- APAC hisse senetleri, Wall Street'teki benzer hareketin ardından karışık işlem gördü. İşlem hacmi ve piyasa katılımı genelde dardı.
- Piyasalar Powell'ın politika ipuçlarını beklerken getiriler düşük seviyelerde kaldı, hisse senetleri düştü
- Küresel varlık yöneticileri politika değişikliğinin ardından Çin'de bullish tarafta
- DXY mütevazı bir yükseliş eğilimi sergilerken, G10'lar döviz için sınırlı bir seansta çoğunlukla baskı altında kaldı.
- Petrol fiyatları 3 ayın en düşük seviyesini gördükten sonra sendeledi, talep endişeleri artıyor
- Avrupa hisse senedi işlemleri, Euro Stoxx 50 future -%0,3 ile durgun bir açılışa işaret ediyor.
- KPMG/REC anketine göre Birleşik Krallık iş piyasası Ekim ayında da durgun seyretti
- ECB bankalara emlak fiyatlarında daha fazla düşüşü hesaba katmalarını söyledi
- Nagel, enflasyon sürpriz yapabileceği için ECB'nin 'uyanık' olması gerektiğini söyledi
- ABD Hazinesi hazırladığı raporda hiçbir ticari ortağın para birimlerini manipüle etmediğini söyledi; Çin, döviz uygulamalarında şeffaflık eksikliği nedeniyle izleme listesinde kalmaya devam ediyor.
- Önümüzdeki Almanya TÜFE (Nihai), NBP Politika Duyurusu; Norges Bank FSR, ECB Tüketici Beklenti Anketi, BoC Tutanakları, Fed'den Cook, Powell, Williams, Barr ve Jefferson'ın konuşmaları; BoE'den Bailey; ECB'den Lane ve Makhlouf, İngiltere, Almanya ve ABD'den arz öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Güne Başlarken,
Piyasalar büyük ölçüde durağan bir seyir izlerken, yatırımcılar ABD'de faiz artırımlarının gerçekten tamamlanıp tamamlanmadığına dair bir yönlendirme için Fed Başkanı Powell'ın günün ilerleyen saatlerinde başlayacak yorumlarını bekliyor.
Geçen haftaki şaşırtıcı derecede yumuşak istihdam verileri, faiz oranlarının zirve yaptığı beklentilerini artırdı, ancak o zamandan beri Fed üyelerinin yorumları enflasyonla mücadelede rehavete karşı uyarıda bulundu.
Şimdilik, yatırımcılar yakın vadeli faiz indirimlerine yönelik bahisleri artırdı ve Fed fon oranı Mayıs ayı gibi erken bir tarihte 50/50'den daha iyi bir oran gösteriyor. Doların beklentileri de faizlere ilişkin daha iyimser görünüme paralel olarak yumuşadı.
Asya'da uzun vadeli Hazine tahvillerinin getirisi %4,58 civarında seyrederken, dolar da euro başına 1,07 civarında beklemeye devam ediyor.
Bölgesel hisse senetleri, karışık bir performans sergileyerek Avrupa açılışına fazla yön vermedi. Genel olarak, teknoloji hisseleri yükselirken enerji hisseleri düştü ve ham petrol son ayların en düşük seviyelerine geriledi.
Fed'in görünümü yatırımcıların dikkatini çekerken, Avrupa'dan da çok sayıda merkez bankası konuşması var.
ECB Başkanı Christine Lagarde, ECB baş ekonomisti Philip Lane, Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, İspanya Merkez Bankası Başkanı Pablo Hernandez de Cos ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey gibi isimler bölgedeki çeşitli etkinliklerde kürsüye çıkacak. Bu arada, Euro bölgesi maliye bakanları enflasyon ve politika koordinasyonunu görüşmek üzere bir araya gelecek.
Kurumsal takvimde de Adidas, Airbus, Bayer, Continental ve Credit Agricole'den gelen kazançlar da dahil olmak üzere yoğun bir gün - ve bunlar sadece alfabenin ilk üç harfinden.
Almanya'da tüketici enflasyonu verileri ve Euro bölgesi için perakende satış rakamları önemli.
Asya - Pasifik Piyasa İşlemleri
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, Wall Street'teki benzer görünümün ardından karışık işlem gördü ve APAC'ın erken saatlerinde piyasaların hacim genişliği özellikle dardı.
ASX 200, Wall Street'teki benzer getiri odaklı sektörel performansın ardından teknoloji sektörünün kazançlara benzer hareket ettiğini gördü.
Nikkei 225 başlangıçta Nintendo hisselerinin kazanç sonrası %6'nın üzerinde yükselmesiyle Elektronik sektörü tarafından desteklenirken, Petrol sektörü kazançları sınırladı ve BoJ guvernörü Ueda'nın Banka'nın YCC ve negatif faizlerden çıkmak için reel ücretlerin gerçekten pozitife dönmesini beklemek zorunda olmadığını ve BoJ'un gelecekte reel ücretlerin pozitife dönme ihtimalinin güçlü olduğunu düşünmesi halinde, bunun YCC ve negatif faizle devam edip etmeme konusunda bir karar vermek için yeterli olabileceğini söylemesiyle endeks seans sonuna doğru gerileyerek negatif tarafa düştü.
