S&P 500 Endeksi Çarşamba günü -%0,39, Dow Jones Sanayi Endeksi -%0,19 ve Nasdaq 100 Endeksi -%0,56 düşüşle kapandı.
- Çarşamba günü hisse senetleri erken kazançlarından vazgeçti ve düşüşle kapandı.
- Enerji hisselerindeki zayıflık, ham petrol fiyatlarının -%4'ten fazla düşerek 5 ayın en düşük seviyesine gerilemesiyle genel piyasayı etkiledi.
Kasım ADP istihdamında beklenenden daha küçük bir artışın Fed'in faiz oranlarını artırmayı bitirdiği ve gelecek yıl indirmeye başlayacağı spekülasyonunu desteklemesinin ardından başlangıçta yükseldi. Hisse senetleri ayrıca, ABD'nin 3. çeyrek tarım dışı verimliliğinin daha yüksek ve 3. çeyrek birim işgücü maliyetlerinin daha düşük revize edildiğini gösteren ve Fed politikası için güvercin faktörler olan raporlardan da destek buldu. Ayrıca ABD hisse senetleri, Avrupa hisse senetlerinin ECB'nin gelecek yılın başlarında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı spekülasyonu üzerine yükselmesiyle Çarşamba günü Euro Stoxx 50'de 16 yılın en yüksek seviyesine ulaşan ralliden de destek aldı.
Sektörler
- Güçlü: Sanayi, Kamu Hizmetleri, Sağlık Hizmetleri
- Zayıf: Enerji, Tüketici Temel Malları, Bilgi Teknolojileri, Finans, İletişim Hizmetleri
Pazarı Hareketlendirenler
- Sabah açıklanan ve ekonomi için yumuşak iniş senaryosuna uyan ekonomik verilere tepki
- Hazine tahvil getirileri verilere tepki olarak hafifçe düştü
- Büyük ölçekli hisse senetlerindeki kayıplar üç ana endeks üzerinde baskı yaratıyor
- Hisse senetlerinin bir miktar konsolidasyona ihtiyacı olduğu düşüncesi
Kapanış
Seans çoğunlukla olumlu bir havada başladı. Büyük sermaye alanındaki göreceli zayıflık seans boyunca endeks performansını sınırladı, ancak erken saatlerde yüzey altında alım faaliyetleri daha güçlüydü. Piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 bugün en yüksek seviyesinde %0,5 yükseldi, ancak %0,4 kayıpla kapandı. Invesco S&P 500 Eşit Ağırlık ETF'si (RSP) günün en iyi seviyesinde %0,9 yükseldi, ancak seansı düne göre neredeyse hiç değişmeden kapattı.
Öğleden sonraki ticarette birçok hisse senedi, fiyat hareketini açıklayacak belirli bir katalizör olmadan devredildi. Yine de, hisse senetlerinin nispeten kısa bir süre içinde ne kadar tırmandığı düşünüldüğünde piyasa iyi dayandı. Eşit ağırlıklı S&P 500 bugün en yüksek seviyesine ulaştığında 27 Ekim'deki en düşük seviyesinden %13 yükselmişti. Russell 2000, %0,2'lik bir düşüşle kapanmadan önce bugün en yüksek seviyesinde %1,8'e kadar yükselmişti.
Açılıştan kısa bir süre sonra, NYSE'de yükselenler düşenlere karşı 3'e 1'den daha fazla bir üstünlüğe sahipti. Kapanışa doğru NYSE'de düşüşte olanlar yükselişte olanlara karşı 11'e 10 üstünlük sağladı. S&P 500 sektörlerinden yalnızca üçü - kamu hizmetleri (+%1,4), sanayi (+%0,5) ve sağlık hizmetleri (+%0,1) - kazanç kaydederken, enerji sektörü (-%1,6) açık ara farkla en büyük düşüşü gördü.
Enerji sektörü petrol fiyatlarındaki keskin düşüşe tepki verdi. WTI ham petrol vadeli işlemleri 69,37$/varil ile 70,00$/varilin altına indi.
Erken yukarı yönlü hareketler, bu sabahki ekonomik verilere yanıt olarak 10 yıllık tahvil getirisindeki bir başka düşüşle desteklenen dünkü kayıpların ardından zayıflık üzerine satın alma eğiliminin bir sonucuydu. 10 yıllık tahvil getirisi bugün beş baz puanlık düşüşle %4,12'ye gerilerken, 2 yıllık tahvil getirisi beş baz puanlık artışla %4,61'e yükseldi.
Kısaca, Kasım ayı ADP İstihdam Değişikliği Raporu, Ekim ayında aşağı yönlü revize edilen 106.000'in (113.000'den) ardından özel sektör bordrolarına 103.000 iş eklendiğini gösterdi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, artan verimlilik ve düşen birim işgücü maliyetleri arasındaki bağlantıdır. Her ikisi de Fed'in amaçları doğrultusunda doğru yönde ilerliyor, bu da faiz oranlarının piyasanın amaçları doğrultusunda doğru yönde ilerlemeye devam etmesi gerektiği anlamına geliyor.
Diğer raporlar arasında 3. Çeyrek Verimliliğinde yukarı yönlü revize edilen %5,2'lik artış (%4,7'den), birim işgücü maliyetlerinde aşağı yönlü revize edilen %1,2'lik düşüş (%-0,8'den) ve ihracatın Eylül ayı ihracatından 2,6 milyar dolar daha az, ithalatın ise Eylül ayı ithalatından 0,5 milyar dolar daha fazla gerçekleşmesi sonucunda Ekim ayı ticaret açığının yukarı yönlü revize edilen -61,2 milyar dolardan (-61,5 milyar dolardan) 64,3 milyar dolara genişlemesi yer almaktadır.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, ihracat ve ithalatın izlediği farklı yollardır; zira bu durum, ABD'de görülenlere kıyasla yurtdışındaki faaliyetlerin daha zayıf olduğunun altını çizen bir anlatıya uymaktadır.
