Wall Street'in ana hisse senedi endeksleri Cuma günü, ABD'de istihdam artışının yavaşladığına ve işsizliğin arttığına dair işaretler veren verilerin ardından tahvil getirilerinin keskin bir şekilde düşmesi ve Fed 'in faiz artırım kampanyasını tamamladığına dair umutların artmasıyla yükseldi.
S&P 500 Endeksi Cuma günü +%0,94, Dow Jones Sanayi Endeksi +%0,66 ve Nasdaq 100 Endeksi +%1,21 artışla kapandı.
Sektörler
- Güçlü: Gayrimenkul, Malzeme, Kamu Hizmetleri, Tüketici İhtiyaçları, Finans, Sanayi
- Zayıf: Enerji
Piyasayı Hareketlendirenler
- Bu sabahki ekonomik verilerin ardından getirilerde keskin düşüş
- Apple'da kazanç raporunun ve 1. mali çeyrek için zayıf gelir artışı görünümünün ardından düşüş
- Beklenenden daha zayıf gelen istihdam raporu ve ISM İmalat Dışı Endeksi'nin sindirilmesi
- Mevsimsellik; Kasım ayı S&P 500 için tarihsel olarak ortalama en güçlü ay oluşu
- S&P 500 50 günlük hareketli ortalamasını (4,347) geçti
Borsa bu kazançlı haftayı güçlü bir notla kapattı. Apple 'ın ( -0.5%) analistlerin beklentilerini karşılamayan 1. çeyrek mali gelir görünümüne tepki olarak yaşadığı kayıp endeks kazançlarını bir miktar sınırladı, ancak geniş çaplı alım hareketliliği Apple 'daki zayıflığı dengeledi. Alıcılar, bu sabah açıklanan ekonomik verilerin ardından faiz oranlarında yaşanan keskin düşüşe odaklandı.
10 yıllık tahvil getirisi bugün 16 baz puan, bu hafta ise 31 baz puan düşerek %4,51'e geriledi. 2 yıllık tahvil getirisi 12 baz puan düşerek %4,86'ya geriledi. Bu hareketler, daha yavaş istihdam, artan işsizlik ve daha yavaş ücret artışı gösteren Ekim İstihdam Durumu Raporu'nun yanı sıra Eylül ayındaki %53,6'dan %51,8'e düşen ve hizmet sektörünün genişleme hızındaki yavaşlamayı yansıtan Ekim ISM Hizmetler PMI'nın ardından geldi.
Birçok hisse senedi, kısa pozisyon kapaması ve piyasa için mevsimsel olarak güçlü bir dönemde daha fazla kazanım kaçırma korkusu ile desteklenen bugünkü yükselişe katıldı. Apple bile daha önce %2,4'e varan düşüşle kaybettiklerinin önemli bir kısmını geri aldı.
S&P 500, geçtiğimiz Cuma gününün en düşük seviyesi olan 4,103'e düştükten sonra 50 günlük hareketli ortalamasının (4,347) üzerinde kapandı. Son zamanlarda diğer büyük endekslere göre daha düşük performans gösteren Russell 2000, bugün en büyük kazançla (+%2,8) ve haftalık %7,6 kazançla kapandı.
11 S&P 500 sektöründen on tanesi, faiz oranlarına duyarlı gayrimenkul sektörü (+%2,4) öncülüğünde kazanç kaydetti. Enerji sektörü (-%1,0), kısmen düşen petrol fiyatları (80,78$/varil, -1,79, -%2,2) nedeniyle kapanışta tek başına kırmızıdaydı. Vadeli ham petrol kontratları, tüccarların istihdam verileri, Ekim ISM Hizmetler PMI ve küresel nakliye devi Maersk'ten gelen talep modellerine ilişkin karamsar bir görüşte yer alan daha yavaş büyüme imasından muhtemelen hoşlanmamaları nedeniyle düştü.
Ayrı olarak, dünkü kapanıştan bu yana bir ton kazanç haberi geldi. Expedia (%18,8) ve Paramount Global (+%15,4) kazanç raporlarının ardından en büyük hareket edenlerden bazıları oldu. Fortinet (-12.4%) ve Bill.com ( -25.2%) ise sonuçlarını açıkladıktan sonra en sert kayıplardan bazılarını yaşadı.
Mega sermayeli hisse senetlerindeki güçle Vanguard Mega Cap growth ETF %0,89 yükselirken, Eşit ağırlıklı ETF Invesco S&P500 %1,64 yükseliş elde etti.
