- Küresel Hisse Senetleri Çin ve Fed endişeleriyle düşüş eğiliminde
- Asya hisseleri Çin'deki sıkıntılar ve ABD faizleri nedeniyle 3. kayıp haftasına hazırlanıyor
- Çin, Şimdiye kadarki en güçlü sabitleme yönlendirmesiyle yuan ayılarını hedefliyor
- Schroders, ABD'de resesyon yaklaşırken hazine tahvillerinin toparlanacağını söylüyor
- Çin endişeleri ve faiz endişesi alevlenirken petrol haftalık kayba yöneldi
- Dolar Fed bahisleri ve çin endişeleriyle beşinci haftasını da kazanmaya hazırlanıyor
- Japonya'nın çekirdek enflasyonu gevşeyerek BOJ'un sabit kalacağı görüşünü destekledi
- ECB İtalya'ya bankalara uygulanan talih kuşu vergisine ilişkin itirazlarını dile getirecek
- Kakao fiyatları artarken çikolata üreticilerinin beklentileri kötüleşiyor
- Çin'in EV üreticileri Avrupa'yı fethetmek için maliyet ve tüketici zorluklarıyla karşı karşıya
Asya'da bu sabah : Asya Piyasalarında Çalkantı Devam Ediyor...
Güne Başlarken:
Çin emlak kargaşası ile piyasaların havasını belirlemeye devam ediyor ve ton hiç değişmeden kasvetli.
Emlak patlamasının poster çocuğu China Evergrande, ABD'deki bir iflas mahkemesine Bölüm 15 koruması için başvurarak emlak sektörü için yakıcı bir haftaya ünlem işareti koydu ve yetkililerin bir noktada cesur teşviklerle kurtarmaya atlayacağı beklentilerini körükledi.
Bu tür umutlar Asya sabahında Çin emlak hisselerini desteklemiş olabilir, ancak Çin ve bölgenin geri kalanındaki daha geniş piyasalar kasvetliydi. Hang Seng Endeksi yaklaşık %0,7 düşerken, Çin anakarası, Japonya ve Güney Kore hisseleri de geriledi.
Çin Halk Bankası bugün yine yuanı destekleme niyetinin sinyallerini verdi ve resmi orta noktayı Reuters tahmininden 1.000 pip daha güçlü olarak belirledi.
Para birimi, bu hafta acil faiz indiriminin Pazartesi günü kredi faiz oranında bir düşüşe işaret etmesinin ardından Perşembe günkü dokuz ayın en düşük seviyelerinden uzak duracaksa böyle bir yardıma ihtiyaç duyuyor. ABD gösterge tahvil faizlerinin finansal kriz öncesi en yüksek seviyelerine doğru ilerlemesiyle birlikte iki ekonomi arasındaki getiri farkı giderek açılıyor.
Çin faizleri daha da düşürecek mi?
Yatırımcıların, yuanı destekleyen devlet bankalarının dolar satışını finanse etmek için Çin'in devasa Hazine varlıklarının bir kısmını nakde çevirmesinden giderek daha fazla endişe duyması nedeniyle Çin de ABD getiri tarafında rol oynuyor.
Bu arada, ABD para birimi, hem Çin'in ekonomik sıkıntılarından güç alarak - bir sığınak olarak çekiciliğini artıran hem de güçlü yerel verilerden - Fed'in bir başka artış için durumunu güçlendiren - beşinci bir galibiyet haftasına hazırlanıyor.
Bununla birlikte, dolar için potansiyel bir maymuncuk Japonya'da gizleniyor olabilir. Dolar-yen kuru, geçtiğimiz Eylül ayında Japon yetkililerin bir nesil sonra ilk yen alım müdahalesini teşvik eden baş döndürücü seviyelere ulaştı.
Tokyo'daki yetkililer şu ana kadar nispeten sessiz kalırken, traderlar dikkatli davranıyor.
Piyasalara varlık özelinde baktığımızda Cuma günü, Hazine getirileri ve dolar bu hafta yaşanan durmak bilmeyen yükselişlere kısa bir ara verdi. Tahvil getirileri, Perşembe günü 10 yıllık tahvillerin 2007'den bu yana en yüksek olan Ekim zirvesine yaklaşmasının ardından eğri boyunca düşüş gösterdi. Bloomberg dolar endeksi de düştü.
Çin ekonomisi hakkında çok fazla belirsizlik var. Piyasa şu anda Çin'in toparlanma hikayesi hakkında konuşmaya devam edip edemeyeceğimiz ya da anlatıyı Çin'in yavaşlaması ve hatta resesyona girmesi yönünde değiştirmemiz gerekip gerekmediği konusunda bir yol ayrımında duruyor.
Özellikle teknoloji hisseleri ve genel olarak hisse senetleri, yükselen reel getirilerin ağırlığını hissediyor, ancak şu ana kadar geçmişteki yükselen getiri dönemlerinde gördüğümüz ölçüde değil. Son üç yılda reel getirilerde benzer artışların yaşandığı geçmiş dönemlerde, teknoloji hisselerinin yaklaşık %7 ila %15 oranında geri çekildiğini görmüştük.
Dün haber başlıklarına göz atarken Morgan Stanley Global Yatırım Ofisi'nden Mike Loewengart, "Bu haftaki veriler onlara gardlarını düşürmek için herhangi bir neden vermedi," açıklaması dikkatimizi çekti. Loewengart açıklamasında "Konut başlangıçları, perakende satışlar ve işsizlik başvuruları güçlü bir ekonomi tablosunu pekiştirirken, Fed gelecek ay beklemede kalsa bile yeni bir faiz artırımı göz ardı edilemez." diyor.
