Güne Başlarken
APAC hisse senetleri karışık seyretti ve İsrail-Hamas ateşkesinin son dakikada bir günlük uzatıldığının açıklanmasından önce kararsız bir şekilde bu ayki kayda değer kazanımlarını tamamladı.
- Gece seansında, Çin'in fabrika faaliyetlerinde daha sert bir daralma olduğunu gösteren ve hayal kırıklığı yaratan Çin resmi PMI rakamları da dahil olmak üzere bir dizi önemli veri açıklandı.
- OPEC+'nın Orta Doğu'daki çatışmaların ortasında yeni petrol üretim kesintileri üzerinde düşündüğü, Suudi Arabistan'ın 1 milyon BPD'ye kadar bir kısıtlamayı desteklediği, diğer üyelerin ise kotaların düşürülmesine karşı çıktığı bildirildi.
- Almanya Maliye Bakanı Lindner, Almanya'nın 2024 bütçesinde 17 milyar Euro'luk bir açıkla karşı karşıya olduğunu söyledi.
- ÖnümüzdeAlmanya Ticaret, Perakende Satışlar, Fransa GSYH (Nihai), TÜFE, Ürün Fiyatları, Almanya İşsizlik, Yeni Zelanda TÜFE, İtalya TÜFE, ABD Kişisel Tüketim, PCE Fiyat Endeksi, IJC, Dallas Fed PCE, Kanada GSYH, Ortalama Haftalık Kazançlar, Avustralya PMI (Nihai), Japonya İşsizlik Oranı, BoE Aylık Karar Paneli, OPEC+ Toplantısı, Fed'den Williams, BoE'den Greene ve ECB'den Lagarde'ın konuşmaları öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Hazine tahvilleri 2008'den bu yana en iyi ayın eşiğinde
Hazine tahvilleriyle başlayalım çünkü eğer bu bir spor olsaydı, bunu çağlar boyunca bir geri dönüş olarak adlandırırdık. Kısa bir süre önce piyasa o kadar hızlı çöküyordu ki, bazı manşetlere bakılırsa bildiğimiz medeniyet tehdit altındaydı.
Şimdi, Fed yetkililerinden gelen bazı cesaret verici ipuçlarıyla, 10 yıllık tahviller 2008 küresel çöküşünden bu yana en iyi ayını kutlamaya hazırlanıyor ve getiriler şu ana kadar Kasım ayı için 61 baz puan düştü.
İki yıllık tahvillerin getirileri ise sadece bu hafta 31 baz puan düşerek Mart ayındaki ABD mini bankacılık krizinden bu yana en sert düşüşünü yaşadı. Ve bunun neredeyse tamamı, bir Fed başkanının enflasyonun birkaç ay daha düşmeye devam etmesi halinde, reel faizlerin yükselmesini engellemek için politikanın gevşetilmesi gerekeceğini söylemesinden kaynaklandı.
Öte yandan bu açıklama, normalde o kadar güvenilir bir şahin olan Başkan Waller'dan geldi ki, güvercinliğe ani dönüş çok daha büyük bir etki yarattı. Piyasalar ayrıca Waller'ın Fed Başkanı Powell'a danışmadan böyle bir olasılığı dile getirmeyeceğini varsayıyor.
Powell'ın Cuma günü bir soru-cevap görüşmesi var, bu yüzden elbette boğalar faiz indirimi isteklerini yerine getireceğine bahse giriyorlar.
Nadiren bir "Ateş başı sohbeti" üzerine bu kadar çok bahis oynanmıştır. Vadeli işlemler şu anda Mayıs ayında çeyrek puanlık bir indirimi tamamen fiyatlamış durumda ve hatta Mart ayı için yarı yarıya. Gelecek yıl Aralık ayı için vadeli Fed fonları bu hafta şu ana kadar 35 puan artarak 2024 yılı için beklenen toplam gevşemeyi 115 baz puana çıkardı.
Etkili Fed New York Başkanı Williams'ın Perşembe günü ilerleyen saatlerde konuşacağını ve yatırımcılar nezdinde büyük bir ağırlığı olduğunu unutmayın.
