Cuma
Günaydın,
- Global Piyasalar Wall St'deki büyük teknoloji şirketlerinin bilançolarında destek alıyor.
- Asya-Pasifik borsaları, Cuma günü büyük ölçüde yükseldi.
- S&P 500 endeksi % 1,96 ile yılın ilk haftasından bu yana en güçlü günlük yaşadı
- Avrupa Vadeli işlemleri Wall Street rallisini takip ediyor
- Intel zarar açıkladı. Amazon ilk çeyrekte beklentileri aşarken blut bilişimi sorunlu.
- BoJ para politikasını gözden geçirme kararı aldı. Büyüme beklentileri yükseltildi.
- Ueda'nın ilk toplantısında BoJ teşviklere devam edince Japon yeni düştü.
- Japonya'nın işsizlik oranı da Mart 'ta %2,8 ile beklentilerinin üzerinde geldi.
- Japonya'da perakende satışlar Mart'ta yıllık +7.2% (Beklenti: +5.8%, Önceki: +6.6%)
- Hazine tahvilleri Perşembe günkü düşüşün ardından Asya'da istikrar kazandı.
- Petrol, ABD ve Asya'daki yavaşlama endişeleriyle altıncı aylık düşüşüne yöneldi.
- Altın çok az değişirken, Bitcoin 30.000$'ın altına geriledi.
- Çin Hisse Senetlerinde Kararmaya Başlayan Kasvet Wall St. emektarlarını şaşırtıyor.
- Çin Politburo: Yüksek kaliteli ekonomik büyümenin önünde birçok zorluk mevcut
- Çin'in fabrika faaliyetleri Nisan ayında muhtemelen daha yavaş büyüdü
- Samsung, I.çeyrek 3,4 milyar $ çip zararının ardından II.çeyrekte toparlanma işaret ediyor
- İngiltere'de otomobil üretimi Mart'ta %6.1 arttı
-- Avrupa Piyasaları Dalgalı Seansın Ardından Yükselişle Kapandı.
-- ABD Hisse Senetleri İyimser Meta Kazançlarının Ardından Keskin Bir Yükseliş Gösterdi.
Güne Başlarken...
Uzun bir bekleyiş oldu ama Japonya Merkez Bankası nihayet acele etmeye ve hiçbir şey yapmamaya karar verdi - yani neredeyse hiçbir şey.
Görünüşe göre BOJ, gelişmelere "çevik" bir şekilde yanıt verirken "sabırla" gevşemeye devam edecek. Getiri eğrisi kontrolü olduğu gibi, faizler de -%0,1'de kalıyor. Faizlerin %2 enflasyona istikrarlı bir şekilde ulaşılana kadar sabit tutulacağı taahhüdü de öyle.
Görünüşe göre yönlendirmedeki tek gerçek değişiklik, gerekirse ek gevşeme önlemleri almaktan çekinmeyeceği cümlesiydi. BOJ şu cümleyi çıkardı: "Ayrıca kısa ve uzun vadeli politika faiz oranlarının mevcut seviyelerinde ya da daha düşük kalmasını beklemektedir".
Yani kolay politikasına bağlı ama faizler yükselebilir mi? Kareye oturtması zor bir durum.
Aynı şekilde, banka TÜFE tahminlerini yukarı yönlü revize ederken, GSYİH konusunda karışık sinyaller verdi. Gıda dışı temel TÜFE ölçütü 2023 mali yılı için %1,8 ve 2024 için %2,0 olarak görülüyor, ancak en önemlisi, görevinin gerektirdiği gibi %2,0'nin üzerinde değil.
BOJ, bitmek bilmeyen gevşeme kampanyasını gözden geçirmeyi taahhüt ederken, bunu bir ila bir buçuk yıl içinde bitirmeyi önerdi. O halde aceleye gerek yok.
Şimdilik piyasa açıklamayı ve özellikle de gözden geçirme süresinin uzatılmasını güvercin olarak algıladı ve doları %0,6 artışla 134,78 yen seviyesine yükseltti. Japon 10 yıllık tahvil getirileri neredeyse 4 baz puan düşüşle %0,425'e geriledi ve Hazine getirileri de bir miktar düştü.
Pek çok Batılı analist YCC'nin bittiğini ve şimdi sadece defin tarihi üzerinde tartıştığımızı varsayarken, Japonlar her şeyi uzun vadede görme eğilimindedir: Sadece birkaç on yıl oldu, bu acele niye?
Her halükarda, bir sonraki politika toplantısı 16 Haziran'a kadar değil, bu nedenle piyasanın hazırlanmak için zamanı var.
Nikkei gazetesi, BOJ henüz toplantı halindeyken haberi vererek gösteriyi kısmen çaldı, ancak ilk haber bankanın gerçekte ne yaptığı konusunda biraz karışıktı ve bazı dalgalanmaları tetikledi.
