Pazartesi
Günaydın,
- Global Piyasalar Cuma gününden gelen olumlu hava ile bu sabah pozitif seyrediyor.
- ABD'de gelen istihdam verileri ülkede resesyon endişelerini törpülerken, Fed 'in faizi bir süre bu seviyede tutacağı beklentiler güçlü kalmaya devam ediyor.
- Güçlü ABD istihdam verileri resesyon tehdidine ilişkin endişeleri hafifletti
- Asya borsaları, Cuma günü küresel piyasalardan gelen genel olarak olumlu işaretlerin ardından Pazartesi günü çoğunlukla yüksek işlem görüyor.
- Japon borsası uzun bir hafta sonunun ardından Pazartesi günü belirgin bir düşüş yaşayarak dört seanslık kazanç serisini sonlandırdı.
- Japonya'da hizmetler sektörü Nisan ayında genişlemeye devam etti,
- Avrupa'nın Pazartesi günü olumlu havaya rağmen durgun bir açılış yapması bekleniyor. Çarşamba günü ABD'de açıklanacak TÜFE verileri ve Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı öncesinde temkinli bir hava hakim.
- Dolardaki zayıflıkla altın fiyatları, Cuma günü ABD'den gelen güçlü istihdam verilerinin ardından kayıplarını telafi etti.
- Ham petrol fiyatları önceki iki haftadaki ağır kayıpların ardından toparlandı.
- ABD hisse senedi vadeli işlemleri Wall Street'te Cuma günü yaşanan rallinin ardından dalgalanıyor
- Almanya'nın Sanayi Üretimi Mart ayında bir önceki ayki % 2'ye ve % -1,3'lük beklentilere karşılık % -3,4 olarak gerçekleşti.
Global Piyasalar 05 Mayıs Kapanış Raporları :
Güne Başlarken
Asya'da haftaya sakin bir başlangıç yapıldı ve ABD tüketici fiyatlarının bu hafta piyasanın Fed'in faiz artırımını tamamladığına dair iyimser görüşünün önemli bir testi olacağı düşünüldüğünde bu durum sürpriz değil.
Vadeli işlemlerin %90'ı Haziran ayında faizlerin sabit kalacağını, %38'i ise Temmuz ayında faizlerin düşürüleceğini öngörüyor ve piyasayı TÜFE'deki yukarı yönlü bir sürprize karşı savunmasız bırakıyor. Medyan tahminler %0,4'lük bir artış yönünde, ancak aralık %0,2 ila %0,6 ve bunlardan herhangi biri büyük bir etkiye sahip olacaktır.
Bu arada herkes, ABD bölgesel bankalarındaki çekişme göz önüne alındığında kredilerin ne kadar sıkılaştığını görmek için Federal Rezerv'in Kıdemli Kredi Yetkilisi Görüş Anketini bekliyor.
Bu genellikle fazla dikkat çeken bir açıklama değildir ve buna ilişkin bir anket tahmini de bulunmamaktadır. Ana gösterge, 80 kadar büyük yerel banka ve yabancı bankaların 24 ABD şubesi ve acentesini içeren katılımcıların, kredi standartlarının bu çeyrekte biraz veya önemli ölçüde sıkılaştığını söyleyenlerin payıdır.
Ocak ayında yapılan son ankette katılımcıların %44,8'i büyük ve orta ölçekli firmalar için standartların sıkılaştığını belirtmişti. Goldman Sachs bu oranın %60,2'ye yükseldiğini ve "dot-com krizinden daha sıkı ancak finansal kriz veya pandeminin zirvesinden daha az aşırı bir seviye" olduğunu düşünüyor.
Bu aynı zamanda 1990-91, 2001, 2007-09 ve 2020'nin başları olmak üzere son dört durgunluk öncesinde veya sırasında ulaşılan seviyelerle de tutarlı olacaktır.
Anket Mart ayının son haftası ile Nisan ayının ilk haftası arasında gerçekleştirildiğinden First Republic ve PacWest'te yaşanan son çalkantıları kaçırmış olabilir.
Fed Başkanı Jerome Powell geçen hafta anketle ilgili bir uyarıda bulunarak, standartlardaki sıkılaşma nedeniyle faiz oranlarını artık o kadar yükseltmek zorunda kalmayacaklarını söyledi.
Soru-cevap bölümünde Powell, "Bunun üzerine kredi sıkılaştırmasını ve devam eden QT'yi koyarsanız, bence (nötr bir orandan) çok uzakta olmayabileceğimizi hissedersiniz," dedi. "Muhtemelen o seviyede bile olabiliriz."
