- APAC hisse senetleri, Cuma günü Wall Street'te görülen aşağı yönlü hareketin ardından genel olarak kayıplarla işlem gördü; Foxconn hisseleri Çin'deki bir soruşturmanın etkisiyle düştü.
- Vadeli petrol kontratları, spot altın ve İsviçre Frangı, hafta sonu Orta Doğu'da büyük bir tırmanma yaşanmaması nedeniyle gece boyunca jeopolitik risk primini bir miktar gevşetti.
- CNN'e göre İsrailli bir yetkili Gazze'de 'ateşkes olmayacağını' söyledi. ABD, rehinelerin serbest bırakılması için İsrail'e Gazze işgalini ertelemesi yönünde baskı yapıyor.
- İsrail Başbakanı Netanyahu, Hizbullah'ın İsrail'le savaşa girmesi halinde bunun İsrail'e ve Lübnan'a hayal bile edilemeyecek bir yıkım getireceğini söyledi.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Avrupa'da yatay bir açılışa işaret ediyor.
- Nikkei kaynaklarına göre BoJ yetkililerinin "ABD faiz oranları yükseldikçe yurtiçi uzun vadeli faiz oranları da yükseldiği için" YCC ayarlarını değiştirmeyi düşündükleri bildiriliyor.
- Önümüzde öne çıkan veriler arasında Avrupa Tüketici Güveni Flash ve Avustralya Flash PMI verileri yer alıyor. Philips, UniCredit ve Sandvik'ten kazançlar var.
Güne Başlarken,
Getiriler yükselirken hisse senetleri zorlanıyor, teknoloji sektör bilançoları yaklaşıyor.
Piyasalar İsrail'in Gazze'ye kara harekâtını ne zaman başlatacağını ya da başlatıp başlatmayacağını beklerken ve tahviller sert satışlarını sürdürürken Asya'da haftaya temkinli bir başlangıç yapıldı.
İsrail ordusu Pazar günü Gazze'yi bombalamaya devam etti ve Lübnan sınırında İran destekli Hizbullah ile çatıştı.
Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, Fransa, Almanya, İtalya ve İngiltere liderleri Pazar günü İsrail'e ve kendini savunma hakkına verdikleri desteğin altını çizerken, aynı zamanda uluslararası insancıl hukuka uymaya ve sivilleri korumaya çağırdı.
Yine de bazı yardım kamyonları geçebildi ve bu da petrol fiyatlarında bir miktar gerilemeye yol açacak kadar ilerleme sağladı.
Ancak bu gelişme tahvil piyasalarını etkilemeyi başaramadı; zira ABD'nin 10 yıllık tahvil faizleri geçen hafta neredeyse 30 baz puan artarak %4,967'ye yükseldi.
Piyasa, yatırımcıların daha yüksek bir reel getiri ve vade primi talep etmeleri nedeniyle herhangi bir güvenli liman talebiyle giriş toplayamadı. Bu, piyasanın faiz oranları için Federal Rezerv'in %2.5 seviyesinin üzerinde bir "yeni normal" fiyatlandırıyor olabileceği spekülasyonunu uyandırmıştır.
Washington'un geçen hafta 2023 mali yılı için 1,695 trilyon dolarlık bütçe açığı bildirdiği, bu rakamın bir önceki yıla göre %23 daha yüksek ve salgın öncesi tüm açıkların üzerinde olduğu göz önüne alındığında, ABD borçlanmasının ölçeği de muhtemelen bir endişe kaynağı.
Japonya'da getiriler, Nikkei gazetesinin Japonya Merkez Bankası'nın getiri eğrisi kontrol politikasında 31 Ekim'deki politika toplantısında duyurulabilecek yeni bir ayarlamayı tartıştığını bildirmesinin ardından da yükselişe geçti.
Borçlanma maliyetlerindeki küresel artış, piyasanın Fed'in gelecek hafta faiz artırma riskini neredeyse tamamen fiyatladığını ve sıkılaştırmayı tamamen bitirme ihtimalinin neredeyse %70 olduğunu gördü.
Aynı şekilde piyasalar, Avrupa Merkez Bankası'nın bu hafta yapacağı toplantıda faiz artırma riskini düşük görüyor ve gelecek yıl Nisan ayından itibaren faiz indirimi olasılığıyla flört ediyor.
Yüksek tahvil getirileri de hisse senedi değerlemelerini test ediyor ve bu hafta piyasanın kazanç beklentilerini kaçıran herhangi bir şirket için acı vaat ediyor.
Büyük sermayeli şirketler Microsoft, Alphabet, Amazon ve Meta ile birlikte Intel, IBM, General Motors ve General Electric bu hafta raporlama yapacak.
