ABD dolarındaki güçlenme dün petrol fiyatları üzerinde baskı yaratırken, ABD stok verileri de pek yapıcı değildi. Brent petrolün 80 ABD$/varil seviyesinin üzerine ikna edici bir şekilde çıkmakta zorlandığı görülüyor. Buğday fiyatları, Ukrayna'nın tahıl ihracatının görünümüne ilişkin devam eden endişelerle hızla yükseldi
Enerji - Hi-5 yayılımı zayıflamaya devam ediyor
Petrol piyasası dün oldukça dalgalı bir işlem günü geçirdi. ICE Brent 80 ABD$/varil seviyesinin üzerine çıkmayı başardı ve gün içi en yüksek seviyesi olan 80,93 ABD$/varil seviyesine ulaştı. Ancak, ABD Dolarının yeniden güç kazanması piyasayı olumsuz etkiledi ve Brent petrolün varil fiyatı 80 ABD Dolarının altına geriledi.
EIA'nın haftalık envanter raporu da çok yapıcı değildi, ham petrol ve benzin stokları beklenenden daha düşük geldi. ABD ticari ham petrol stokları geçen hafta yaklaşık 2,5 milyon varil düşüş beklentilerine kıyasla 708 milyon varil azaldı. Benzin stokları ise 1,07 milyon varil azalarak 1,5 milyon varillik düşüş beklentisinin biraz altında kaldı. Envanter verileri açısından en yapıcı veri noktası, WTI teslim merkezi Cushing'deki ham petrol stoklarının 2,89 milyon varil düşmesi oldu. Bu, Ekim 2021'den bu yana görülen en büyük haftalık düşüş olsa da, hızlı WTI zaman aralığı bu düşüşe tepki vermedi, hatta gün içinde fark zayıfladı.
Rafineri marjları, benzin, orta distilat ve fuel oil gibi çoğu rafine ürün grubundaki güçlenmenin desteğiyle yükselmeye devam ediyor. Orta distilat, ARA bölgesindeki stokların düşmesiyle desteklenmeye devam ederken, Singapur orta distilat stokları geçen yıl görülen düşük seviyelere paralel seyrediyor. Akaryakıtta ise, yüksek kükürtlü fuel oil (HSFO) çatlakları, büyük ölçüde ekşi ham petrol piyasasındaki sıkışıklık ve Orta Doğu'daki enerji üretimi ihtiyaçları için daha güçlü yaz fuel oil talebi nedeniyle güçlenmeye devam etti. Asit ham petroldeki sıkışıklık OPEC+ arz kesintilerinden kaynaklanıyor ve Brent'in Dubai'ye olağandışı iskontosu ile kendini gösteriyor. HSFO piyasasındaki güç, Kuzeybatı Avrupa'da 60$/t'un biraz üzerinde işlem gören Hi-5 (çok düşük kükürtlü fuel oil - yüksek kükürtlü fuel oil) farkına ağır bir yük bindirdi ve bu fark Kasım 2020'den bu yana görülen en düşük seviyelerde. Ürünler için tek zayıf nokta, çatlakların negatif bölgede (-14$/varilden fazla) kaldığı nafta olmaya devam ediyor. Propan fiyatlarındaki ve etilen marjlarındaki zayıflık göz önüne alındığında, yakın vadede nafta çatlaklarında fazla bir artış görmek zor.
Son olarak, Avrupa Otomobil Üreticileri Birliği'nin (ACEA) son satış verileri, Haziran ayında AB'de yeni bataryalı elektrikli araç satışlarının payının ilk kez dizel araç satışlarını geçtiğini gösteriyor. Haziran ayında toplam satışların %15,1'ini elektrikli araçlar oluştururken, dizel araçların payı %13,4 oldu. Bununla birlikte, benzinli araç satışları ay içindeki toplam satışların %36,3'ünü oluşturarak hala baskın konumdadır.
Metaller - LME bakır, artan arz nedeniyle düştü
LME bakır fiyatları, artan borsa stokları ve artan arz beklentileri nedeniyle üst üste dördüncü seansta da düştü. Bakır stokları geçen haftanın sonundan bu yana yükselirken, SHFE geçen Cuma itibariyle üçüncü hafta üst üste %11 arttı. Buna ek olarak, Demokratik Kongo Cumhuriyeti'ndeki Tenke Fubngurume madeninde telif ücretlerine ilişkin bir anlaşmazlık çözülmüş gibi görünüyor ve bu da anlaşmazlığın geçen yıl Temmuz ayında başlamasından bu yana madende biriken bakır stoklarının ihracatına izin verecek.
Şili'li Antofagasta, bakır üretiminin bu yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %2,5 artarak 149,6kt'a yükseldiğini, Los Pelambres operasyonundaki üretim oranlarındaki artışın ardından yılın ilk yarısında kümülatif üretimin yıllık bazda %10 artarak 295,5kt'a ulaştığını bildirdi. Ancak maden, tuzdan arındırma tesisi ve konsantratör genişletme çalışmalarının tamamlanmasındaki gecikme ve yılın ilk yarısında yaşanan su sıkıntısı nedeniyle 2023 yıllık bakır üretim beklentisini düşürdü. Madenci önceki 670kt-710kt tahminlerine kıyasla bakır üretiminin 640kt-670kt aralığında gerçekleşmesini bekliyor.
Çinkoda, LME verileri metal için toplam emre amade stokların dün 11.500 ton artışla 82.400 tona yükselerek Nisan 2022'nin başından bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını ve büyük girişler rapor etmeye devam ettiğini gösteriyor. Girişlerin çoğu bir kez daha Singapur'daki depolardan bildirildi. Çinko için toplam hazır stoklar yalnızca son iki günde %40'ın üzerinde artış gösterdi ve bu da geçen ayın aynı döneminde 9.100 tonluk net çıkışa kıyasla dün itibariyle net girişleri 14.075 tona çıkardı. Bu arada, çinko için iptal edilen varantlar dün 1.050 ton azalarak 8.425 tona geriledi. Toplam borsa stokları dün 10.450 ton artışla 90.825 tona yükselerek Mayıs 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
Tarım - Rusya-Ukrayna gerginliği buğday fiyatlarını yükseltti
CBOT buğday vadeli işlemleri, Rusya ve Ukrayna arasında artan gerginliğin etkisiyle dün %9'a varan yükselişin ardından bu sabah üçüncü seansta da artışını sürdürdü. Rusya Savunma Bakanlığı'nın Ukrayna'nın Karadeniz limanlarına giden tüm gemilerin bugünden itibaren potansiyel askeri hedef olarak değerlendirileceği uyarısında bulunması, Karadeniz bölgesinden tahılların güvenli geçişine ilişkin endişeleri artırdı. Bu hafta başında Rusya, Ukrayna'nın Odesa'daki tahıl ihracat limanlarına saldırarak tarımsal altyapının ve 60 ton tahılın tahrip olmasına neden oldu. Rusya, tahıl anlaşmasına ancak koşulları yerine getirildiği takdirde geri döneceğini açıkladı. ABD ve Kanada'nın bazı bölgelerinde havanın kurak geçtiğine dair son haberler tahıl fiyatlarına ek destek sağladı.
Ukrayna Tarım Bakanlığı'ndan gelen son rakamlar, 19 Temmuz itibariyle sezonluk tahıl ihracatının yıllık %32 artışla 1,43 milyon ton olduğunu gösteriyor. Bu miktar 451kt buğday ve 818kt mısırı içeriyor.