Bu hafta İngiltere Merkez Bankası henüz nötr seviyeye ulaşmış değil ancak piyasa faizleri çeyrek puan artırarak %4,5'e çıkarma ihtimalinin %80'den fazla olduğunu ima ettiği için bu hafta içinde bu seviyeye daha da yaklaşacak gibi görünüyor.
Enflasyonun hala çift haneli rakamlarda olması nedeniyle vadeli işlemler de %4,75'e doğru bir hareket için fiyatlanıyor, ancak kurulun geçen sefer 7'ye 2 bölündüğü ve iki kişinin sabit kalması yönünde oy kullandığı göz önüne alındığında BOE'nin güvercin bir dönüş yapma ihtimali var.
Bu hafta ayrıca Çin'in enflasyon ve ticaret verileri açıklanacak ve G7 maliye bakanları Perşembe'den Cumartesi'ye kadar Japonya'nın Niigata kentinde bir araya gelecek.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru...
Güçlü şirket kazançları ve Wall Street'in Cuma günkü güçlü rallisinin yarattığı olumlu havaya rağmen Avrupa piyasalarının Pazartesi günü durgun bir açılış yapması bekleniyor. Çarşamba günü ABD'den gelecek TÜFE verileri ve Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı öncesinde temkinli bir hava hakim.
İngiltere'de Kral Charles III'ün taç giyme töreni nedeniyle resmi tatil var. Birleşik Krallık'ta piyasalar tatil nedeniyle kapalı.
ECB Baş Ekonomisti Philip Lane Berlin'de bir konferansta konuşuyor.
Fed Chicago Başkanı Goolsbee ve Minneapolis Başkanı Kashkari konuşmaları var.
Beklenen veriler arasında İsveç konut fiyatlarının yanı sıra Danimarka ve Almanya sanayi üretimi yer alıyor.
Deutsche Wohnen ve Banco BPM'nin kazanç sonuçlarını açıklaması planlanıyor.
Asya'da bu sabah...
APAC hisse senetleri
Bölgenin Cuma günü Wall St'de yaşanan ralliden ve güçlü ABD istihdam verilerinden ivme kazanmasıyla çoğunlukla değer kazandı.
ASX 200, emtia ile ilgili sektörlerin öncülüğünde ve Avustralya Hazine Bakanı Chalmers'ın Salı günkü bütçede milyonlarca Avustralyalı için 500 AUD'a kadar enerji indirimini onaylamasının ardından desteklenen duyarlılıkla yükseldi.
Nikkei 225, Altın Hafta dönüşünde 29.000 seviyesinin altına geriledi ve bankacılık hisseleri, ABD'deki bölgesel muadillerinin son dönemde yaşadığı olumsuzlukların ardından düşüş yaşadı.
Hang Seng ve Shanghai Comp. enerji ve otomobil hisselerindeki kazançların emlak sektöründeki kayıpları telafi etmesiyle pozitif seyrederken, Çin reel ekonomiye öncelik vereceğini, istikrarı koruyarak ilerleme sağlama ilkesine bağlı kalacağını, çekirdek teknolojide atılımı güçlendireceğini ve stratejik kaynaklara desteği artıracağını taahhüt etti.
FX
DXY, Cuma günkü kararsız ticaretin ardından ve NFP sonrası diz çökme refleksini azalttıktan sonra yumuşadı.
EUR/USD, enflasyonu kontrol altına almak için daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyulacağını öne süren ECB'den Knot'un hafta sonu yaptığı yorumlarla marjinal olarak yükseldi.
GBP/USD değer kazandı ancak İngiltere piyasalarının Pazartesi günü resmi tatil olması nedeniyle koşullar zayıfladı.
USD/JPY, BoJ'un Mart ayı toplantı tutanaklarında merkez bankasının Kuroda dönemindeki son politika kararında şaşırtıcı bir şekilde politika ayarlarını değiştirmemesinin ardından yönünü kaybetmiştir.
Antipodlular, çoğunlukla yapıcı olan havanın ortasında ve karışık ila yumuşak Avustralya verilerine rağmen daha güçlüydü.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları haftaya dalgalı bir seyirle başladı ve Cuma günkü NFP sonrası kazançlarını yalnızca marjinal ölçüde genişletti.
Irak, Haziran ayı Basra orta ham petrolünün Asya'ya satış fiyatını Umman/Dubai'ye kıyasla eksi 0,15 USD/varil ve Avrupa'ya satış fiyatını Brent'e kıyasla eksi 4,60 USD/varil olarak belirlerken, Kuzey ve Güney Amerika'ya satış fiyatını ASCI'ye kıyasla 1,00 USD/varil indirimli olarak belirledi.
