiyatlamalar piyasayı geri çekilmelere karşı savunmasız bırakıyor ve hem Fed fonları hem de Hazine tahvilleri Pazartesi günü satışla karşılaştı. ABD'nin iki yıllık tahvillerinin getirileri neredeyse 4 baz puan yükseldi, ancak bu geçen hafta 40 baz puanlık bir düşüşün ardından gerçekleşti.
İki yıllık Alman tahvilleri de geçen hafta 41 baz puan düştükten sonra bir miktar kâr alımına açık görünüyor.
Tahvillerin Cuma günü açıklanacak ABD Kasım ayı istihdam verilerinin yumuşak iniş senaryosunu destekleyecek kadar sağlam olmasına, ancak gevşeme şansını tehdit edecek kadar güçlü olmamasına gerçekten ihtiyacı var.
Medyan tahminler istihdamın 180.000 artacağı ve işsizliğin %3,9'da sabit kalacağı yönünde.
Birçok analist, Goldman Sachs'ın grevlerden dönen işçilerin bir kısmı da dahil olmak üzere 238.000 ve %3,8'lik bir işsizlik oranı ile risklerin yukarı yönlü olduğundan şüpheleniyor.
Gece Boyunca Asya Piyasaları
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, Fed Başkanı Powell'ın geri adım atmasına rağmen gelecek yıl için Fed faiz indirimi bahislerinin artmasıyla getirilerdeki düşüşe bağlı olarak Wall St'de geçen Cuma günü elde edilen kazançların ardından ilk pozitif eğilimle karışık işlem gördü, ancak hafta sonundaki sakin makro haber akışının ardından ve merkez bankası faiz kararları ve bir dizi veri açıklaması dahil olmak üzere bu haftanın önemli olayları öncesinde bölgede yukarı yönlü hareket sınırlandı.
ASX 200, teknoloji ve emlak gibi getiriye duyarlı sektörlerin öncülük ettiği kazançlarla yükselirken, altın madencileri, değerli metalin başlangıçta 2.100 USD/ons'un üzerine çıkmasının ve erken yükselişin çoğunu azaltmadan önce yeni bir rekor kırmasının ardından destek gördü.
Nikkei 225 geride kaldı ve son dönemdeki döviz gücünün baskısıyla 33.000 seviyesine kısa süreliğine aşağı yönde yaklaştı.
Hang Seng ve Shanghai Comp, PBoC Başkanı Pan'ın tekrarlanan destek vaatlerinin önemli miktarda net likidite çıkışı ve Güney Çin Denizi'ndeki jeopolitik sürtüşmelerle dengelenmesiyle kararsız bir şekilde işlem görürken, dikkatler Evergrande'nin Hong Kong mahkemesinin Şirket'e yeniden yapılandırma teklifi üzerinde çalışması için biraz nefes aldırmak amacıyla 29 Ocak'a ertelediği tasfiye duruşmasındaydı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, ABD'den gelen sakin bir hafta sonu haber akışının ardından ve Asya'daki karışık performansın ortasında dalgalı bir seyir izledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,8 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,1 ile biraz daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, ABD'den yeni itici güçlerin gelmemesi ve Fed'in karartma döneminde olması nedeniyle 103,12-103,34 gibi dar bir aralıkta seyrederken, Cuma günü Fed Başkanı Powell'ın faiz indirimi tartışmalarına karşı çıkmasına rağmen piyasalar bunu satın almadı ve şu anda 1. çeyrekteki ilk indirime yöneldi.
EUR/USD EUR/USD paritesi, ECB'den Nagel'in önümüzdeki aylarda daha yavaş bir hızla düşmeye devam edecek olan enflasyona karşı zafer ilan etmek için henüz çok erken olduğu yönündeki hafta sonu yorumlarını büyük ölçüde göz ardı ederek 1,0900 seviyesinin altında cansız seyretti.
GBP/USD paritesi, 1,2700 seviyesine tutunamamasının ardından ve yeni katalizör yokluğunda hafif baskı altında kaldı.
