Petrol piyasası dün, piyasalarda görülen daha geniş riskten kaçış hareketine karşı çıkarak yükselmeyi başardı. Veri takvimi bugün oldukça sakin ve sadece olağan EIA envanter rakamları daha sonra açıklanacak
Enerji - Gasoil çatlakları zayıflıyor
Dün hisse senetlerinde yaşanan yoğun satış dalgasına ve ABD dolarındaki güçlenmeye rağmen ICE Brent gün içinde %0,7'den biraz daha fazla yükselmeyi başardı. Fiyat hareketleri, şu anda piyasayı büyük ölçüde sıkılaşan temellerin yönlendirdiğini gösteriyor. Yine de dış etkenlerin petrol piyasasına bazı olumsuz etkiler sağlayacağı açık.
Gece boyunca API en son ABD stok rakamlarını yayınladı. Genel olarak rapor, ham petrol stoklarının hafta boyunca 1,59 MMbbls artmasıyla büyük ölçüde nötr kalırken, benzin stokları sadece 70 Mbbls varil düştü. Damıtılmış akaryakıt stoklarındaki 1,7 MMbbls düşüş ve Cushing ham petrol stoklarındaki 828 Mbbls varillik düşüş raporu daha da destekledi. WTI teslimat merkezindeki stoklardaki düşüş, hızlı WTI spread işleminin derin bir gerilemeye girdiğini görmeye devam ediyor ve şu anda 1,60 ABD Doları / varil üzerinde işlem görüyor. Daha yaygın olarak takip edilen EIA envanter raporu bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak.
Rusya'nın dizel ve benzin ihracatı yasağına rağmen gaz yağı çatlakları bu hafta baskı altında kalmaya devam etti. Kasım ayı ICE gazyağı krakeri 30$/varilin hemen üzerinde tutunuyor. Duyurunun ardından gazyağı piyasasında sürekli bir güçlenme olmaması, yurtiçi depolama kısıtlamaları göz önüne alındığında Rusya yasağının çok uzun süre devam etmeyeceği beklentilerini yansıtıyor gibi görünüyor. Son günlerde Rus hükümetinin düşük kaliteli dizel ve bunker yakıt ihracatına izin vererek yasağı hafiflettiğini gördük.
Metaller - LME bakır spreadleri genişliyor
Çin ve diğer ülkelerdeki yavaşlayan endüstriyel faaliyetler nedeniyle fiziki piyasadaki bakır talebi baskı altında kalmaya devam ederken, LME bakır nakit/3m farkı bu hafta 70$/t'un biraz üzerinde rekor bir kontangoya genişledi (dün 57$/t'un biraz altına gerilemesine rağmen). Talepteki durgunluk borsa stoklarında önemli bir artışa yol açtı. LME bakır stokları Temmuz ortasından bu yana yaklaşık 110kt girişle 164kt ile son bir yılın en yüksek seviyesine çıktı. Bu arada, LME verileri LME bakırdaki spekülatif net uzun pozisyonların geçen hafta 12.501 lot azaldığını ve 22 Eylül itibariyle 3 ayın en düşük seviyesi olan 43.441 lota gerilediğini gösteriyor.
Son verilere göre Çin'in Hong Kong'dan altın ithalatı Ağustos ayında 45,2 tona yükselirken, iç piyasada kıymetli metallere olan talep güçlü seyretmeye devam etti ve Temmuz ayında bu rakam 30,2 ton civarındaydı. Kümülatif olarak, Çin'in Hong Kong'dan altın ithalatı 2023'ün ilk sekiz ayında yıllık %36 artışla 359 tona yükseldi. İleriye bakıldığında, Çin'deki altın talebinin, yerel piyasadaki yüksek altın priminin de yansıttığı gibi, bu ay daha da iyileşmiş olması muhtemel. Şanghay altını şu anda uluslararası fiyatlara kıyasla yaklaşık 100 ABD$/ons primli işlem görüyor.
Tarım - Fildişi Sahili'nin kakao ihracatı zayıfladı
Fildişi Sahili Gümrük Dairesi'nden alınan son veriler, içinde bulunduğumuz sezonda Temmuz ayı sonuna kadar (sezon Ekim'den Eylül'e kadar devam ediyor) kakao ihracatının bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık %10 azalarak 1,3 milyon tona gerilediğini gösteriyor. Olumsuz hava koşulları ve şişmiş sürgün virüsünün yayılması yerel kakao mahsulünü etkiledi. Virüs ve hastalık riskleri 2023/24 için de devam ediyor ve bu da gelecek yıl için arzı kısıtlı tutabilir. Gana ve Nijerya gibi diğer büyük Afrika üreticileri de bu yıl benzer arz sorunlarıyla karşı karşıya kaldı ve hem üretim hem de ihracat azaldı.
UNICA verilerine göre Brezilya'nın orta-güney bölgesinde şeker kamışı kırımı Eylül ayının ilk yarısında yıllık %5,3 artışla 41,8 milyon tona ulaştı; ancak kırım hızı 46,5 milyon tona ulaşılan Ağustos ayının ikinci yarısına kıyasla yavaşladı. Benzer şekilde, şeker üretimi de Eylül ayının ilk yarısında yıllık bazda %8,5 artışla 3,1 milyon tona ulaştı. Ağustos ayının ikinci yarısında %50,7 olan şeker oranı Eylül ayının ilk yarısında %51,1'e yükselmiştir. Orta-Güney Brezilya'da kümülatif şeker üretimi bu sezon %18,7 artışla 29,3 milyon tona ulaşırken, şeker kamışının %49,4'ü şeker üretimi için kullanıldı. Hindistan ve Tayland'dan kaynaklanan arz belirsizliği nedeniyle yükselen şeker fiyatları, Brezilya'daki fabrikalara etanol yerine şeker üretimini tercih etmeleri yönünde açık bir sinyal gönderdi.
