Salı günü hisse senetleri tahvil getirilerindeki gerilemenin de desteğiyle ılımlı bir yükseliş kaydederken, S&P 500'ün 3 haftanın en yüksek seviyesine, Dow Jones Industrials ve Nasdaq 100 endeksleri 1,5 ayın en yüksek seviyelerini gördü. S&P 500 Endeksi +%0,28, Dow Jones Sanayi +%0,17 ve Nasdaq 100 +%0,93 artışla kapandı.
Sektörler
- Güçlü: Tüketici İhtiyaçları, Bilgi Teknolojileri, İletişim Hizmetleri
- Zayıf: Enerji, Malzeme, Gayrimenkul, Sanayi, Kamu Hizmetleri
Pazarı Hareketlendirenler
- Büyük sermayeli ve büyüme hisselerinde devam eden güç
- Piyasa faizlerindeki düşüşün hisse senetlerine destek olması
- Mega sermaye alanından gelen göreceli güç
- Petroldeki büyük düşüş muhtemelen büyüme endişelerine bağlı
Dün olduğu gibi, mega cap hisse senetlerindeki göreceli güç, ana endekslerin kazançla kapanmasını sağlarken, pazarın geneli aslında satış gördü, ancak genel olarak dirençli kaldı. Eşit ağırlıklı S&P 500 sadece %0,2 geriledi. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,0, Nasdaq Composite %0,9 ve piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,2 yükseldi.
Bugün birkaç Fed üyesinden gelen şahin yorumlar, Fed'in para politikasını sıkılaştırmayı bitirdiği spekülasyonlarını azalttı ve hisse senetleri için olumsuz oldu. Ayrıca, Çin Ekim ihracatının beklenenden daha fazla düşmesinin ardından küresel ekonomik büyüme endişeleri hisse senetleri için negatif bir diğer gelişmeydi. Buna ek olarak, ham petrol fiyatlarının -%4'ten fazla düşerek 3,5 ayın en düşük seviyesine gerilemesi enerji hisselerini olumsuz etkiledi. Ancak, piyasa faizlerindeki düşüş, açığa satış kapanışları ve/veya piyasa için mevsimsel olarak güçlü olan bu dönemde daha fazla kazanç kaçırma korkusu muhtemelen hisse senetleri için destek görevi gördü.
2 yıllık tahvil getirisi iki baz puan düşerek %4,92'ye, 10 yıllık tahvil getirisi ise dokuz baz puan düşerek %4,57'ye geriledi. Bu hareketler, iyi bir 3 yıllık tahvil ihalesinin yanı sıra, Almanya'da sanayi üretiminde aylık %1,4'lük bir düşüş ve Euro bölgesi için ÜFE'de yıllık %12,4'lük bir düşüşü içeren Avrupa'dan Eylül ayına ilişkin bazı zayıf ekonomik verilerin ardından geldi.
Özellikle, faiz oranlarına duyarlı kamu hizmetleri (-%0,7) ve emlak (-%0,9) sektörleri getirilerdeki düşüşe rağmen bugün de geriledi. Malzeme (-%1,9) ve enerji (-%2,2) sektörleri de en kötü performans gösteren sektörler arasında yer aldı. Petrol fiyatları (77,33$/varil, -3,77, -%4,7) ile birlikte düşüş gösteren enerji sektörü, jeopolitik endişelerden çok büyüme endişelerine tepki veriyor gibi görünüyor.
İhtiyari tüketici (+%1,2), bilgi teknolojileri (+%1,1) ve iletişim hizmetleri (+%0,6) sektörleri, büyük sermayeli bileşenlerdeki kazançlardan faydalanarak liderlik tablosunun en üstünde kapandı.
Büyüme hisseleri, kazanç raporunun ardından bulut uygulamaları sağlayıcısı Datadog'daki (+%28.5) büyük hareketin etkisiyle genel piyasa için bir başka destek kaynağı oldu. Datadog, beklenenden daha iyi bir 3. çeyrek raporu açıkladıktan ve tüm yıl gelir tahminini yükseltti.
