Pazartesi
Günaydın,
- Global Piyasaların haftaya temkinli ve karışık bir seyirde başladığı görülüyor.
- MSCI Asya Pasifik Endeksi geçen haftaki gerilemenin ardından kayıplarını sürdürüyor.
- ABD endeks vadelilerinde satıcılı bir seyir izleniyor.
- Demir cevheri sert düşüşle kritik eşiğin kıyısında
- Hedge fonları Hazine vadeli işlemlerinde kısa pozisyonlarını artırıyor.
- Varlıklar arası oynaklık Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyeye yakın seyrediyor
- Dolar Endeksi değer kazanırken, Hazine tahvilleri Pazartesi günü yükseldi.
- Petrol fiyatları, yakıt talebinin görünümüne ilişkin endişeler nedeniyle düştü
- ABD, G. Kore'yi Micron yasaklanırsa Çin'in mikro çip açığını kapatmamaya çağırdı.
- Çin'de doğrudan yabancı yatırımlar ilk çeyrekte %4,9 arttı.
- Bugün Almanya'da IFO verileri bekleniyor
- S&P, İngiltere'nin kredi notu görünümünü negatiften durağana çevirdi.
- İngiltere'de konut fiyatları Nisan'da zayıf artış gösterdi.
- Haldane: İngiltere'de enflasyon bir yıl içinde yarı yarıya azalacak
- ABD Temsilciler Meclisi, Cumhuriyetçilerin borç sınırı yasa tasarısını bu hafta oylayacak
Global Piyasalar 21 Nisan Cuma Kapanış Özet Linkleri:
Güne Başlarken
Haftaya temkinli aşağı eğilimli bir başlangıç yapan Global Piyasalarda ABD hisse senedi vadeli işlemleri, yatırımcıların bu hafta faiz oranları için ileriye dönük yolu aydınlatmaya yardımcı olabilecek bir dizi ekonomik veri öncesinde risk seviyelerini azaltmasıyla Asya'daki çoğu hisse senediyle birlikte geriledi.
S&P 500 ve Nasdaq 100 kontratları geçen haftaki sakin kapanışın ardından kayıplarını genişletirken, Euro Stoxx 50 vadeli kontratları hafif bir düşüşe işaret etti. MSCI Inc. Asya Pasifik Endeksi Mart sonundan bu yana en düşük kapanışı gerçekleştirirken, Hong Kong, Güney Kore ve Avustralya'daki hisse senedi göstergelerinin tümü düştü.
Vadeli Emtia İşlemleri Komisyonu verilerine göre, kaldıraçlı yatırımcılar 10 yıl vadeli Hazine tahvillerindeki net kısa pozisyonlarını 18 Nisan itibariyle 1,29 milyon kontrata çıkararak rekor kırdı. Bu, Federal Rezerv'in enflasyonla mücadele etmek için faizleri artırmaya devam edeceğini düşündüklerinin bir göstergesi.
Teknoloji kazançları ve Atlantik'in her iki yakasından gelen önemli verilerle dolu yoğun bir haftaya durgun bir başlangıç oldu.
Microsoft, Meta, Amazon, Google ve Intel'in hepsi bu hafta rapor veriyor. Sadece beş teknoloji hissesi bu yıl S&P 500'ün kazançlarının üçte ikisini oluşturdu, bu nedenle sonuca çok şey bağlı. Analistler, sektör genelinde maliyet azaltma ve işten çıkarmalara vurgu yaparak, teknoloji devlerinden yukarı yönlü sürprizler bekliyorlar.
Önemli ekonomik veriler hafta başında Alman Ifo verileriyle başlarken, Mart çeyreği için %2,6'dan %2,0'a yavaşlaması beklenen ABD GSYH'sine ilişkin ilk veri de yer alıyor.
İstihdam maliyet endeksi ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları enflasyon ölçütü, gelecek haftaki Federal Rezerv toplantısına ilişkin beklentilerin netleşmesine yardımcı olacak. Vadeli işlemler çeyrek puanlık bir artışı %89 olarak fiyatlıyor ve bu da piyasanın her iki rakamda da yumuşak bir sonuçla daha fazla hareket edeceğini gösteriyor.
Diğer yandan Avrupa'da iş dünyası anketlerindeki şaşırtıcı güçlülük, AB GSYH'sinin de ilk çeyrekte %0,2'lik çeyreklik büyüme tahminlerini aşabileceğini gösterdi.
Rusya'nın Ukrayna'nın ihracatına izin veren bir tahıl anlaşmasını feshetme tehdidinde bulunmasının ardından buğday fiyatlarının yükselmesi, dünya arzına ilişkin endişeleri artırarak enflasyon için hoş olmayan bir alamet oldu.
Arka planda fokurdayan bir diğer risk ise ABD'nin borç tavanı ve Temsilciler Meclisi'nin Cumhuriyetçilerin harcama kesintileri karşılığında borç limitini uzatma planını oylamaya hazır olması.
