Hayal kırıklığı yaratan Çin ticaret verileri yatırımcıların ekonomik toparlanmanın gücüne ilişkin endişelerini artırıyor.
- Zayıf Çin ticaret verilerinin ardından Asya piyasaları düştü, dolar yükseldi.
- Emlak devi Country Garden %10'un üzerinde değer kaybederken emlak sektöründeki sıkıntılar yeniden gündeme geldi
- Petrol fiyatları, Çin ticaret verilerinin arz endişelerini dengelemesiyle geriledi.
- Almanya'da enflasyon Temmuz ayında %6,5 arttı
- Fed Williams enflasyonu kontrol altına almak için daha fazla faiz artırımı yapılabileceğini söyledi
- İtalya, 2023 yılı ile sınırlı olmak üzere bankalara %40 oranında talih kuşu vergisi uygulanmasını onayladı
- Morgan Stanley'den Michael Wilson tahvil piyasasında yaşanan satışların, ekonomik ve kazanç büyümesi konusunda "yatırımcıların potansiyel hayal kırıklığına hazır olması gerektiğini" gösterdiğini söyledi.
Piyasa Kapanış Raporları - 07 Tem 2023
Asya Piyasalarında bu sabah
Güne Başlarken,
Almanya bugün tüketici fiyat endeksini açıklayarak dünya genelinde enflasyon verilerinin düşeceği bir haftayı başlatırken, piyasa katılımcıları da Salı günü kürsüye çıkacak olan ABD Merkez Bankası konuşmacılarına kulak kabartıyor.
Avrupa'nın en büyük ekonomisi, tüketici harcamalarında Haziran ayındaki %0,3'lük artışı yakalayacak gibi görünüyor ki bu da Avrupa Merkez Bankası'nın Eylül ayındaki bir sonraki faiz oranı toplantısında bir duraklama beklentilerini destekleyecek.
Veriler, Çarşamba günü Çin'den ve Perşembe günü Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek olan ve kendi ekonomilerine ilişkin çok farklı tablolar çizmesi beklenen enflasyon rakamlarının bir başlangıcı niteliğinde.
Çin, Salı günü açıklanan ve hem ithalat hem de ihracatta düşüş gösteren ticaret rakamları da dahil olmak üzere olumsuz göstergeler fırtınasına maruz kaldı.
Piyasalar bu verilerden ne anlam çıkaracaklarını bilemiyor gibi görünüyor. Muhtemelen daha güçlü hükümet teşvik tedbirlerinin yolda olması gerektiği düşüncesiyle anakaradaki mavi çipli hisse senetlerinde CSI300 görülen ani sıçrama çok hızlı bir şekilde söndü.
Yine de, yatırımcıların bu haftaki odak noktası, son Goldilocks verileri ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın ekonomik yumuşak iniş anlatısına güç veren açıklamalarla ABD tüketici fiyat endeksi.
Fed yetkilileri, son toplantılarında faizleri 25 baz puan daha artırdıktan sonra bu hafta sessizliklerinden çıkmaya devam ediyor. Fed'in faiz artışlarının sonuna geldiğini düşünen yatırımcılar, Salı günü Philadelphia Fed Başkanı Harker ve Richmond Fed Başkanı Barkin'in konuşmalarıyla teorilerini ölçmek için bir şans daha elde edecekler.
Pazartesi günü New York Fed Başkanı John Williams ve Fed Guvernörü Michelle Bowman'ın gelecekteki faiz patikasına ilişkin karışık mesajlarının ardından bu iki ismin açıklamaları yatırımcıların izleme listelerinin başında yer alacak. Bowman'ın özellikle daha fazla faiz artırımına işaret eden yorumları piyasaları sarstı.
Asya'da, Salı günü açıklanan verilere göre Japonya'da ücret artışı Mayıs ayındaki yüksek seviyelerden geriledi ve enflasyonun kazanımları eritmesiyle reel ücretlerdeki daralma 15. aya taşındı.
Pazartesi günü açıklanan BOJ tutanaklarında bir kez daha vurgulandığı üzere, ücretler Japonya Merkez Bankası'nın gelecekteki faiz patikasına karar vermede favori veri noktasıdır.
Japon ücret gözlemcileri belki de ücret artışlarının genişlediğine dair işaretler görerek teselli bulabilirler.
Bu arada, Hazine tahvillerinin şişkin satışları, yatırımcı talebinin önemli bir testini sunmak ve piyasa geçen yıldan bu yana en büyük geri ödeme ihalelerine hazırlanırken bir satışın devam edip etmeyeceğini belirlemek üzere. Tahvil piyasası, hafta bitmeden önce Mayıs ayına kıyasla 7 milyar dolar artışla toplam 103 milyar dolarlık 3, 10 ve 30 yıllık ihaleleri absorbe etmek zorunda.
Morgan Stanley'den Michael Wilson, Fitch Ratings'in geçen hafta ABD devlet borçlarının notunu düşürmesi ve ardından tahvil piyasasında yaşanan satışların, ekonomik ve kazanç büyümesi konusunda "yatırımcıların potansiyel hayal kırıklığına hazır olması gerektiğini" gösterdiğini söyledi.
