Perşembe
Günaydın,
- Potansiyel Fed duraklaması, ancak henüz Fed pivotu yok
- Fed /Powell, "faiz artırımlarının durdurulması yönünde bir karar almadık"
- FED 0,25 faiz artışı sonrası "mola" dedikten sonra gözler bugün ECB'de
- Üç günlük tatil ardından Çin açılırken, Japonya da piyasalar bugün de kapalı.
- Çin'de Caixin imalat PMI'yı zayıf talebin etkisiyle düştü.
- Çin'in patinaj yapan fabrika sektörü ekonomik toparlanmayı frenliyor
- Asya borsalarında Fed sonrası karışık seyir hakim.
- ABD Vadeli İşlemleri artıda, Dolar Fed sonrası düşüşte tutunmaya çalışıyor.
- Altın, Fed'in faiz artırımına ara verdiğini ima etmesiyle rekor yüksek seviyelere yakın
- Petrol fiyatları bir miktar toparlandı ancak üç gündeki %9'dan fazla düşüşü geri alamadı
- ABD'de özel sektör istihdamı Nisan'da beklentiyi aştı
- ABD borç tavanı kaynaklı temerrüt riskinde ipler geriliyor.
- PacWest hisselerindeki düşüş ABD bölgesel bankalarına ilişkin korkuları yeniden artırıyor.
- İngiltere'de yeni motorlu araç kayıtları yaklaşık %10 arttı
- Küresel gaz piyasaları yeniden dengeleniyor, 2023'te sıkışık kalmaya devam edecek - IEA
-- Avrupa Piyasaları Fed Açıklamaları Öncesinde Yükselişle Kapandı.
-- ABD Hisse Senetleri Fed Sonrası Dalgalanmanın Ardından Çoğunlukla Düşüşle Kapandı.
Güne Başlarken,
Euro STOXX 50 vadeli işlemleri 6 puan düşüşle 4,271.0, FTSE vadeli işlemleri 18.5 puan kayıpla 7,766.5 ve Alman DAX vadeli işlemleri 19 puan düşüşle 15,905.0 seviyesindeydi.
Asya'da üç günlük tatilin ardından açılan Çin pay piyasaları güne yükselişle başlarken, Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı kalmaya devam ediyor.
Küresel hisse senedi piyasaları, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımını ve bir başka ABD bölgesel bankasındaki stres işaretlerini geride bırakmasıyla bir miktar toparlandı. S&P 500 ve Nasdaq 100 kontratları Çarşamba günkü düşüşün ardından artıda.
ABD'li bölgesel kredi kuruluşu PacWest Bancorp, satış da dahil olmak üzere seçenekleri araştırdığı haberlerinin ardından açıkladı. Ani düşüş, ABD bankacılık sisteminin sağlığına ilişkin korkuları yeniden alevlendirmiş ve benzer bölgesel kreditörler üzerinde baskı yaratmıştı.
Petrol fiyatları hafifçe yükselirken, büyük tüketicilerdeki talep endişelerinin ABD'nin faiz oranlarını artırmaya ara verebileceğine dair sinyallerin önüne geçmesiyle önceki üç gündeki %9'dan fazla düşüşü geri alamadı.
Hareketler, Fed'in 25 baz puanlık artışının ve Başkan Jerome Powell'ın Haziran ayında bir duraklama için kapıyı açan ancak yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimi olasılığını azaltan yorumlarının ardından geldi. Zira, Fed'in faiz artırımına ara vermesi ABD hisse senetleri için her şeyin yolunda gittiğine işaret etmeyebilir. Kredi koşullarındaki sıkılaşma ekonomi üzerinde önemli bir aşağı yönlü baskı yaratma potansiyeli taşıyor.
Fed, ek parasal sıkılaştırmanın gerçekleşebileceğini ya da gerçekleşmeyebileceğini telkin ediyor, ancak faiz indirimleri henüz masada görünmüyor. Fed yönetimi bir yandan çok fazla sıkılaştırma telgrafı çekerken diğer yandan piyasanın faiz indirimi söylemine katılmamak arasında ince bir çizgi tutturmaya çalışıyor
Dikkatler hızla Fed'in gece boyunca verdiği "olası duraklama ya da pivot" mesajından, faizlerin yönünün masada henüz olmadığı Avrupa Merkez Bankası'na kayıyor.
Manşet enflasyonu %7 olan 20 ülkelik bir bölgenin merkez bankası olan ECB için bu yedinci faiz artışı olacak ve şu ana kadar devam eden bankacılık krizini ABD'ye özgü olarak görmezden geldi.
