Çarşamba
Günaydın,
- Global Piyasaların karışık görünümü hafta ortasında devam ediyor.
- Kazanç raporlarını etkileyecek resesyon endişeleri varlık fiyatları üzerinde etkili oluyor
- ABD bankalarının sağlığına ilişkin devam eden endişelerin Wall Street'in 4 günlük kazanç serisini sona erdirmesinin ardından Asya borsalarının bir kısmı değer kaybetti.
- 2 yıllık Hazine tahvili getirisi 14 baz puanlık düşüşün ardından dengelendi
- Petrol fiyatları, ABD stoklarının önemli ölçüde azaldığına dair kanıtların OPEC+'nın beklenmedik arz kesintisiyle başlayan yükselişini sürdürüyor.
- RBNZ daha 0.50 büyük faiz artışıyla piyasayı şaşırttı, daha fazla sıkılaştırma görülüyor.
- Dolar, Yeni Zelanda ve Avustralya doları başta olmak üzere G-10 para birimlerinin çoğunluğu karşısında değer kaybını sürdürüyor.
- Zayıf ABD verilerinin talebi desteklemesiyle altın son bir yılın zirvesinde tutunuyor.
- Fed Başkanı Mester faiz hedefinin %5'in üzerine çıkması gerektiğini söyledi
- S3 research tarafından yapılan bir araştırmaya göre, açığa satış yapanlar son haftalarda Toronto-Dominion Bank'a karşı olumsuz bahislerini artırdı
- Birleşik Krallık'ta yeni otomobil satışları Mart ayında %17 arttı; elektrikli araçlar için şimdiye kadarki en iyi ay
-- Avrupa Hisse Senetleri Temkinli Seansın Ardından Hafif Zayıf Kapandı
-- ABD Hisse Senetleri Son Dönemdeki Güçlenmenin Ardından Geri Çekildi.
Güne Başlarken
Sarsılan piyasalar ekonomi ve Fed faiz patikası konusunda endişeli. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ve Asya hisseleri, küresel para politikasının izleyeceği yol ve ABD bankalarının sağlığına ilişkin endişelerin devam etmesiyle geriledi.
Hafta boyunca ABD ekonomisinin soğumasına işaret eden bir dizi ekonomik verinin ardından ürkek yatırımcılar resesyon endişesi yaşarken risk duyarlılığı kırılganlığını koruyor.
Salı günü açıklanan JOLTS raporu, ABD'de iş ilanlarının Şubat ayında son iki yılın en düşük seviyesine gerilediğini gösterirken, yatırımcılar Fed'in faiz artırımlarını tamamlamak üzere olduğunu düşünüyor.
Yatırımcılar, faiz oranı vadeli işlemlerinin fiyatlamasına göre, bir gün önce yaklaşık %43 olan olasılığa kıyasla, Fed'in 2-3 Mayıs toplantısının ardından herhangi bir hareket olmayacağı yönündeki bahislerini kabaca %60'a yükseltti.
Yine de Cleveland Federal Rezerv Bankası Başkanı Loretta Mester, son dönemde bankacılık sektöründe yaşanan sıkıntıların kontrol altına alındığına dair işaretler nedeniyle ABD merkez bankasının önünde muhtemelen daha fazla faiz artışı olduğunu söyledi.
Cleveland Federal Rezerv Bankası Başkanı Loretta Nester, enflasyonla mücadele etmek için politika yapıcıların gösterge faiz oranını bu yıl %5'in üzerine çıkarmaları ve bir süre daha bu seviyede tutmaları gerektiğini belirtti.
Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın 50 baz puanlık sürpriz faiz artırımı Asya piyasalarında şok etkisi yaratırken, kiwi doları iki ayın zirvesine tırmandı. Reuters anketine katılan 24 ekonomistin 22'si Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın faizleri sadece 25 baz puan artıracağını tahmin ediyordu.
Avustralya Merkez Bankası'nın bu hafta faiz oranlarını sabit tutma kararı, politika sıkılaştırma döngüsünün sona erdiğini göstermiyor. Merkez Bankası Başkanı Philip Lowe, enflasyonu arzu edilen %2-3 aralığına geri getirme konusundaki kararlılığını bir kez daha teyit etti.
ECB yetkililerinin büyük bölümü de bankanın faiz artışlarında sona yaklaştığını vurgulamaya devam ediyor. Buna göre para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB'nin yüzde 90 ihtimalle gelecek toplantıda 25 baz puan faiz artırması beklenirken, mayıs sonrası için tahminlerde belirsizliğin güç kazandığı görülüyor.
Bu arada JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, ABD bankacılık krizinin etkilerinin yıllarca hissedileceğini söyledi.
Dimon hissedarlara gönderdiği 43 sayfalık yıllık mesajında, "Mevcut kriz henüz sona ermedi ve geride kalsa bile önümüzdeki yıllarda yansımaları olacak" dedi.