Tasarı kabul edilse bile Demokratların kontrolündeki Senato'dan geçmesi pek mümkün görünmüyor ve analistler, vergi ödemelerinin zayıf olması nedeniyle hükümetin parasının beklenenden daha erken tükeneceğinden endişe duymaya başladılar.
ABD devlet borçlarına maruz kalmayı sigortalamanın maliyeti geçen hafta 2011'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
ABD'nin beş yıllık kredi temerrüt swapları üzerindeki spreadler 51 baz puana yükselerek yıl başındaki seviyesinin iki katından fazla genişledi.
Bir yıllık CDS'ler 100 bps civarına tırmanarak 2011'de ABD'nin kredi notunun düşürülmesi sırasında görülen 82 bps'nin oldukça üzerine çıktı.
BofA analisti Michael Gapen, borç tavanını ihlal etme riskinin 2013'e kıyasla daha kötü olduğu, çünkü açığın GSYH'ye oranının daha büyük olduğu ve ekonominin halihazırda bir durgunluk içinde olabileceği uyarısında bulunuyor.
Tavanın yükseltilmemesinin vereceği zararın büyük olasılıkla bir anlaşmaya yol açacağını varsayıyor, ancak bunun gerçekleşmesi için hisse senetlerinde bir satış ve kredi spreadlerinde bir genişleme olması riski var.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Yatırımcılar bu hafta faiz oranlarının izleyeceği yola ışık tutacak ekonomik veri akışına hazırlanırken Avrupa hisseleri yatay bir başlangıç yapma eğiliminde.
Pazartesi günü birçok ECB yetkilisi konuşacak. AB Dış İlişkiler Konseyi Lüksemburg'da toplanırken, Avrupalı liderlerin Belçika'nın Ostend kentinde enerji konulu Kuzey Denizi Zirvesi'ne katılması bekleniyor.
Beklenen veriler arasında Almanya'nın IFO anket sonuçları yer alıyor. Credit Suisse ve Philips kazançlarını açıklayacak.
Asya'da bu sabah
APAC hisse senetleri, hafta sonu makro etkenlerin eksikliğinin ardından ve katılımcılar büyük ABD teknoloji kazançları ve Başkan Ueda'nın liderliğindeki ilk BoJ toplantısı da dahil olmak üzere bu haftanın önemli olaylarına hazırlanırken karışık seyretti.
ASX 200, teknoloji ve savunma sektörlerindeki kazançların madencilikle ilgili sektörlerdeki düşük performansla dengelenmesi ve Fortescue Metals ve South32'nin zayıf çeyreklik üretim güncellemelerinin ardından kayda değer kayıplar yaşaması nedeniyle cansızdı.
Nikkei 225, BoJ'un ultra gevşek para politikasını ve güvercin rehberliğini sürdüreceğine dair kaynak raporlarının ardından hafif kazançlar elde ederken, BoJ'un uzun vadede alınan parasal genişlemenin etkisini kapsamlı bir şekilde gözden geçirmeyi düşündüğü ve çeyrek asırlık deflasyonu incelemeyi planladığı da bildirildi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, PBoC'nin likidite çabalarına ve Çin Ticaret Bakan Yardımcısı'nın dış talepteki belirsizliğin Çin'in ticareti için en büyük kısıtlama olmaya devam ettiğini belirtmesine ve ABD'nin Güney Kore'yi Pekin'in Micron çiplerini yasaklaması halinde Çin'in açıklarını doldurmamaya çağırdığı haberiyle sürtüşmelerin sürmesine rağmen durgun seyretti.
FX
DXY, Fed'in sessiz moda girmeden önce para politikasının daha belirsiz bir aşamaya geçtiğini ve bankacılık sektörü rüzgarlarının faiz artışı görünümünü etkileyebileceğini söylemesine rağmen, önemli bir katalizörün yokluğunda ve Fed'in karartma döneminde olduğu FX alanındaki sessiz havanın ortasında olaysızdı.
EUR/USD, tek para biriminin geçen haftanın en iyi seviyelerine yakın ve 1.1000 direnç seviyesine bir başka girişim için nispeten yakın bir mesafede yer almasıyla aralıkta işlem gördü.
GBP/USD Cuma günkü dalgalanmaların ardından bir nefes alırken, BoE'den Ramsden'in yüksek enflasyon riskinin yerleşik hale gelmesini durdurmaları gerektiğine ve yüksek enflasyonun aşırı sıkılaştırmadan daha büyük bir risk olduğuna dair yorumları vardı.
USD/JPY, 134,00 seviyesinin yakınında tutulan desteğin ardından ve BoJ Başkanı Ueda'nın merkez bankasının bu hafta ultra kolay politika ayarlarını sürdürmesi yönündeki fikir birliğini destekleyen yorumlarıyla yükseldi.