Diğer piyasalarda bu sabah,
Japonya'da tüketici enflasyonunun yavaşlamasının ardından yen değer kazanarak Japonya Merkez Bankası'nın teşvik edici politika duruşuna destek verdi.
Bitcoin riskten kaçış havasından etkilenerek Cuma günü bu haftaki düşüşünü genişletti. The Wall Street Journal'a göre Elon Musk'ın SpaceX'i Bitcoin satarak satış baskısını arttırdı.
Tüccarlar, Çin ekonomisi ve ABD para politikasına ilişkin endişelere karşı arzın sıkılaştığına dair işaretleri tartarken, ham petrol ilk haftalık düşüşünü gerçekleştirerek yedi yükseliş serisini sonlandırdı.
Yatırımcılar gelecek haftaki Jackson Hole toplantısını beklerken Avrupa hisseleri istikrarlı bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. Almanya Başbakanı Olaf Scholz ve Avusturyalı mevkidaşı Karl Nehammer Salzburg'da bir basın toplantısı düzenliyor. Beklenen veriler arasında İngiltere perakende satışları ve İsviçre sanayi üretimi yer alıyor. Bu arada, Kingspan, PSP Swiss ve Emmi kazançlarını açıklayacak.
Bugün Avrupa'daki hafif takvim Asya'nın daha çok dikkat çekeceğini savunuyor, ancak piyasa İngiltere Merkez Bankası'nın enflasyonla mücadelesinde daha ne kadar yapması gerektiğini düşünürken İngiliz perakende satışları kesinlikle izlenecek.
ECB baş ekonomisti Philip Lane, bir podcast yayınında bloğun para politikası yapıcılarının düşünceleri hakkında bazı fikirler sunuyor, ardından yaklaşık bir saat sonra Euro bölgesi enflasyon verileri geliyor.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Tahvil Satışları
Küresel devlet tahvili getirileri, dirençli ekonomik verilerin merkez bankası faizlerinin zirve yaptığı görüşüne meydan okumasıyla tırmanışını sürdürdü - ABD 30 yıllıkları 2011'den bu yana en yüksek noktaya ulaştı ve diğer ölçütler 2008 seviyelerine geri döndü. Hem beş hem de 10 yıllık Hazine getirileri Perşembe günü yükselerek 2022'deki en yüksek seviyelerine birkaç baz puan yaklaştı. İngiltere'nin eşdeğer getirisi 15 yılın en yüksek seviyesine çıkarken, Almanya'daki muadili 2011'den bu yana en yüksek seviyeye yaklaştı. ABD ekonomisi, Federal Rezerv'in faiz oranlarını beş puandan fazla artırmasının resesyona neden olacağı beklentilerine meydan okurken, Hazine tahvilleri küresel borç satışlarına öncülük etti.
Büyük Takım
Konuyla ilgili bilgi sahibi kişiler, SoftBank's Arm'ın ilk halka arzı için sigortacı listesini doldurduğunu ve anlaşmada toplam 28 bankanın yer alacağını söyledi. Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan ve Mizuho olmak üzere dört lider bankaya ek olarak, teklifin 10 ikinci kademe sigortacısı olacağını söyleyen kişiler, bilgilerin özel olması nedeniyle isimlerinin açıklanmasını istemedi. Üçüncü kademenin ise 14 menkul kıymet firmasından oluşan çeşitli bir gruptan oluştuğunu söylediler. Cambridge, İngiltere merkezli çip üreticisi, Eylül ayında yılın en büyük halka arzı olacak şekilde 8 milyar ila 10 milyar dolar toplamaya çalışıyor.
Söküm
Almanya İçişleri Bakanı Nancy Faeser, ulusal güvenliğin yararına olacaksa, ülkenin 5G telekomünikasyon ağından Çinli bileşenleri çıkarmanın yüksek maliyetinin kendisini caydırmayacağını söyledi. Handelsblatt gazetesine konuşan Faeser, Çinli sağlayıcılar Huawei ve ZTE'nin bileşenlerinin Alman ağında bulunma riski yüksekse, parçaları değiştirmenin pahalı olacağı argümanının bunu yapmamak için bir bahane olmadığını söyledi. İçişleri Bakanlığı, ülkenin 5G ağının ne kadarının Huawei ve ZTE'nin bileşenlerinden oluştuğunu değerlendirmek için bir denetim gerçekleştiriyor.
Savaş Henüz Bitmedi
Çin, hayal kırıklığı yaratan veriler ve artan kredi riskleri nedeniyle ürkmüş bir piyasaya güveni yeniden tesis etmeye çalışırken, yönetilen para birimi için günlük referans oranı aracılığıyla daha zayıf bir yuana karşı şimdiye kadarki en güçlü geri adımını attı. Çin Halk Bankası Cuma günü sözde sabitlemesini, anketin 2018'de başlatılmasından bu yana tahminlere göre en büyük farkla belirledi. Yetkililer geçtiğimiz hafta boyunca zor durumdaki yuana verdikleri desteği arttırırken, yuanın hem kara hem de denizaşırı piyasalarda son yılların en düşük seviyelerine doğru gerilediğini gördüler.
