JPMorgan Chase, Citigroup ve Wells Fargo'nun kazançları üçüncü çeyrekte büyük ölçüde yüksek faiz oranlarının daha fazla faiz geliri elde etmelerini sağlaması nedeniyle arttı.
Ölçekleri, daha küçük rakiplerine kıyasla mevduat için ödedikleri miktarı düşük tutarken krediler için daha fazla ücret talep ederek bu oranlardan yararlanmalarına olanak tanıyor.
Bu avantajlar, net faiz geliri olarak bilinen ve bankaların kredilerinden kazandıkları ile mevduatları için ödedikleri arasındaki farkı ölçen önemli bir karlılık ölçütünde ortaya çıkıyor.
Bu rakam, bir yıl önceki aynı dönemle karşılaştırıldığında her üç bankada da büyük miktarlarda artış gösterdi. Kredi verenler birlikte geçen yılın aynı dönemine göre %18 artışla 50 milyar dolar gibi rekor bir gelir elde etti. JPMorgan ve Wells Fargo tüm yıl için ne kadar net faiz geliri elde edeceklerine dair beklentilerini bile yükseltti.
Yine de bazı borçlularının zorlanmaya başladığına dair açık işaretler de vardı. JPMorgan, Citigroup ve Wells Fargo zarar olarak yazdıkları kredi miktarını arttırdı. Bu üç bankanın toplam zarar yazmaları bir önceki çeyreğe göre %31 ve bir yıl öncesinin aynı dönemine göre %105 artarak 3,98 milyar dolara ulaştı.
Toplam tutar, 2020'nin ikinci çeyreğinde pandeminin ilk günlerinden bu yana üç kredi veren için toplu olarak en yüksek miktardı.
Citigroup CEO'su Jane Fraser, ABD'li tüketicilerin harcamalarını kıstığı konusunda uyardı. Fraser yaptığı açıklamada, "Harcamalarda devam eden yavaşlama, giderek daha temkinli bir tüketiciye işaret ediyor" dedi.
Fraser, varlıklı müşterilerin harcama artışının neredeyse tamamını oluşturduğunu ve daha düşük kredi puanına sahip olanlar arasında zayıflık görüldüğünü de sözlerine ekledi. Citi, kredi kartı zararlarının yıl sonuna kadar COVID öncesi seviyelere ulaşmasını bekliyor.
Wells Fargo CEO'su Charlie Scharf, ekonomi dirençli kalmaya devam etse de "yavaşlayan ekonominin etkilerini kredi bakiyelerinin azalması ve tahsilatların ılımlı bir şekilde kötüleşmeye devam etmesiyle görüyoruz" dedi.
Wells Fargo, 622 milyon doları tüketici kredilerinden olmak üzere 850 milyon dolarlık kredi tahsili gerçekleştirdi. Banka, net faiz gelirinin üçüncü çeyrekten dördüncü çeyreğe %3 düşmesini bekliyor.
CFO Mike Santomassimo'ya göre "Wells Fargo'nun zayıflık gördüğü yer" ticari gayrimenkuller ve "zaman içinde bu portföyde bir miktar zarar artışı göreceğimizi düşünüyorum."
JPMorgan CEO'su Jamie Dimon daha kasvetli bir tonda konuştu. Tüketicilerin ve işletmelerin "genel olarak sağlıklı kalmaya devam ettiğini" ancak tüketicilerin enflasyon risklerinin yüksek olduğu bir dönemde fazla nakit tamponlarını harcadıklarını ve bunun da faiz oranlarının daha da yükselmesi olasılığını artırdığını söyledi.
Ukrayna ve İsrail'deki savaşların da enerji, gıda piyasaları, küresel ticaret ve jeopolitik ilişkileri etkileyebileceğini sözlerine ekledi.
"Bu, dünyanın on yıllardır gördüğü en tehlikeli zaman olabilir" dedi.
Bankanın "hem net faiz gelirinden hem de normalin altındaki kredi maliyetlerinden aşırı kazanç sağladığını, her ikisinin de zamanla normalleşeceğini" kabul etti. Gazetecilere banka içinde bu normalleşmenin ne zaman gerçekleşeceği konusunda "büyük bir tartışma" olduğunu söyledi.
CFO'suna atıfta bulunarak "Ben şahsen bunun Jeremy'den biraz daha erken olacağını düşünüyorum" dedi.
S&P Global Market Intelligence finansal kurumlar araştırma direktörü Nathan Stovall Cuma günü Yahoo Finance'e Dimon'ın "biraz ihtiyatlı olmaya çalıştığını" söyledi.
Stovall, bankanın kredi maliyetlerinin artacağını bildiğini de sözlerine ekledi. "Wall Street'e ileride daha zor zamanlar görebileceğiniz konusunda hazırlamaya çalışıyorlar."
Bölgesel bir banka olan PNC, daha küçük kredi verenlerin bu yüksek oranlar döneminde yaşadıkları sorunları gösterdi. Kârları ve gelirleri bir yıl öncesine göre düşerken net faiz gelirleri de azaldı. Banka, dördüncü çeyrekte net faiz gelirinin üçüncü çeyreğe kıyasla tekrar düşmesini bekliyor.
Pittsburgh bankası personel sayısını yaklaşık %4 oranında azaltarak 325 milyon dolar tasarruf edeceğini açıkladı. Truist dahil olmak üzere diğer bazı bölgesel bankalar da daha belirsiz ekonomik koşullara uyum sağladıkları için son aylarda işten çıkarmalar yaptı.
PNC'nin hisseleri Cuma günü %3 düşerken Citigroup'un hisseleri günün ilerleyen saatlerinde hafifçe satıldı. JPMorgan ve Wells Fargo ise yükseldi.
PNC CEO'su William Demchak, PNC'nin net faiz gelirinin dibe vurup vurmadığına ilişkin bir soruya yanıt olarak, "Dönüm noktası," dedi, "bence tamamen önümüzdeki yıl Fed'de ne olacağına bağlı."
