Dolar Pazartesi günü Japon yeni karşısında son 11 ayın en yüksek seviyesine, para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında ise son 10 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Dolar endeksi Pazartesi günü %0,40 artarak yeni bir 6,5 aylık yüksek seviye kaydederken, yükselen tahvil getirileri ile yükseldi, 10 yıllık T-not getirisi 16 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Ayrıca dolar, geçen Çarşamba günü Fed'in bu yıl bir kez daha +25 baz puanlık faiz artışı sinyali vermesi ve gelecek yıl fed fonlar faiz oranının Haziran ayında öngördüklerinden +50 baz puan daha yüksek olmasını projelendirmesi nedeniyle destek bulmaya devam etti.
Bugünü gelen beklentilerin altında ABD ekonomik verileri dolar için olumsuzdu. Ağustos Chicago Fed ulusal faaliyet endeksi, 0,10 beklentilerinin altında -0,16 düşüş yaşadı. Ayrıca, Ağustos Dallas Fed imalat görünümü genel iş faaliyetinde beklenmeyen bir şekilde -0,9 düşüş yaşayarak -18,1 seviyesine geriledi ve -14,0 artışı beklentilerini karşılamadı.
Bu arada, küresel merkez bankalarının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacaklarını belirtmeleriyle, yatırımcılar potansiyel sorunlu alanlara odaklanıyor. Bunlar arasında değişken faizli ipoteklerin yaygın olduğu Avustralya, Kanada ve Yeni Zelanda'daki konut piyasaları da yer alıyor. Bu endişelerin doları endeks seviyesi bazında biraz daha güçlü tutma potansiyeli taşıyor.
EUR/USD
Pazartesi günü %0,63 düşüş yaşayarak 6,5 aylık bir düşük kaydetti. Doların Pazartesi günü gücü, ECB'nin düşük faizli yorumlarının yanı sıra euro üzerinde baskı yaptı. ECB Yönetim Konseyi üyesi Kazaks, ECB'nin bu ayki 25 baz puanlık faiz artışının ekim ayındaki toplantısında bir ara verilmesine izin verebileceğini söyledi. EUR/USD'deki kayıplar, Eylül Alman IFO iş dünyası güveninin beklentilerden daha az düşmesinin yanı sıra ECB Başkanı Lagarde'ın hawkish yorumları sonrasında sınırlıydı.
ECB Başkanı Lagarde, "Gelecekteki kararlarımız, ana ECB faiz oranlarının gerektiği sürece yeterince sıkı seviyelerde belirleneceğini sağlayacaktır," dedi.
Eylül Alman IFO iş dünyası güveni, 85,2 beklentilerinden daha güçlü olan 85,7'ye -0,1 düştü.,
Euro, Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını daha fazla artırma ihtimalinin düşük olduğu görüşüyle ABD doları karşısında zayıflıyor. Fed hala verilere çok bağlıyken ve toplantıdan toplantıya giderken, ECB temelde şu anda terminalde olduklarının sinyalini verdi. Bu yüzden zihnimizdeki iki merkez bankası arasındaki tonda hafif bir değişiklik bile euro / doları şimdilik biraz sabit tutmak için yeterli durumda.
USD/JPY
Haftanın ilk gününde %0,28 arttı. Yen, Pazartesi günü dolar karşısında 10 ayın en düşük seviyesine geriledi. Pazartesi günü yükselen T-not getirilerinden baskı altındaydı. Ayrıca, Pazartesi günü BOJ Başkanı Ueda'nın yaptığı dovish yorumlar, hala belirsiz olan maaş kazançları ve enflasyon etrafındaki belirsizlik nedeniyle BOJ'un genişletici para politikasına devam etmesi gerektiğini belirttiği için yenen baskı yaptı ve "2% enflasyonun ücret kazançları ile birlikte elde edilmesinin henüz görünmediğini" belirtti.
Yen, 10 yıllık Hazine ve Japon tahvil getirileri arasındaki farkın genişlemesi ve ABD borç getirilerinin Japonya'nınkinden daha hızlı yükselmesi nedeniyle de zarar görüyor. ABD, Japonya'ya göre düşük performans gösteriyor. Hazine ve JGB getirilerinde, özellikle de 10 yıllıklarda bu genişlemeyi gördüğümüzde, bu durum dolar/yen'e biraz daha güçlü bir şekilde yansıma eğiliminde oluyor. 10 yıllık ABD ve Japon devlet tahvili getirileri arasındaki fark Pazartesi günü 382 baz puana ulaşarak 10 Kasım'dan bu yana en geniş farka ulaştı.
ALTIN
Ekim altın (GCV3) Pazartesi günü kapanışta -9,00 (-0,47%) yaşarken, Aralık gümüş (SIZ23) kapanışta -0,359 (-1,93%) yaşadı. Kıymetli metallerin fiyatları Pazartesi günü hafif kayıplar yaşadı. Dolar endeksinin Pazartesi günü 6,5 aylık bir yüksek seviyeye çıkması, metallerin fiyatlarını baskı altına aldı. Ayrıca, küresel hükümet tahvil getirilerinin yükselmesi, 10 yıllık Alman bund getirisinin Pazartesi günü 12 yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından değerli metaller için olumsuzdu ve 10 yıllık T-not getirisi 16 yılın en yüksek seviyesine çıktı.
Ek olarak, ECB Başkanı Lagarde'ın güvercin yorumları, "Gelecekteki kararlarımız, ana ECB faiz oranlarının gerektiği sürece yeterince sıkı seviyelerde belirleneceğini sağlayacaktır" şeklindeki açıklamaları da metalleri baskı altına aldı.
PETROL
Kasım WTI ham petrolü Pazartesi günü -0,35 (-%0,39) düşüşle kapandı.
Kasım WTI ham petrol ve benzin fiyatları Pazartesi günü ılımlı kayıplar yaşarken, benzin 3 haftanın en düşük seviyesine geriledi. Pazartesi günü dolar endeksinin 6,5 ayın en yüksek seviyesine çıkması enerji fiyatlarını düşürdü. Ham petrol fiyatları, Çin'in emlak borcu krizinin kötüleşmesinin Çin ekonomisini ve enerji talebini raydan çıkaracağı endişeleriyle de baskı altında kaldı. Ancak, ham petroldeki kayıplar küresel petrol arzının sıkışık kalmaya devam edeceği beklentileriyle sınırlandı.
Çin'in emlak krizinin kötüleşmesinin ekonomiyi ve enerji talebini rayından çıkaracağı endişeleri ham petrol fiyatları için düşüş anlamına geliyor. China Evergrande Group Pazar günü bir alacaklılar toplantısını iptal etti ve yeniden yapılandırma planını yeniden gözden geçirmesi gerektiğini söyledi. Ayrıca, China Oceanwide Holdings Ltd. bir Bermuda mahkemesinin şirket aleyhine tasfiye kararı vermesinin ve ödenmeyen 175 milyon dolarlık kredi anaparasının ardından tasfiye ile karşı karşıya olduğunu açıkladı. Buna ek olarak, China Country Garden Holdings'in dolar tahvil faizini ödemek için ilk son tarihleri kaçırmasının ardından yakın zamanda temerrüde düşebileceği endişeleri artıyor.
Ham petrol crack spread'indeki zayıflık petrol fiyatları için aşağı yönlü. Pazartesi günkü crack spread 9,5 ayın en düşük seviyesine gerileyerek rafinericileri benzin ve distilatlara rafine etmek için ham petrol satın almaktan vazgeçirdi.
