Avrupa Piyasaları Fed Açıklamaları Öncesinde Yükselişle Kapandı
Büyük Avrupa piyasaları, günün ilerleyen saatlerinde faiz oranlarını 25 baz puan artırması beklenen Federal Rezerv'in sıkılaştırma döngüsünde yakında bir duraklama sinyali verebileceği spekülasyonuyla Çarşamba günü yükselişle kapandı.Yatırımcılar yön bulmak için üç aylık kazanç duyurularını takip etti ve Avrupa Merkez Bankası'nın Perşembe günü yapacağı politika açıklamasını bekledi.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,31 değer kazandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,2, Almanya'nın DAX endeksi %0,56 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,28 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,73 arttı.
Avrupa bankacılık sektörü, ABD'deki bölgesel bankacılık endişelerinin devam etmesi nedeniyle geçici olarak %0,5 düşüşle kapandı.
Petrol ve gaz hisseleri, petrol fiyatlarının daha da düşmesiyle Salı günkü keskin kayıplarını genişleterek %0,8 daha geriledi.
Madencilik hisseleri ise %1 artışla kazançlara öncülük etti.
Yatırımcılar ayrıca, ilk çeyrekte kârını iki katına çıkardığını açıkladıktan sonra seansı %1,5 civarında düşüşle kapatan Euro bölgesinin en büyük bankası BNP Paribas'ın sonuçlarını da sindirdi.
İngiliz Lloyds, kâr tahminlerini aşmasına rağmen bazı müşterileri arasında erken stres belirtileri görüldüğü uyarısında bulunmasının ardından %3,4 değer kaybetti.
Birleşik Krallık piyasasında Pearson %10'dan fazla yükseliş gösterdi. Vodafone Group, Melrose Industries, Burberry Group, Scottish Mortgage ve Coca-Cola %2 ila 3 arasında değer kazandı.
Alman pazarında Sartorius %5'in üzerinde bir artış gösterdi. Merck %3,1 ve BASF %2,6 değer kazanırken, Fresenius, Siemens, Brenntag, Siemens Healthineers ve Munich RE %1,3 ila 1,5 artış gösterdi. Zalando, Siemens Energy ve Adidas %1,6 ila %2,2 arasında değer kaybetti.
Ekonomi haberlerinde;
Eurostat verilerine göre Avro Alanı'nda mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı Mart 2023'te hafif bir düşüşle %6,5'e gerileyerek kayıtlara geçen en düşük oran oldu ve %6,6 olan piyasa beklentilerinin hemen altında gerçekleşti. Bu son rakam, geçen yılki %6,8'lik orana göre bir düşüşü temsil etmektedir.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Piyasa katılımcıları FOMC kararını ve Fed Başkanı Powell'ın umulandan daha az dostane olan yorumlarını sindirirken mütevazı kayıplar
-- Bölgesel banka hisseleri nispeten daha iyi görünüm sergileyerek genel piyasanın sakinleşmesine yardımcı oldu
-- Hazine tahvil getirileri geriledi.
Hisse senedi piyasası, başlıca endekslerin tümünün günün en düşük seviyelerine yakın kapanmasıyla bir miktar mütevazı kayıplar kaydetti. FOMC politika kararı ve Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısı öncesinde piyasada çok fazla bir kanaat yoktu.
Piyasa, katılımcıların FOMC'nin büyük ölçüde beklenen Fed fon oranı hedef aralığını 25 baz puan artırarak %5,00-5,25'e yükseltme kararını oybirliğiyle aldığını öğrenmesinin ardından bir miktar dalgalanma yaşadı. Fed Başkanı Powell basın toplantısını gerçekleştirirken ana endeksler düşüş eğilimi gösterdi.
Toplamda, bugünkü FOMC kararı ve basın toplantısı piyasanın umduğu kadar piyasa dostu değildi.
Katılımcıların muhtemelen tepki gösterdiği bazı açıklamalar arasında Powell'ın enflasyonu %2,0 seviyesine geri getirme sürecinin uzun bir yol olduğunu kabul etmesi de yer aldı. Powell, Fed'in enflasyon tahmininin genel olarak doğru olması halinde faiz indirimine gitmenin uygun olmayacağını da sözlerine ekledi.
Bu görüş, Fed fonları vadeli işlem piyasasındaki fiyat hareketinin gösterdiği ile tezat oluşturuyor. CME FedWatch Tool'a göre, vadeli işlem piyasası yıl sonundan önce üç faiz indirimini fiyatlıyor.
Özellikle, Russell 2000 (+%0,4) diğer büyük endekslerdeki kayıplara rağmen bugün küçük bir kazanç elde edebildi. Daha önce bölgesel banka hisselerindeki güç Russell 2000'i daha büyük bir miktarda yukarı çekmişti, ancak bu hisseler rotalarını tersine çevirerek bugünkü kazançlarını azalttı. SPDR S&P Bölgesel Banka ETF'si (KRE) %1,8 oranında geriledi.
11 S&P 500 sektörünün tamamı %0,1 (sağlık hizmetleri) ile %1,9 (enerji) arasında değişen kayıplarla kapandı. Sağlık sektörü, şirketin erken Alzheimer Hastalığını tedavi etmek için ilacının Faz 3 çalışmasıyla ilgili olumlu haberler paylaşmasının ardından Eli Lilly'deki (+%6.7) aşırı büyük bir kazançla desteklendi.
Bu arada, büyüme endişeleriyle bugün 3,00 $'dan fazla düşerek 68,53 $/varil seviyesine gerileyen petrol fiyatları enerji sektörü üzerindeki baskıyı sürdürdü.
2 yıllık tahvil faizi bugün iki baz puan düşerek %3,95'e, 10 yıllık tahvil faizi ise dört baz puan düşerek %3,40'a geriledi. ABD Dolar Endeksi %0,6 düşüşle 101,35 seviyesine geriledi.
Bugünün ekonomik verilerini gözden geçirdiğimizde;
ADP İstihdam Değişikliği, Mart ayındaki 142.000'lik revize edilmiş artışın (145.000'den) ardından Nisan ayında 296.000'lik bir artış gösterdi ( konsensüsü 142.000).
Nisan ayına ilişkin nihai IHS Markit Hizmetler PMI değeri 53,7'den 53,6'ya geriledi.
Nisan ayı ISM İmalat Dışı Endeksi Mart ayındaki %51,2 seviyesinden %51,9'a ( konsensüsü %51,9) yükselmiştir. Genişleme ve daralma arasındaki ayrım çizgisi %50,0'dir, dolayısıyla Nisan okuması hizmet sektöründeki büyümenin bir önceki aya göre biraz daha hızlı bir şekilde devam ettiğini yansıtmaktadır.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, katılımcıların çoğunluğunun iş koşulları konusunda çoğunlukla olumlu olduğu, ancak bazılarının enflasyon ve ekonomik yavaşlamayla ilgili ters rüzgarlar gördüğüdür. Bu noktada görüşler sert bir inişten ziyade yumuşak bir iniş görünümü ile uyumludur.
Perşembe günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- 1. Çeyrek Ön Verimlilik ( konsensüsü -%0,1; önceki %1,7),
- 1. Çeyrek Ön Birim İşgücü Maliyetleri (konsensüsü %3,9; önceki %3,2),
- Mart Ticaret Dengesi ( konsensüsü -68,7 milyar $; önceki -70,50 milyar $),
- Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ( konsensüsü 245.000; önceki 230.000) ve Devam Eden Başvurular (önceki 1,858 milyon)
- Haftalık doğal gaz stokları (önceki +79 bcf)
