Büyüme Endişeleri Ağır Bastıkça Avrupa Hisse Senetleri Genel Olarak Düşüşle Kapandı.
Avrupa hisse senetleri Perşembe günü, ABD'de olası bir borç temerrüdüne ilişkin endişeler, zayıf ekonomik görünüm ve merkez bankalarının daha fazla politika sıkılaştırması beklentilerinin etkisiyle genel olarak düşüşle kapandı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,32 düşüşle kapandı. İngiltere'de FTSE 100 %0,74, Almanya'da DAX %0,31 ve Fransa'da CAC 40 %33 değer kaybederken, İsviçre'de SMI %0,51 düşüşle kapandı.
Alman piyasasında Deutsche Telekom, Puma ve RWE %2,5 ila %2,8 arasında değer kaybetti. Infineon, Zalando, Fresenius, Sartorius, Deutsche Boerse, Covestro, Fresenius Medical Care, BASF, Vonovia, Bayer ve Daimler Truck Holding %1 ila 2 oranında düşüş kaydetti.
Siemens Enerji %1,5 artış gösterdi. Merck, Siemens, Qiagen, Munich RE ve Siemens Healthineers ılımlı artışlar kaydetti.
Ekonomi Cephesinde;
İstatistik ofisi Destatis'in revize edilmiş verilerine göre, yüksek enflasyonla birlikte artan hayat pahalılığının etkisiyle hane halkı tüketiminin düşmesiyle Alman ekonomisi bu yılın ilk çeyreğinde teknik resesyona girdi.
Gayrisafi yurtiçi hasıla, ekonominin %0,5 küçüldüğü geçen yılın dördüncü çeyreğine göre mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak %0,3 azaldı. İlk okuma sıfır büyüme şeklindeydi. Yıllık bazda GSYH %0.2 küçülerek önceki üç aydaki benzer büyüklükteki büyümeyi tersine çevirdi.
Almanya'da tüketici güveni Haziran ayında, hanehalkının gelir artışı konusunda daha olumlu bir tavır sergilemesi ve maaş ve ücretlerdeki artışın satın alma gücünde daha az kayba yol açacağı umuduyla güçlendi. Pazar araştırma grubu GfK'nın anket sonuçlarına göre, tüketici güven endeksi Mayıs ayında revize edilen -25.8'den Haziran ayında -24.2'ye yükseldi.
Fransız imalatçıların güveni Mayıs ayında daha da azalarak iki yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesine inerken, geçmiş üretimdeki eğilim ve genel sipariş defterlerinin seviyesi de kötüleşti.
İmalat sektörü güven endeksi bir önceki ay 101 iken Mayıs ayında 99'a geriledi. Bu arada puanın 101'de sabit kalması bekleniyordu.
İngiliz Sanayi Konfederasyonu'nun anket verilerine göre, düşüşün ardından İngiliz perakendeciler, tüketici duyarlılığının iyileşmesiyle satışların Haziran ayında istikrar kazanmasını bekliyor. Distributive Trades Survey'e göre perakende satış dengesi Nisan ayındaki +%5 seviyesinden Mayıs ayında -%10'a geriledi. Ancak perakendeciler satışların önümüzdeki ay istikrar kazanmasını bekliyor.
Motor Üreticileri ve Tüccarları Derneği (SMMT) verilerine göre İngiltere'de otomobil üretimi, güçlü ihracat talebinin yanı sıra özellikle yarı iletkenler konusunda küresel tedarik zincirindeki sıkıntıların azalmaya devam etmesinin de desteğiyle Nisan ayında art arda üçüncü ayında da artış gösterdi. Otomobil üretimi, ihracattaki %14,7'lik artışın etkisiyle Nisan ayında yıllık bazda %9,9 artarak 66.527 adede ulaştı.
ABD Hisse Senetleri İyimser Nvidia Kazançlarıyla Toparlandı.
