Dolar endeksi dört ayın en düşük seviyesinden toparlanarak +%0,55 oranında yükseldi.
- Fed'in faiz indirimlerine karşı çıkan şahin Fed yorumları dolara destek verdi.
- Hisse senetlerindeki zayıflık dolara yönelik likidite talebini artırdı.
Cuma günkü ABD ekonomi haberleri beklentilerin altında ve dolar için düşüş yönündeydi. Aralık Empire imalat anketi genel iş koşulları endeksi -23,6 düşerek -14,5 ile 4 ayın en düşük seviyesine geriledi ve 2,0 olan beklentilerden daha zayıf kaldı. Ayrıca, Kasım ayı imalat üretimi bir önceki aya göre +%0,3 artarak +%0,5 olan beklentilerden daha zayıf gerçekleşti. Bununla birlikte, Aralık S&P imalat PMI beklenmedik bir şekilde -1,2 düşerek 48,2'ye geriledi, 49,5'e yükselme beklentilerinden daha zayıf ve 4 ayın en düşük seviyesi.
Cuma günü yapılan şahin Fed yorumları doları destekledi. New York Fed Başkanı Williams, şu anda sorunun yeterince kısıtlayıcı olup olmadığımız olduğunu ve şu anda "gerçekten faiz indirimlerinden bahsetmediğimizi" ve Mart ayında bir faiz indirimi düşünmek için "erken" olduğunu söyledi. Ayrıca Atlanta Fed Başkanı Bostic, politika yapıcıların yeterli veriyi görmek ve enflasyonun düşmeye devam edeceğine dair güven kazanmak için hala "birkaç aya" ihtiyacı olduğunu ve enflasyonun beklendiği gibi düşmesi halinde Fed'in 2024 yılının "üçüncü çeyreğinde" faiz oranlarını düşürmeye başlamasını beklediğini söyledi.
Piyasalar -25 bp faiz indirimi ihtimalini 30-31 Ocak FOMC toplantısı için %10, 19-20 Mart toplantısı için ise %77 olarak hesaplıyor.
EUR/USD
Cuma günü -%0,81 oranında düştü. Euro, daha güçlü bir doların baskısı altındaydı. Ayrıca, Euro Bölgesi Aralık ayı imalat ve hizmet sektörü faaliyetlerinin beklenenden daha fazla daralmasının ardından beklenenden daha zayıf Euro Bölgesi ekonomik haberleri EUR/USD üzerinde baskı yarattı. Buna ek olarak, Cuma günü 10 yıllık Alman tahvil getirisinin 8-1/2 ayın en düşük seviyesine gerilemesi Euro'nun faiz oranı farklarını zayıflattı.
Euro Bölgesi Aralık ayı S&P imalat PMI değeri 44,2 ile değişmeyerek 44,6'ya yükselme beklentisinden daha zayıf kaldı. Ayrıca, Aralık S&P bileşik PMI beklenmedik bir şekilde -0,6 düşüşle 47,0'a gerileyerek 48,0'a yükselme beklentilerinden daha zayıf kaldı.
ECB toplantı tarihlerine bağlı swaplar, 25 Ocak ECB toplantısı için -25 bp faiz artırımı olasılığını %8 ve 7 Mart toplantısı için %57 olarak iskonto ediyor.
USD/JPY
Cuma günü +%0,16 oranında yükseldi. Şahin Fed yorumlarının doları yükseltmesiyle yen Avrupa ve Asya seansındaki kazançlarından vazgeçti ve geriledi. Cuma günü yen ilk olarak T-note getirilerindeki düşüş ve Japonya Maliye Bakanı Suzuki'nin hükümetin döviz hareketlerini "yakından" izlemeye devam edeceğini söylemesiyle yende kısa pozisyon kapatmaya yol açan yorumları üzerine yükselmişti.
Cuma günkü Japon ekonomi haberleri yen için karışıktı. Japonya Aralık ayı Jibun Bank imalat PMI değeri -0,6 düşerek 47,7 ile son 10 ayın en zayıf seviyesine geriledi. Ancak, Aralık Jibun Bank hizmetler PMI +1,2 artışla 52,0'a yükseldi.
ALTIN ve Değerli Metaller
Şubat ayı altın Cuma günü -9,20 (-%0,45) ve Mart ayı gümüş -0,232 (-%0,95) ile ılımlı bir düşüşle kapandı. Cuma günü güçlenen dolar metal fiyatları üzerinde baskı yarattı. Ayrıca, New York Fed Başkanı Williams'ın Cuma günü yaptığı şahin yorumlar, Fed'in Mart ayında faiz indirimine gidebileceği spekülasyonlarına karşı çıkarak altın fiyatlarını düşürdü. Gümüş fiyatları, ABD Kasım ayı imalat üretimi, ABD Aralık ayı S&P imalat PMI ve Japonya Aralık ayı Jibun Bank imalat PMI raporlarının beklenenden zayıf gelmesinin ardından endüstriyel metal talebi endişeleriyle baskı altında kaldı. Cuma günü değerli metaller için destekleyici bir faktör de küresel tahvil getirilerinin düşmesiydi.
HAM PETROL
Ocak ayı WTI ham petrolü Cuma günü -0,15 (-%0,21) düşüşle, Ocak ayı RBOB benzini ise +1,82 (+%0,86) artışla kapandı.
Cuma günü ham petrol ve benzin fiyatları karışık bir seyir izlerken, benzin 1 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Dipten toparlanan dolar, ham petrol de dahil olmak üzere emtia fiyatlarını düşürdü. Ayrıca, beklenenden daha zayıf küresel imalat haberleri, ham petrol fiyatları için olumsuz olan durgun enerji talebine işaret etti. Buna ek olarak, New York Fed Başkanı Williams'ın Cuma günü yaptığı şahin yorumlar Fed'in faiz indirimlerine ilişkin spekülasyonları azalttı ve faiz oranlarını düşürmeyi düşünmek için henüz çok erken olduğunu söylemesi varlık piyasaları üzerinde baskı yarattı.
Cuma günü beklenenden daha zayıf gelen küresel imalat haberleri enerji talebi ve ham petrol fiyatları için aşağı yönlü oldu. ABD Aralık ayı S&P imalat PMI değeri beklenmedik bir şekilde -1,2 düşüşle 48,2'ye gerileyerek 49,5'e yükselme beklentilerinden daha zayıf ve son 4 ayın en sert daralma hızını gösterdi. Ayrıca, Avro Bölgesi Aralık S&P imalat PMI 44,2 ile değişmeyerek 44,6'ya yükselme beklentilerinden daha zayıf kaldı. Diğer tarafta, Japonya Aralık Jibun Bank imalat PMI -0,6 düşerek 47,7 ile son 10 ayın en zayıf seviyesine geriledi.
Baker Hughes Cuma günü, 15 Aralık'ta sona eren haftada aktif ABD petrol sondaj kulesi sayısının 2 kule azalarak 501'e gerilediğini ve 10 Kasım'daki 1-3/4 yılın en düşük seviyesi olan 494 kulenin biraz üzerinde olduğunu bildirdi. ABD petrol sondaj kulesi sayısı, Ağustos 2020'de kaydedilen 18 yılın en düşük seviyesi olan 172 sondaj kulesinden Aralık 2022'de kaydedilen 3-1/2 yılın en yüksek seviyesi olan 627 sondaj kulesine kadar 2021-22 döneminde keskin bir yükseliş gösterdikten sonra bu yıl düştü.
