S&P 500 ve Nasdaq 2022 başından bu yana en yüksek kapanışlarını gerçekleştirdi
ABD hisse senetleri Cuma günü yükselişle kapanırken, S&P 500 ve Nasdaq, güçlü bir ABD istihdam raporunun ekonominin yumuşak inişine ilişkin yatırımcı iyimserliğini körüklemesinin ardından 2022 başından bu yana en yüksek kapanış seviyelerine ulaştı.
S&P 500 Endeksi Cuma günü +%0,41, Dow Jones Sanayi Endeksi +%0,36 ve Nasdaq 100 Endeksi +%0,39 artışla kapandı.
Cuma günü hisse senetleri, ABD ekonomik raporlarının ekonomik yumuşak iniş görünümünü desteklemesinin ardından erken saatlerdeki kayıplarını telafi etti ve ralli yaptı. Aylık ABD istihdam raporunun Kasım ayı tarım dışı istihdamda beklenenden daha büyük bir artış göstermesi ve işsizlik oranının beklenmedik bir şekilde 4 ayın en düşük seviyesine gerilemesinin Fed'in faiz oranlarını gelecek yılın ilk çeyreği gibi erken bir tarihte düşüreceği spekülasyonlarını azaltmasının ardından tahvil getirisinin yükselmesiyle hisse senetleri başlangıçta düşüşe geçti.
Ancak, enflasyon beklentilerinin azalması ve Michigan Üniversitesi'nin ABD Aralık ayı tüketici hissiyatı endeksinde beklenenden daha büyük bir artışın yumuşak iniş beklentilerini iyileştirmesiyle hisse senetleri tersine döndü ve yükseldi. ABD hisse senetleri ayrıca Euro Stoxx 50'de Cuma günü yaşanan ve 16 yılın en yüksek seviyesine ulaşan rallinin olumlu etkilerini de taşıyor.
Sektörler
- Güçlü: Enerji, Malzeme, Sanayi, Bilgi Teknolojileri, Finans
- Zayıf: İletişim Hizmetleri, Tüketici Temel Malları, Kamu Hizmetleri, Sağlık Hizmetleri
Pazarı Hareketlendirenler
- Hazine tahvil getirileri Kasım ayı İstihdam Durumu Raporuna bağlı olarak yükseliş
- Sağlam bir Kasım ayı istihdam raporunu sindirilmesi
- Broadcom (AVGO), lululemon athletica (LULU) ve DocuSign (DOCU) gibi şirketlerden gelen kazanç haberlerine tepki
Kapanış
Büyük endeksler bugünkü seansı günün en yüksek seviyelerine yakın kapattı. S&P 500 (+%0,4) Mart 2022'den bu yana ilk kez 4.600 seviyesinin üzerinde kapandı. Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite ve Russell 2000 sırasıyla %0,4, %0,5 ve %0,7'lik kazançlar kaydetti.
S&P 500 sektörlerinden sadece dördünde düşüş kaydedilirken, enerji sektörü (%1,1) petrol fiyatlarının %2,7 artışla 71,18 $/varil seviyesine yükselmesiyle en büyük kazancı elde etti. Tüketici temel malları sektörü %0,7'lik düşüşle "en kötü" performans gösteren sektör oldu.
Piyasa bu sabahki ekonomik verileri sindirirken, fiyat hareketleri erken saatlerde daha karışıktı. Kasım ayı İstihdam Durumu Raporu, tarım dışı istihdamda 199.000 artış, ortalama saatlik kazançlarda beklenenden daha büyük %0,4 artış ve işsizlik oranının %3,9'dan %3,7'ye düşmesiyle sağlam bir rapor olarak öne çıktı.
Aralık ayına ilişkin Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Ön Endeksi, Kasım ayındaki 61,3'lük nihai değerden 69,4'e yükselmiştir. Duyarlılıktaki artışa, bir yıl sonraki enflasyon beklentilerindeki (%4,5'ten %3,1'e) ve beş yıllık enflasyon beklentilerindeki (%3,2'den %2,8'e) büyük düşüş yardımcı oldu.