Hang Seng ve Shanghai Comp, PBoC başkanının bir dizi yorumuna rağmen çok az hareket görerek mütevazı kazançlar ve kayıplar arasında hareket ederken, piyasalar gelecek hafta San Francisco'da yapılacak Biden-Xi görüşmesine odaklandı, ancak önemli bir gelişme beklenmiyor.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, tüm kontratların dar parametreler içinde işlem görmesine rağmen APAC seansı boyunca ES'nin 4.400 seviyesinin altında kalmasıyla yatay/durgun seyretti.
FX
DXY mütevazı bir yükseliş eğilimi sergilerken, G10'lar çoğunlukla zayıftı. Yatırımcılar Fed Başkanı Powell'ı beklerken, DXY 105,51-105,68 aralığında ve bir önceki günün 105,25-77 parametresi içinde işlem gördü.
EUR/USD yatay seyrederek 1,0700 seviyesinin altında ve önceki günkü 1,0662-0723 aralığında kalırken, GBP/USD 50 DMA'sının (1,2283) her iki tarafındaki hareketle sakin seyretti.
USD/JPY, APAC seansının çok erken saatlerinde 150,50'yi aşarak hafif bir ivme kazandı, ancak parite 150,61'de zirve yaptıktan sonra hız kaybetti, ardından seansın büyük bölümünde 150,50 civarında dengelendi ve BoJ Başkanı Ueda'nın yorumları JPY'yi önemli ölçüde etkilemedi.
Antipodeanlar, RBA tarafından yapılan güvercin artışı ve karışık Çin ticaret verilerinin ardından önceki günkü büyük kayıpların sonrası konsolide oldu. NZD, AUD/NZD çaprazının 1,0850'nin altına düşmesiyle AUD'den çok az daha iyi performans gösterdi.
PBoC USD/CNY orta noktasını 7,1773 olarak belirledi. 7,2839 (önceki 7,1776)
EMTIA
Vadeli ham petrol kontratları, önceki günkü büyük kayıpların ardından APAC saatlerinde konsolide oldu ve kontratlar, özel stoklardaki büyük sürpriz artıştan kaynaklanan ilave düşüşle birlikte yaklaşık 3,50 USD/varil düşüşle kapandı.
Spot altın son dönemdeki aralıklarda yatay seyretti.
Vadeli bakır kontratları ise piyasalardaki kararsız havaya uygun olarak sakin seyretti.
ASYA SENSINDA DİKKAT ÇEKEN BAŞLIKLAR
Bloomberg'e göre, Çin Başbakan Yardımcısı ülke ekonomisinin toparlanmakta ve bir bütün olarak iyileşmekte olduğunu yineledi.
Bir Merkez Bankası yayınına göre, PBoC Başkanı, PBoC'nin yuan döviz kurunun aşılması risklerine karşı kararlılıkla koruma sağlayacağını ve tek taraflı ve kendi kendini güçlendiren işaret oluşumunu önlerken piyasa düzenini bozan davranışlarla kararlılıkla ilgileneceğini söyledi;
PBoC Başkanı, Securities Times aracılığıyla, ekonomik büyüme modelini değiştirmenin yüksek büyüme oranını takip etmekten daha önemli olduğunu söyledi. Çin ekonomisinin iyileşmeye devam ettiğini, %5'lik büyüme hedefine başarıyla ulaşılmasının beklendiğini ve Çin'de ekonomik büyüme ivmesinin son zamanlarda iyileştiğini, üretim ve tüketimin istikrarlı bir şekilde toparlandığını, istihdam ve tüketici fiyatlarının istikrarlı olduğunu sözlerine ekledi. Para politikasının bir sonraki aşamada çapraz döngüsel ve karşı döngüsel ayarlamalara daha fazla dikkat edeceğini ve PBoC'nin her zaman ihtiyatlı para politikasını sürdüreceğini ve reel ekonominin istikrarlı büyümesini destekleyeceğini söyledi. Yüksek borç yükü olan bölgelerde devlet yatırımlı yeni projeleri sıkı bir şekilde kontrol edeceklerini ve borç risklerini borç uzatma ve değiştirme yoluyla çözmeleri için finansal kurumlara rehberlik edeceklerini söyledi.
Çin'in en üst düzey menkul kıymetler düzenleyicisi, devlet medyası aracılığıyla aşırı kaldıracı önleme sözü verdi.
PBoC, günlük 83 milyar CNY net enjeksiyon için %1,80 oranla 7 günlük ters repo yoluyla 474 milyar CNY enjekte etti.