Küçük sermayeli Russell 2000 endeksi Cuma günü büyük sermayeli endekslerden daha iyi performans göstererek 17 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %2,7 artışla kapandı. Haftalık kazancı %7,6 ile Şubat 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Piyasalar 12-13 Aralık'ta yapılacak bir sonraki FOMC toplantısında +25 bp faiz artırımına %5, 30-31 Ocak 2024'te yapılacak bir sonraki FOMC toplantısında ise +25 bp faiz artırımına %11 ihtimal veriyor. Piyasalar daha sonra FOMC'nin ABD ekonomisinde beklenen yavaşlamaya yanıt olarak 2024 ortalarında faiz oranlarını düşürmeye başlamasını bekliyor.
Hisse senetleri, genel olarak olumlu geçen 3. çeyrek kazanç sezonundan da destek alıyor. Şu ana kadar raporlama yapan S&P 500 şirketlerinin %82'si konsensüsü aşarak bir önceki yılın %72'lik rakamından daha iyi bir sonuç elde etti.
Seans sırasında CBOE volatilite endeksi (.VIX) son altı haftanın en düşük seviyesine inerek yatırımcıların endişelerinin azaldığını gösterdi.
NYSE'de yükselen hisse senetleri düşenlerden 5,55'e 1 oranında fazla olurken, Nasdaq'ta 3,56'ya 1 oranı yükselenler lehineydi.
S&P 500 52 haftanın en yüksek 20 seviyesini görürken en düşük seviyesini görmedi; Nasdaq Composite ise 53 yeni en yüksek ve 77 yeni en düşük seviyeyi kaydetti.
ABD borsalarında 12,05 milyar hisse el değiştirirken, son 20 seansın ortalaması 10,86 milyar oldu.
Bugünün ekonomik verileri
Ekim Tarım Dışı İstihdam 150 bin ( konsensüsü 175 bin); Önceki 336 binden 297 bine revize edildi;
Ekim Tarım Dışı Özel İstihdam 99 bin (konsensüsü 143 bin); Önceki 263 binden 246 bine revize edildi;
Ekim Avg. Saatlik Kazançlar %0.2 (konsensüsü %0.3); Önceki %0.2'den %0.3'e revize edildi; Ekim İşsizlik Oranı %3.9 (konsensüsü %3.8); Önceki %3.8; Ekim Ortalama Çalışma Haftası 34.3 (Briefing.com konsensüsü 34.3); Önceki 34.4
İşgücü piyasasındaki zayıflayan faaliyeti neşelendirmek aptalca görünse de, bu rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, Fed'in faiz oranını tekrar yükseltmesini engelleyecek bir "yumuşak iniş raporu" olarak yankı bulmasıdır.
Ekim S&P Küresel ABD Hizmetler PMI - Nihai 50,6; Önceki 50,1
Ekim ISM İmalat Dışı Endeksi %51,8 (Briefing.com konsensüsü %53,0); Önceki %53,6
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ABD ekonomisinin en büyük sektörünün daha yavaş bir büyüme modunda olduğu, ancak yumuşak iniş görüşü açısından önemli bir şekilde daralmadığıdır.
Diğer Borsalar
Diğer Global endeksler de yükselişle kapandı. Euro Stoxx 50 +%0,12, Çin'in Şangay Bileşik Endeksi +%0,71 artışla kapandı. Japonya borsası Cuma günü Kültür Günü ulusal tatili nedeniyle kapalıydı.
Eylül ayı Avro Bölgesi işsizlik oranı +0,1 puan artarak %6,5'e yükselirken, işsizlik oranının değişmemesi yönündeki %6,4'lük beklentilerden biraz daha zayıf bir işgücü piyasasına işaret etti.
Almanya ticaret raporu, Eylül ayı ihracatının bir önceki aya göre %-2,4 ve ithalatın bir önceki aya göre %-1,7 düşerek sırasıyla %-2,0 ve %-0,1 olan beklentilerden daha zayıf olmasıyla ekonomik zayıflık gösterdi. Eylül ayı ticaret fazlası 16,5 milyar avro ile 16,3 milyar avro olan beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşirken, Ağustos ayındaki revize edilmiş 17,7 milyar avroya göre düşüş gösterdi.
Fransa Eylül ayı sanayi üretimi aylık -%0,5 ve yıllık -%0,1 düşerek her iki rakam için de değişmeme beklentilerinden daha zayıf kaldı. Eylül ayı imalat üretimi aylık -%0,4 ve yıllık -%0,9 düşerek aylık +%0,1 olan beklentilerin altında kaldı.
