Salı
Günaydın,
- Global Piyasalar yarınki Fed toplantısı öncesi temkinli seyrediyor.
- JPMorgan, düzenleyicilerin devreye girmesiyle First Republic Bank'ı satın alıyor.
- RBA beklentilerin aksine sürpriz yaparak faiz artışına gitti.
- Avustralya Dolar'ı RBA sürprizinin ardından yükseldi
- Asya hisseleri sıkışık, dolar bir dizi veri ve MB toplantıları öncesinde nispeten güçlü
- Çin'de imalat sektöründe aktivite nisanda daralma işareti verdi
- Petrol, zayıf Çin talebi endişeleri ve ABD faiz artışı tahminiyle düştü
- IMF Başkanı, hızla artan faizler bankacılıkta kırılganlıkları ortaya çıkarıyor.
- IMF, Asya'nın ekonomik tahminini yükseltti, riskler konusunda uyardı
- ABD'de ISM imalat endeksi nisanda beklentilerin üstüne çıktı
- Almanya'da perakende satışlar Mart'ta aylık %-2.4 beklentilerin üzerinde geriledi.
- Almanya'da yıllık enflasyon nisanda yüzde 7,2'ye geriledi
Güne Başlarken,
Avustralya Merkez Bankası, bu hafta bir dizi büyük merkez bankası toplantısına, çoğu duraklama beklerken piyasaları çeyrek puanlık bir faiz artışıyla şaşırtarak başladı. Hatta daha fazla sıkılaştırmaya gidilebileceğinin sinyalini vererek Aussie'yi son bir haftanın en yüksek seviyesine çıkardı.
Sürpriz bir hareketle Avustralya Merkez Bankası, ülkedeki enflasyonun "hala çok yüksek" olduğunu belirterek nakit faiz oranı hedefini 25 baz puan artırarak yüzde 3,85'e yükseltti.
Fed yarın, ECB ise ertesi gün toplanacak; Japonya Merkez Bankası'nın Cuma günü güvercin bir tavır sergilemeye devam etme kararı döviz piyasalarında yankı bulmaya devam ederken, yen euro karşısında son 15 yılın en düşük seviyesine geriledi.
Japonya piyasaları önümüzdeki üç gün boyunca resmi tatil nedeniyle kapalı olacak ve sadece Fed ve ECB kararlarını değil, Cuma günkü aylık ABD bordro raporunu da kaçıracak.
ECB, başlıca para otoriteleri arasında en şahin olanlardan biri ve üst üste yedinci toplantıda da faiz artırması bekleniyor. Politika yapıcılar arasındaki tartışma, yarım puanlık bir artış daha mı yoksa çeyrek puanlık bir hızda yavaşlama mı tercih edileceği yönünde.
Bu arada Fed'in faizleri son bir çeyrek puan artırması ve ardından bir duraklama sinyali vermesi bekleniyor. Para piyasaları hala Fed'in yıl sonundan önce faiz indirimine gideceğine inanıyor.
Borç tavanı açmazından kaynaklanan risklerin artmasıyla Asya'da Hazine tahvillerinin getirileri geriledi. Başkan Joe Biden, ABD'nin 1 Haziran civarında, piyasanın tahmin ettiğinden daha önce nakit sıkıntısına düşebileceği uyarıları arasında üst düzey kongre liderleriyle bir toplantı çağrısında bulundu.
Asya hisse senetleri, First Republic Bank'a düzenleyiciler tarafından el konulmasının ABD bankacılık sektörüne ilişkin endişeleri yeniden alevlendirmesinin ardından Tokyo, Sidney ve Hong Kong'daki finans hisselerindeki zayıflığın baskısıyla düştü.
JPMorgan, First Republic'in varlıklarının çoğunun kontrolünü ele geçirme anlaşmasının bir parçası olarak FDIC'ye 10,6 milyar dolar ödeyecek ve imrenilen zengin müşteri tabanına erişim kazanacak.
Beyaz Saray, borç verenin "ciddi şekilde kötü yönetildiğini" söyledi ve ABD tarihindeki en büyük ikinci banka iflasında sorunların sistemik olmadığını öne sürdü. Biden daha güçlü kurallar ve gözetim çağrısını tekrarladı.