ECB 50 baz puanlık daha ağır bir artışa gidip olası bir duraklama sinyali vererek Başkan Christine Lagarde'ın Fed Başkanı Jerome Powell'ın "kredi sıkılaştırma" bahanesini tekrarlamasına izin verecek mi? İhtimaller daha küçük bir artıştan yana.
Bu endişeler Asya piyasalarının ABD faizlerinde sadece olası bir zirveyi değil, düşüşü bile fiyatlamasına neden oldu. Fed Funds vadeli işlemleri Temmuz ayında faiz indirimi ihtimalinin %52 olduğunu gösteriyor.
Dünyanın en değerli şirketi Apple Inc'in, tüketicilerin iPhone ve Mac bilgisayarlar gibi zorunlu olmayan satın alımlardan kaçınması ve hizmet sektöründeki büyümenin yavaşlaması nedeniyle gelirlerinde %4'ten fazla bir düşüş bildirebileceği ve bu düşüşün çeyreklik bazda ikinci düşüş olacağı ABD'de piyasa sonrası saatlerde odak tekrar teknoloji sektörüne kayacak.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Yatırımcılar Fed'in politika patikasını değerlendirirken ve ECB'nin faiz kararını beklerken Avrupa hisseleri temkinli bir başlangıca yöneliyor.
Seçmenler İngiltere'deki yerel seçimlerde oylarını kullanacak ve Norges Bank gösterge faiz oranı hakkında bir karar alacak.
Beklenen veriler arasında Almanya, İtalya ve İsveç'ten bileşik ve hizmet PMI rakamları yer alıyor.
ABD ilk işsizlik başvuruları ve beklenen kazançlar: Apple, Shell, Shopify, ArcelorMittal, Shell'den gelecek.
Asya'da bu sabah
APAC hisse senetleri, Fed Başkanı Powell'ın bu yıl faiz oranlarını düşürmeye karşı çıkmasına ve bankaların kredi standartlarını sıkılaştırıp kredi verme hızını yavaşlatacağını ima etmesine rağmen, Fed'in yaygın olarak beklenen 25bps faiz artışını gerçekleştirdiği ve bir duraklamanın yolunu açtığı FOMC toplantısının ardından karışık bir seyir izledi.
ASX 200, dört büyük bankadan biri olan NAB'ın ilk yarı karının analistlerin tahminlerini kaçırmasının ardından en büyük ağırlıklı finans sektöründeki zayıflık nedeniyle cansızdı, ancak kayıplar madencilik isimlerindeki esneklik ve iyileşen ticaret verileriyle hafifletildi.
Nikkei 225 kapalı kalmaya devam ederken, KOSPI, katılımcıların karışık kazanç sonuçlarını sindirmesiyle bastırıldı.
Hang Seng ve Shanghai Comp. anakara katılımcılarının altın hafta tatilinden dönmesi ve Çin piyasalarının Caixin İmalat PMI'daki sürpriz daralma ve PBoC'nin önemli likidite tahliyesinin yanı sıra HKMA'nın Fed ile aynı doğrultuda 25 baz puanlık faiz artışından sıyrılmasıyla yükseldi.
FX
DXY, merkez bankasının faizleri beklendiği gibi 25 baz puan artırarak %5,00-5,25 seviyesine yükselttiği, ancak yeterince kısıtlayıcı bir duruşa ulaşmak için daha fazla politika sıkılaştırmasının uygun olabileceğini öngördüğü ifadeyi bıraktığı Fed faiz kararının ardından 101,00 seviyesi yakınında tutundu.
EUR/USD kazançlarını genişletti ve FOMC açıklamasıyla daha da güçlendi, ancak dikkatler ECB'ye kaydığı için 1.1100 seviyesi tek para biriminden kaçmaya devam ediyor.
GBP/USD yeni bir YTD zirvesine ulaştıktan sonra önceki günkü ilerlemelere marjinal olarak eklendi.
USD/JPY, Japonya'nın para biriminin sığınak akışları ve Fed'in dil değişikliği nedeniyle getiri farklarının daralmasıyla desteklenmesinin ardından 135,00 seviyesinin altına geriledi.
Antipodeanlar, ABD bölgesel banka endişelerinin tetiklediği ilk baskıdan kurtulduktan sonra olumluydu.
Emtia
Brezilya Merkez Bankası beklendiği gibi Selic oranını %13.75'te tuttu. BCB, Selic oranını uzun süre koruma stratejisinin enflasyonun hedefe yakınsamasını sağlamak için yeterli olup olmayacağını değerlendireceğini ve dezenflasyonu sağlamlaştırana ve beklentileri hedefleri etrafında çıpalayana kadar stratejisinde ısrar edeceğini söyledi.