Reuters'a göre BoJ Başkanı Ueda, BoJ'un YCC ve negatif faizlerden çıkmak için reel ücretlerin gerçekten pozitife dönmesini beklemesine gerek olmadığını ve BoJ'un reel ücretlerin gelecekte pozitife dönme ihtimalinin güçlü olduğunu düşünmesi halinde, bunun YCC ve negatif faizle devam edip etmeme konusunda bir karar vermek için yeterli olabileceğini söyledi. Reuters'a göre Başkan Ueda, dövizin temelleri yansıtarak istikrarlı bir şekilde hareket etmesinin arzu edildiğini söyledi. Başkan Ueda, BoJ'un piyasa operasyonları yoluyla büyük miktarlarda devlet tahvili almaya devam ettiğini söyledi. Ueda, faiz oranı seviyelerinin ücret hareketleri ile doğrudan bir korelasyona sahip olduğuna dair istatistiksel bir kanıt olmadığını söyledi. Ueda, merkez bankasının piyasa türbülansı zamanlarında ETF satın almak için adım atmaya hazır olmasının son hisse senedi fiyatlarını destekliyor olabileceğini ve risk primlerinde keskin bir artış riski konusunda endişe duyulmadığında ETF alımını sona erdirmenin mümkün olabileceğini söyledi.
Japonya Maliye Bakanı Suzuki, gelecek yıl Haziran ayını Japonya'nın enflasyona göre düzeltilmiş reel ücretlerin pozitife döndüğü kritik nokta olarak görüyor.
NHK'ya göre, Japonya'nın taslak bütçesine 1,9 milyon Yen çip sübvansiyonu ekleyeceği bildirildi.
Moody's Japonya'nın kredi notunu A1 olarak teyit etti; görünüm durağan.
6.8 büyüklüğündeki deprem Endonezya yakınlarındaki Banda Denizi bölgesini vurdu; Tsunami uyarısı yok.
ECB'den Nagel (şahin), canlı ücret artışı ve düşen işgücü arzının enflasyon üzerindeki baskıyı sürdüreceğini; yine de enflasyon görünümünün beklenenden daha yüksek olabileceğine dair risklerle karşı karşıya olduğunu söyledi. Reuters'a göre Nagel, ihtiyatlı olmanın zorunlu olduğunu söyledi.
Fed'den Logan (2023 seçmeni, şahin) enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve asıl sorunun bugünkü finansal koşulların yeterince kısıtlayıcı olup olmadığı olduğunu; hepsinin ABD ekonomisinin dayanıklılığına şaşırdığını söyledi. İşgücü piyasasının hala çok sıkı olduğunu ve işgücü piyasasında bazı önemli soğumalar gördüklerini söyledi. Hâlâ %3 enflasyona doğru bir eğilim olduğunu ve beklentisinin büyümenin yavaşlamaya başlayacağı yönünde olduğunu ancak Fed'in daha önce de yanıldığını belirtti. Fed'in enflasyonu %2'ye getirmek için sıkı finansal koşullar öngörmesi gerekeceğini ve Temmuz ayından bu yana uzun vadeli faizlerdeki tırmanışa bağlı olarak finansal koşullarda bir sıkılaşma olduğunu söyledi. Kilit sorunun uzun vadeli faizlerdeki artışı neyin tetiklediği olduğunu ve eğer uzun vadeli faizler güçlü ekonomik büyümeye bağlı olarak yükseliyorsa, FOMC'nin bu beklentileri karşılaması gerektiğini söyledi. Eğer uzun vadeli faizlerdeki artış vade primlerinden kaynaklanıyorsa, Fed'in işinin bir kısmını bunun yapabileceğini söyledi.
Fed'den Bowman (seçmen, şahin), Fed'in FFR'yi daha da artırması gerekeceğini düşünmeye devam ettiğini; Fed faizinin şu anda kısıtlayıcı göründüğünü ve finansal koşulların Eylül ayından bu yana sıkılaştığını söyledi. Sıkılaşmanın bir kısmının uzun vadeli tahvil getirilerindeki artıştan kaynaklandığını, bunun da oynak olabileceğini ve sıkılaşan finansal koşulların ekonomik faaliyet ve enflasyon üzerindeki etkilerini henüz bilmediğini söyledi. Yayınlanan bir konuşmaya göre, yüksek enerji fiyatlarının enflasyondaki bazı ilerlemeleri tersine çevirme riski olduğunu ve ABD ekonomisinin güçlü kalmaya devam ettiğini; işgücü piyasası arz ve talebinin daha iyi bir dengeye gelebileceğini söyledi.
ABD Senatosu Azınlık Lideri McConnell, Pazartesi günü Başkan Biden ve Hazine Bakanı Yellen ile görüştüğünü; Reuters'a göre, güvenilir bir sınır çözümü ile ek bir harcama tasarısını meclisten geçirmenin zor olacağını söyledi.
