Hisse Senetleri ABD Ekonomisine Yönelik Yumuşak İniş İyimserliği ile Seans Başındaki Kayıplarını Geri Aldı.
Pazartesi günü hisse senetleri, ABD'nin resesyondan kaçınmasının ve yumuşak bir iniş yapmasının mümkün olduğunu söyleyen Chicago Fed Başkanı Goolsbee'nin yorumları üzerine kısa vadeli alımların ortaya çıkmasıyla erken kayıplardan toparlandı ve ılımlı bir yükselişle günü tamamladı.
S&P 500 Endeksi +%0,40, Dow Jones Sanayi Endeksi +%0,13 ve Nasdaq 100 Endeksi +%0,46 yükseldi.
Sektörler
Güçlü: Enerji, Tüketici İhtiyari, Malzeme, Sanayi, Sağlık Hizmetleri
Zayıf: Gayrimenkul, Kamu Hizmetleri, Tüketici Temel Malları
Pazarı Hareketlendirenler
- Piyasada bir sıçrama yaşanacağına dair artan beklenti
- S&P 500, 4,305 seviyesinin altına düştükten sonra destek bularak erken saatlerde 4,302'yi gördü
- Yükselen uzun vadeli faizler hisse senetlerini kontrol altında tuttu
- Endeks kazançlarını destekleyen mega büyük şirketlerden daha iyi performans
Hisse senetleri bugün ilk olarak düşüşle açıldı ve S&P 500 3,5 ayın en düşük seviyesine, Dow Jones Industrials 2,5 ayın en düşük seviyesine ve Nasdaq 100 5 haftanın en düşük seviyesine geriledi. Küresel merkez bankalarının enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı spekülasyonu üzerine Pazartesi günü erken saatlerde hisse senetleri baskı altında kaldı.
10 yıllık Alman tahvilinin getirisi Pazartesi günü %2,812 ile son 12 yılın en yüksek seviyesine çıkarken, 10 yıllık Birleşik Krallık yaldızının getirisi +7,4 bp artışla %4,323'e, 10 yıllık ABD T-note getirisi de %4,546 ile son 16 yılın en yüksek seviyesine tırmandı. Borsa, mali yılın 1 Ekim'de başlayacağı bu Pazar günü ABD hükümetinin olası bir kapanmasından da endişe duymayı da sürdürdü.
Haftanın ilk gününde yatırımcılar faiz oranları konusundaki yol hakkında netlik sağlamak için hafta boyunca gelecek olan ekonomik veriler ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını bekleyerek 16 yılın en yüksek seviyelerine ulaşan Hazine getirileri ile başa çıkmaya çalıştılar
S&P 500, geçen hafta Mart ayından bu yana yaşadığı en büyük haftalık düşüşünün ardından Pazartesi günü toparlandı ancak endeks yüzeyi altında uzun vadeli faiz oranlarının yükselmeye devam ettiği bir günde karışık bir pazar görünümü ortaya çıktı.
10 yıllık tahvil getirisi, yaklaşık 16 yılın en yüksek seviyesi olan %4,54'e on baz puanlık bir sıçramasının ardından Hisse senetleri başlangıçta bir miktar satış baskısıyla karşı karşıya kaldı. Ancak hisse senetlerinin kısa vadeli olarak aşırı satıldığını düşünen bazı yatırımcıların ilgisini çeken 4.305 destek seviyesinin altına kısa süreli düşmesiyle birlikte durum hızla değişti ve Amazon ve enerji sektöründeki hisselerin artışlarıyla büyük endeksler zirvelerine yakın kapandı.
Amazon bulut biriminin başkanı Bloomberg Television'a yapay zekada kullanılan çipler için "büyük talep" gördüğünü söyledi. Netflix Inc. grevdeki Hollywood senaristlerinin geçici yeni bir iş anlaşmasına varmasının ardından film ve TV yapımcılarının yükselişine öncülük etti.
Exxon Mobil'in %1,1 ve ConocoPhillips'in %1,6 yükselmesiyle petrolle ilgili hisseler başı çekti. S&P 500'deki enerji hisseleri, endeksi oluşturan diğer 11 sektörden herhangi birinin neredeyse iki katı kadar yükseldi.
Piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,4 ve Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,5 yükseldi. Ancak bugünkü kazançlarla birlikte S&P 500, Nasdaq ve Russell 2000 bu ay için sırasıyla %3,8, %5,4 ve %6,1 değer kaybetti.
11 S&P 500 sektöründen sekizi yeşil renkte kapandı. Enerji sektörü (+%1,3) büyük bir farkla en büyük kazancı elde ederken, temel tüketim malları sektörü (-%0,4) en alt sıraya geriledi.
Hem NYSE hem de Nasdaq'ta düşüşler 11'e 10'luk bir farkla yükselişlerin önüne geçti. Katılımcıların bir kısmı Yom Kippur'u kutlamak için dışarıda olduğundan hacim bugün daha düşüktü.
Pazartesi günkü ABD ekonomik haberleri beklenenden daha zayıf ve hisse senetleri için düşüş yönündeydi.
Ağustos ayı Chicago Fed ulusal faaliyet endeksi -0,23 düşerek 0,16 olan beklentilerden daha zayıf kaldı. Ayrıca, Ağustos Dallas Fed imalat genel iş faaliyeti görünüm seviyesi beklenmedik bir şekilde -0,9 düşerek -18,1'e geriledi ve -14,0'a yükselme beklentilerinden daha zayıf kaldı.
Morgan Stanley Pazartesi günü, "yavaşlayan tüketici harcamaları, öğrenci kredisi ödemelerinin yeniden başlaması, belirli hane halkı gruplarında artan temerrütler, daha yüksek benzin fiyatları ve konut sektöründeki zayıflayan veriler" nedeniyle ABD tüketici hisse senetleri için risklerin arttığı konusunda uyardı. Ayrıca, ihtiyari tüketici sektöründeki hisse senetlerinin %44'ü 200 günlük hareketli ortalamalarının altında işlem görerek ilave zayıflığa işaret ediyor.
Piyasalar, FOMC'nin 1 Kasım'da sona erecek bir sonraki toplantısında fon faizini +25 bp artırma olasılığını %19, 13 Aralık'ta sona erecek bir sonraki toplantıda ise +25 bp faiz artırma olasılığını %46 olarak hesaplıyor. Piyasalar daha sonra FOMC'nin ABD ekonomisinde beklenen yavaşlamaya yanıt olarak 2024 yılının ikinci yarısında faiz oranlarını düşürmeye başlamasını bekliyor.
Piyasa için bir diğer olumsuzluk China Evergrande Group'un Pazar günü bir alacaklı toplantısını iptal etmesi ve yeniden yapılandırma planını yeniden gözden geçirmesi gerektiğini söylemesinin ardından Çin'in emlak borcu krizinin kötüleşmesi endişesi. Çin'de devam eden borç krizi, ülkenin büyüme beklentilerini raydan çıkarma ve küresel ekonomiyi aşağı çekme tehdidinde bulunuyor.