Hisse senetleri Perşembe günkü işlemlerde çoğunlukla daha yüksek hareket ederek Salı ve Çarşamba günleri keskin bir şekilde düştükten sonra yeniden yükselişe geçti. Nasdaq, teknoloji sektöründeki gücü yansıtarak özellikle güçlü bir yukarı yönlü hareket gösterdi.
Wall Street'teki toparlanma kısmen Nvidia'nın (NVDA) kazanç haberlerine verilen olumlu tepkiyi yansıttı ve çip üreticisi yüzde 24,4 artışla rekor kapanış seviyesine yükseldi.
Nasdaq 213,93 puan ya da yüzde 1,7 artışla 12.698,09'a yükselerek Pazartesi günü dokuz ayın en yüksek kapanış seviyesine yaklaştı. S&P 500 de 36,04 puan ya da yüzde 0,9 artışla 4.151,28'e yükselirken, daha dar kapsamlı Dow düşüş trendini kırarak 35,27 puan ya da yüzde 0,1 düşüşle 32.764,6'ya geriledi.
Sektörler:
Güçlü: Bilgi Teknolojileri, İletişim HizmetleriZayıf: Enerji, Tüketici Temel Malları, Sağlık Hizmetleri, Kamu Hizmetleri, Malzeme
Pazarı Hareketlendirenler
-- NVIDIA'nın (NVDA) büyük kazancı S&P 500 ve Nasdaq'ı desteklemenin yanı sıra diğer yarı iletken hisselerine yönelik alım ilgisini de artırdı
-- Fitch'in ABD'nin AAA olan kredi notunu negatif izlemeye alması borç tavanı endişelerini artırdı
-- Almanya'nın üst üste ikinci çeyrekte de GSYİH'da daralma kaydetmesi küresel büyüme endişelerini artırdı
-- Hazine tahvil getirileri bu sabahki ekonomik verilerin ardından hızla yükseldi.
Katılımcılar karışık haber katalizörleriyle uğraşırken ana endeksler karışık bir performans sergiledi. Haber katalizörlerinin başında NVIDIA'nın (+%24.4) beklenenden daha iyi mali 1. Çeyrek sonuçları açıklamasının ardından 2. Çeyrek mali gelirlerine ilişkin muhteşem bir öngörüde bulunmasıyla elde ettiği büyük kazanç geliyordu.
NVIDIA'nın sonuçları, diğer yarı iletken ve büyük sermayeli hisse senetlerine yönelik alım ilgisini artırarak piyasanın geneline büyük destek sağladı. Nasdaq 100 %2,5 yükselirken, Nasdaq Composite ve S&P 500 sırasıyla %1,7 ve %0,9 yükseldi. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) ise %0,1 oranında geriledi. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması da %0,1 düştü.
PHLX Yarı İletken Endeksi, birkaç bileşenin büyük kazançlar kaydetmesi ve/veya 52 haftanın en yüksek seviyelerine ulaşmasıyla %6,8 yükseldi. TSMC (TSM 100.95, +10.82, +%12.0) ve Advanced Micro Devices (AMD 120.35, +12.08, +%11.2) bu konuda öne çıkanlar arasındaydı.
Yine de piyasa genişliği, borç tavanı konusunda devam eden endişe nedeniyle altta yatan zayıflığı yansıttı. NYSE'de düşüşler 9'a 5, Nasdaq'ta ise 2'ye 1'den daha fazla bir farkla yükselişlere öncülük etti.
Ancak bu endişe seans ilerledikçe biraz dağılmış gibi görünüyordu. Açılıştan önce, Fitch Ratings'in ülkenin AAA notunu Kredi İzleme Negatif'e aldığı bildirildi. Ayrıca Kongre üyelerinin Anma Günü için bugün Washington'dan ayrılacağı, ancak bir borç tavanı anlaşmasına varılması halinde 24 saat içinde geri dönmeye hazır olmaları gerektiği konusunda uyarıldıkları bildirildi.
