Asya hisse senetleri Çarşamba günü Çin'de teşvik ve ABD'de faiz artırımlarının sona ereceği beklentisiyle iki ayın en yüksek seviyesine çıkarken, dolar iyi gelen ABD enflasyon raporunun ardından yaşadığı sert kayıpları telafi etti.
- Çin Merkez Bankası MLF aracılığıyla Aralık 2016'dan bu yana en fazla fonu enjekte etti
- MSCI'nın Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik hisse endeksi Hong Kong'da seans ortasında %2,3 artarak Eylül ortasından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve Ocak ayından bu yana en büyük günlük kazancını elde etme yolunda ilerledi.
- Hang Seng yaklaşık %3 yükselerek 50 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıkarken, Japonya'nın Nikkei %2,3 yükseldi.
- Avustralya'dan Güney Kore'ye tahvil piyasaları Mart ayından bu yana en güçlü yükselişlerini kaydederken, Hazine tahvilleri ile ABD ve Avrupa hisse senedi vadeli işlemlerindeki yükselişler durağan seyretti.
- Asya'da gece boyunca Nasdaq %2,4 ve küçük sermayeli Russel 2000 endeksi %5 yükselişini korudu.
- ABD doları Euro karşısında %1,6, Avustralya ve Yeni Zelanda doları karşısında ise %2 değer kaybetti.
- Fed swapları Temmuz ayına kadar yaklaşık 50 baz puanlık faiz indirimi fiyatlıyor. Faiz oranı vadeli işlemleri Mayıs ayı gibi erken bir tarihte, %30 ihtimalle daha da erken bir tarihte, Mart ayında faiz indirimine gidilebileceğini fiyatladı. İki yıllık Hazine tahvillerinin getirisi gece boyunca 22 baz puan düştü ve Asya ticaretinde %4,84 ile çoğunlukla sabit kaldı.
- ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,3), önceki günkü veri kaynaklı hisse senedi rallisinin ardından ön planda kalmaya devam ediyor.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün +%1,4 kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,2 ile biraz daha güçlü bir açılışa işaret ediyor.
Güne Başlarken,
Yüzde puanın sadece onda biri, küresel piyasalarda bu yıl gördüğümüz en keskin hareketlerden bazılarını tetiklemek için yeterliydi.
ABD'de TÜFE geçen ay, %0,1'lik artış beklentilerine karşın yatay seyretti. Çekirdek oran da %0,2 ile %0,3'lük tahminleri aştı. Yüksek bir rakam Fed'in son dönemdeki şahin tonunu güçlendirebilirdi, bu nedenle ters yöndeki sürpriz hareket dramatik bir etki yarattı.
On ve iki yıllık Hazine tahvillerinin getirileri 20 baz puan düştü ve dolar son bir yılın en sert satışını gerçekleştirerek piyasaların beklentilerinin - ve nakit paranın - verilere ne kadar bağlı olduğunu vurguladı.
Faiz oranı vadeli işlem piyasalarında artıştan indirime geçiş Mayıs ayı için fiyatlanırken, bunun Mart ayından önce gerçekleşme ihtimali %30.
Çin Merkez Bankası'nın büyümeyi desteklemek amacıyla bankacılık sistemine 2016'dan bu yana en büyük miktarda nakit enjekte etme kararı alması ve bir yıllık politika kredisi faiz oranını koruması da havayı destekledi. Son ekonomik rapor Çin'de karışık bir toparlanmaya işaret ederken, perakende satışlar tahminleri aştı ancak emlak yatırımlarındaki daralma derinleşti.
Sırada, açıklanacak olan İngiliz enflasyon verileri var. Ekim ayı için beklentiler, esas olarak düşen enerji fiyatları nedeniyle büyük bir düşüş yaşanması ve yıllık manşet enflasyonun 2021'den bu yana ilk kez %5'in altına inmesi yönünde.
Ancak Ekim ayı satın alma yöneticisi endeksi anketi, hizmet şirketlerinin son üç ayın en yüksek fiyat artışlarını gerçekleştirdiğini gösterdi.
Sterlin Salı günü dolardaki düşüşle birlikte 200 günlük hareketli ortalamasını aştı ve enflasyonun güçlü seyretmesi daha fazla kazanç sağlayabilir.
Ancak jeopolitik gelişmeler işleri bozabilir.
Al Jazeera'ye konuşan sağlık yetkilileri, Orta Doğu'da İsrail'in Gazze'deki El Şifa hastanesine baskın düzenlediğini söyledi.
Çin Devlet Başkanı Xi Jinping altı yıl aradan sonra ABD'ye ilk ziyaretini gerçekleştiriyor ve ABD'li yetkililerin iki ülke ilişkilerindeki sürtüşmeyi azaltmak için bir fırsat olarak nitelendirdiği bu ziyaret kapsamında Çarşamba sabahı Başkan Joe Biden ile görüşecek.
Bu arada, Çin'den gelen iyi haberler de genel neşeye katkıda bulundu. Perakende satışların beklentileri aşması, sanayi üretiminin toparlanması ve merkez bankasının bankacılık sistemine likidite sağlaması emtia fiyatlarını destekledi.
Demir cevheri 2,5 yılın zirvesine ulaştı ve Singapur vadeli işlemleri bir ay içinde neredeyse %20 arttı.
