Hisse Senetleri Düşük Tahvil Getirileri ve Karışık Şirket Haberleri ile Çoğunlukla Yükselişle Kapandı.
S&P 500 Endeksi Çarşamba günü +%0,10, Dow Jones Sanayi Endeksi -%0,12 ve Nasdaq 100 Endeksi +%0,11 artışla kapandı. Hisse senetleri çoğunlukla yükselişle kapanırken, T-note getirilerinin düşmesi hisse senetleri için destekleyici oldu. S&P 500 son 3 haftanın, Nasdaq 100 ise son 2 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Sektörler
- Güçlü: Gayrimenkul, Bilgi Teknolojileri, Sanayi, Malzeme
- Zayıf: Kamu Hizmetleri, Enerji, Tüketici İhtiyaçları, Sağlık Hizmetleri, Tüketici Temel Malları
Pazarı Hareketlendirenler
- Birkaç seanslık kazanç serisinin ardından piyasanın geri çekileceğine dair artan his
- 40 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil satışının ardından Hazine tahvillerindeki hareketlilik izleniyor
- Büyüme endişelerine bağlı olarak petrolde keskin düşüş
Piyasanın geneli Çarşamba günü karışık kurumsal haberlerle dalgalanırken işlemler biraz cansızdı. Piyasa, güçlü bir yön belirleyici olmaksızın sabahın büyük bir bölümünde istikrarlı bir düşüş yaşadı. Ana endeksler nihayetinde öğleden sonraki işlemlerde seansın en düşük seviyelerinden tırmandı ve bu da piyasayı düne göre çok az değiştirdi.
Borsada öğleden sonra yaşanan iyileşmeye, 40 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil satışının yanı sıra büyük şirketlerin liderliği yardımcı oldu. Hazine tahvilleri ise ihale sonuçlarının ardından çok az değişiklik gösterdi. Sonuçlar açıklanmadan hemen önce %4,53 seviyesinde olan 10 yıllık tahvil getirisi seansı %4,52 seviyesinde tamamladı.
Bugünkü işlemlerdeki genel sessiz hava kısmen petrol fiyatlarında (-2.5%) ve Russell 2000'in düşük performansında (-1.1%) kendini gösteren büyüme endişelerinden kaynaklandı. Piyasanın bir geri çekilme yaşayacağına dair artan his de olumsuz eğilime katkıda bulundu. Hatırlatalım, S&P 500 Kasım ayında şu ana kadar %4,5, Nasdaq ise %6,2 oranında yükselmiştir.
S&P 500'ün sektörler açısından performansı biraz karışıktı. Ağırlıklı bilgi teknolojisi sektörü (+%0,6) daha iyi performans gösterenlere öncülük ederken, enerji sektörü (-%1,2) makul bir farkla en büyük düşüşü gördü.
Bazı bireysel hisse senetleri kazançlarını bildirdikten sonra büyük hareketler yaptı. Robinhood (-14.3%) ve eBay (-2.0%) bu konuda öne çıkan hisseler oldu. Extra Space Storage (+%10.6) ise kazanç raporunun ardından büyük bir kazanç elde etti ve S&P 500'ün en iyi bileşenleri arasında yer aldı.
Genel olarak piyasada herkes ya bir artırım daha olacağı ya da işlerinin bittiğini ve muhtemelen de biteceğini düşünüyor. Diğer yandan eğer resesyona girilirse hisse senetleri farklı bir değerlemeye sahip olur, kazançlar farklı görünür. Eğer resesyona girilmez ise muhtemelen yeni bir erken dönem boğa piyasası içinde olacağız. Şu andan yıl sonuna kadar getiriler ve resesyonla ilgili ekonomik veriler hakkında edindiğimiz bilgiler bandı yönlendirecek.
Ekonomi verilerini gözden geçirdiğimizde,
Haftalık ABD MBA mortgage başvuruları 3 Kasım'da sona eren haftada +%2,5 arttı. Satın alma ipoteği alt endeksi +%3,0 ve refinansman ipoteği alt endeksi +%1,6 arttı. Ortalama 30 yıllık sabit faizli ipotek bir önceki haftaki %7,86 seviyesinden -25 bp düşüşle %7,61'e geriledi.
ABD Eylül ayı toptan satışları aylık bazda +%2,2 artarak +%0,9 olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve son 20 ayın en büyük artışını kaydetti.
Diğer Borsalar
Küresel borsalar Çarşamba günü karışık bir seyir izledi. Euro Stoxx 50 +%0,60 artışla, Çin'in Şangay Bileşik Endeksi %-0,16 düşüşle kapandı. Japonya Nikkei Hisse Senedi Endeksi -%0,33 geriledi.
ABD ve Avrupa devlet tahvili getirileri Çarşamba günü düşüşe geçti. 10 yıllık Alman tahvillerinin faizi 2 ayın en düşük seviyesi olan %2,606'ya geriledi ve -4,1 bp düşüşle %2,617'den kapandı. 10 yıl vadeli İngiltere tahvil faizi 1,5 ayın en düşük seviyesi olan %4,225'e geriledi ve -3,0 bp düşüşle %4,240'tan kapandı.
Euro Bölgesi Eylül ayı perakende satışları aylık -%0,2 olan beklentilerden daha zayıf bir şekilde aylık -%0,3 düştü.
ECB Makhlouf, "ECB'nin faiz oranlarını ne zaman indirmeye başlayacağını konuşmaya başlamak için çok erken" dedi.
ECB Kazaks, ECB'nin "daha fazla faiz artışının gerekli olabileceği ihtimalini göz ardı edemeyeceğini" söyledi.
ECB'nin aylık tüketici enflasyon beklentileri anketi, Eylül ayında 1 yıllık enflasyon beklentilerinin Ağustos ayındaki %3,5 seviyesinden %4,0 ile son 5 ayın en yüksek seviyesine yükseldiğini, ancak Eylül ayı 3 yıllık enflasyon beklentilerinin %2,5 ile değişmediğini gösterdi.