Antipodeanlar, cansız risk iştahı ve sakin veri takvimi nedeniyle baskı altındaydı.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, katalizör eksikliği ve sönük risk algısı nedeniyle geriledi.
Spot altın, geçen hafta 2.000 USD/ons seviyesinin altına gerilemesinin ardından ve dolardaki durgunluk nedeniyle yatay seyretti.
Bakır vadeli işlemleri, geçen haftaki düşüş trendinin ardından fiyatların 4 USD/lb seviyesinin altında sıkışmasıyla yatay seyretti.
FT'ye göre, merkez bankaları jeopolitik gerilimlerin ortasında altına yüklenirken, rezerv yöneticilerinin alımları geçen yıl %152 arttı ve 83 merkez bankası arasında yapılan yıllık bir ankete göre üçte ikiden fazlası meslektaşlarının bu yıl altın varlıklarını artıracağını düşünüyor.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Jeopolitik Gerginlikler
Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'un Rusya'nın Ukrayna'daki savaşına müdahale etmek için Çin'in yardımını almaya yönelik diplomatik çabaları bir darbe daha aldı. Çin'in Fransa Büyükelçisi Lu Shaye, Fransız LCI kanalına verdiği demeçte, eski Sovyet devletlerinin bağımsız uluslar olarak egemen statüye sahip olmadıklarını söyleyerek, Doğu ve Orta Avrupa'da uluslararası alanda tanınan sınırları görmezden geldi. Lu'nun yorumları özellikle eski Sovyet bloğu ülkeleri Estonya, Letonya ve Litvanya'da öfkeli tepkilere yol açtı ve bu ülkeler başkentlerindeki Çinli diplomatları çağırmayı planladıklarını açıkladılar. Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre Biden yönetimi Macron'un Çin'e yönelik yaklaşımından duyduğu rahatsızlığı dile getirmişti.
Gayrimenkul
Online emlak arama sitesi Rightmove tarafından yapılan bir ankete göre, Britanya'daki mülk sahipleri daha yüksek fiyatlar isteme konusunda daha temkinli davranıyor. Ortalama satış fiyatları Nisan ayında bir yıl öncesine göre %1,7 artarak 366.247 £'a yükselirken, pandemi ve hükümetin vergi indirimleri alım çılgınlığını tetiklemeden önceki Aralık 2019'dan bu yana en yavaş artış hızına ulaştı. Aylık artış hızı Mart ayındaki %0,8'den %0,2'ye geriledi. Rakamlar, mortgage oranlarındaki sıçrama ve çift haneli enflasyona rağmen satılık yeni mülk sıkıntısının fiyatları yüksek tuttuğu, yavaş yavaş durgunlaşan bir piyasaya işaret ediyor.
Borç Tavanı
Meclis Başkanı Kevin McCarthy, 1,5 trilyon dolarlık borç tavanını artırma planının bu hafta Meclis'ten geçeceğini söyledi ancak ihtiyacı olan 218 Cumhuriyetçi oyu şimdiden sağlayıp sağlamadığı sorusunu geçiştirdi. McCarthy Fox News'in "Sunday Morning Futures" programında yaptığı açıklamada "Bu hafta bir oylama yapacağız ve bunu geçireceğiz" dedi. Sayım konusunda bilgi sahibi bir kişi, McCarthy'nin Pazar günü itibariyle tasarıyı geçirmek için yeterli oyu toplamadığını, ancak çabanın ilerleme kaydettiğini söyledi. Fox News'te kendisine yeterli oya sahip olup olmadığı sorulan McCarthy, sadece beş firecinin bir tasarıyı batırabileceği "çok küçük bir çoğunluk" marjına sahip olduğunu belirtti.
Birleşik Krallık İş Dünyası
Başbakan Rishi Sunak, hükümeti İngiltere'nin ana iş lobisinin çöküşünün yarattığı boşluğu doldurmaya çalışırken Pazartesi günü İngiltere'nin önde gelen firmaları ve yatırımcılarıyla görüşmelerde bulunacak. Ofisinden e-postayla yapılan açıklamada, Sunak'ın İngiltere'nin "en yüksek profilli CEO'ları ve C-suite iş liderlerinden" yaklaşık 200'ünü "kilit sektörlerde doğrudan ve ayrıntılı tartışmalar" için Londra'daki bir etkinliğe davet ettiği belirtildi. "Business Connect" adı verilen etkinlik Downing Street tarafından "inovasyonun kilidini açmak ve ekonomiyi büyütmek için Birleşik Krallık işletmelerinin dinamizmini destekleyen bir konferans" olarak tanıtılıyor. Konuk listesinde üst düzey hükümet bakanları, yatırımcılar, teknoloji, yaşam bilimleri ve gelişmiş imalat sektörlerinden temsilcilerin yanı sıra Barclays ve Diageo'dan üst düzey yöneticiler de yer alıyor.