Asya Piyasa Notları
Hisse Senetleri
Asya-Pasifik hisse senetleri, Cuma günü Wall Street'te görülen düşüşün ardından, katılımcıların karışık kazançlar ve jeopolitik endişeleri gerekçe göstermesiyle genel olarak kayıplarla işlem gördü.
ASX 200 açılışta, sektörün baz metallerdeki fiyat hareketini yakalamasıyla Metaller ve madencilik sektörünün öncülük ettiği kayıplarla düştü.
Nikkei 225 de Enerji ve Malzeme sektörlerinin öncülüğünde zayıflarken, endeks 31 bin seviyesinin üzerinde kalmayı başardı.
Hang Seng resmi tatili nedeniyle kapalıydı, ancak Şangay Comp bölgesel kayıplara uyum sağladı. Tayvan'da ise, Apple tedarikçisi Foxconn, Global Times haber kaynaklarının Çin anakara vergi ve doğal kaynak otoritelerinin Foxconn'un ana işletmelerinde denetimler yaptığını öne sürdükten sonra%3'ten fazla düştü.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri hafif bir yukarı yönlü eğilimle yeniden işlem görmeye başladı, ancak ABD GSYİH ve PCE ile birlikte yoğun bir kazanç haftası öncesinde fiyat hareketi sınırlandı.
FX
DXY, APAC saatlerinde risk tonunun temkinli kalması nedeniyle 106,17-32 aralığının üst ucunda yer sıkıştı.
EUR/USD 1,0600'ün altında ve Cuma günkü 1,0563-1,0603 parametreleri arasında seyrederken, GBP/USD 1,2150'nin üzerinde kaldı, ancak hafif haber akışı ve EUR/GBP'nin 0,8700'ün hemen üzerinde gecelik destek bulmasıyla yukarı yönlü sınırlandı.
USD/JPY açılışta APAC ticaretinde 150,00'nin üzerinde kote edildi ancak seansın büyük bölümünde seviyenin altında ve Cuma günkü 149,72-150,03 bandında işlem gördü ve Nikkei kaynaklarının BoJ'un gelecek toplantıda YCC ayarlamalarını tartışacağını öne sürmesine çok az ilk tepki verdi.
Risk iştahının net olmaması nedeniyle, Antipodeans yatay işlem görürken, CHF (İsviçre Frangı) altın ve petrol ile birlikte bazı jeopolitik risk primini azaltmaya devam ediyor.
Reuters'in aktardığı bir yetkiliye göre Endonezya Merkez Bankası döviz piyasasına müdahale etmeye devam ediyor.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, İsrail'de gerçekleşen rehin serbest bırakmalarının ardından Cuma günü görülen kayıpları takiben sakin bir seyir izledi
Spot altın da Cuma günü 1.997,65 USD/ons seviyesine ulaştıktan sonra jeopolitik risk primini bir miktar gevşetti.
Bakır vadeli işlemleri APAC risk tonuna paralel olarak durgun seyrederken, Dalian demir cevheri vadeli işlemleri erken ticarette %3'ün üzerinde düştü.
Bloomberg'e göre Rusya, petrol rafinerilerine yönelik sübvansiyonları finanse etmek için ekstra gaz vergisi uygulamayı düşünüyor.
Tass'a göre, Rus Gazprom bu yıl Çin'e sözleşmeden doğan yükümlülüklerini aşarak fazladan 600 milyon metreküp gaz tedarik edecek.
Tass'a göre Rus Gazprom bu kış Macaristan'a fazladan gaz tedarik edecek.
FT'ye göre AB, Orta Doğu'daki gerginlikler ve Baltık boru hattına yapılan sabotajın bu kış gaz fiyatlarını yükseltebileceği endişesiyle Şubat ayında uygulamaya koyduğu acil durum gaz fiyat sınırlamasını uzatmayı düşünüyor.
Asya Seansında öne çıkan haber başlıkları
Çin Ticaret Bakanı, Çin'in, Körfez ülkeleriyle ortak endüstri işbirliğini teşvik etmeyi ve petrol ve gaz işbirliği modelini derinleştirmeyi amaçladığını söyledi. Bakan, Çin'in endüstriyel ve tedarik zincirlerinin istikrarını ve sorunsuzluğunu artırmak istediğini ve güç bataryaları ve akıllı şarj gibi yeni enerji araçları endüstrilerinde işbirliği yapmayı amaçladığını belirtti (Reuters).