USD/JPY, geçen hafta ABD-Japonya getiri farklarının daralmasının ardından 147,00 seviyesinin altında seyretti.
Antipodeanlar, benzer risk tonu ve Avustralya'dan gelen karışık veri açıklamalarının yanı sıra dalgalı bir seyir izlerken, katılımcılar yarınki RBA toplantısını bekliyor ve birçok kişi merkez bankasının şahin bir duraklama yapmasını bekliyor.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1011'e karşı 7,1271 olarak belirledi (önceki. 7,1271 (önceki 7,1104) olarak belirledi.
EMTİA
Brent ve WTI'ın sırasıyla 79 USD/varil ve 74 USD/varil seviyelerinin altında seyrettiği vadeli ham petrol kontratları, karışık risk iştahının yanı sıra talebin de zayıflamasıyla durgun bir seyir izlerken, hafta sonundaki çeşitli jeopolitik manşetlerin fiyatlar üzerinde çok az etkisi oldu.
ABD Enerji Bakanlığı Cuma günü yaptığı açıklamada, petrol şirketlerinin Şubat ayına kadar bir önceki takastan 4 milyon varil petrolü ABD SPR'sine iade edeceğini ve ABD'nin Şubat teslimatı için SPR'den 3 milyon varile kadar daha petrol satın almak istediğini söyledi.
ABD, İngiltere ve AB uyumluluğu sıkılaştıracak ve alıcıların indirimli petrol almaya devam etmeleri için kaldıraç gücünü arttırırken, Rusya'nın petrol fiyat sınırını aşmasının arttığı konusunda uyarıda bulunmak üzere Liberya, Marshall Adaları ve Panama'ya ortaklaşa ulaştılar.
Kuveyt Petrol Şirketi, üretimin etkilenmemesine rağmen bir petrol hattında çıkan sınırlı bir yangının ardından birkaç kişinin yaralandığını söyledi.
Spot altın, açılıştan kısa bir süre sonra fiyatların rekor seviyeleri aşarak 2.100 USD/ons seviyesinin üzerine çıkması ve Fed'in faiz artırımını tamamlayabileceği spekülasyonları nedeniyle başlangıçta %3'ten fazla yükseldi, ancak seansın geri kalanını kazançların çoğunu geri vererek geçirdi.
Bakır vadeli kontratları, en büyük alıcısı Çin'deki temkinli havanın etkisiyle 3,90 USD/lb'nin altına geriledi.
Kanadalı First Quantum, alıcılara mücbir sebep nedeniyle anlaşmaları yerine getiremeyeceğini bildirdi.
ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI
Çin Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezi, yaşlıların, altta yatan hastalıkları olan hastaların ve çocukların halka açık toplantılardan kaçınmasını isterken, halka toplu taşıma gibi kalabalık yerlerde maske takmalarını tavsiye etti. Ayrıca bazı kamuya açık kültürel mekânların, müzelerin ve kapalı mekânların yüksek insan yoğunluğundan kaçınmak için önlemler uygulayabileceğini belirtti.
PBoC Başkanı Pan, konut piyasasının sağlıklı işleyişini savunma taahhüdünü yineledi ve Çin'in finansman yapısının iyileştirilmesi gerektiğini söylerken, piyasa düzenini bozan eylemlerle başa çıkma sözü verdi ve uygun fiyatlı ev projelerine düşük maliyetli finansman yardımı sözü verdi.
Reuters'a göre BoJ'dan Noguchi, Japonya'nın henüz ücret kaynaklı bir enflasyon artışı elde edemediğini ve %2'lik fiyat hedefine ulaşmak için sürekli ücret artışlarıyla desteklenen fiyat artışları görmeleri gerektiğini söyledi.
Filipinler'in güneyindeki Mindanao'da yer alan Marawi City'de düzenlenen bombalı saldırıda dört kişi öldü, çok sayıda kişi de yaralandı; daha sonra saldırıyı İslam Devleti'nin üstlendiği bildirildi.
