ABD hisse senetleri Cuma günü yükselerek Nasdaq Composite'in beş ayınen iyi gününü yaşamasının liderliğinde kazançlı bir hafta geçirdi.
Cuma günü çip hisseleri ve megacap teknoloji hisselerindeki güç genel piyasayı yukarı taşıdı. Hisse senetleri, Michigan Üniversitesi'nin ABD Kasım ayı tüketici duyarlılığının 6 ayın en düşük seviyesine gerilemesini ve Michigan Üniversitesi'nin enflasyon beklentilerinde beklenmedik bir artış yaşanmasını önemsemedi.
Teknoloji ağırlıklı endeks, 26 Mayıs'tan bu yana en büyük tek günlük yüzde kazancıyla %2 yükseldi. S&P 500 %1,6 yükseldi. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması yaklaşık 400 puan ya da %1,2 artış gösterdi. Nasdaq %2,4 yükselirken, üç endeks de haftayı yükselişle tamamladı.
Sektörler
- Güçlü: Bilgi Teknolojisi, İletişim Hizmetleri, Tüketici İhtiyaçları, Sanayi, Malzeme
- Zayıf: --
Pazarı Hareketlendirenler
- Hazine tahvil getirileri bu sabahki verilere cevaben gecenin en düşük seviyelerinden tırmandı
- Bir yıl ve beş yıllık enflasyon beklentilerinde artışa işaret eden Kasım ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Ön Endeksi'nin özeti
- Büyük şirketlerde göreceli güç ve yarı iletken hisselerinde güçlü kazançlar
- S&P 500 4.400 seviyesinin üzerine tırmanışı
Kapanış Özeti
Borsa haftayı ralli modunda kapattı. Büyük sermayeli hisse senetlerinin güçlü performansı ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (+%6,4) şirketinin Ekim ayı satış güncellemesiyle yükselen yarı iletken hisse senetlerinin endeks kazançları üzerinde büyük etkisi oldu. Diğer birçok hisse senedi de bugünkü yukarı yönlü harekete katıldı. Başlıca endekslerin hepsi günün en yüksek seviyelerine yakın kapandı ve S&P 500 4.400 seviyesinin üzerine çıktı.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %2,0 yükselerek bu haftaki kazancını %3,4'e çıkardı ve PHLX Yarı İletken Endeksi %4,0 sıçradı.
Apple ( +%2.3), Microsoft (+%2.5), Amazon.com ( +%2.1) ve NVIDIA ( +%3.0) bugün %2.0'den fazla artış gösteren mega-cap hisse senetleriydi.
Bu arada, piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 bugün %1,6 ve haftalık %1,3 kazanç kaydetti. S&P 500 eşit ağırlıklı endeks bugün %1,2 yükselirken, haftalık bazda %0,6 geriledi.
Hazine getirilerinin bu sabah açıklanan Kasım ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Ön Endeksi'ne tepki olarak gecenin en düşük seviyelerinden tırmanmasıyla başlagıçtaki fiyat hareketleri daha sessizdi.
Rapor, Ekim ayındaki 63,8'den 60,4'e düşerek aylık bazda dördüncü düşüşü gösterirken, bir yıl sonraki enflasyon beklentilerini %4,2'den %4,4'e ve beş yıllık enflasyon beklentilerini %3,0'dan %3,2'ye yükseltti. Piyasanın bu veriyi görmezden geldiğini söyleyebiliriz. Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç enflasyon beklentilerindeki sıçramadır ki bu da Fed'in 525 baz puanlık sıkılaştırmanın ardından görmek isteyeceği bir durum değildir. Bu, Fed'in daha fazla sıkılaştırmanın hala gerekli olabileceği düşüncesiyle eğlenmesini sağlayacak türden bir göstergedir.
10 yıllık tahvil faizi, açılışta %4,59 iken, düne göre değişmeyerek %4,63'te kaldı. Veri öncesinde %4,98 olan 2 yıllık tahvil faizi bugün dört baz puan artışla %5,05'e yükseldi.
Getirilerdeki harekete rağmen, hisse senetlerinde belirli bir katalizör olmaksızın saat 11:00 civarında alımlar arttı. Öğleden sonraki ralli için hemen hemen her şey bir araya geldi. 30 Dow bileşeninden 26'sı kazanç sağladı ve 11 S&P 500 sektörünün tamamı yeşil renkte kapandı ve sekiz sektör en az %1,1'lik bir kazanç kaydetti.
Bilgi teknolojisi sektörü (+%2,6) Apple, Microsoft ve NVIDIA'daki kazançlar sayesinde başı çekti. Savunma odaklı kamu hizmetleri (+%0,6) ve sağlık hizmetleri (+%0,5) sektörleri en az kazanç sağlayan sektörler oldu.
Yatırımcılar, Michigan Üniversitesi'nin Cuma günü açıklanan ve zayıf tüketici duyarlılığı ile yüksek enflasyon beklentilerini gösteren Kasım ayı ön anket sonuçlarını bir kenara itti. Fed'in son toplantısının ardından düzenlenen basın toplantısında Powell, Michigan Üniversitesi anketinin merkez bankasının enflasyon beklentilerini takip etmek için kullandığı verilerden sadece biri olduğunu söylemişti.
Özetle, bir sonraki politika eyleminin ne olduğu konusunda daha iyi bir netlik elde edene kadar piyasalar çok dalgalı olmaya devam edecek bir görünüm verdi. Fed ve piyasa arasında gerçekten garip bir dans var. Ancak bu dansın devam etmesini beklemeliyiz.
Dikkat çekici bir dip not ; hafta, en büyük şirketlerin kusursuz bilançolarının onları iş döngüsünden izole ettiği algısından kaynaklanan bir yıllık trendi genişletti. S&P 500 endeksi beş günde %1'den fazla kazanç elde ederken, en iyi Cuma rallisi de dahil olmak üzere eşit ağırlıklı bir versiyon - ki bu, mega-caps dışındaki şirketlerin etkisini arttırır - düşüş yaşadı.
Banka finansmanına en fazla bağımlı olan firmaların bir göstergesi olan Russell 2000 endeksinde yer alan küçük şirketler, Eylül ayından bu yana en büyük kaybı yaşadı.
Diğer Borsalar
Global borsalar Cuma günü düşüşle kapandı. Euro Stoxx 50 %-0,75, Çin'in Şangay Bileşik Endeksi %-0,47, Japonya'nın Nikkei Hisse Senedi Endeksi -%0,24 düşüşle kapandı.
Cuma günü ABD ve Avrupa devlet tahvili getirileri karışık seyretti. 10 yıllık Alman tahvil getirisi +7,0 bp artışla %2,717'ye yükseldi. 10 yıllık Birleşik Krallık Gilt getirisi +6,3 bp artışla %4,336'ya yükseldi.
ECB Başkanı Lagarde'ın yorumları, mevduat faizini mevcut %4 seviyesinde tutmanın enflasyonu kontrol altına almak için yeterli olacağını söyleyerek ECB'nin faiz artırımlarına ara vermesinden yana olduğunu gösterdi.
İngiltere'de 3. çeyrek GSYH çeyreklik bazda değişmedi ve yıllık bazda +%0,6 ile çeyreklik bazda -%0,1 ve yıllık bazda +%0,5 olan beklentilerden daha güçlü gerçekleşti.