Piyasalar ayrıca, olumlu TÜFE verilerini yansıtacağına ve çekirdek enflasyonun Ekim ayında %3,5'e yavaşladığını göstereceğine güvendikleri ABD kişisel tüketim harcamaları (PCE) raporundan gelecek herhangi bir yukarı yönlü sürprize karşı da savunmasız olacak.
Avrupa Birliği'nin enflasyon verileri Perşembe günü açıklanacak ve analistler Almanya ve İspanya'dan gelen zayıf verilerin ardından aşağı yönlü bir sürpriz riskinden şüpheleniyor.
Medyan tahmin, AB'nin HICP enflasyonunun 2021 ortasından bu yana en düşük seviye olan %2,7'ye yavaşlayacağı yönünde. Vadeli işlemlerin neredeyse tamamen Nisan ayında ECB faiz indirimi için fiyatlanmasının bir nedeni de bu.
Hazine getirilerindeki baş döndürücü düşüş, doların solungaçlarında biraz yeşil bir görünüm bıraktı. Dolar endeksi şu ana kadar %3,7'lik bir kayıpla geçen yılın Kasım ayından bu yana en kötü ayını yaşamaya hazır görünüyor.
Yen karşısında da %3,1 değer kaybederken, bu kayıp devam ederse bu yılın en keskin düşüşü olacak, Euro ise bu ay %3,8 ile önde.
Dolar, yuan karşısında %2,6 değer kaybederek böylesine sıkı yönetilen bir döviz çifti için büyük bir hamle yaptı ve Perşembe günü oldukça hayal kırıklığı yaratan Çin PMI anketinden herhangi bir destek alamadı.
Gece Boyunca Asya Piyasaları
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri karışık seyretti ve İsrail-Hamas ateşkesinin son dakika bir günlük uzatma açıklamasından önce askıda kalmasıyla kararsız bir şekilde bu ayki kayda değer kazanımlarını sınırlarken, katılımcılar hayal kırıklığı yaratan Çin resmi PMI rakamları da dahil olmak üzere bir dizi önemli veri açıklamasını sindirdi.
ASX 200, İnşaat Onaylarının tahminleri aştığı ve Özel Sermaye Harcamalarının tahminleri kaçırdığı karışık verilerin ardından dalgalı bir seyir izledi.
Nikkei 225, para biriminin son dönemdeki gücü ve beklenenden iyi gelen Sanayi Üretiminin daha düşük Perakende Satışlar tarafından dengelenmesiyle kazançlar ve kayıplar arasında gidip geldi.
KOSPI, BoK'un faizleri değiştirmeme yönündeki şaşırtıcı olmayan kararının ardından neredeyse ayakta kaldı ve yeterince uzun bir süre boyunca kısıtlayıcı bir politika duruşunu sürdüreceğini belirtti.
Hang Seng ve Shanghai Comp kararsız seyrederken, PMI verilerinin Çin'in fabrika faaliyetlerinde daha sert bir daralma olduğunu göstermesinin ardından görülen kısa süreli baskı daha fazla destekleyici önlem alınması ihtimalini artırdı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Salesforce'un kazanç sonrası yükselişinin ardından Dow vadeli işlemlerinin yükselmesiyle marjinal bir artış gösterdi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,5 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,3 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY 103,00 seviyesinin altında dalgalı bir seyir izledi ancak ABD GSYH'sinin yukarı yönlü revizyonu ve Fed Başkanı Barkin'in şahin yorumlarıyla önceki günkü hafif kazanımlarını korurken, doların dikkati şimdi Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan Çekirdek PCE verilerine çevrildi.
EUR/USD, 1.1000 seviyesinin son dönemde korunamamasının ardından kontrol altında kalarak yatay seyretti.
GBP/USD, ilgili itici güçlerin eksikliği nedeniyle 1,2700 odak noktası etrafında sıkışmış fiyat hareketiyle yatay kaldı.
USD/JPY, Japonya'dan gelen karışık veriler ve ABD getirilerindeki son düşüşlerin ardından 147,00 desteğine yakın seyretti.