Hisse senedi vadeli işlemleri Avrupa'da düşük bir açılışa işaret ederken, günün ilerleyen saatlerinde Avro Bölgesi, Fransa ve Almanya için satın alma yöneticileri endeksi anketleri Avrupa'daki ekonominin durumunu gösterecek. Yatırımcılar hala bölgede birkaç faiz artırımı daha bekliyor.
Reuters'ın döviz stratejistleri arasında yaptığı bir anket, ABD dolarının, emsalleriyle arasındaki faiz oranı farkının açılmasının durmasıyla bu yıl çoğu önemli para birimi karşısında zayıflayacağını gösterdi.
Kripto dünyasında Dogecoin'in Shiba Inu cinsi köpeği, Pazartesi günü sosyal medya şirketinin logosu olarak Twitter'ın mavi kuşunun yerini aldı (ve son twitter kaydırması itibariyle orada kalmaya devam ediyor) ve meme coin'in piyasa değerine 4 milyar dolar kadar katkıda bulunmasına yardımcı oldu.
Çarşamba günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:
Ekonomik olaylar: Avro Bölgesi, Fransa ve Almanya için S&P Global Hizmet PMI verileri
Asya'da bu sabah
Asya borsalarında da karışık bir seyir öne çıkarken, bugün Çin ve Hong Kong borsalarında tatil nedeniyle işlem gerçekleşmiyor.
Öte yandan, Japonya'da açıklanan makroekonomik verilere göre hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 55,2'ye, bileşik PMI ise 52,9'a çıktı.
RBNZ Yeni Zellanda Merkez bankası 0.50 puan faiz artışıyla piyasaları şaşırttı.
Hisse senetleri
Zayıf JOLTS verilerinin büyüme endişelerini körüklemesiyle risk varlıklarının baskı altında kaldığı Wall St'den gelen olumsuz öncülüğün ardından APAC hisse senetleri karışık işlem gördü ve Büyük Çin bölgesindeki kapanışlar da ticareti engelledi.
ASX 200, sağlık hizmetleri, teknoloji ve altınla ilgili hisselerdeki güçten gelen erken destekle dalgalı bir seyir izledi, ancak emtia ile ilgili sektörlerdeki zayıflık ve PMI'lardaki daralmanın teyit edilmesiyle kazançlar daha sonra azaldı.
NZX 50 ilk kazançlarını sildi ve RBNZ'nin 50bps'lik beklenenden daha agresif bir faiz artışı yapmasının ardından baskı altında kaldı ve enflasyonu hedefine döndürmek için daha fazla faiz artışı sinyali verdi.
Nikkei 225, sektörlerdeki geniş çaplı zayıflık ve endeksin ağır topu Fast Retailing dahil perakendecilerin son aylık karşılaştırılabilir mağaza satışları güncellemelerinden faydalanamaması nedeniyle düşük performans gösterdi ve 28.000'in altına düştü.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, ABD'deki son zayıf istihdam verileri ve Asya'daki temkinli havanın ardından cansızdı (ES yatay).
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,1 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,2 ile marjinal olarak daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
FX
İşe alımların Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyeye gerilediğini gösteren zayıf JOLTS verisinin ardından DXY 102,00 seviyesinin altında seyretti ve para piyasalarının bir sonraki Fed toplantısında bir artış ile bir duraklama arasında neredeyse yazı tura atmasını fiyatlamasıyla güvercin faiz bahislerini teşvik etti.
EUR/USD, doların son dönemdeki zayıflığı nedeniyle önceki günkü kazançlarının çoğunu 1,0900 seviyesinde tuttu.
GBP/USD dünkü üstün performansının ardından 1,2500 direncini aşmak için birkaç başarısız girişimde bulundu.
USD/JPY, önceki gün sığınak akışlarına ve getiri farklarına atfedilen rüzgarlarla sınırlandı.
Antipodeanlar, RBNZ'nin 50bps'lik beklenenden daha büyük bir faiz artışı yaptığı ve daha fazla faiz artışının sinyalini verdiği şahin faiz artışının ardından NZD/USD ile karışık seyrederken, AUD/USD, bu ay faiz oranlarını sabit tutma kararının faiz artışlarının sona erdiği anlamına gelmediğini belirten ve kurulun para politikasının daha da sıkılaştırılmasının gerekebileceğini beklediğini yineleyen RBA Başkanı Lowe'nin yorumlarının ardından dalgalı seyretti.
Faiz Tahvil Bono
10 yıl vadeli UST kontratları, dünkü yükselişin ardından iş ilanlarındaki düşüş ve Fed'in faiz artırımı fiyatlamasının gerilemesiyle hafifçe gevşedi.
Bund vadeli kontratları, UST'lere benzer şekilde fayda sağladıktan sonra ayakta kaldı.
10 yıl vadeli JGB kontratları, BoJ'un 1,3 trilyondan fazla JGB için piyasada bulunmasına ve 10 yıl-25 yıl vadelerdeki alımlarını hafifçe artırmasına rağmen önceki günkü mesai sonrası kazançlarının bir kısmını geri verdi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, özel sektör envanter verilerinin petrol fiyatlarını hafifçe desteklemesiyle yükselişe geçti.