Diğer piyasalarda, perakende devi Amazon'un %9'luk gelir artışıyla tahminleri aşarak 127 milyar $'a ulaşan sonuçlarına karışık bir piyasa tepkisi vardı. Hisseleri bir ara %10 yükselirken, saatler sonra %2,1 düşüşle kapandı.
Belki de yatırımcılar, çok övülen AWS bulut birimindeki gelirin bir önceki yıl %37'ye kıyasla %16 artmasından ve şirketin konferans görüşmesinde Nisan büyümesinin bundan yaklaşık beş puan daha düşük olduğunu açıklamasından memnun değildi.
Öte yandan Intel, rekor düşük seviyelerden de olsa ikinci yarıda marjların iyileşme olasılığından bahsetti ve saatler sonra %5'lik bir hisse artışıyla ödüllendirildi.
İleriye baktığımızda, daha sonra açıklanacak olan ABD çekirdek PCE fiyat endeksi hakkında bir uyarıda bulunacağız. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi için tahminler Mart ayında %0,3'lük bir artışa odaklanıyor, ancak dünkü GSYH verileri bunun %0,5'e kadar yükselme riskine işaret ediyor.
Kısa vadeli hazine getiriler halihazırda yükseldi ve gelecek hafta Fed'in faiz artırımına ilişkin piyasa fiyatlaması %85'e çıkarttı, dolayısıyla böyle bir sonuç hoş karşılanmayacaktır. Günün geri kalanı için uyarması bizden..
Dolar endeksi Cuma günü 101,5'in üzerinde sabitlendi ancak Federal Rezerv'in agresif sıkılaştırma kampanyasını yakında sona erdirebileceğine dair artan beklentiler nedeniyle ikinci ay üst üste düşüşte. Perşembe günü açıklanan veriler, ABD ekonomisinin ilk çeyrekte iş yatırımlarındaki büyümenin yavaşlaması, stokların azalması ve artan faiz oranlarının konut piyasasına zarar vermeye devam etmesi nedeniyle beklenenden daha az büyüdüğünü gösterdi. Yine de, tüketici harcamaları dirençli kalırken, önemli bir enflasyon ölçütü bir yılın en yüksek seviyesine yükseldiğine dikkat çekelim.
WTI ham petrol vadeli işlemleri Cuma günü varil başına 75 $'ın altında kaldı ve enerji talebine zarar verebilecek küresel bir ekonomik yavaşlama beklentisinin küresel arzın sıkılaştığına dair işaretlerden daha ağır basmasıyla ikinci hafta üst üste düşüşe geçti. ABD'nin gösterge petrolü bu hafta şimdiye kadar %4 düşerek geçen haftaki %5,6'lık düşüşünü genişletti.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru
Avrupa hisse senetleri, kurumsal sonuçlara odaklanarak ilerleme yolunda. AB maliye bakanları ve merkez bankası başkanları İsveç Maliye Bakanı Elisabeth Svantesson başkanlığında Stockholm'de bir toplantı düzenliyor.
Cuma günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:
- Christine Lagarde Eurogroup toplantısının ardından bir basın toplantısı düzenliyor
- Euro bölgesi maliye bakanları AB'nin bankacılık birliğinde mevduat garantilerini görüşecek
- AB'nin 1. çeyrek GSYİH ve Almanya'nın Nisan ayı enflasyon verileri
- Mercedes, Eni ve Neste'nin kazançları bekleniyor.
- - ABD kişisel gelir ve tüketim, PCE endeksleri, istihdam maliyet endeksi ve Chicago PMI
Asya'da bu sabah...
APAC hisse senetleri, S&P 500 ve DJIA'nın Ocak ayından bu yana en iyi günlük performanslarını sergilediği Wall St'deki ralliden ivme alarak pozitif seyrederken, bölge aynı zamanda bir dizi kazanç, ay sonu veri açıklaması ve BoJ politika kararını da sindirdi.
ASX 200 başlangıçta finans ve teknoloji sektörlerindeki üstün performansla yükseldi, ancak daha sonra kazançların çoğunu geri verdi.
Nikkei 225, Sanayi Üretimi ve Perakende Satışların tahminleri aşmasının ardından yükselirken, BoJ da politika ayarlarını değiştirmedi, güvercin kalan ileriye dönük yönlendirmesini değiştirdi ve bir politika incelemesi yapacağını duyurdu.
Hang Seng ve Shanghai Comp, teknolojinin gücü ve çok sayıda kazanç açıklamasının etkisiyle yükselirken, PBoC'nin anakaradaki 5 günlük kapanış öncesinde likidite çabaları da hissiyatı destekledi.
FX
DXY, yukarıdaki yorumumuza ilaveten Asya seansında manşet baskıyı kaçıran ancak raporun iç kısımlarının 1. Çeyrek PCE fiyatlarındaki artışla güçlü olduğunu gösteren ve aynı zamanda işsizlik başvurularında sürpriz bir düşüşün eşlik ettiği GSYİH dahil olmak üzere ABD'de açıklanan verilerden sonra daha yüksek bir getiri ortamına denk gelen önceki günkü mütevazı kazanımların ardından ayakta kaldı.
