Çarşamba günü dolar endeksi (DXY) ılımlı bir şekilde +%0,34 yükseldi ve Ekim ayı perakende satışları ve Kasım Empire imalat anketine ilişkin beklenenden daha iyi ABD ekonomik haberlerinden destek buldu.
Çarşamba günü T-note getirilerinin yükselmesi de dolara fayda sağladı. Diğer yandan hisse senetlerinde yaşanan ralli dolara yönelik likidite talebini azalttı ve doların kazançlarını sınırladı.
Ekim ayı perakende satışları bir önceki aya göre -%0,1 düşerek -%0,3 olan beklentilerden daha küçük bir düşüş gösterdi. Ayrıca, Ekim ayı otomobil hariç perakende satışlar beklenmedik bir şekilde aylık bazda +%0,1 artarak aylık bazda -%0,2 düşüş beklentisinden daha güçlü bir artış gösterdi. Diğer bir veride Kasım Empire imalat anketi genel iş koşulları -3,0 olan beklentilerden daha güçlü bir şekilde +13,7 artarak son 7 ayın en yüksek seviyesi olan 9,1'e yükseldi.
Fiyat baskılarının azalması Fed politikası için güvercin, dolar için ise düşüş anlamına geliyor. ABD Ekim ÜFE nihai talebi Eylül ayındaki +%2,2'den +%1,3'e gerileyerek +%1,9 olan beklentilerden daha zayıf gerçekleşti. Ekim ayı gıda ve enerji dışı ÜFE Eylül ayındaki +%2,7'den +%2,4'e gerileyerek +%2,7 olan değişim beklentilerinden daha zayıf gerçekleşti ve son 2-3/4 yılın en küçük yıllık artışını gösterdi.
Çarşamba günü San Francisco Fed Başkanı Daly'nin yorumları hafif şahin ve dolar için yükseliş yönündeydi; Daly, Fed'in "dur-kalk" politikasının "nihayetinde kredibiliteyi zedeleyeceği" ve Fed'in "düşünceli" olması, acele etmemesi ve ekonominin "gerçekten dezenflasyonist bir süreçte" olup olmadığı konusunda "açıklama yapmaması" gerektiği konusunda uyarıda bulundu.
Piyasalar, 12-13 Aralık'taki bir sonraki FOMC toplantısında +25 bp faiz artırımı için %0 ve 30-31 Ocak 2024'teki bir sonraki FOMC toplantısında +25 bp faiz artırımı için %0 şans veriyor. Piyasalar daha sonra 19-20 Mart 2024 FOMC toplantısında -25 bp faiz indirimi için +%23 şans ve 30 Nisan-1 Mayıs 2024 FOMC toplantısında aynı -25 bp faiz indirimi için %70 şans veriyor.
EUR/USD Çarşamba günü -%0,31 oranında düştü. Euro Bölgesi Eylül ayı sanayi üretiminin beklenenden daha fazla düşmesinin ardından Euro, Çarşamba günü daha güçlü bir dolar ve zayıf Euro Bölgesi ekonomik haberleriyle ılımlı kayıplar kaydetti. Euro, Avrupa Komisyonu'nun bugün Euro Bölgesi 2023 GSYH tahminini düşürmesinin ardından da baskı altında kaldı.
Euro Bölgesi Eylül ayı sanayi üretimi bir önceki aya göre %-1,1 düşerek bir önceki aya göre %-1,0 olan beklentilerden daha zayıf kaldı.
Avrupa Komisyonu, Avro Bölgesi 2023 GSYH tahminini Eylül ayı tahmini olan %0,8'den %0,6'ya düşürdü.
USD/JPY Çarşamba günü +%0,67 oranında yükseldi. Yen, dolar karşısında son bir haftanın en yüksek seviyesinden geriledi ve ılımlı bir düşüş yaşadı. Japonya'nın 3. Çeyrek GSYH raporunda beklenenden daha sert bir daralma hızı yenin değerini düşürdü. Ayrıca, Çarşamba günü T-note getirilerinin yükselmesi yen için aşağı yönlü oldu. Buna ek olarak, 10 yıllık JGB tahvil getirisinin Çarşamba günü %0,774 ile 4 haftanın en düşük seviyesine gerilemesi yenin faiz farklarını zayıflattı.
