Hisse senetleri, finansal sistem ve ekonomiye ilişkin endişelerin yol açtığı düşüşün ardından dip alıcıların ortaya çıkmasıyla kayıplarını azalttı.
- Moody's'in not indirimi ve risk uyarısının ardından ABD'li kredi kuruluşları düşüşte
- Harker, Fed'in artık sabit kalabileceği bir noktada olabileceğini söyledi
- ABD hisse senedi fonları son yedi haftanın en büyük haftalık çıkışını kaydetti
- Nasdaq 2023'te ilk kez iki hafta üst üste düşüş kaydetti
- Yarı mamul endeksi dokuz haftada sekizinci düşüşünü yaşadı
S&P 500 ve Nasdaq Composite Cuma günü gerilerken, beklenenden daha sıcak ABD üretici fiyatları verilerinin Hazine getirilerini yükseltmesi ve faiz oranına duyarlı mega büyüme hisselerini aşağı çekmesiyle üst üste ikinci haftalık kayıplarını kaydetti. Doğrusunu söylemek gerekirse ABD hisse senetlerindeki son "düzenli" geri çekilme, kaotik bir satış riskini ve yatırımcılar için endişe kaynağı olan kısa vadeli pozisyon riskinin de bir kısmını azaltmış oldu. Bu durum, piyasaları önümüzdeki haftalarda yeni kazançlar elde etmek ya da olumsuz haberleri/şokları atlatmak için daha hazırlıklı bir konuma getirmektedir.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 93,14 puan ya da yüzde 0,6 düşüşle 13.644,85'e gerileyerek seansı bir aydan uzun bir sürenin en düşük kapanış seviyesinde tamamladı.
S&P de 4,78 puan ya da yüzde 0,1 düşüşle bir ayın en düşük kapanış seviyesi olan 4.464,05'e gerilerken, daha dar kapsamlı Dow 105,25 puan ya da yüzde 0,3 artışla 35.281,40'a yükseldi.
Büyük ortalamalar da hafta boyunca karışık bir performans sergiledi. Dow yüzde 0,6 oranında yükselirken, S&P 500 yüzde 0,3 oranında geriledi ve Nasdaq yüzde 1,9 oranında düştü.
Endeksler
Güçlü: Enerji, Kamu Hizmetleri, Sağlık Hizmetleri, Finans
Zayıf: Tüketici İhtiyaçları, Bilgi Teknolojileri, İletişim Hizmetleri, Malzeme
Pazarı Hareketlendirenler
-- Beklenenden daha sıcak çıkan Temmuz ÜFE raporuna tepki olarak Hazine getirilerinde sıçrama
-- Getirilerdeki sıçramanın ardından devam eden konsolidasyon çabaları
-- Büyük sermayeli hisselerdeki zayıflık endeks performansı üzerinde baskı yaratıyor
-- Ağustos ortasındaki bu Cuma gününe katılımın olmaması
Borsa, Ağustos ayının ilk tam haftasını hafif işlem gören bir seansta karışık bir notla kapattı. Piyasa oranları, Temmuz ayı ÜFE raporunun beklenenden daha yüksek çıkmasıyla sıçrama gösterdi ve bu da yatırımcıların yıla mükemmel bir başlangıç yapmalarının ardından bu ay başlayan konsolidasyon çabalarına devam etmeleri için bir bahane yarattı.
Toplam ÜFE, Haziran ayındaki %0,0'lık (%0,1'den) aşağı yönlü revizyonun ardından Temmuz ayında bir önceki aya göre %0,3 arttı. Gıda ve enerji hariç nihai talep endeksi de Haziran ayındaki aşağı yönlü revize edilmiş %0,1'lik düşüşün ardından aylık bazda %0,3 artış gösterdi (konsensüsü %+0,2).
Yıllık bazda nihai talep endeksi Haziran ayındaki %0,3'e kıyasla %0,8 artarken, gıda ve enerji hariç nihai talep endeksi Haziran ayına kıyasla değişmeyerek %2,4 arttı.
Açıklamadan hemen önce %4,80 olan 2 yıllık tahvil faizi altı baz puan artarak %4,89'a yükseldi. Veri öncesi %4,08 olan 10 yıllık tahvil getirisi dokuz baz puan artarak %4,17'ye yükseldi.
Zayıf mega cap hisse senetleri ana endeksler üzerinde baskı oluşturarak S&P 500 ve Nasdaq'ın kayıpla kapanmasına neden olurken Dow Jones Industrial Average kazanç kaydetti. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,6 düşerken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) yatay kapandı.
