Asya hisselerinde Çin endişesi ağır basarken Fed kararı öncesinde karışık seyrediyor.
- APAC hisse senetleri, FOMC açıklamasına doğru temkinli ilerleyen katılımcılarla karışık işlem gördü.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,1 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 geleceğinin değişmemesiyle yatay bir açılışa işaret ediyor.
- DXY, FOMC öncesi 104'ün altında kalırken, JPY iyileşen Tankan verilerinden etkilenmedi, NZD geride kaldı.
- UST'ler ve Bundlar, güçlü 30 yıllık ABD ihalesi sonrasında marjinal olarak yükseldi, ham petrol vadeli işlemleri 6 ayın en düşük seviyelerine yakın seyretti.
- Petrol arz fazlası endişeleriyle yumuşak tonunu koruyor, piyasalar Fed'i bekliyor
- Japonya'nın iş havası son 2 yılın en yüksek seviyesine ulaştı, BOJ çıkışına odaklandı
- Önümüzde İngiltere GSYH, Hizmetler, İmalat Üretimi, Yeni Zelanda Sanayi Üretimi, ABD MBA, ÜFE, Yeni Zelanda GSYH, Fed ve BCB Politika Duyurusu, Fed Başkanı Powell'ın FOMC Basın Toplantısı, İtalya ve İngiltere'den arz verileri öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Güne Başlarken,
Federal Rezerv'in Çarşamba günü alacağı faiz kararı artık kesinleştiğinden, Başkan Powell'ın kullanacağı dil ve merkez bankasının gelecekteki politikasına ilişkin nokta grafiği ana odak noktası olarak öne çıkıyor.
Dünyanın en güçlü merkez bankacısı, Salı günkü ABD enflasyon verisinin gelecek yılki faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin görüşleri çok az değiştirmesi nedeniyle ip üzerinde yürümek zorunda.
Bazı yatırımcılar Noel'in Fed'in dönüşü şeklinde erken gelmesini umuyor ve Salı günü Wall Street 2023'ün en yüksek seviyelerine ulaştı
O halde piyasaları Fed'in işinin bittiği "sonucuna varmak için erken olduğuna" ikna etmek -ya da etmemek- Powell'a kalmış durumda.
CME FedWatch 'e göre piyasa fiyatlaması Mayıs ayında bir kesinti olasılığını %75 olarak gösteriyor ve Goldman Sachs analistleri hafta sonu ilk kesinti tahminlerini daha önce dördüncü çeyrekten gelecek yılın üçüncü çeyreğine çektiler.
Asya'da Çin, ülkenin önde gelen liderlerinin gündem belirleyici toplantısının ardından 2024 yılında ekonomik toparlanmayı desteklemek için politika ayarlamalarını hızlandıracağını söyledi, ancak bu sinyaller yatırımcıları heyecanlandırmadı ve Çin hisse senetleri geriledi
Yine de, tüm gözler Powell'ın üzerindeyken, bu geceki etkinlikler, şu ana kadar ay boyunca %1'den fazla artış gösteren dünya hisse senetleri için bir dönüm noktası olabilir.
MSCI dünya hisse senedi endeksinin %4 değer kaybettiği geçen yıl ve %7 düştüğü 2018 yılı haricinde, Aralık ayı tarihsel olarak hisse senetleri için iyi bir dönem olmuştur. Fed o yıl dört kez faiz artırdı.
Fed'den sonra sırada Avrupa Merkez Bankası (ECB), İngiltere Merkez Bankası (BoE), İsviçre Ulusal Bankası ve Norges Bank var ve Perşembe günü Norveç için az bir farkla da olsa hepsinde istikrarlı sonuçlar bekleniyor.
ECB şahini Isabel Schnabel geçen hafta Reuters'e yaptığı açıklamada, merkez bankasının enflasyondaki "kayda değer" düşüş nedeniyle daha fazla faiz artırımını masadan kaldırabileceğini söylerken, İngiliz ücret artışı neredeyse iki yılın en fazla yavaşlaması BoE için sevindirici bir haber oldu.
Yatırımcıların, dünya genelindeki politika yapıcıların Fed'den ipucu alıp almayacağını öğrenmeden önce Çarşamba günkü engeli aşması gerekecek.
Yatırımcılar Fed'in yılın son faiz kararını beklerken Avrupa hisseleri yükselişe geçmeye hazırlanıyor. Beklenen veriler arasında İngiltere sanayi ve imalat üretimi yer alıyor. Inditex ve Metro kazanç sonuçlarını açıklamaya hazırlanan şirketler arasında yer alıyor.