CNH'nin zayıf Çin verilerinin ilk baskısından kademeli olarak kurtulmasıyla Antipodeanlar güçlendi.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1018'e karşı 7,1273 olarak belirledi. 7,1273 (önceki 7,1031) olarak belirledi.
Banxico Başkanı Rodriguez, Aralık kararında faiz indirimi görmediklerini ancak gelecek yılın başındaki toplantılarda faiz indirimi tartışmasına başlayabileceklerini söyledi.
EMTİA
Bugünkü uzaktan toplantı öncesinde OPEC+ belirsizliği ve Suudi Arabistan'ın daha derin üretim kesintileri istediği ve diğer üyelerin kotalarının düşürülmesine karşı çıktığı, BAE'nin de üretim kesintisi konusunda isteksiz olduğu vurgulanırken, mevcut üretim kısıtlamalarının çoğunun yenilenmesinin en olası senaryo olduğu söyleniyor.
OPEC+'nın Orta Doğu'daki çatışmaların ortasında yeni petrol üretim kesintileri üzerinde düşündüğü, Suudi Arabistan'ın 1 milyon BPD'ye kadar bir kesintiden yana olduğu, diğer üyelerin kotalarının düşürülmesine karşı çıktığı, Nijerya ve Angola'nın bireysel kotalarının düşürülmesine direndiği ve BAE'nin de üretim kesintisi konusunda isteksiz olduğu bildirildi. WSJ'nin delegelere dayandırdığı haberine göre ayrıca, mevcut üretim kısıtlamalarının çoğunun kaldırılmasının en olası senaryo olduğu ancak görüşmelerin devam ettiği belirtildi.
Kazakistan Enerji Bakanlığı, Karadeniz'deki fırtına nedeniyle 29 Kasım'da Karaçaganak petrol sahasında petrol üretiminin %34 azaldığını açıkladı.
Reuters kaynaklarına göre, Novorossiysk ve CPC terminallerinden petrol yüklemeleri Çarşamba günü fırtına nedeniyle kapalı kaldı ve Novorossiysk için Kasım ayı planı 1 milyon tondan fazla ertelendi.
Spot altın, 2050 USD/ons yakınlarındaki dirence ulaşmasının ardından son dönemdeki alım ivmesinin hız kaybetmesiyle yatay seyretti.
Bakır vadeli kontratları hafif kazançlar elde etti, ancak yukarı yönlü risk tonu ve zayıf Çin PMI'ları ile sınırlı kaldı.
First Quantum (FM CA) Panama madenindeki mücbir sebepler nedeniyle 7.000 sözleşmeli çalışanın işine son verdiğini açıkladı.
ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI
Tayvan, Çin'deki solunum yolu hastalıkları salgınını yakından takip ediyor ve gerektiğinde salgın önleme tedbirlerini ayarlayacak.
BoK, beklendiği gibi baz faiz oranını değiştirmeyerek %3,50'de tutarken, karar oybirliğiyle alındı ve yedi kurul üyesinden dördü faiz artırımı için kapının açık kalması gerektiğini söyledi. Kurul, ekonominin artan jeopolitik riskler ve yurtdışındaki kısıtlayıcı para politikaları nedeniyle büyüme patikasına ilişkin belirsizliklerin yüksek olduğunu belirtirken, enflasyonun hedef seviyeye yakınsayacağından emin olana kadar "yeterince uzun bir süre" (önceki "kayda değer bir süre") kısıtlayıcı politika duruşunu sürdüreceğini söyledi. Ayrıca. Başkan Rhee, mevcut politika faizinin yeterince kısıtlayıcı olduğunu ve kısıtlayıcı para politikasının altı aydan daha uzun süre devam edebileceğini söyledi.
Almanya Maliye Bakanı Lindner, Almanya'nın 2024 bütçesinde 17 milyar Euro'luk bir açıkla karşı karşıya olduğunu söyledi.
ANP'ye göre Hollandalı NSC partisi, aşırı sağcı lider Wilders ile kabineye katılma konusunda müzakereye hazır olmadığını söyledi.