Apple (+0.03%) küçük bir kazanç elde etti, ancak Tesla ( -1.1%), Meta Platforms ( -1.3%) ve NVIDIA (-3.6%) gibi şirketlerin zayıflığı piyasanın genelini kontrol altında tuttu.
S&P 500 %0,1; Nasdaq Composite %0,7 düşerken; Dow Jones Industrial Average %0,3 yükseldi. Piyasa tabanı da endeks yüzeyinin altındaki karışık hareketi yansıttı. NYSE'de yükselenler az bir farkla düşerken, Nasdaq'ta düşenler yükselenler karşısında 4'e 3'lük bir farkla öne geçti.
S&P 500'deki 11 sektörden sadece dördü kayıpla kapandı. Bilgi teknolojisi (-%0,9) iyi bir farkla en kötü performans gösteren sektör olurken, enerji (+1,6%) başı çekti.
Diğer piyasalarda;
Dolar, Temmuz ayında ABD üretici fiyatlarında biraz daha büyük bir artışın Hazine getirilerini yükseltmesinin ardından Federal Rezerv'in faiz artırımının sona erdiği spekülasyonları yayılırken bile yükseldi. Vadeli işlemciler şu anda, politika yapıcılar Eylül ayında toplandığında temel faiz oranını mevcut 5.25-5.5% aralığında bırakma olasılığını %88.5 olarak görüyor. Enflasyon verileri öncesi, bu olasılık zaten %85'in üzerindeydi. Daha güçlü dolar, geç akşam işlemlerinde yenin kısa süreliğine 145.03'e dokunmasına neden oldu - bu Haziran 30'dan bu yana en yüksek seviyesi. Bu gelişmelerin ardından Dolar endeksi %0.33 artarak 102.86 seviyesine yükseldi. Euro ise %0.31 düşerek 1.0945 dolara geriledi.
Petrol fiyatları, Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) rekor talep ve sıkılaşan arz tahminleri nedeniyle 2022'nin başlarından bu yana en uzun haftalık kazanç serisine doğru ilerledi. IEA, küresel petrol talebinin Haziran ayında rekor 103 milyon varil/gün seviyesine ulaştığını ve bu ay da bir zirve daha görebileceğini tahmin etti. Aynı zamanda, Suudi Arabistan ve Rusya'dan gelen üretim kesintileri, 2023'ün geri kalanında envanterlerde keskin bir düşüşe yol açarak petrol fiyatlarını daha da yükseltebileceğini belirtti. Gelecek yıl ise ajans, talep artışını önceki tahminine göre günlük 150,000 varil daha düşük bir hızda, 1 milyon varil/gün olarak bekliyor. Seans sonunda Brent ham petrol vadeli işlemleri, varil başına 86.63 dolara %0.27 yükseldi, while Amerikan Batı Teksas Türevleri (WTI) ham petrol vadeli işlemleri %0.33 artışla varil başına 83.09 dolara yükseldi.
Altın fiyatları, ABD'de üretici fiyatlarının Temmuz ayında arttığını gösteren verilerin ardından dolar ve tahvil getirileri güçlendiği için pek değişmedi. Oturumun daha önce Temmuz 7'sinden bu yana en düşük seviyesine düşmesinin ardından, spot altın ons başına 1,913.59 dolara %0.08 arttı. ABD altın vadeli işlemleri ons başına 1,945.60 dolarla %0.19 düşüş yaşadı.
Bugünün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
Temmuz ÜFE %0,3 ( %0,2); Önceki %0,1'den %0,0'a revize edildi; Temmuz Çekirdek ÜFE %0,3 (konsensüsü %0,2); Önceki %0,1'den -%0,1'e revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, toptan eşya enflasyonunun 2022'deki zirvesinden keskin bir düşüş göstermiş olmasıdır, ancak petrol ve benzin fiyatlarındaki son artışla birlikte, daha fazla iyileşmenin gecikeceğine dair bazı endişeler olacaktır.
Ağustos Univ. of Michigan Tüketici Güveni - Öncü 71.2 (konsensüsü 70.9); Önceki 71.6
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, kısmen enflasyon beklentilerinin büyük ölçüde sabit kalması nedeniyle, bir yıl sonrası ve beş yıllık beklentilerin her biri on baz puan azaldığı için, duyarlılıkta genel olarak çok az değişiklik yansıtmasıdır.