Gece Boyunca Asya Piyasaları
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, Kasım ayı ABD TÜFE rakamlarının açıklanmasıyla görülen ilk düşüşün seans sırasında gevşemesinin ardından çoğunlukla yükselişle kapandı. Enflasyon rakamları çoğunlukla beklentiler doğrultusunda açıklandı ve Fed'in Çarşamba günü açıklayacağı Nokta Plot'unda herhangi bir son dakika değişikliği görülmesi beklenmezken, güçlü bir 30 yıl ihalesi (Haziran'dan bu yana ilk kez durduruldu) de hisse senetlerindeki toparlanmayı destekledi.
APAC hisse senetleri, FOMC açıklamasına doğru temkinli ilerleyen katılımcılarla karışık işlem gördü.
ASX 200, Sigma hisselerinin işlem durdurmadan döndükten kısa bir süre sonra %70'in üzerinde artış göstermesi ve Chemist Warehouse ile birleşme duyurusunun ardından sağlık sektöründeki güçlenmeye öncülük ederken, enerji sektörü dün petrol fiyatlarında devam eden düşüşün ardından geriledi.
Nikkei 225, beklentileri çoğunlukla aşan ve Japonya'nın büyük imalatçıları ve imalatçı olmayanları arasındaki duyarlılığın sırasıyla Mart 2020 ve Kasım 1991'den bu yana en yüksek seviyede olduğunu gösteren cesaret verici bir Tankan anketi ile desteklendi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, Çin'in gelecek yıl için politika odağının detaylandırılmasına ve destek vaatlerine rağmen, Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı'ndan yapılan açıklamada herhangi bir büyük teşvik duyurusundan kaçınılması nedeniyle baskı altında kaldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,1), TÜFE sonrası ilk dalgalanmayı atlattıktan sonra önceki günün en iyi seviyelerine yakın seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,1 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin değişmemesiyle yatay bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, FOMC duyurusu öncesinde ve ABD enflasyon verileriyle önceki günkü dalgalanmalar ve nihai zayıflamanın ardından yatay bant içindeki hareketlerle hafif kazançlar elde etti ancak 104,00 seviyesinin altında kaldı.
EUR/USD paritesi, tek para biriminin 1,0800 seviyesindeki dirençten gevşemesiyle sakin seyretti.
GBP/USD en son İngiltere Sanayi Üretimi ve aylık GSYİH tahminleri öncesinde 1,2550 civarında takılı kaldı.
USD/JPY 145,50 seviyesinin her iki yanında işlem görürken, Tankan verilerindeki iyileşme para biriminde çok az tepki yarattı.
Beklenenden daha büyük bir Cari Hesap açığının ardından ve Westpac'ın Kasım ayı verileri nedeniyle Yeni Zelanda 4. Çeyrek TÜFE tahminini %0,6'dan %0,3'e düşürmesinin ardından NZD/USD'deki düşük performans nedeniyle Antipodeanlar cansızdı.
PBoC USD/CNY orta noktasını 7,1126 olarak belirledi. 7,1717 (önceki 7,1163) olarak belirledi.
Arjantin Ekonomi Bakanı Caputo, ihracata uygulanan vergileri kaldıracaklarını, enerji ve ulaşım sübvansiyonlarını azaltacaklarını belirtirken, döviz kurunun dolar başına 800 pesoya gerileyeceğini açıkladı. Arjantin Ekonomi Bakanlığı ayrıca Merkez Bankası'nın Çarşamba günü para politikası, faiz oranı ve borçla ilgili önlemleri açıklayacağını belirtti.
EMTİA
Ham petrol kontratları dün belirgin bir katalizör olmamasına rağmen düştükten sonra WTI 69 USD/varil'in altında 6 ayın en düşük seviyelerine yakın seyrederken, EIA STEO dünya petrol talebi büyüme tahminlerindeki düşüş ve karışık özel sektör stok verileri fiyatları canlandırmak için çok az şey sağladı.
EIA STEO, 2023 dünya petrol talebi büyüme tahminini 30 bin BPD düşürerek 1,85 milyon BPD Y/Y artışa, 2024 tahminini ise 60 bin BPD düşürerek 1,34 milyon BPD Y/Y artışa çekti.
Reuters'a göre, COP28 taslak metninde "aşamalı olarak sonlandırma" ifadesi yer almadı ancak taraflara azaltılmamış kömür enerjisinin aşamalı olarak sonlandırılmasına yönelik çabaların hızlandırılması çağrısında bulunuldu.
Spot altın, yaklaşan merkez bankası güncellemeleri dalgası öncesinde katılımcıların kararsız kalmasıyla yatay seyretti.
Bakır vadeli işlemleri, yaygın temkinlilik ve Çin teşviklerinin hayal kırıklığı yaratması nedeniyle cansız seyretti.