PBoC Başkanı Gongsheng, temkinli para politikasının daha kesin ve etkili olacağını belirtti ve karşı döngüsel ve çapraz döngüsel ayarlamaları yönlendireceklerini ve istikrarlı bir hızda uygun para arzını ve kredi seviyelerini sürdüreceklerini ekledi. Gongsheng, gerçek ekonomiye finansal destek istikrarını artıracaklarını ve iç talebin genişlemesini etkili bir şekilde destekleyeceklerini sözlerine ekledi. Ayrıca finansal kuruluşları gerçek kredi faizlerini düşürmeleri ve işletmeler ile bireylerin finansman maliyetlerini azaltmaları konusunda yönlendireceklerini ifade etti. Gongsheng, sermaye piyasasını canlandırmak ve yatırımcı güvenini artırmak için politika önlemleri uygulayacaklarını ekledi. Ayrıca PBoC'nin tahvil ve büyük gayrimenkul firmalarının temerrüt riskini dikkatli bir şekilde çözeceğini, Yerel Hükümet Finansman Aracı (LGFV) tahvil risklerinin izlenmesini, uyarılmasını ve önlenmesini güçlendireceğini sözlerine ekledi. Gongsheng, hisse senedi, tahvil ve döviz piyasalarında bulaşma riskini önleyeceklerini ve finansal piyasaların istikrarlı bir şekilde işlemesini sağlayacaklarını da belirtti (Reuters).
Çin ana karası vergi ve doğal kaynak otoriteleri, yasalara uygun olarak Apple tedarikçisi Foxconn'un (AAPL) önemli işletmelerinde denetlemeler yaptı. Global Times'e göre, "Uzmanlar, Tayvan sermayeli işletmelerin anakaradaki büyümenin faydalarını paylaşırken ve önemli gelişmeler elde ederken, aynı zamanda karşılık gelen sosyal sorumlulukları üstlenmeli ve boğazın huzurlu gelişimini teşvik etmede aktif bir rol oynamalıdır." Foxconn'a yakın kaynaklar, Çin'in soruşturmasına dair raporların olağandışı olduğunu ve Foxconn'un politik nedenlerle hedef alındığına inandıklarını söylüyorlar (Reuters).
BoJ yetkilileri, "ABD faiz oranları yükseldikçe yerel uzun vadeli faiz oranlarının da yükseldiği ve Temmuz revizyonunda belirlenen %1'lik fiili üst sınıra yaklaştığı" gerekçesiyle YCC ayarlarını düşünüyor gibi görünüyor. Bu konu, 31 Ekim'de sona eren iki günlük toplantısında tartışılacak, ancak Bank of Japan içinde farklı görüşler bulunuyor. Nikkei kaynaklarına göre, birçok kişi ücret artışı eğilimlerini dikkatli bir şekilde izlemek istiyor. Reuters kaynaklarına göre, YCC'yi değiştirme kararı büyük ölçüde 30-31 Ekim politika toplantısına yaklaşırken piyasaların nasıl hareket ettiğine bağlı olacak; şu anda BoJ içinde YCC'yi hemen değiştirme konusunda bir uzlaşı yok. Tartışılabilen fikirler arasında 10 yıllık JGB getirisinin %1.0'in üzerine çıkarılması da bulunuyor.
Avrupa
S&P, Avrupa'daki birçok ülkenin nominal konut fiyatlarında sürdürülebilir bir düzeltme yaşayacağını ve Euro Bölgesi büyümesinin önümüzdeki yıl önemli ölçüde yavaşlamasını beklediğini söyledi. S&P, Avrupa konut piyasası fiyatlarının 2025 yılına kadar baskı altında kalmasını bekliyor.
Ayrıca S&P, Birleşik Krallık'ın 'AA/A-1+' kredi notunu onayladı ve görünümünün istikrarlı olduğunu belirtti.
ABD
Fed üyesi Mester Fed'in faiz artırma döngüsünün zirvesine yakın olduğunu belirtti ve gözünün bir faiz artışında olduğu Fed tahminine uyumlu bir görüşe sahip olduğunu tekrarladı. Gelen ekonomik verilere dayalı olarak Fed faiz kararlarının alınacağını, ve eğer sürdürülürse, daha yüksek tahvil getirilerinin ekonomik aktiviteyi dengelemeye yardımcı olacağını belirtti. Bilanço küçültmenin, faiz oranı hareketlerinden bağımsız olarak gerçekleşmesi gerektiğini, ve Fed'in bilanço küçültmesine yönelik belki de birkaç yıl daha süre olabileceğini belirtti.
Fed Finansal İstikrar Raporu: Kalıcı enflasyon, para sıkılaştırma ve gayrimenkul kredi kayıpları, finansal istikrar için en çok belirtilen yakın vadeli risklerdir. Çin'deki ekonomik zayıflık nedeniyle oluşan riskler artan bir şekilde yakın vadeli risk olarak belirtilmektedir. Rusya-Ukrayna savaşı artık azalan bir risk olarak görülmekte ve son raporda bir numara olan risk sıralamasında 11. sıradadır. Kurumsal tahvil performansı güçlü kalmakta ve kötüleşme işaretleri Mayıs ayından bu yana ortaya çıkmaktadır. Bankalar, tüm kredi kategorileri için tarihsel aralıkların daha sıkı ucunda kredi standartları bildirmektedir.