Bu arada, New York Times'ın haberine göre Biden'ın mevcut başkan Philip Jefferson'ı başkan yardımcılığına ve Dünya Bankası ekonomisti Adriana Kugler'i de başkanlığa aday gösterme olasılığı nedeniyle Fed'in yönetim kurulunda değişiklikler olabilir.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru
Yatırımcılar bu hafta bir dizi merkez bankası kararına hazırlanırken Avrupa hisseleri istikrarlı bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. ECB, son bankacılık sorunlarının kredi kullanılabilirliğini nasıl etkilediğini gösterecek olan üç aylık banka kredileri anketini yayınlıyor. Beklenen veriler arasında İngiltere, Fransa, Almanya ve diğer ülkeler için imalat PMI'ları yer alıyor. BP, HSBC ve Geberit gibi şirketlerin açıklayacağı kurumsal sonuçlarla ilgili bir telaş var.
ABD tarafında JOLTS raporu, açılıştan önce Pfizer ve zilden sonra Starbucks ve Ford dahil olmak üzere Wall Street kazançları var.
Asya'da bu sabah...
APAC hisse senetleri, bölgesel katılımcıların birçoğunun uzun hafta sonundan sonra piyasaya dönmesiyle hafif bir pozitif eğilimle işlem görürken, bu hafta gerçekleşecek risk olayları öncesinde kazançlar sınırlı kaldı.
ASX 200, RBA'nın 25 baz puanlık faiz artışıyla piyasaları şaşırtmasının ardından baskı altında kalırken, Merkez Bankası'nın para politikasında daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulacağı beklentisiyle şahin bir dil kullanmaya devam etti.
Nikkei 225 kararsız kaldı ve geçen yılın Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine kısa bir süre dokunduktan sonra geri çekildi.
Hang Seng, hafta sonu tatilinden sonra yeniden açıldığında başlangıçta yükseldi ve Macau oyun gelirlerindeki bir sıçramanın ardından teknoloji ve kumarhane hisselerindeki güçle yükseldi, ancak daha sonra anakara altın hafta boyunca kapalı kalırken endeks kazançlarının çoğunu kaybetti.
FX
DXY önceki günkü kazançlarının ardından gevşeyerek 102,00 seviyesini aşağı yönlü test ederken, Yellen'ın ABD'nin 1 Haziran gibi erken bir tarihte temerrüde düşme riski taşıdığı uyarısının ardından borç tavanı endişeleri bir kademe daha arttı.
EUR/USD dünkü toplu tatil kapanışlarının ardından kayıplarının bir kısmını telafi etmeye çalıştı; 1,09 seviyesine oturdu.
Dünyanın en büyük döviz ticaret merkezi banka tatili kapanışından sonra yeniden açılmaya başlarken GBP/USD 1,2500 civarında dalgalı bir seyir izledi; BRC mağaza fiyat enflasyonu bir öncekine kıyasla hafifçe yumuşadı ancak güçlü bir şekilde yüksek kalmaya devam etti.
USD/JPY son kazançların ardından 137,50 seviyesi civarında plato çizerken, EUR/JPY 15 yılın zirvesine ulaştı.
RBA'nın beklenmedik bir şekilde faiz artırım döngüsüne devam etmesinin ardından Antipodeanlar yükseldi ve AUD/USD yükseldi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, zayıf Çin verileri ve dolardaki güçlenmenin yarattığı baskının azalmasıyla istikrarlı seyretti.
Spot altın, 2.000 USD/ons seviyesinin üzerindeki son kısa turunun ardından biraz soluklandı.