Şilili bakır madencisi Antofagasta (ANTO LN) ve Centinela madenindeki işçiler, sendikanın Reuters'a aktardığına göre, işçilerin yeni bir sözleşme teklifini oylamasına izin vermek için görüşmeleri uzattı.
DİKKAT ÇEKEN KONULAR
Çin üst düzey parti yetkilisi, Çin'in 2024 yılında mali açığı ve özel yerel yönetim tahvillerini uygun seviyelerde belirlemesi gerektiğini söyledi. Reuters'a göre yetkili, mali harcamaların yapısını optimize etmenin yanı sıra mali fon kullanımının verimliliğini ve politika etkinliğini artırmanın kilit önem taşıdığını da sözlerine ekledi.
Avustralya hükümetinin Yıl Ortası Ekonomik ve Mali Görünüm raporunda 2023/24 bütçe açığı Mayıs ayındaki 13,9 milyar AUD tahminine karşılık 1,1 milyar AUD olarak öngörülürken, 2024/25'te 18,8 milyar AUD ve 2025/26'da 35,1 milyar AUD bütçe açığı öngörülüyor. Ayrıca, GSYİH büyümesinin 2023/24'te %1,75, 2024/25'te %2,25 ve 2025/26'da %2,50 olacağını tahmin ediyor.
Yeni Zelanda, beklendiği gibi RBNZ'yi tek bir enflasyon yetkisine döndüren yasayı kabul etti.
ECB'den Villeroy enflasyonun %10.6'dan %2.4'e inmesinin etkileyici olduğunu söylerken, Avrupa'nın demokrasisini ve toplumunu etkileyen krizlerden çıkması için mali ve ekonomik birliğini derinleştirecek bir plana ihtiyacı olduğunu belirtti.
BBC'ye göre, İngiltere Başbakanı Sunak, amiral gemisi Ruanda tasarısı konusunda Muhafazakârların isyanını savuşturdu ancak tasarıyı Parlamento'dan geçirmek için hala bir savaşla karşı karşıya.
Peso Düşüşü: Arjantin, Devlet Başkanı Javiet Milei'nin ekonomik şok terapi programının ilk adımlarında pesoyu %54 oranında devalüe etti ve yeni harcama kesintilerini açıkladı. Ülkenin Ekonomi Bakanı Salı akşamı piyasalar kapandıktan sonra yaptığı açıklamada, yeni göreve gelen yönetimin resmi döviz kurunu dolar başına 800 pesoya düşürdüğünü söyledi. Açıklamalardan önce bu kur dolar başına 366,5 idi. Hamleler Uluslararası Para Fonu tarafından memnuniyetle karşılandı.
Çin Ekonomisi: Devlet Başkanı Xi Jinping de dahil olmak üzere Çin'in önde gelen liderleri gelecek yıl sanayi politikasını en önemli ekonomik öncelikleri haline getirme sözü vererek büyümeyi artırmak için daha güçlü teşvikler görmeyi uman yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı. İktidardaki Komünist Parti'nin yıllık ekonomik çalışma konferansı, geçen yıla göre bir sıra yükselerek "modern bir sanayi sistemi" kurmayı başlıca hedef haline getirdi. İkinci sıraya gerileyen iç talebin artırılması ise 2023'ün önceliği oldu.
Boots Anlaşması : Konuyla ilgili bilgi sahibi kişiler, Walgreens Boots Alliance'ın, satış sürecinin rafa kaldırılmasından yaklaşık 18 ay sonra, İngiltere'deki eczane zinciri Boots'tan potansiyel bir çıkışla ilgili görüşmeleri yeniden canlandırdığını söyledi. Söz konusu kişilere göre şirket, yaklaşık 7 milyar sterlin (8,8 milyar dolar) değerinde bir anlaşma yapılabilecek olan Boots'u ayırmanın yolları hakkında erken görüşmeler yapıyor. Londra'da halka arzın bir olasılık olarak değerlendirildiği belirtiliyor.
Borç Krizi : On yıllık borçlanma dünyanın en yoksul ülkelerinin yakasına yapışırken, gelişmekte olan dünyada bir borç krizi patlak veriyor. Zengin dünya yatırımcıları tarafından "öncü piyasalar" olarak bilinen bu ülkeler 2024 yılında yaklaşık 200 milyar dolarlık tahvil ve diğer kredileri geri ödemek zorunda kalacaklar. Bolivya, Etiyopya, Tunus ve bir düzine diğer ülke tarafından ihraç edilen tahviller ya halihazırda temerrüde düşmüş durumda ya da yatırımcıların ödemeleri kaçırmaya hazırlandıklarını gösteren seviyelerde işlem görüyor.
