ABD Hisse Senetleri Yumuşak TÜFE Raporuyla Yükseldi

ABD Ekim ayı tüketici fiyatlarının beklenenden daha az artarak Fed'in faiz artırımlarına ara vermeyi sürdüreceği beklentilerini güçlendirmesinin ardından Salı günü hisse senetleri yükseldi ve tahvil getirileri düştü. S&P 500 Endeksi Salı günü %1,91, Dow Jones Sanayi Endeksi %1,43 ve Nasdaq 100 Endeksi  %+2,13 artışla kapandı. 

Sektörler

• Güçlü: Gayrimenkul, İhtiyari Tüketim, Kamu Hizmetleri, Malzeme, İletişim Hizmetleri, Bilgi Teknolojileri
• Zayıf: --

Pazarı Hareketlendirenler

• Fed'in faizleri tekrar artırmayacağı düşüncesine uyan, beklenenden iyi Ekim TÜFE'sine tepki
• Katılan hemen hemen her şeyde geniş tabanlı kazanımlar 
• Verilere tepki olarak tahvil getirilerinde keskin bir düşüş
• Açığa satış faaliyeti ve daha fazla kazancı kaçırma korkusu

Kapanış Raporu

Başlıca endekslerin tümü, ortalamanın üzerinde bir hacimle günün en yüksek seviyelerine yakın kapanarak büyük kazançlar elde etti. 27 Ekim'de 4.100 seviyesiyle flört eden S&P 500, seansı bu seviyenin hemen altında tamamlamadan önce  4.500'ün üzerinde işlem görüyordu. Russell 2000 %5,4'lük bir artış göstererek endeksi bu yıl için pozitifte bıraktı (+%2,1).

Hisse senetleri, piyasanın Fed'in faiz artırımını tamamladığı yönündeki düşüncesini destekleyen ve beklenenden iyi gelen Ekim Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) ardından faiz oranlarındaki keskin düşüşe tepki verdi.

Toplam TÜFE bir önceki aya göre değişmedi (Briefing.com konsensüsü +%0,1) ve Eylül ayındaki %3,7'ye kıyasla yıllık bazda %3,2 arttı. Gıda ve enerjinin hariç tutulduğu çekirdek TÜFE aylık bazda %0,2 (Briefing.com konsensüsü +%0,3), yıllık bazda ise Eylül ayındaki %4,1'e kıyasla %4,0 artış gösterdi.

CME FedWatch Tool'a göre, Fed fonları vadeli işlem piyasası Fed'in şu anda Mayıs 2024'te ilk faiz indirimi olasılığını %65,4 olarak görüyor.

2 yıllık tahvil faizi, düne kıyasla 22 baz puan düşüşle %4,82'den kapandı. Verilerden hemen önce %4,62 olan 10 yıllık tahvil getirisi düne göre 19 baz puan düşüşle %4,44'e geriledi. ABD Dolar Endeksi de TÜFE verisinin ardından %1,5 düşüşle 104,05 seviyesine geriledi.

Alışlar, ralli için gelen hemen hemen her şeyle birlikte geniş tabanlı oldu. Eşit ağırlıklı S&P 500 %2,9 ve piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %1,9 yükseldi. S&P 500'deki 11 sektörün tamamı kazançla kapandı. Faize duyarlı gayrimenkul sektörü (+%5,3) başı çekerken, onu kamu hizmetleri (+%3,9) ve ihtiyari tüketici (+%3,3) takip etti. Enerji sektörü (+%0,5) en az kazanç sağlayan sektör oldu.

Home Depot (HD 303.63, +15.56, +%5.4) olumlu 3. Çeyrek sonuçlarını bildirdikten sonra bireysel olarak öne çıktı.

Ekonomik Veriler

ABD Ekim ayı TÜFE'si Eylül ayındaki +%3,7'den +%3,2'ye gerileyerek +%3,3 olan beklentilerden daha iyi gerçekleşti.  Ayrıca, Ekim ayı gıda ve enerji dışı TÜFE Eylül ayındaki +%4,1'den +%4,0'a gerileyerek %4,1'lik değişim beklentisinden daha iyi gerçekleşti ve son iki yılın en düşük artışını gösterdi.

Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, enflasyonun doğru yönde ilerlediği ve bu nedenle piyasanın Fed'in fonlama oranı için hedef aralığını daha fazla yükseltmeyeceğine inanmaya devam edeceğidir.

Diğer Borsalar

Global borsalar Salı günü yükselişle kapandı.  Euro Stoxx 50 %1,4, Çin'in Şangay Bileşik Endeksi +%0,31, Japonya'nın Nikkei Hisse Senedi Endeksi +%0,34 artışla kapandı

Avrupa devlet tahvili getirileri Salı günü keskin bir düşüş gösterdi. 10 yıllık Alman tahvil faizi 2 ayın en düşük seviyesi olan %2,591'e geriledi ve -11,3 bp düşüşle %2,600'den kapandı.  10 yıl vadeli İngiltere tahvil faizi 5-1/4 ayın en düşük seviyesi olan %4,140'a geriledi ve -16,1 bp düşüşle %4,152'den kapandı. 

Almanya Kasım ayı ZEW anketi ekonomik büyüme beklentileri +10,9 artarak 8 ayın en yüksek seviyesi olan 9,8'e yükseldi ve 5,0 olan beklentilerden daha güçlü çıktı.