Hisse senetleri, kısmen piyasanın konsolidasyon zamanının geldiğine dair artan bir his nedeniyle yukarıda bahsedilen raporlara aşırı bir tepki vermedi. Alıcıların coşkusunu kontrol altında tutan bir diğer faktör de güçlü verilerin Fed'i faiz indirimine gitmeye zorlamayacağı imasıydı.
Sonuç olarak, CME FedWatch Tool'a göre, Fed fonları vadeli işlem piyasası artık Mart ayında bir indirimi fiyatlamıyor, ancak Mayıs ayında hala güçlü bir indirim olasılığı görüyor (dün %89,0'a kıyasla %78,5).
2 yıllık tahvil faizi bugün 17 baz puan, bu hafta ise 18 baz puan artarak %4,74'e yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi bugün 12 baz puan, bu hafta ise iki baz puan artarak %4,25'e yükseldi.
Günün ekonomik verileri gözden geçiriliyor:
- Tarım dışı istihdam Ekim ayındaki 150.000'lik artışın ardından Kasım ayında 199.000 arttı (konsensüsü 175.000).
- Tarım dışı özel sektör istihdamı Ekim ayındaki 85.000'lik revize artışın (99.000'den) ardından Kasım ayında 150.000 arttı (konsensüsü 155.000).
- Ortalama saatlik kazançlar Ekim ayındaki %0,2'lik artışın ardından Kasım ayında %0,4 arttı (konsensüsü %0,2).
- Ortalama çalışma haftası Ekim ayındaki 34,3 saatten Kasım ayında 34,4 saate yükseldi (konsensüsü 34,3).
- İşsizlik oranı Ekim ayındaki %3,9 seviyesinden Kasım ayında %3,7'ye (konsensüsü %3,9) gerilemiştir.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, katılım oranı arttıkça işsizlik oranının düştüğünün görülmesidir ki bu da Kasım ayında işe alım faaliyetlerinin - günün kelimesi - sağlam olduğunu göstermektedir. Nitekim istihdam edilen sivillerin sayısı 747,000 artarken işsiz sivillerin sayısı 215,000 azalmıştır.
Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi'nin Aralık ayına ilişkin ön okuması 69,4 (konsensüsü 62,6) olarak gerçekleşirken Kasım ayındaki nihai okuma 61,3 oldu. Bir yıl önce aynı dönemde endeks 59,8 seviyesindeydi. Bu rapordan önce tüketici duyarlılığı dört ay üst üste düşüş göstermişti.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, duyarlılıktaki artış ile enflasyon beklentilerindeki düşüş arasındaki bağlantıdır. Söz konusu artış, yaş, gelir, eğitim, coğrafya ve siyasi kimliğe ilişkin tutumların iyileşmesine zemin hazırlamıştır.
Küresel Borsalar
Cuma günü denizaşırı borsalar karışık bir seyir izledi. Euro Stoxx 50 %1,11 artışla kapandı. Çin'in Şangay Bileşik Endeksi +%0,11 artışla, Japonya'nın Nikkei Hisse Senedi Endeksi %-1,68 düşüşle kapandı.
10 yıllık Alman tahvillerinin getirisi +8,5 bp artışla %2,276'ya yükseldi. 0 yıllık Birleşik Krallık tahvil faizi +7,4 bp artışla %4,041'e yükseldi.
Japonya'nın 3. çeyrek GSYH'si beklenmedik bir şekilde %-2,1'den %-2,9'a (yıllıklandırılmış) revize edilerek %-2,0 olan beklentilerden daha zayıf ve pandemiden bu yana en sert daralma hızına ulaştı. 3. Çeyrek GSYH deflatörü yıllık bazda +%5,1'den +%5,3'e revize edildi.
Japonya Ekim ayı işgücü nakit kazançları yıllık +%1,0 olan beklentilerden daha güçlü bir şekilde yıllık +%1,5 arttı.
