Çin'in GSYİH verilerine odaklanan madencilik ve lüks hisseleri düştü
Ukrayna tahıl anlaşmasının çökmesinin ardından buğday vadeli işlemleri sıçradı
Avrupa hisse senetleri ve petrol gerilerken, Çin ekonomisinde yavaşlamaya işaret eden daha fazla kanıtın ortaya çıkmasıyla tahviller ralli yaptı.
LVMH ve Hermes International %4'ten fazla değer kaybederek Fransız lüks hisselerindeki düşüşlere öncülük etti ve CAC 40 Endeksini %1,3 aşağı çekti. Cartier'in sahibi Richemont, Amerika kıtasındaki satışlarında beklenmedik bir düşüş bildirmesinin ardından %9 değer kaybetti.
Borsanın tarihi yükselişlerle dolu bir haftasının ardından yatırımcılar, Çin'in ikinci çeyrek büyümesinin tahminleri aştığını gösteren verinin ardından Pazartesi gününe olumsuz bir başlangıç yaptı. Covid karantinasından çıkan Çinli müşterilerin, yükselen ABD ve Avrupa faiz oranlarına rağmen küresel ekonomiyi taşıyabileceği söylemi, ekonomik raporlar yavaşlayan ivmeye işaret etmeye devam ettikçe giderek daha sallantılı görünüyor.
Çin'in büyümesindeki zayıflık aylardır arka planda demleniyordu. Açıkça görülüyor ki büyüme beklentilere ayak uyduramadı.
MSCI ACWI dünya hisse senetleri endeksi geçen hafta %3 yükseldikten sonra Pazartesi günü %0,1 geriledi. Çin anakarasındaki hisseler Asya'da en kötü performans gösteren hisseler oldu.
Çin ithalat pazarına büyük ölçüde bağımlı olan Avrupa hisse senetleri özellikle kırılgan. Enerji ve hammaddelere bağlı şirketler Stoxx Europe 600'ün yaklaşık %12'sini oluştururken, tüketiciye yönelik sektörler %11'lik bir paya sahip. JPMorgan Chase & Co. stratejistleri, düşük tahvil getirilerinin yanı sıra kazanç hayal kırıklıklarının da etkisiyle bölgede daha fazla zayıflık bekliyor.
Tahviller, yatırımcıların hisse senetleri ve ekonomideki herhangi bir gerilemeden korunmak istemesiyle ralliyi genişletti. 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi beş baz puan düşerek %3,77'ye geriledi.
Vadeli ham petrol kontratları, tüccarların hayal kırıklığı yaratan Çin ekonomik verilerini ve Libya arzının yeniden başlamasını piyasanın sıkılaştığına dair işaretlere karşı tartmasıyla %1,5 düştü.
Diğer emtia piyasalarında, Rusya'nın bir tahıl ihracatı anlaşmasını feshederek dünyanın en büyük tahıl ve bitkisel yağ nakliyecilerinden biri olan Ukrayna'dan önemli bir ticaret yolunu tehlikeye atmasının ardından buğday vadeli işlemleri sıçrama yaptı.
Başka bir yerde, Activision Blizzard Inc. ABD temyiz mahkemesinin Cuma günü Federal Ticaret Komisyonu'nun Microsoft Corp.'un şirketi satın almasını durdurma teklifini reddetmesinin ardından ABD'de piyasa öncesi işlemlerde %4 yükseldi.
Piyasalar için bir sonraki baskı noktası, önümüzdeki birkaç hafta boyunca yüzlerce şirketin raporlama yapacağı kazançlar olacak. Bloomberg Intelligence tarafından derlenen verilere göre, S&P 500 şirketlerinin ikinci çeyrekte karlarında %9'luk bir düşüş kaydederek 2020'den bu yana en kötü sezonu geçirmesi bekleniyor. Avrupa'da ise durum daha da kötü olabilir; %12'lik bir düşüş öngörülüyor.
Bu haftanın önemli olayları:
G-20 maliye bakanları ve merkez bankacıları Pazartesi günü Hindistan'da bir araya geliyor
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Pazartesi günü konuşuyor
ABD imparatorluk üretimi, Pazartesi
ABD perakende satışlar, sanayi üretimi, işletme stokları, sınır ötesi yatırımlar, Salı
Avro Bölgesi, İngiltere TÜFE, Çarşamba
ABD konut başlangıçları, Çarşamba
Çin kredi faiz oranları, Perşembe
ABD ilk işsizlik başvuruları, mevcut konut satışları, Conf. Kurulu öncü endeksi, Perşembe
Japonya TÜFE, Cuma