Spot altın, Cuma günü 2.000 USD/ons seviyesinden destek bulduktan sonra dolardaki gevşemenin etkisiyle yükseldi.
Vadeli bakır kontratları, güçlü ABD istihdam verilerinden gelen hafif destek ve çoğunlukla olumlu risk tonu ile hafifçe değer kazandı.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Yellen Uyarısı
Hazine Bakanı Janet Yellen, Washington'daki borç limiti çıkmazını çözmek için Kongre'nin tavanı kaldırması dışında "iyi bir seçenek" olmadığını söyledi ve 14. Değişikliğe başvurmanın anayasal bir krize yol açacağı uyarısında bulundu. Pazar günü ABC'nin "This Week" programında konuşan Yellen, "Kongre borç tavanını kaldırmadan Başkan'ın borç vermeye devam edip edemeyeceğini düşünmemiz gereken noktaya gelmemeliyiz" dedi. "Bu anayasal bir kriz olur" dedi. Anayasa akademisyenleri ve ekonomistler, ABD Anayasası'nın kamu borçlarının geçerliliğinin "sorgulanamayacağını" söyleyen bir hükmüne atıfta bulunarak yönetimin borç vermeye devam etmesi fikri konusunda bölünmüş durumdalar.
Warren Buffett
Warren Buffett Cumartesi günü Berkshire Hathaway'in yıllık toplantısında özellikle bir konuda soru üzerine soru ile karşılaştı: Halefi. Buffett, 2021 yılında Greg Abel'i veliaht olarak atadı ve o zamandan beri sigorta dışı operasyonlardan sorumlu başkan yardımcısı daha belirgin bir varlığa sahip oldu. Cumartesi günü Buffett, bu kararla ilgili olarak "%100 rahat" olduğunu bir kez daha teyit etti ve hatta ne zaman olursa olsun büyük ölçüde her zamanki gibi bir geçişe işaret etti. "Greg sermaye tahsisini benim kadar iyi anlıyor. Bu bizim için bir şans," dedi Buffett Omaha, Nebraska'daki toplantıda. "Bu kararları benim verdiğim çerçevede vereceğini düşünüyorum." Buffett ayrıca, ekonomik fırtına bulutları toplandıkça Berkshire işletmelerinin çoğunun daha zayıf karlar elde edeceği konusunda uyardı.
İngiltere Faiz Oranları
İngiltere Merkez Bankası'nın faiz artırımlarına karşı doğrudan bahis oynayan yatırımcılar, piyasa fiyatlaması ne kadar abartılı görünürse görünsün, bunu tehlikeye atıyor. BOE'nin son kararı birkaç gün içinde açıklanacakken, HSBC Holdings ve Citigroup Inc. gibi bankalar müşterilerine şu anda para piyasalarında uygulanan sıkılaştırma ölçeğinin çok agresif olduğunu söylüyor. Aynı zamanda, yapışkan enflasyonun kısa vadeli tahviller üzerinde baskı yaratması ve volatilitenin yüksek olması nedeniyle, herhangi bir politika değişikliğinin zamanlamasının kesin olmaktan uzak olduğu uyarısında bulunuyorlar. HSBC'de stratejist olan Daniela Russell, "Kendimizi sinir bozucu bir şekilde zamanlamanın merhametinde buluyoruz," dedi. "Ön uç şahin sürprizlere maruz kalmaya devam ediyor ve bu da doğrudan alım yapmak için çok erken."
Dubai'ye taşınıyoruz
Londra'nın emtia tüccarları İsviçreli meslektaşlarının bazılarını Dubai'ye yönlendirirken, emirlik de ham petrole odaklanan bir ileri karakol olmaktan çıkıp önemli bir enerji ticaret merkezine dönüşüyor. Dubai uzun zamandır bankacılık altyapısına yatırım yaparak ve borsada işlem gören vadeli işlemler geliştirerek daha fazla emtia şirketini kendine çekmeye çalışıyor. Bu çabalar, Kremlin'in Ukrayna'yı işgalinden sonra, Avrupa Birliği ve İsviçre yaptırımlarının Moskova ile iş yapmalarını zorlaştırması nedeniyle birçok Rus hammadde tüccarının şehirde iş kurmak için acele etmesiyle bir dönüşümün yaşanmasına yardımcı oldu. Londra çok daha büyük bir emtia varlığına sahip olsa da, artık daha fazla enerji tüccarı İngiltere'nin başkentinden Dubai'ye taşınıyor ya da genişliyor.
