- FOMC beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmedi ve Başkan Powell Eylül nokta grafiklerini önemsiz gösterdi.
- APAC hisse senetleri çoğunlukla yumuşak veriler ve Powell'ın yorumlarıyla desteklenen Wall St'deki kazançları takip etti.
- DXY, FOMC sonrası daha yumuşak kalmaya devam ediyor, EUR/USD 1,06 etrafında dönüyor, USD/JPY 151'den geri çekilmeye devam ediyor.
- Japonya enflasyonu düşürmek için 113 milyar dolarlık paket açıkladı
- Fed'in faizleri değiştirmemesinin ardından petrol %1'in üzerinde yükseldi
- İngiltere Merkez Bankası yavaşlama sinyallerine rağmen faiz oranlarını 15 yılın en yüksek seviyesinde tutmaya hazırlanıyor
- Qualcomm Çin'indeki güçlenmeyle tahminleri aştı, hisseler yükseldi
- Lufthansa 3. çeyrek tahminlerini aşarken seyahat talebinden umutlu
- Avrupa hisse senedi piyasaları dün %0,8 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,7 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
- Ekonomi takviminde ABD IJC, Fabrika Siparişleri, BoE ve Norges Bank Politika Duyuruları, BoE'den Pill, ECB'den Lane ve Schnabel'in konuşmaları, İspanya ve Fransa'dan Arz verileri takip edilecek.
- Fresenius, Hugo Boss, ING, Lufthansa, BT, Sainsbury's, Shell, Apple'dan kazançlar.
Güne Başlarken,
Yatırımcıların ABD faiz oranlarındaki bir sonraki hareketin yukarı değil aşağı olacağından giderek daha fazla emin olmasıyla Asya'da rahatlama rallilerinin yaşandığı bir gün oldu. Tüm büyük Asya hisse senedi piyasaları, ABD ve Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri gibi yükseldi.
Fed Başkanı Powell yeni bir artırım seçeneğini korurken, bu fikre pek de bağlı görünmüyordu. Basın toplantısında risklerin artık "daha iki taraflı" ve neredeyse "dengeli" olduğunu söyledi. Enflasyon konusunda ilerleme kaydediyorlardı ve en önemlisi, enflasyon beklentileri "iyi bir yerdeydi".
Bu da piyasaların Aralık ayında faiz artırımı riskini %22'ye, Ocak ayında ise %28'e düşürmesi için yeterli oldu. Bu arada, gelecek yıl Haziran ayına kadar bir faiz indirimi olasılığı neredeyse %70'e yükseldi ve vadeli işlemler şimdi 2024'ün tamamı için yaklaşık 85 baz puanlık gevşeme anlamına geliyor.
Powell elbette indirim ihtimalini küçümsedi ancak enflasyonun giderek düşmesiyle reel faizlerin yükseldiğini biliyor olmalı. Fed hiçbir şey yapmazsa, ekonominin yavaşlaması beklenirken politika gelecek yıla kadar etkin bir şekilde sıkılaştırılacak ve böylece resesyon riskleri artacaktır.
Hazine piyasası geçtiğimiz haftalarda getirileri yukarı çekerek üzerine düşeni yaptı ve bunu en azından şimdilik tekrar aşağı çekerek kutladı. On yıllık getiriler Çarşamba gününün en yüksek seviyesi olan %4,71'den 22 baz puan düştü, ancak bu oran Ağustos başındaki %4,0 seviyesinin çok üzerinde kalmaya devam ediyor.
Hazine'nin geri ödeme planlarının uzun vadede birçok kişinin korktuğundan daha az ihraç içermesi sayesinde 30 yıllık getiriler %5'in altına geriledi.
Güvercin ruh hali, yatırımcıların gelişmiş dünyanın büyük bölümünde faiz risklerini azaltmasıyla bulaşıcı oldu. Aralık 2024 EURIBOR future beş ayın en yüksek seviyesine çıktı ve şimdi 2024'te neredeyse 100 baz puanlık gevşeme anlamına geliyor.
İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günü yapacağı toplantıda faiz oranlarını sabit tutma ihtimali %70'e yakın görülüyor.
Para birimleri açısından, Hazine getirilerindeki düşüş ABD dolarını mütevazı bir şekilde aşağı çekerken, risk duyarlılığındaki iyileşme hırpalanmış Avustralya ve kivi dolarlarına destek verdi.
Hisse senetleri için bir sonraki büyük engel, zilden sonra 2,7 trilyon dolarlık dev Apple'ın bilanço-kazanç raporu sonuçları olacak. Odak noktası iPhone 15 satışları ve güçlü bir başlangıcın Çin'deki soğuyan talep nedeniyle yavaşlayıp yavaşlamadığı olacak. Kritik Aralık çeyreği tatil sezonu için rehberlik de yardımcı olabilir.
Piyasalar şimdi Cuma günü açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam verilerinin partiye gölge düşürmemesini umuyor.
Asya - Pasifik Piyasa Özeti
Hisse Senetleri
APAC hisseleri çoğunlukla Wall Street'teki kazançları takip etti; burada ana endeksler yumuşak veri açıklamalarıyla ve Fed Başkanı Powell'ın FOMC sonrası basın toplantısının yılsonuna kadar bir artışa daha işaret eden Eylül nokta grafiklerine soğuk su dökmesiyle güvercin bir tepkiye yol açmasının ardından yükseldi.
ASX 200, getirilerdeki düşüşle teknoloji ve emlak sektörlerindeki kayda değer performansın öncülük ettiği kazançlarla yükseldi.