Daha sonra borç tavanı konusundaki tedirginliği bir nebze olsun yatıştıran haberler ortaya çıktı. Bloomberg'e göre müzakereciler "azaltılmış" bir borç tavanı üzerinde anlaşmaya yakın. Ayrıca, Reuters'a göre Cumhuriyetçiler ve Demokratlar borç limiti konusundaki farklılıkları azaltıyor.
S&P 500 bilgi teknolojileri sektörü (+%4,5), NVIDIA ve diğer büyük sermayeli bileşenleri sayesinde büyük bir farkla en iyi performans gösteren sektör oldu. Bu arada, enerji (%-1,9) ve kamu hizmetleri (%-1,4) sektörleri en sert düşüşleri gördü.
Piyasa katılımcıları bugün nispeten sevindirici bazı ABD ekonomik verilerini de sindiriyordu. İlk işsizlik başvuruları raporu işgücü piyasasının güçlenmeye devam ettiğini gösterdi ve 1. Çeyrek GSYH %1,1'den %1,3'e revize edildi. Bu durum, GSYH'de üst üste ikinci çeyrekte daralma bildiren ve küresel büyüme endişelerini körükleyen Almanya'dan gelen bazı zayıf verilerin aksine gerçekleşti.
Hazine tahvilleri çoğu tenörde keskin düşüşlerle geriledi. Bu sabahki verilerin açıklanmasının ardından satışlar arttı. 2 yıllık tahvil getirisi 15 baz puan artışla %4,49'a ve 10 yıllık tahvil getirisi 10 baz puan artışla %3,81'e yükseldi. Özellikle, CME FedWatch Aracı Haziran toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığını dün %36,4 ve bir ay önce %8,3 iken bugün %48,2 olarak gösteriyor.
Günün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
Birinci çeyrek GSYH için ikinci tahmin %1.1'den %1.3'e (Briefing.com konsensüsü %1.1) ve GSYH Fiyat Deflatörü %4.0'dan %4.2'ye (konsensüsü %4.0) revize edildi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, devam eden enflasyon baskılarına rağmen tüketici harcamalarının ilk çeyrekte güçlü (+%3,8) kalmasıdır.
İlk işsizlik maaşı başvuruları 20 Mayıs'ta sona eren haftada 4.000 artarak 229.000'e yükseldi (konsensüsü 247.000). Bir önceki hafta 242.000'den 225.000'e aşağı yönlü revizyon yapılmıştı. Devam eden işsizlik başvuruları 13 Mayıs'ta sona eren haftada 5,000 azalarak 1.794 milyona gerilemiştir.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ilk işsizlik başvurularının resesyon seviyelerine yakın olmadığıdır. Sıkı işgücü piyasası koşullarına işaret edecek şekilde kayıtlara geçmeye devam etmektedirler.
Cuma günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
Kişisel Gelir konsensüsü %0,4; önceki %0,3) ve Harcamalar (konsensüsü %0,4; önceki %0,0),
PCE Fiyat Endeksi (konsensüsü %0,3; önceki %0,1) ve Nisan ayı Çekirdek-PCE Fiyat Endeksi (konsensüsü %0,3; önceki %0,3)
Nisan ayı Dayanıklı Mal Siparişleri (konsensüsü -%1.0; önceki +%3.2) ve Ulaştırma Hariç Dayanıklı Mal Siparişleri konsensüsü -%0.1; önceki +%0.3)
Uluslararası Mal Ticareti (önceki -84,6 milyar $), Perakende Stokları (önceki %0,7) ve Toptan Satış Stokları (önceki %0,1). Nisan ayı Perakende Stokları (önceki %0,7) ve Toptan Stokları (önceki %0,1) açıklanacak.
Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni - Mayıs ayı finali ( konsensüsü 57.8; önceki 57.7)
