Emtia Günlüğü: Petrol iyi desteklenmeye devam ediyor

Enerji piyasaları destek görmeye devam ediyor. ICE Brent, piyasanın sıkılaşmasıyla 90 ABD$/varil üzerinde tutunurken, Norveç'teki bakım çalışmalarının uzaması Avrupa gaz fiyatlarını destekledi

Enerji - Orta distilat gücü

Petrol piyasası dün pek değişmedi ve ICE Brent hala 90 ABD$/varil üzerinde seyrediyor. Piyasadaki sıkışıklık ve bunun yıl sonuna kadar devam edeceğine dair beklentiler, fiyatların iyi desteklenmeye devam edeceğini gösteriyor.

Ancak, petrol piyasasının daha da güçlü olduğu yer, ICE gazyağı krakerinin 40 ABD$/varil üzerinde işlem gördüğü orta damıtık ürünler olurken, net fiyat da 1.000 ABD$/t'un üzerine çıktı. Piyasanın derin bir şekilde geri çekilmesiyle eğri boyunca güç var ve bu da şu anda piyasadaki sıkışıklığı vurguluyor. Rusya'nın rafineri bakımı ve yurtiçi akaryakıt fiyatlarını düşürmek için Eylül ayında denizaşırı dizel ihracatını yaklaşık %25 azaltacağına dair haberler piyasayı daha da yukarı taşıdı. Piyasa için endişe verici olan, genellikle orta distilatlara yönelik talebin arttığı bir dönem olan Kuzey Yarımküre kışına yaklaşırken çoğu bölgede stokların sıkışık olması. Bu nedenle, orta distilatların önümüzdeki aylarda iyi bir şekilde desteklenmeye devam edeceğine inanıyoruz, ancak bu sıkışıklık piyasanın da dalgalı olacağına işaret ediyor.

Avrupa gaz fiyatları, TTF'nin dün %3,9'a yakın artış kaydetmesiyle iyi bir şekilde desteklenmeye devam ediyor. Avustralya LNG grevi destekleyici olacaktır, ancak Norveç sahalarındaki bakım çalışmalarının uzaması muhtemelen daha büyük bir etken olacaktır. Troll sahasındaki bakım çalışmaları bir kez daha uzatıldı ve bu durum yaklaşık 125 milyon metreküp/gün üretim miktarını etkiliyor. Bu çalışmanın 13 Eylül'e kadar devam etmesi ve ardından önümüzdeki günlerde ve haftalarda kapasitenin kademeli olarak geri getirilmesi bekleniyor. Ağustos ortasında 330mcm/gün civarında olan Norveç akışları şu anda 135mcm/gün civarında seyrediyor.

Bugünün takvimine bakıldığında, OPEC aylık petrol piyasası raporunu yayınlayacak ve bu raporda grubun Ağustos ayı üretim rakamlarının yanı sıra petrol piyasasına ilişkin son görünüm de yer alacak. Rapor muhtemelen yılın geri kalanında piyasanın sıkılaşacağı beklentilerini göstermeye devam edecek. Günün ilerleyen saatlerinde EIA, bu yıl ve 2024 için en son ABD petrol üretim tahminlerini içerecek olan Kısa Vadeli Enerji Görünümü'nü yayınlayacak. ABD sondaj faaliyetlerindeki düşüş eğilimi göz önüne alındığında, üretim tahminlerinde yukarı yönlü büyük revizyonlar görmek zor.

Metaller - Çin'in metal üretimi yükseliyor

Bakır ve diğer baz metaller dün ABD dolarının gevşemesiyle yükselirken, piyasa Çin'de metal talebinde yaz sonrası toparlanma konusunda iyimserliğini korudu. Beklenenden iyi gelen Çin kredi verileri de hane halkının ipotekli konut kredisi talebinde istikrar sinyali vererek piyasadaki havayı destekledi.

Borsadan alınan son verilere göre, LME depolarındaki hazır Rus menşeli alüminyumun oranı Ağustos sonunda Temmuz sonuna kıyasla değişmeyerek %81'de kaldı. Borsa depolarındaki hazır Rus alüminyumu 183.650 tona ulaştı.

SMM'nin son anketi, Çin'in bakır katot üretiminin Ağustos ayında yıllık %15,5 ve aylık %6,8 artışla 989kt'a yükseldiğini gösteriyor. Kümülatif olarak, bakır üretimi yılın ilk sekiz ayında yıllık %11,5 artışla 7,5 milyon tona ulaştı.

Diğer metaller arasında, Çin'in birincil alüminyum üretimi geçen ay yıllık %3,9 artışla 3,6 milyon tona yükselirken, Ocak'23-Ağustos'23 döneminde yıllık üretim %2,8 artışla 27,3 milyon tona ulaştı.

Tarım - ABD'de haftalık tahıl denetimleri güçlü seyrediyor

USDA'nın 7 Eylül'de sona eren haftaya ilişkin haftalık ihracat denetim verileri ABD tahıllarına yönelik güçlü bir talep olduğunu gösteriyor. Mısır ihracat denetimleri bir önceki haftaki 482,8kt ve bir yıl önce bildirilen 474,4kt'dan daha yüksek olarak hafta boyunca 623,9kt olarak gerçekleşti. Benzer şekilde, ABD buğday ihracat denetimleri bir hafta önceki 318,1kt'a göre artışla 406,2kt olarak gerçekleşirken, bir yıl önceki 757,8kt'ın altında kaldı. Soya fasulyesinde ise ABD ihracat denetimleri bir hafta önceki 406,9kt ve geçen yılın aynı dönemindeki 341,7kt'a kıyasla 310,1kt olarak gerçekleşti.

USDA'nın son mahsul ilerleme raporu, ABD mısır mahsulünün %52'sinin iyi ila mükemmel durumda olduğunu gösteriyor ki bu oran hem bir önceki hafta hem de geçen yılın aynı döneminde görülen %53'lük orandan daha düşük. Soya fasulyesi mahsulü de hafta boyunca kötüleşti ve mahsulün %52'si iyi ila mükemmel olarak değerlendirildi; bu oran bir önceki haftaki %53'ten ve geçen yıl görülen %56'nın da altında. Bu arada, bahar buğdayı hasadı, bir hafta önce %74 olan hasadın %87'sinin tamamlanması ve geçen yıl aynı aşamada hasat edilen %83'lük oranın üzerine çıkılmasıyla iyi bir şekilde ilerlemeye devam ediyor.