Dolar endeksi (DXY) Salı günü %-1,50 oranında sert bir düşüş yaşadı ve 2,5 ayın en düşük seviyesini gördü.
ABD Ekim ayı tüketici fiyatlarının beklenenden daha az artarak Fed'in faiz oranlarını artırmayı bitirmiş olabileceği görünümünü desteklemesinin ardından dolar sert bir şekilde satıldı. Richmond Fed Başkanı Barkin'in Fed'in faiz artırımına ara vermesini desteklediğini belirten güvercin yorumları üzerine kayıplarını genişletti.
ABD Ekim ayı TÜFE Eylül ayındaki +%3,7'den +%3,2'ye gerileyerek +%3,3 olan beklentilerden daha iyi gerçekleşti. Ayrıca, Ekim ayı gıda ve enerji dışı TÜFE Eylül ayındaki +%4,1'den +%4,0'a gerileyerek %4,1'lik değişim beklentisinden daha iyi gerçekleşti ve iki yıldan uzun bir sürenin en düşük artışını kaydetti.
Richmond Fed Başkanı Barkin'in yorumları, Fed'in faiz artırımlarına ara vermeye devam etmesinden yana olduğunu gösterdiğinden dolar için aşağı yönlü oldu. Barkin, yüksek faizlerin etkisinin gecikmeli olabileceğini ancak faizlerin kısıtlı olması nedeniyle ekonomiyi izlemek için zamanımız olduğunu söyledi.
Piyasalar 12-13 Aralık'taki bir sonraki FOMC toplantısında +25 bp faiz artışı için %0 ve 30-31 Ocak 2024'teki bir sonraki FOMC toplantısında +25 bp faiz artışı için %0 ihtimal veriyor. Piyasalar daha sonra FOMC'nin 30 Nisan-1 Mayıs 2024 FOMC toplantısında faiz indirimine başlama olasılığını %88 ve 11-12 Haziran 2024 FOMC toplantısında -25 bp faiz indirimi olasılığını %155 olarak hesaplıyor.
EUR/USD Salı günü %1,75 oranında keskin bir yükseliş gösterdi ve 2-,5 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Dolardaki sert satışlar euro için yükseliş oldu. Ayrıca, Almanya Kasım ZEW anketinin ekonomik büyüme beklentilerinin beklenenden daha fazla artarak 8 ayın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından beklenenden daha güçlü Alman yatırımcı güveni EUR/USD'yi destekledi.
Almanya Kasım ayı ZEW anketi ekonomik büyüme beklentileri +10,9 artarak 8 ayın en yüksek seviyesi olan 9,8'e yükseldi ve 5,0 olan beklentilerden daha güçlü çıktı.
USD/JPY Salı günü -%0,92 oranında düştü. Yen, dolardaki keskin düşüşten destek buldu. Ayrıca, Salı günü T-note getirilerindeki düşüş, Pazartesi günkü 1 yılın en düşük seviyesinden toparlanırken yende kısa pozisyon kapatmaya yol açtı.
Altın Ons fiyatı vadeli piyasa Salı günü +16,30 (+%0,84) ve gümüş +0,774 (+%3,46) artışla kapandı. Değerli metal fiyatları Salı günü keskin bir yükseliş gösterdi. Dolar endeksinin 2,5 ayın en düşük seviyesine inmesi metaller için yükseliş oldu. Ayrıca, Salı günü küresel tahvil getirilerindeki keskin düşüş değerli metalleri destekledi. Salı günü açıklanan Almanya Kasım ayı ZEW anketinde ekonomik büyüme beklentilerinin beklenenden daha fazla artarak son 8 ayın en yüksek seviyesine çıkması endüstriyel metal talebini ve gümüş fiyatlarını destekledi.
Düşüş tarafında ise, Salı günü hisse senetlerinde yaşanan sert yükseliş değerli metallere yönelik güvenli liman talebini azalttı ve metal fiyatları için aşağı yönlü oldu. Ayrıca, Salı günü açıklanan 10 yıllık ABD başa baş enflasyon oranının %2,294 ile son 1 ayın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından enflasyon beklentilerindeki düşüş, enflasyondan korunma aracı olarak altına olan talebi sınırladı.
WTI ham petrolü Salı günü değişmedi ve Aralık RBOB benzini -0,0131 (-%0,59) düşüşle kapandı. Ham petrol ve benzin fiyatları, küresel enerji talebine ilişkin endişeler nedeniyle erken saatlerdeki kazançlarını geri verdi ve karışık bir seyir izledi. Ham petrol fiyatları başlangıçta yükselirken, ham petrol 1 haftanın en yüksek seviyesine, benzin ise 1,5 haftanın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Salı günü dolar endeksinin gerilemesi enerji fiyatları için destek oldu. Ham petrol ayrıca, Fed'in faiz oranlarını artırmayı bitirdiği spekülasyonlarını güçlendiren Salı günkü beklenenden daha zayıf ABD Ekim TÜFE raporundan da destek aldı. Buna ek olarak, Salı günü S&P 500'ün 2 ayın en yüksek seviyesine çıkması, enerji talebini ve ham petrol fiyatlarını destekleyen ekonomik görünüme olan güveni artırdı.
Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) arz artarken küresel petrol piyasalarının beklenenden daha az sıkışık olduğunu açıklamasının ardından Salı günü küresel enerji talebine ilişkin endişeler ham petrol fiyatları üzerinde baskı yarattı. IEA, "ABD ve Brezilya'daki üretim artışı tahminlerin üzerinde gerçekleştiği için" 4. çeyrekte küresel arz açığının daha önce öngörülenden %30 daha az, yaklaşık 900.000 varil/gün olacağını söyledi.
Şükran Günü tatilinde ABD'de seyahatlerin artacağı beklentisi yakıt talebini ve ham petrol fiyatlarını destekliyor. Amerikan Otomobil Birliği'nin (AAA) tahminlerine göre, 55,4 milyon Amerikalının tatil boyunca evlerinden 50 mil veya daha fazla uzağa seyahat etmesi bekleniyor ki bu rakam 2000 yılı kayıtlarına göre üçüncü en yüksek rakam.