Bakır vadeli kontratları Asya'daki kararsız hava ve Çin'deki tatil nedeniyle yatay seyretti.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Borç Tavanı
ABD, Hazine Bakanlığı'nın Pazartesi günü beklenenden daha erken gelebileceği uyarısında bulunduğu potansiyel bir temerrüde yaklaşırken Başkan Joe Biden üst düzey kongre liderlerini borç limiti konusunda 9 Mayıs'ta bir toplantıya davet etti. Önerilen toplantı, Washington'da yüksek riskli bir tavuk oyununa dönüşen ve ABD'nin kredisinden başka hiçbir şeyin dengede olmadığı bir ortamda ilerlemenin ilk işaretidir. Beyaz Saray, borç tavanının uzatılması konusunda Cumhuriyetçilerle müzakere etmeyeceğini söylerken, Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy federal bütçede karşılık gelen kesintiler olmadan limiti uzatmamaya yemin etti. Önerilen toplantı haberi, Hazine Bakanı Janet Yellen'in Pazartesi günü milletvekillerine ülkenin 1 Haziran'da temerrüde düşme riskiyle karşı karşıya olduğunu söylemesinin ardından geldi.
Morgan Stanley Kesintileri
Morgan Stanley, resesyon korkularının anlaşma yapma sürecindeki toparlanmayı geciktirmesi nedeniyle giderlere yeniden odaklanarak yeni bir işten çıkarma turuna hazırlanıyor. Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre, üst düzey yöneticiler bu çeyreğin sonuna kadar küresel işgücünden yaklaşık 3.000 kişiyi işten çıkarma planlarını tartışıyor. Bu rakam, varlık yönetimi bölümündeki mali müşavirler ve onları destekleyen personel hariç olmak üzere personelin yaklaşık %5'ine tekabül ediyor. Söz konusu kişilerden biri, bankacılık ve ticaret grubunun azaltmaların çoğunu üstlenmesinin beklendiğini söyledi. Yaklaşık 82.000 kişiyi istihdam eden New York merkezli Morgan Stanley'nin bir sözcüsü yorum yapmayı reddetti. Ayrı olarak, Citi CEO'su Jane Fraser, firmanın yatırım bankası personelinde "ayarlamalar" yapmayı düşüneceğini söyledi.
First Republic Anlaşması
JPMorgan, iflas eden kredi kuruluşu First Republic'i hükümet öncülüğünde yapılan bir anlaşmayla satın almayı kabul ederek, Mart ayında sektörü saran kargaşanın ardından kalan en büyük sorunlu bankalardan birine son verdi. First Republic'e düzenleyiciler tarafından el konulmasının ardından Pazartesi günü sabahın erken saatlerinde açıklanan işlem, ABD'nin en büyük bankasını daha da büyütürken Federal Mevduat Sigorta Şirketi'nin garanti fonuna verilen zararı da en aza indiriyor. JPMorgan, özel kurtarma çabalarının sorunlu kreditörün bilançosundaki bir boşluğu doldurmada başarısız olması ve müşterilerin mevduatlarını çekmesinin ardından devralmayı kabul etti. First Republic, ABD tarihindeki en büyük ikinci banka iflası ve Mart başından bu yana çöken dördüncü bölgesel kredi kuruluşu oldu. JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, "Bu işin sonuna yaklaşıyoruz ve umarım bu her şeyin istikrara kavuşmasına yardımcı olur" dedi.
Daha Fazla Yükseliş mi?
Avrupa Merkez Bankası'nın bu haftaki faiz oranı kararı, yetkililerin toplantıdan sadece bir gün önce gelecek iki önemli ekonomik raporu beklemesi nedeniyle son ana kadar devam edecek. Salı sabahı ilk olarak ECB'nin üç aylık banka kredileri anketi açıklanacak ve son dönemde finans sektöründe yaşanan çalkantının kredi büyümesini nasıl etkilediğine dair ilk bakış açısı sunulacak. Bir saat sonra Eurostat Nisan ayı enflasyon rakamlarını açıklayacak ve analistler manşet enflasyon rakamında bir artış, ancak politika yapıcıların şu anda daha fazla dikkat ettiği temel göstergede bir yavaşlama olacağını tahmin ediyor. ECB'nin 26 üyeli Yönetim Konseyi'nde, halen %2'lik hedefin çok üzerinde seyreden tüketici fiyatları artışlarıyla mücadele etmek için %3 olan mevduat faizinin daha da yükselmesi gerektiği konusunda geniş bir mutabakat var.