Uber (+%3.7) ve NXP Semi (+%1.6) kazançlarını bildirdikten sonra göze çarpan kazananlardı. Ayrıca, GlobalFoundries ve Gen Digital, 3. çeyrek düzeltilmiş EPS'yi konsensüsün üzerinde bildirdikten sonra +%4'ten fazla yükseldi.
Bugünün ekonomik gelişmelerinde,
Chicago Fed Başkanı Goolsbee, politika yapıcıların en büyük önceliğinin enflasyonu hedefine döndürmek olduğunu ve faiz oranlarına ilişkin kararları "önceden taahhüt etmek" istemediklerini söyledi.
Fed Başkanı Bowman, "Enflasyonu %2'lik hedefimize zamanında indirmek için federal fon oranını daha da artırmamız gerekeceğini beklemeye devam ediyorum" dedi.
Eylül Ticaret Dengesi -61,5 milyar $ (konsensüsü -60,1 milyar $); Önceki -58,3 milyar $'dan -58,7 milyar $'a revize edildi
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, Eylül ayında hem ithalat hem de ihracatta güçlenme görülmesi ve bunun da ABD ekonomisinin devam eden gücünü ve küresel talebin yumuşadığı bir dönemde ABD mallarının yurtdışındaki cazibesini göstermesidir.
Tüketici kredileri Ağustos ayında aşağı yönlü revize edilen 15,8 milyar $'lık (-15,6 milyar $'dan) düşüşün ardından Eylül ayında 9,0 milyar $ arttı (konsensüsü 9,0 milyar $).
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, daha sıkı kredi standartları ve yüksek faiz oranları karşısında azalan borçlanma ihtiyaçlarının, özellikle rotatif olmayan borçlar için kredi genişlemesinin hızını yavaşlattığıdır.
Diğer Borsalar
Atlantiğin diğer tarafında Global borsalar Salı günü düşüşle kapandı. Euro Stoxx 50 %-0,13 düşüşle kapandı. Çin'in Şangay Bileşik Endeksi %-0,04 düşüşle kapandı. Japonya'nın Nikkei Hisse Senedi Endeksi %-1,34 düşüşle kapandı.
Avrupa devlet tahvili getirileri Salı günü düşüşe geçti. 10 yıllık Alman tahvillerinin getirisi -8,1 bp düşüşle %2,658'e geriledi. 10 yıl vadeli İngiltere tahvil faizi %4,268 ile son 6 haftanın en düşük seviyesine geriledi ve -10,7 bp düşüşle %4,270 seviyesinden kapandı.
Çin'in ticaret haberleri karışıktı; Ekim ayı ihracatı yıllık -%6,4 düşerek yıllık -%3,5 olan beklentilerden daha zayıf gerçekleşti. Ancak Ekim ayı ithalatı -%5,0 düşüş beklentisine karşın beklenmedik bir şekilde +%3,0 arttı ve son 8 ayın en büyük artışını gösterdi.
Euro Bölgesi Eylül ayı ÜFE yıllık -%12,4'lük rekor düşüşle, verilerin başladığı 1982 yılından bu yana en yüksek düşüşü kaydetti.
Almanya Eylül ayı sanayi üretimi aylık bazda -%0,1 olan beklentilerden daha büyük bir düşüşle %-1,4 geriledi.
Alman S&P Ekim ayı inşaat PMI endeksi -1,0 düşüşle 38,3'e gerileyerek rekor bir daralma hızına ulaştı.
Japonya Eylül ayı hane halkı harcamaları yıllık bazda %-2,8 düşerek %-2,9 olan beklentilerden daha küçük bir düşüş gösterdi.
Japonya Eylül ayı reel nakit kazançları yıllık %-2,4 düşerek %-2,3 olan beklentilerden daha zayıf kaldı.