EUR/USD dün 1.1000'in altına kısa bir düşüşün ardından fiyat hareketinin dalgalı kalmasıyla cansız seyretti.
GBP/USD paritesi dalgalı bir seyir izledi ve 1,2500 seviyesini geri alma girişimlerini sürdürdü.
USD/JPY, BoJ'un politika ayarlarını değiştirmediği ancak ileriye dönük yönlendirmesini değiştirdiği ve bir ila bir buçuk yıl sürecek geniş bir para politikası incelemesi açıkladığı politika duyurusunun ardından yükseldi.
Antipodeans sonunda seans sonrası işlemlerde yumuşadı.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, daha geniş risk tonundan gelen rüzgarla kademeli olarak yükseldi.
Bloomberg'e göre Rusya, petrol şirketlerinden ekstra nakit elde etmek için bir dizi seçenek üzerinde düşünüyor.
Spot altın, doların mütevazı kazançlar elde etmesiyle yatay seyretti.
Bakır vadeli işlemleri, çoğunlukla yapıcı olan risk ortamında desteklendi.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Yeniden Yükseliş
Bankalar üst üste ikinci hafta Federal Rezerv'den acil borçlanmalarını arttırarak geçtiğimiz ay yaşanan bir dizi banka çöküşünün ardından finansal sistemde devam eden stresin altını çizdi. Perşembe günü yayınlanan verilere göre, ABD merkez bankası 26 Nisan'a kadar olan haftada iki backstop kredi kolaylığı aracılığıyla finansal kuruluşlara 155,2 milyar dolar kredi verirken, bu rakam bir önceki hafta 143,9 milyar dolardı. First Republic Bank'tan mevduat çıkışlarının ardından banka hisseleri bu hafta yeniden baskı altına girdi ve hisseleri rekor düşük seviyeye geriledi.
Brexit Yemini
Birleşik Krallık hükümeti, İngiltere'nin Avrupa Birliği üyeliğinden kalma mevzuatı "şenlik ateşine atma" taahhüdünü yerine getirmeyeceğinin sinyalini verdi. Toplantıda hazır bulunan bir kişiye göre, İş ve Ticaret Bakanı Kemi Badenoch Pazartesi günü Euroskeptik Muhafazakar milletvekillerinin katıldığı özel bir toplantıda, söz konusu tarihe kadar yaklaşık 4.000 yasanın kaldırılmasının mümkün olmayacağını söyledi. Başbakan Rishi Sunak defalarca yılsonuna kadar tüm AB yasalarını gözden geçireceği ya da İngiliz kanun kitabından çıkaracağı sözünü vermişti. Badenoch, bunun yerine hükümetin 800 civarında olduğu tahmin edilen daha az sayıda yasayı çıkarmaya odaklanmasını önerdi.
Yeni Saldırı
Rusya Cuma sabahı erken saatlerde Ukrayna'ya yeni bir füze saldırısı düzenledi ve başkent Kiev'de çok sayıda patlama sesi duyuldu. Bu, bir aydan uzun bir süredir başkente yapılan ilk saldırı. Ukrayna TV kanalı TSN'ye göre patlamalar Kremenchuk, Dnipro, Mykolayiv, Poltava ve Cherkasy de dahil olmak üzere Ukrayna'nın çeşitli bölgelerinde de duyuldu. Şehrin askeri yönetim şefi Serhiy Popko Telegram'da yaptığı açıklamada, ilk tahminlere göre Ukrayna hava savunmasının Kiev üzerinde 11 seyir füzesi ve iki İHA düşürdüğünü söyledi. Popko'ya göre, başkentte herhangi bir can kaybı ve yıkım bildirilmezken, füze enkazı bölgelerden birinde bir elektrik hattına isabet etti.
BOJ İncelemesi
Japonya Merkez Bankası, Başkan Kazuo Ueda'nın liderliğindeki ilk toplantısında ana teşvik tedbirlerini değiştirmezken, gelecekteki faiz seviyelerine ilişkin yönlendirmesini bir kenara bıraktı ve politikalarının uzun vadeli gözden geçirilmesi çağrısında bulundu. Merkez bankası, Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin neredeyse %90'ının beklediği gibi, Cuma günü yapılan iki günlük toplantının sonunda düşük faiz oranını ve varlık alım ayarlarını korudu. Banka, ileriye dönük yönlendirmesinin ifadesini değiştirerek Covid-19'a atıfta bulunmaktan ve faiz oranlarının mevcut veya daha düşük seviyelerde kalacağı beklentisinden vazgeçti. Açık bir gevşeme eğilimine işaret eden ifade, Ekim 2019'dan bu yana politika açıklamalarının demirbaşlarından biri oldu.