Yatırımcıların büyük bir çoğunluğu 2024 yılı bitmeden ABD'de bir resesyon beklemekte, bu da hisse senetlerindeki mevcut boğa piyasasını geçici olarak görmelerine ve uzun vadeli ABD Hazine tahvillerini tercih etmelerine yol açmaktadır. Markets Live Pulse tarafından yapılan son ankete katılan 410 kişinin yaklaşık üçte ikisinin önümüzdeki yılın sonuna kadar dünyanın en büyük ekonomisinde bir gerileme beklediğini ortaya koyuyor.
Ankete katılanlar ekonominin mevcut dayanıklılığının ötesine bakıyor ve Fed'in kümülatif sıkılaştırmasının daha da zarar verici dalgalanma etkilerini öngörüyor gibi görünüyor.
Yen, 10'lar Grubu para birimleri arasında dolar karşısında düşüşlere öncülük etti. Daha önceki veriler, Japon işçi ücretlerindeki büyümenin Haziran ayında beklenmedik bir şekilde yavaşladığını ve Japonya Merkez Bankası'nın sürdürülebilir enflasyon hedefine yönelik beklentileri gölgelediğini gösterdi.
Diğer tarafta, OPEC+ arz kesintileri nedeniyle küresel piyasa sıkılaşırken, petrol, görünüm ve stoklara ilişkin ABD rakamları öncesinde çok az değişti. Altın hafifçe düştü.
Avrupa tarafında Yatırımcılar bu hafta açıklanacak önemli ABD enflasyon verilerini beklerken Avrupa hisse senetleri sakin bir başlangıç yapıyor. ECB tüketici beklentileri anketini açıklayacak. Veriler arasında Almanya ve Yunanistan enflasyonu da yer alıyor. Glencore, Bayer ve InterContinental Hotels kazançlarını açıklayan şirketler arasında yer alıyor. Fed'den Harker ve Barkin konuşuyor
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Banka Kredi Sıkıntıları
Moody's Investors Service, 10 küçük ve orta ölçekli ABD bankasının kredi notunu düşürdü ve U.S. Bancorp, Bank of New York Mellon, State Street ve Truist Financial'ın da aralarında bulunduğu büyük kreditörlerin notunu, sektör üzerinde artan baskılara yönelik kapsamlı bir incelemenin parçası olarak düşürebileceğini söyledi. Moody's Pazartesi günü geç saatlerde yayınladığı bir dizi notta, daha yüksek fonlama maliyetleri, potansiyel düzenleyici sermaye zayıflıkları ve ofis alanı talebinin zayıflamasıyla ticari gayrimenkul kredilerine bağlı artan risklerin incelemeye neden olan zorluklar arasında olduğunu söyledi.
UBS Liderlik Yenilemesi
UBS, eski rakibi Credit Suisse'in entegrasyonunu sürdürürken yatırım bankacılığı bölümünün liderliğini yeniliyor. Pazartesi günü çalışanlara gönderilen bir notla duyurulan 40'a yakın atama arasında, aralarında Global Kapsam Eş Başkanı olarak atanan David Kostel ve Global Personel Şefi olarak atanan Tom Churton'un da bulunduğu altı Credit Suisse bankacısı da yer aldı. Bloomberg tarafından görülen ve bir sözcü tarafından teyit edilen nota göre, Küresel Bankacılık İcra Kurulu Başkanı Michael Santini çeyrek sonunda görevinden ayrılacak.
Sürpriz Banka Vergisi
İtalya Başbakanı Giorgia Meloni'nin kabinesi bu yıl bankaların "ekstra karlarına" sürpriz bir vergi getirilmesini onayladı. Vergi, taksi ruhsatlarından yabancı yatırımlara kadar uzanan geniş bir önlem paketinin içine yerleştirildi. Ansa newswire'a göre vergi, devlet kasasına 2 milyar Euro'nun (2.2 milyar dolar) üzerinde gelir getirebilir. Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini, Meloni olmadan Roma'da düzenlediği basın toplantısında, İtalya'nın 2023 yılı için bankaların milyarlarca avroluk ekstra karlarından %40 oranında kesinti yapılması konusunda anlaşmaya vardığını ve bu kesintinin vergi indirimlerini ve ilk kez konut sahibi olacaklara yönelik ipotek desteğini finanse edeceğini söyledi.
Tesla CFO'su Görevden Ayrıldı
Tesla Finans Direktörü Zachary Kirkhorn, elektrikli araç üreticisinde geçirdiği 13 yılın ardından istifa ederek Elon Musk'ın şirketinin üst kademelerinde halefiyet konusunda yeni soruları gündeme getiren sürpriz bir sarsıntıya imza attı. Şirketten Pazartesi günü yapılan açıklamada, sadece dört icra kurulu üyesinden biri olan ve hissedarlar nezdinde şirketin önemli bir sesi olan Kirkhorn'un 4 Ağustos'ta görevinden istifa ettiği belirtildi. "Sorunsuz bir geçişi desteklemek için" yıl sonuna kadar belirtilmemiş bir kapasitede hizmet vermeye devam edecek.
