Daha fazla yapıcı veri yayınlanmasına rağmen, petroldeki rallinin gücü tükeniyor gibi görünüyor. USD'nin güçlenmeye devam etmesi muhtemelen piyasada bir miktar olumsuzluk yaratabilir.
Enerji - LNG grev eylemi başlıyor
Petrol piyasasındaki ralli, en azından şimdilik, ICE Brent'in dün 90 ABD$/varil'in biraz altına inmesi ve bu sabah erken işlemlerde biraz daha baskı altına girmesi ile hız kesiyor gibi görünüyor. ABD dolarının güçlenmeye devam etmesi sadece petrol için değil, emtia kompleksinin geneli için de bazı olumsuzluklar yaratacaktır.
ABD'de hafta başındaki resmi tatil nedeniyle bir gün ertelenen EIA haftalık stok verileri oldukça yapıcıydı. ABD ticari ham petrol stokları geçen hafta 6,31 milyon varil azalarak 417 milyon varilin biraz altında kaldı ve Aralık ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bu büyük düşüş, bir önceki haftaya göre 404 milyon varil/gün artışla 4,93 milyon varil/gün seviyesine yükselen güçlü ham petrol ihracatından kaynaklandı.
Bu arada, rafineri bakım sezonunun derinliklerine doğru ilerledikçe rafineri çalışma oranları düşmeye devam ediyor. Ürün tarafında, benzin stokları 2,67 milyon varil azalarak 215 milyon varilin biraz altına düştü - en son Kasım ayında görülen seviyeler. Sürüş sezonundan çıktıkça benzin stokları yükselmeye başlayacak, ancak daha anlamlı artışlar görmek için rafineri bakımlarının bitmesini beklememiz gerekecek. Distile akaryakıt stokları hafta boyunca 679 milyon varil arttı, bu da kış aylarına girerken piyasaya biraz rahatlık sağlayacak, ancak distile stokları hala 5 yıllık ortalamanın oldukça altında.
Dün Çin'den gelen son ticaret verileri destekleyici oldu. Ağustos ayında ham petrol ithalatının aylık bazda %21 ve bir önceki yıla göre %31 artışla ortalama 12,48 milyon varil/gün olduğunu gösteriyor. Yılın büyük bir bölümünde stok birikimi görülürken, rafineriler de güçlü iç talebin yanı sıra artan ihracat nedeniyle daha yüksek oranlarda çalışıyor. Ağustos ayında rafine ürün ihracatı yıllık %23 artışla 5,89 milyon tona ulaştı. Böylece yılın ilk sekiz ayındaki kümülatif rafine ürün ihracatı yıllık bazda yaklaşık %43 artışla 42,51 milyon tona ulaştı.
Doğal gaz fiyatları, Chevron'un Gorgon ve Wheatstone LNG tesislerinde bugün başlayacak grev eylemi nedeniyle bugün yükselebilir. Grev eylemi aslında dün başlayacaktı ancak devam eden müzakereler nedeniyle ertelenmişti. Ancak bu sabah Offshore Alliance, endüstriyel eylemin bugün yerel saatle 13.00'te başlayacağını açıkladı. Eylemin ilk aşamasında sadece kısmi grevler yapılacaktır. Ancak, 14 Eylül'den itibaren başlayacak olan 24 saatlik grevler zamanla artacaktır.
Metaller - Çin'in altın rezervi daha da arttı
Çin Ağustos ayında altın rezervlerini onuncu ay üst üste arttırdı. Son resmi veriler Çin Halk Bankası'nın geçen ay altın rezervlerini yaklaşık 29 ton artırarak toplam 2.165 tona çıkardığını gösteriyor. Çin geçtiğimiz Kasım ayından bu yana yaklaşık 217 ton altın satın aldı.
Çin'den dün gelen ön ticaret verileri, yurtiçi üretim artarken talebin zayıf kalması nedeniyle işlenmemiş bakır için toplam aylık ithalatın Ağustos ayında yıllık %5 düşüşle 473,3kt'a gerilediğini gösteriyor. Böylece yılın ilk sekiz ayında işlenmemiş bakır ithalatı yıllık %10 düşüşle 3,51 milyon tona geriledi. Buna karşılık, güçlü yurtiçi üretimin hammadde talebini artırmasıyla bakır konsantresi ithalatı geçen ay yıllık %18,8 artışla 2,7 milyon tona yükseldi. Böylece yılbaşından bu yana ithalat yıllık %9 artışla 18,1 milyon tona ulaştı. Demirli metallerde, demir cevheri ithalatı Ağustos ayında yıllık %10,6 artışla 106,4 milyon tona yükselerek bu yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Kümülatif ithalat yılın ilk sekiz ayında %7,4 artarak 775,6 milyon tona ulaştı. İhracat tarafında ise, Çin'in işlenmemiş alüminyum ve alüminyum ürün sevkiyatları geçen ay %9,3 düşüşle 490 tona gerilerken, yılbaşından bu yana ihracat %19,4 düşüşle 3,8 tona geriledi. Çelik ürün ihracatı, zayıf iç talebi yansıtarak güçlü seyrini sürdürüyor. Kümülatif çelik ürünleri ihracatı bu yıl %28,4 artışla 58,8 milyon tona ulaştı.
Tarım - Şeker üretimi
Thai Sugar Miller's Corp. tarafından yapılan açıklamaya göre, Tayland'daki şeker üretimi şiddetli kuraklık koşulları nedeniyle 2023/24 sezonunda neredeyse beşte bir oranında azalacak. Bu sezon 93,9 milyon ton olan şeker kamışı üretiminin 2023/24 sezonunda 82 milyon tona düşmesi bekleniyor. Sonuç olarak, şeker üretiminin önümüzdeki hasatta yıllık %18 düşüşle yaklaşık 9 milyon tona gerileyeceği tahmin ediliyor. Tayland'ın şeker ihracatının da bu yılki 8 milyon tondan gelecek yıl 6 milyon tona düşmesi bekleniyor.
Uluslararası Kahve Örgütü'nün (ICO) son verileri, küresel kahve ihracatının Temmuz 2023'te yıllık %1,6 düşüşle 10,21 milyon çuval olduğunu gösteriyor. Buna 6,2 milyon çuval Arabica ihracatı (yıllık %6,5 düşüş) ve 4 milyon çuval Robusta ihracatı (yıllık %7,2 artış) dahildir. Ekim 2022 ile Temmuz 2023 arasındaki sevkiyatlar ise yıllık %5,7 düşüşle 103,7 milyon torbada kaldı.
Çin'in son ticaret verileri, yerli kırıcıların Brezilya'dan gelen daha ucuz tedarikten faydalanmaya devam etmesiyle Çin'in soya fasulyesi ithalatının Ağustos ayında yıllık %31 artışla 9,36 milyon tona yükseldiğini gösteriyor. Bu da yılın ilk sekiz ayındaki toplam ithalatın yıllık %18 artışla 71,7 milyon tona ulaştığını gösteriyor.