Petrol kısa süreli bir rahatlama rallisinin ardından, piyasanın arz ve talep görünümlerine ilişkin farklı görüşleri sindirmesiyle sabitlendi. Altın yükselişe geçti.
Çip üreticisi Infineon ve sorunlu enerji şirketi Siemens Energy ( Çarşamba günü kazançlarını açıklayacak, ancak ikincisinin rakamları muhtemelen Salı günü Almanya'dan 8 milyar dolarlık bir hükümet desteği vaadinin gölgesinde kalacak.
ABD perakende satış rakamları açıklanacak. Düşüş beklenirken, güçlü bir okuma faiz indirimi beklentileri üzerindeki coşkuyu azaltabilir.
Bu arada ABD Temsilciler Meclisi milletvekilleri Salı günü partizan düşmanlığın üstesinden gelerek hükümetin kapanma riskini büyük ölçüde azaltan geçici bir fon tasarısını kabul etti. Yasa şimdi Senato'ya gidiyor ve çoğunluğu oluşturan Demokratların, destekledikleri Ukrayna ve İsrail yardımlarını içermese de tasarıyı desteklemeleri bekleniyor.
Gece Boyunca Asya Piyasaları
FX
DXY, para piyasalarının gelecek yıl için 100bps'lik faiz indirimlerini fiyatlamaya başlamasıyla endeksi 104,00 seviyesini aşağı yönde test etmeye sürükleyen dünkü TÜFE sonrası satışlardan bir miktar rahatlama ile yatay işlem gördü.
EUR/USD, doların son dönemdeki düşüşünden faydalandıktan sonra 1,0800'ün üzerinde sağlam bir duruşla nefes aldı.
GBP/USD paritesi, 1,2500 seviyesine yakın dirence takıldı ve odak noktası İngiltere'den gelen TÜFE verilerine çevrildi.
USD/JPY, olumlu risk iştahı ve beklenenden daha zayıf gelen GSYİH verilerinin etkisiyle düşük seviyelerinden hareket etti ancak getiri farklarının son dönemde daralması nedeniyle 151,00 seviyesinin altında kaldı.
Antipodeanlar, yapıcı hava ve beklenenden daha güçlü Çin faaliyet verileriyle ayakta kaldı.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1752 olarak belirledi. 7,2564 (önceki 7,1769) olarak belirledi.
Estadão kaynaklarına göre Brezilya Devlet Başkanı Lula, mali hedefte olası bir değişikliği görüşmek üzere ekonomi ekibi ve Ekonomi Bakanı Haddad ile bir araya geldi, ancak toplantı %0-1 arasında değişen yeni bir hedef konusunda sonuçsuz kaldı.
EMTIA
Ham petrol vadeli işlemleri, önceki günkü dalgalanma ve önemsiz özel sektör envanter verilerinin ardından yön bulmakta zorlandı
Vitol, 2024 yılı için küresel petrol piyasasında oldukça dengeli ya da hafif bir arz fazlası beklediğini belirtirken, OPEC dışı arzın önceki yüksek seviyeleri aştığını ve büyümeye devam ettiğini ekledi. Ayrıca, Çin'de benzin talebinin zirve yapacağını söylemek için erken olduğunu çünkü benzinli araç satışlarının halen filoya eklendiğini belirtti.
Spot altın, dolardaki son baskı nedeniyle TÜFE sonrası kazançlarını korudu.
Bakır vadeli işlemleri, olumlu hava ve cesaret verici Çin faaliyet verilerinden yalnızca marjinal ölçüde faydalandı.
ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI
PBoC, faiz oranı %2,50'de tutularak vadesi gelen 850 milyar CNY'ye karşılık 1 yıl vadeli 1,45 milyar CNY MLF açıkladı.
Çin istatistik bürosu yetkilisi, ekonomik toparlanmanın temelinin sağlamlaştırılmadığını söyledi ve Çin'in fiyat durumunun deflasyon görülmeden iyileşmesini beklediklerini kaydetti. İstatistik bürosu ayrıca ekonomik toparlanmanın devam etmesi için daha fazla çabaya ihtiyaç duyulduğunu ve Çin'deki imalatçıların hala yetersiz pazar talebiyle karşı karşıya olduğunu belirtti. Bununla birlikte yetkili, emlak piyasasının hala uyum ve dönüşüm sürecinde olduğunu, politika desteği nedeniyle tüketimdeki toparlanmanın devam etmesini beklediklerini ve altyapı yatırımları için hala güçlü bir talep olduğunu belirtti.
ABD Başkanı Biden ve Çin Devlet Başkanı Xi Çarşamba günü bir araya gelecek ve Biden bir basın toplantısı düzenleyecek.
ABD Başkanı Biden, ABD ve Çin ordularının temas kurabilmesi gerektiğini ve ABD'nin Çin ile ikili ilişkileri geliştirmeye çalıştığını söyledi.
ABD ve Çin Paris Anlaşmasına bağlılıklarını bir kez daha teyit ederek enerji verimliliği forumunu yeniden başlatma konusunda mutabık kalırken, plastik kirliliğiyle mücadele için küresel ve yasal olarak bağlayıcı bir anlaşma üzerinde birlikte çalışacaklar.
ECB'den Villeroy, enflasyonun 2025 yılına kadar %2 hedefine ulaşacağından emin olduğunu söyledi.