Japonya'nın 3. Çeyrek GSYH'si %-0,4 olan beklentilerden daha zayıf bir şekilde %-2,1 (çeyrek/ç yıllıklandırılmış) düştü. Deflatör yıllık bazda +%4,8 olan beklentilerden daha güçlü bir şekilde +%5,1'lik rekor bir artış gösterdi.
Japonya Eylül ayı sanayi üretimi ilk açıklanan +%0,2 m/m'den +0,3 artışla %0,5 m/m'ye revize edildi.
Altın Ons Fiyatı -2,20 (-%0,11) düşüşle ve gümüş +0,406 (+1,76%) artışla kapandı. Değerli metal fiyatları Çarşamba günü karışık bir seyir izlerken gümüş 2 haftanın en yüksek seviyesine çıktı. Çarşamba günü güçlenen dolar ve yükselen küresel tahvil getirileri kıymetli metaller için aşağı yönlü oldu. Ayrıca, Çarşamba günü hisse senetlerinde yaşanan ralli değerli metallere yönelik güvenli liman talebini azalttı ve metal fiyatları için olumsuz oldu. Ancak, Çin'in Ekim ayı sanayi üretiminin beklenenden fazla artmasının ardından gümüş fiyatları destek buldu ve bu durum küresel büyüme ve endüstriyel metal talebi için olumlu bir faktör oldu. Ayrıca, Çarşamba günü açıklanan ve beklenenden zayıf gelen ABD Ekim ayı ÜFE raporu, fiyat baskılarının hafiflediğini göstererek Fed 'in faiz oranlarını artırmayı durdurmasına neden olabilir ve bu da değerli metaller için destekleyici bir faktör.
WTI ham petrolü -1,60 (-%2,04) ve RBOB benzini -0,0210 (-%0,94) düşüşle kapandı. Çarşamba günü güçlenen dolar enerji fiyatları üzerinde baskı yarattı. Ham petrol fiyatları, Çarşamba günkü haftalık EIA raporunun ham petrol stoklarının beklenenden daha fazla arttığını göstermesiyle kayıplarını genişletti. Ham petroldeki kayıplar, Çin'in Ekim ayı sanayi üretiminin beklenenden fazla artmasının ardından Çin ekonomisindeki güç işaretleriyle sınırlandı. Ayrıca, Çarşamba günü S&P 500'ün 2-1/2 ayın en yüksek seviyesine yükselmesi, enerji talebini ve ham petrol fiyatlarını destekleyen ekonomik görünüme olan güveni artırdı.
Çarşamba günkü küresel ekonomi haberleri ham petrol fiyatları için karışıktı. Düşüş tarafında, Avrupa Komisyonu Euro Bölgesi 2023 GSYH tahminini Eylül ayındaki %0,8'lik tahmininden %0,6'ya düşürdü. Ayrıca, Euro Bölgesi Eylül ayı sanayi üretimi bir önceki aya göre %-1,1 düşerek bir önceki aya göre %-1,0 olan beklentilerden daha zayıf kaldı. Japonya'nın 3. Çeyrek GSYH'si %-0,4 olan beklentilerden daha zayıf bir şekilde %-2,1 (çeyrek/ç yıllıklandırılmış) düştü.
Yükseliş tarafında, Çin Ekim ayı sanayi üretimi yıllık +%4,6 artarak yıllık +%4,5 olan beklentilerden daha güçlü ve son 6 ayın en büyük artışını gösterdi. Ayrıca, ABD Kasım Empire imalat anketi genel iş koşulları -3,0 olan beklentilerden daha güçlü bir şekilde +13,7 artarak son 7 ayın en yüksek seviyesi olan 9,1'e yükseldi.
Çarşamba günkü EIA raporuna göre (1) ABD ham petrol stokları 10 Kasım itibariyle 5 yıllık mevsimsel ortalamanın %-2,4 altında, (2) benzin stokları 5 yıllık mevsimsel ortalamanın %-1,2 altında ve (3) distilat stokları 5 yıllık mevsimsel ortalamanın %-13,6 altında gerçekleşti. ABD ham petrol üretimi 10 Kasım'da sona eren haftada bir önceki haftaya göre değişmeyerek 13,2 milyon varil/gün ile rekor seviyede gerçekleşti.