Nikkei 225 kısa süreliğine 32.000'in üzerine tırmanırken, en büyük yükselişler kazançlar ve otomobil üreticilerinin güncellemelerinden kaynaklandı.
Hang Seng ve Shanghai Comp karışık bir seyir izlerken, Hong Kong benchmarkı teknoloji sektöründeki artış ve emlak sektöründeki güçlenmeyle desteklenirken, anakara PBoC likiditesinin bir kez daha önemli ölçüde azalmasının ardından geriledi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri gece boyunca yatay seyretti ve FOMC sonrası kazançlarını korudu.
Avrupa hisse senetleri Euro Stoxx 50 +%0,7 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, Powell'ın toplantılar arası dönemde nokta grafiklerinin etkinliğinin azaldığına dikkat çekerek Eylül nokta grafiklerinin üzerine soğuk su döktüğü ve Fed'in döngünün sonuna yakın olduğunu kabul ettiği yorumlarının ardından getirilerin düşmesiyle FOMC sonrası gevşedi.
EUR/USD, doların gevşemesiyle birlikte değer kazanarak tek para biriminin 1,0600 seviyesini kısa süreliğine geri kazanmasına yardımcı oldu.
GBP/USD paritesi önceki günkü dalgalı havasından sıyrıldı ve dikkatlerin BoE politika kararına çevrilmesiyle 1,2200 seviyesine yaklaştı.
USD/JPY, ABD-Japonya getiri farklarının FOMC sonrası daralmasının ardından 151,00 seviyesinden geri çekilmeye devam etti, ancak 200 saatlik MA civarında destek bulduktan sonra aşağı yön bir miktar yavaşladı.
Antipodeanlar yüksek beta statüleri ve emtia fiyatlarındaki hafif toparlanmayla desteklendi.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1797 olarak belirledi. 7,3055 (önceki 7,1778)
Brezilya Merkez Bankası beklendiği gibi Selic faiz oranını 50 baz puan indirerek %12,25'e çekerken, kurul üyeleri oybirliğiyle gelecek toplantılarda da benzer indirimlerin yapılmasını öngörüyor. BCB, bu hızın dezenflasyonist süreç için gerekli daraltıcı para politikasını sürdürmek için uygun olduğunu ve ABD'deki yüksek uzun vadeli faiz oranları nedeniyle dış ortamın olumsuz olduğunu belirtti.
EMTIA
Ham petrol vadeli işlemleri, FOMC öncesinde yaşanan dalgalanmanın ardından önceki günkü kayıplarının bir kısmını telafi etti.
Spot altın, doların gevşemesinden kaynaklanan kuyruk rüzgârlarının sığınak talebi eksikliği ile dengelenmesiyle dalgalandı.
Bakır vadeli işlemleri, risk varlıklarının Powell'ın söyleminin güvercin yönlerinden faydalanmasıyla desteklendi.
APAC Seansında öne çıkan haber başlıkları
HKMA, Fed faiz kararının ardından beklendiği gibi baz faiz oranını değiştirmeyerek %5,75'te tuttu.
WSJ'den Timiraos, X'te "Benim kulağıma göre Powell, Eylül ayında sunulan medyan SEP'ten bir artış projeksiyonundan daha bahsetmek için çok az şey yaptı. Sadece Aralık ayında yeni projeksiyonlar sunulacağını söyledi".
ABD Senatosu, 30 Eylül 2024'te sona erecek mali yıl için tarım, askeri ve gazi işleri ve ulaştırma için finansman planlarını ortaya koyan üç ödenek tasarısını kabul etti.
Jeopolitik
İsrail Savunma Bakanı yeni bir savaşla ilgilenmediklerini ancak Lübnan ile kuzey cephesinde yaşanacak her türlü gelişmeye hazır olduklarını söyledi. Lübnan'dan İsrail'e yönelik her türlü saldırıya karşılık vereceklerini belirten Savunma Bakanı, savaşın kısa sürmeyeceğini ve her geçen gün ilerlediklerini de sözlerine ekledi.
Reuters'ın haberine göre Lübnan Hizbullahı, iki sınır köyünün hava sahasında İsrail'e ait bir insansız hava aracını karadan havaya füzeyle imha ettiğini açıkladı.
Reuters'a göre İran Dışişleri Bakanı, Gazze'de derhal ateşkes yapılmaması ve "ABD ve Siyonist Rejim'in hızlı saldırılarının devam etmesi" halinde 'sert sonuçlar' olacağı uyarısında bulundu.
Reuters'in Başbakan Sunak'ın ofisine dayandırdığı haberine göre, İngiltere Başbakanı Sunak ve Mısır Cumhurbaşkanı El-Sisi Gazze'ye insani yardım akışını arttırmak için acil çalışmaları ele alırken, Hamas'ın elindeki rehinelerin serbest bırakılmasını sağlamak ve Orta Doğu'nun genelinde bir tırmanmayı önlemek için diplomatik çabaları görüştüler.
Politico'ya göre ABD Başkanı Biden ve üst düzey yardımcıları İsrail Başbakanı Netanyahu'nun siyasi günlerinin sayılı olduğu ihtimalini tartışırken, Başkan da yakın zamanda yaptığı bir görüşmede bu hissiyatı İsrail Başbakanına iletti.
Beyaz Saray'dan Kirby, ABD askerlerinin Gazze'de sahaya inmesi gibi bir planlarının olmadığını söyledi.