Beyaz Saray, OPEC kararının ardından ABD'nin enerji piyasalarını ve Amerikan tüketicisi için daha düşük fiyatları sağlamak için üreticiler ve diğerleriyle çalışmaya devam edeceğini söyledi.
Spot altın, değerli metalin 2.000 USD/ons'un rahatça üzerinde seyretmesiyle son dönemdeki kazançlarını korudu.
Bakır vadeli işlemleri, karışık risk iştahı ve Çinli alıcıların yokluğu nedeniyle yatay seyretti.
Codelco bakır üretimi Şubat ayında yıllık %14,8 düşüşle 105,4 bin tona gerilerken, Escondida bakır madeni üretimi yıllık %4 artışla 72,7 bin tona ve Collahuasi bakır madeni üretimi yıllık %6 düşüşle 44,1 bin tona geriledi.
Piyasaların gündeminde bugün bilinmesi gerekenler - BN
Donald Trump
Donald Trump, bir ilişkisi hakkındaki zarar verici bilgileri gizlemek ve 2016'daki seçim şansını artırmak için sus payı kullandığı iddiasıyla hazırlanan iddianamede yer alan 34 suçu kabul etmedi. Hakkında dava açılan ilk eski ABD başkanı olan Trump, Salı günü Manhattan'ın Bölge Savcısı Alvin Bragg'in kendisini Beyaz Saray'a geri dönme çabası içindeyken geniş bir nüfuz şemasıyla suçladığı mahkemeye çıkarıldı. Bragg, Trump'ın eski avukatı Michael Cohen'in porno yıldızı Stormy Daniels'a yaptığı 130.000 dolarlık ödemeyle ilgili şirket kayıtlarında tahrifat yaptığını iddia ediyor. Trump saatler sonra Palm Beach'teki Mar-a-Lago tatil köyünde yüzlerce destekçisinin önünde 34 maddelik iddianameyi siyasi amaçlı olarak değerlendirdi.
Faiz Oranları
Cleveland Federal Rezerv Bankası Başkanı Loretta Mester, politika yapıcıların enflasyonu düşürmek için gösterge faiz oranını bu yıl %5'in üzerine çıkarması ve bir süre daha kısıtlayıcı seviyelerde tutması gerektiğini, kesin seviyenin fiyat baskılarının ne kadar hızlı hafiflediğine bağlı olduğunu söyledi. Mester, New York Üniversitesi Para Piyasacıları ile Salı günü New York'ta düzenlenen bir etkinlikte yaptığı konuşmada, enflasyonu %2'ye doğru istikrarlı bir yola sokmak için para politikasının "bu yıl fed fonları oranının %5'in üzerine çıkması ve reel fed fonları oranının bir süre pozitif bölgede kalmasıyla birlikte biraz daha kısıtlayıcı bölgeye doğru hareket etmesi gerektiğini" söyledi. Ayrı olarak, Yeni Zelanda merkez bankası bir başka jumbo faiz artırımı ile piyasaları şok etti.
Credit Suisse
UBS Group birkaç gün içinde gelmiş geçmiş en büyük banka anlaşmalarından birini gerçekleştirdi. Ancak zemin yıllardır hazırlanıyordu. Colm Kelleher geçtiğimiz Nisan ayında yönetim kurulu başkanı olduğunda, selefi Axel Weber'in Credit Suisse Group'un devralınmasının nasıl olacağına dair en az 2020 yılına kadar uzanan fizibilite çalışmalarını devralmıştı. Ve bu yılın başlarında, müşterilerin Paradeplatz komşusundan on milyarlarca dolar çekmesinin ardından, konuyla ilgili doğrudan bilgi sahibi olan kişilere göre Kelleher, acil durum planlamasını hızlandırmak için mezun olduğu Morgan Stanley'den küçük bir üst düzey danışman grubunu çağırdı. Bu kişiler, projenin çok gizli olduğunu ve ABD bankasındaki çok az kişinin üst düzey birleşme ve finansal hizmetler meslektaşlarının UBS yöneticilerinden oluşan dar bir çevreyle ne üzerinde çalıştığını bildiğini söyledi.
Xi-Macron
Çin lideri, Pekin'e yönelik yaklaşımlarında Avrupa ve ABD arasında bir mesafe yaratmaya çalışırken Xi Jinping, Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron için elinden geleni yapıyor. Çarşamba günü başlayan üç günlük ziyaret sırasında Macron, Xi ile yoğun bir şekilde yüz yüze görüşecek. Perşembe günü Pekin'de Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen'in de katılacağı resmi görüşmelerin ardından Macron ve Xi güneydeki Guangzhou kentine geçecek. Bir dünya lideriyle başkent dışında ikinci bir yerde buluşmak, normalde bu tür onurları Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin gibi yakın arkadaşlarına saklayan Xi için nadir görülen bir durum. 2018'de Pekin'in doğusundaki Tianjin'e hızlı trenle gitmişler ve birlikte bir hokey maçı izlemişlerdi.