Ham petrol vadeli işlemleri, PacWest Bancorp'un potansiyel bir satış da dahil olmak üzere stratejik seçenekleri değerlendirdiğine dair bir raporun ABD'deki bölgesel banka korkularını körüklemesinin ardından yaşanan erken çalkantılarla bu haftaki sert düşüşlerini genişletti ve WTI ham petrol vadeli işlemlerini kademeli ve tam bir toparlanma sergilemeden önce 64 USD/varil seviyesinin altına sürükledi.
Interfax ve TASS'a göre Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, petrol fiyatlarındaki düşüşün OPEC+'nın olası tepkisi için detaylı bir çalışma gerektirdiğini söyledi ve petrol fiyatlarındaki düşüşün kısa vadeli olabileceği yorumunda bulundu.
Norveç'in Lederne işçi sendikası, petrol işçileri için bir ücret anlaşması üzerinde anlaştığını ve grev eylemi riskini önlediğini söyledi.
Spot altın yeniden açılışta dalgalı bir seyir izledi ve güvenliğe kaçış nedeniyle yaklaşık 40 USD artarak kısa bir süreliğine 2080 USD/ons'un üzerine çıktı ancak daha sonra tüm kazançlarını geri verdi ve Avrupa seansına nispeten değişmeden girdi.
Bakır vadeli işlemleri, en büyük alıcının 5 günlük kapanıştan sonra piyasaya dönmesi ve fiyatların hayal kırıklığı yaratan Caixin İmalat PMI verilerinden etkilenmemesiyle desteklendi.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Gözler AMB'de
Avrupa Merkez Bankası, tercih ettiği enflasyon ölçütünün 10 aydan bu yana ilk kez gevşemesinin ardından faiz artış hızını yavaşlatmaya hazırlanıyor. Bloomberg anketine katılan para piyasası yatırımcıları ve ekonomistlerin çoğuna göre, sıkılaşan kredi koşulları da ekonomi üzerinde baskı oluştururken, yetkililer Perşembe günü mevduat faizini çeyrek puan artırarak %3,25'e çıkaracak. Ancak daha büyük bir hamle de göz ardı edilemez: Aralarında JPMorgan ve Bank of America'nın da bulunduğu bir azınlık, temel fiyat artışlarının hala %2 hedefinin çok üzerinde olması ve ücret artışının hızlanması nedeniyle yetkililerin 50 baz puanlık bir adımı tercih edeceğini düşünüyor.
Duraklama Sinyali
Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, ABD merkez bankasının son faiz artışının son faiz artışı olabileceğini ima etti, ancak hızlı fiyat artışlarına karşı savaşta zafer ilan etmekten kaçındı. Powell, enflasyonun beklediklerinden daha inatçı olması halinde yetkililerin borçlanma maliyetlerini artırmaya devam etmeleri için kapıyı açık bıraktı ve Fed'in yılsonuna kadar faiz oranlarını düşüreceği yönündeki piyasa beklentilerine güçlü bir şekilde karşı çıktı. Bu mesaj, ABD ekonomisi duraklamaya başlasa bile yetkililerin enflasyonla mücadelede geri adım atmayacağını gösteriyor.
Yine Reddedildi
Fransa Anayasa Konseyi, Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'un emeklilik yaşını 64'e çıkarma yönündeki popüler olmayan kararına ilişkin ikinci bir referandum düzenleme girişimini reddetti. Konsey Çarşamba günü yayınladığı bir kararda, talebin gerekli koşulları karşılamadığını belirtti. Büyük ölçüde beklenen bu karar, emek örgütleri ve muhalefet partileri için yeni bir darbe oldu. Sendikalar, Ocak ayı ortasında başlayan ve hala güçlü bir kamuoyu desteğine sahip olan ülke çapındaki protestoların 14. gününde hükümet üzerindeki baskıyı sürdürmek için 6 Haziran'da yeni grevler yapılması çağrısında bulundu.
Sınıra Yakın
Üç rakip kredi kuruluşunun çöküşünün ardından sallanmaya başlayan ABD'li bölgesel banka PacWest Bancorp, konuya aşina olan kişilere göre satış da dahil olmak üzere bir dizi stratejik seçeneği değerlendiriyor. Beverly Hills merkezli bankanın bir mali danışmanla çalıştığını ve bir ayrılık ya da sermaye artırımını da değerlendirdiğini söyleyen kişiler, konunun kamuya açık olmaması nedeniyle isimlerinin açıklanmasını istemedi. PacWest daha sonra hisselerinin piyasa sonrası işlemlerde %60'a varan oranda düşmesiyle bölgesel bankalardaki düşüşe öncülük ederken, Western Alliance'ın hisseleri de %38'e varan oranda düştü.
