Hisse senetleri Perşembe günü karışık bir seyir izlerken, S&P 500 23 ayın en yüksek seviyesine çıktı ve Dow Jones Sanayi Endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı
- Fed'in sıkılaştırma kampanyasını sona erdirme sinyali vermesinin ardından Çarşamba günkü kazançlarını genişletti. S&P 500 Endeksi Perşembe günü +%0,26, Dow Jones Sanayi Endeksi +%0,43 ve Nasdaq 100 Endeksi -%0,15 artışla kapandı.
- Avrupa hisse senetlerindeki kazançlar, ECB ve BOE'den daha kolay politika beklentilerinin devlet tahvili getirilerini düşürmesi ve hisse senetlerindeki ralliyi körüklemesiyle ABD hisse senetlerini de destekledi. Euro Stoxx 50, ECB ve BOE'nin faiz oranlarını değiştirmemesinin ardından Perşembe günü 22 yılın en yüksek seviyesine tırmandı.
Sektörler
- Güçlü: Gayrimenkul, Malzeme, Enerji, Tüketici İhtiyaçları, Sanayi, Finans
- Zayıf: Tüketici Temel Malları, Sağlık Hizmetleri, İletişim Hizmetleri, Bilgi Teknolojileri
Pazarı Hareketlendirenler
- Fed'in dünkü güvercin pivotunun ardından yukarı yönlü momentum devam ediyor
- Büyük sermayeli hisselerdeki göreceli zayıflık endeks kazançları üzerinde baskı oluşturuyor
- Genel piyasada, özellikle de küçük sermayeli şirketlerde güçlü alım faaliyeti
- Hazine getirilerindeki bir başka düşüş hisse senetlerine destek sağlıyor; 10 yıllık getiri %4,00'ün altında
Kapanış Özeti
Borsa dünkü rallinin ardından bir kez daha güçlü bir performans sergiledi. Russell 2000 %2,7 oranında yükselirken, Nasdaq Composite (+%0,2), S&P 500 (+%0,3) ve Dow Jones Industrial Average (+%0,4) mega cap bileşenlerindeki göreceli zayıflık nedeniyle daha mütevazı kazançlar kaydetti.
Üç büyük endeks öğleden sonra erken saatlerde bir hava cebine girdi ve kısa süreliğine dünkü kapanış seviyelerinin altına düştü. Bu hareketi açıklayacak spesifik bir katalizör yoktu, bu da muhtemelen hisse senetlerinin kısa vadeli bazda aşırı satın alındığına dair devam eden bir hisle ilgiliydi.
Yine de birçok hisse senedi seansın en düşük seviyelerinden toparlandı. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) seansın en düşük seviyesinde sadece %0,8 yükselirken, kapanışı %1,4 kazançla yaptı.
11 S&P 500 sektöründen altısı en az %0,9'luk kazanç kaydetti. Enerji sektörü (+%2,9), zayıflayan dolara kısmen tepki veren petrol fiyatları (71,61$/varil, +2,14, +%3,1) ile birlikte yükselerek en büyük kazancı elde etti. ABD Dolar Endeksi dünkü 104,03 seviyesinden %0,9 düşüşle 101,97'ye geriledi. Gayrimenkul sektörü (+%2,6) bir sonraki en iyi performans gösteren sektör oldu.
Bu arada, temel tüketici malları (%1,5) ve kamu hizmetleri (%1,3) sektörleri en büyük düşüşleri kaydetti.
Genel olumlu eğilim dünkü FOMC sonrası yükselişin devamı niteliğindeydi. Alıcılar, FOMC ve Fed Başkanı Powell'dan gelen daha güvercin görünümlü bir politika/tona tepki veriyor. Sonuç olarak, faiz indirimi beklentileri düne göre arttı. Fed fonları vadeli işlem piyasası şu anda 2024 yılı için altı (!) faiz indirimi fiyatlıyor ve ilk indirim Mart ayında yapılacak.
Diğer merkez bankaları da Fed'in izinden giderek kendi faiz oranlarını değiştirmedi. ECB, İngiltere Merkez Bankası, İsviçre Ulusal Bankası ve Hong Kong Para Otoritesi ile birlikte beklendiği gibi temel politika faizleri koridorunu değiştirmedi. Bununla birlikte, ECB Başkanı Lagarde ve diğer bankaların yetkilileri, Fed Başkanı Powell'ın FOMC'nin faiz indirimlerini tartışmaya başladığını açıklamasının ardından faiz indirimlerinden daha uzak olduklarını belirtti.
Hem NYSE hem de Nasdaq'ta hacim, kısmen yarınki büyük üç aylık opsiyonlar ve vadeli işlemlerin sona ermesi öncesinde bazı ilave manevralar nedeniyle yüksekti. Artan katılım aynı zamanda piyasa için mevsimsel olarak güçlü olan bu dönemde daha fazla kazancı kaçırma korkusundan da kaynaklandı.
Hazine piyasasındaki yükseliş bugün de devam etti. Bugün 2 yıllık tahvil getirisi altı baz puan düşerek %4,40'a, 10 yıllık tahvil getirisi ise dokuz baz puan düşerek %3,93'e geriledi ve bu durum hisse senetlerine destek oldu.
Günün ekonomik verileri
Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları 202 bin (konsensüsü 222 bin); Önceki 220 binden 221 bine revize edildi; Haftalık Devam Eden Talepler 1,876 milyon; Önceki 1,861 milyondan 1,856 milyona revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, öncü bir gösterge olan ilk işsizlik başvuruları seviyesinin, resesyon sırasında kaydedilen seviyelerle ilişkilendirilmekten hala çok uzak olduğudur.
Kasım Perakende Satışlar %0,3 ( konsensüsü -%0,1); Önceki -%0,1'den -%0,2'ye revize edildi; Kasım Oto Dışı Perakende Satışlar %0,2 (Briefing.com konsensüsü %0,0); Önceki %0,1'den %0,0'a revize edildi
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, satışlarda Ekim ayından bu yana görülen toparlanmanın tüketicilerin mal harcamaya yönelik devam eden eğilimini yansıtması nedeniyle yumuşak iniş görünümünü desteklemeye devam etmesidir.
