Salı
Günaydın,
- Global piyasalar haftanın ikinci gününe yön arayışıyla giriyor.
- Petrol fiyatları OPEC+ kararı sonrası yükseliş rallisinde
- Asya borsalarında teknoloji hisseleri üzerindeki satış baskısının devam ettiği görülüyor.
- Avustralya Merkez Bankası, politika faizini yüzde 3,60'ta sabit bıraktı.
- Fabrikalardaki yavaşlama ABD ve Asya'da görünümün karardığını gösteriyor
- Avrupa açıklanan imalat sanayi PMI verileri ekonomik aktiviteye ilişkin endişeleri artırdı.
- Almanya'nın ihracatı Şubat ayında beklenenden çok daha fazla arttı
- ABD Makro verilerinde ekonominin yavaşladığına ilişkin işaretler güçlenmeye devam etti.
- ABD'de (ISM) imalat endeksi imalat sanayisinde daralmanın sürdüğünü gösterdi.
- Fed/Bullard, petrol fiyatlarındaki artış enflasyonu düşürme işini zorlaştırıyor
- JP Morgan ve Morgan Stanley Hisse Senedi stratejistlerine göre ayı piyasası henüz bitmedi.
- Yellen: OPEC+ hamlesi küresel büyüme için olumlu değil
- ECB’den 1 trilyon euroluk ticari gayrimenkul fonları için risk uyarısı
- ECB / Mayıs'ta 50 baz puanlık artış hala masada
-- ABD Hisse Senetleri Genel Olarak Yükselişle Kapandı; Dow Neredeyse Yüzde 1. Yükseldi
Güne Başlarken
OPEC+ şokunun ardından piyasalar nefes aldı; RBA durakladı.
Küresel piyasalar, dünya genelinde yavaşlayan ekonomik aktivite ve artan petrol fiyatlarının enflasyonla mücadeleyi sekteye uğratabileceği endişesiyle yön bulmakta zorlanıyor.
Asyalı yatırımcılar, OPEC+'nın hafta sonu aldığı sürpriz üretim kesintisi kararının etkilerini ve ABD Merkez Bankası'nın soğuyan enflasyon ve yavaşlayan ekonomi karşısında daha az şahin olacağı yönündeki bahisler için ne anlama geldiğini değerlendirmeye devam etti.
Enerji hisseleri Japonya'nın Nikkei ve Güney Kore'nin Kospi hisselerini iki ayın en yüksek seviyesine çıkardı, ancak Çin hisseleri, teknoloji hisselerindeki düşüşlerin öncülüğünde Hong Kong'un Hang Seng (.HSI) hisselerinin ağırlıkta olduğu bölgeyi sürükledi.
Ham petrol yükselmeye devam etti, ancak Pazartesi günkü hızda değil, Brent 85 doların biraz üzerinde.
ABD Hazine tahvil getirileri, Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) anketine ilişkin resesyon seviyesindeki okumaların etkisiyle önceki gün yaşanan sert düşüşün ardından istikrar kazandı. Bu durum doların da kendine gelmesine yardımcı oldu.
Para piyasaları, Fed'in bir ay sonraki toplantısında bir çeyrek puan daha artırım yapmasına 2:1 ihtimal veriyor. Buna karşın, Avrupa Merkez Bankası'nın aynı zaman dilimindeki toplantısında çeyrek puanlık bir sıkılaştırmaya gitmesine neredeyse kesin gözüyle bakılıyor.
Görünüm, Salı günü Avrupa üretici fiyat rakamları ve tüketici enflasyon beklentilerinin açıklanmasıyla test edilebilir.
Avustralya Merkez Bankası ise, çoğu ekonomistin tahmin ettiği gibi, enflasyonun zirve yapmış olabileceğine dair işaretler nedeniyle bir yıldır sürdürdüğü faiz artırım kampanyasına ara verme kararı aldı.
Bu arada, Asya Kalkınma Bankası Salı günü yayınladığı bir raporda, Çin'in COVID sonrası yeniden açılmasının verdiği güçle bölgenin bu yılki büyüme tahminini yükseltti.
Jeopolitik açıdan ise Çin, bir yandan Ukrayna ihtilafında arabulucu rolünü üstlenirken diğer yandan da askeri gücünü giderek arttıran bir joker.
Pentagon'un bir raporuna göre Çin ilk kez nükleer silahlı en az bir balistik füze denizaltısını sürekli olarak denizde tutuyor. Bu yılın başlarında hassas askeri bölgelerin üzerinde uçan casus balonlarla ilgili olarak Pentagon, NBC News'in bu balonların Çin'e gerçek zamanlı veri aktardığı yönündeki haberini doğrulayamayacağını söyledi.
Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, Çarşamba günü resmi bir ziyaret için Pekin'e vardığında bu çelişkili kişilikler arasında gezinmeye çalışacak.
Öte yandan, ABD'de açıklanan makroekonomik verilerde ekonomik aktivitenin yavaşladığına ilişkin işaretler güçlenmeye devam etti.
ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, martta 46,3 ile piyasa beklentilerinin altında kalırken, imalat sanayisinde daralmanın sürdüğünü gösterdi.
Fed Başkanı James Bullard, özel bir televizyon kanalına yaptığı açıklamada, petrol fiyatlarındaki artışın enflasyonu düşürme işini şimdilik daha da zor bir hale getirdiğini belirterek, bu durumun uzun süreli etkisinin olup olmayacağının henüz bilinemeyeceğini söyledi.
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek toplantıda yüzde 58 ihtimale 25 baz puan faiz artıracağı öngörülürken, son gelişmelerin ardından para piyasalarında bu adımın Banka'nın son faiz artışı olacağı tahmin ediliyor.
Avrupa açıklanan imalat sanayi Satın alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ekonomik aktiviteye ilişkin endişeleri artırdı.
İmalat sanayi PMI, bölge genelinde 50 seviyesinin altındaki seyrini sürdürerek daralmaya işaret ederken, henüz enflasyonla mücadelede sona gelinmemesi ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) "şahin" adımlarına devam edeceği beklentisi fiyatlamaları zorlaştırıyor. Banka'nın, mayıs ve temmuz toplantılarında 25'er baz puan faiz artırması bekleniyor.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Emtia fiyatları bugün sakin bir seyir izliyor. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,6 artışla 85,3 dolar, altının ons fiyatı ise yüzde 0,3 düşüşle 1.979 dolardan işlem görüyor.
DXY bir miktar daha güçlü ve 102'nin üzerinde tutunuyor, EUR/USD 1,09'un altında kalıyor, AUD RBA sonrası marjinal olarak geride kalıyor.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Pazartesi günü %0,1 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,3 ile marjinal olarak daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
Yatırımcılar OPEC+'nın petrol üretimini kısma planından kaynaklanan enflasyon endişelerine karşı zayıf fabrika verilerini tartarken, Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri küçük kazançlar elde etti ve Hazine getirileri düşüşlerini sürdürdü.
Salı günü Avrupa'da piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:
- Euro Bölgesi ÜFE
- Alman Dış Ticaret verileri
- ECB tüketici enflasyon beklentileri anketi
- Credit Suisse Zürih'te yıllık genel kurul toplantısı düzenliyor.
- NATO dışişleri bakanları Brüksel'de iki günlük toplantıya başladı.
- ABD Dışişleri Bakanı Blinken'in de katılacağı AB-ABD Enerji Konseyi toplanıyor.
- BOE Baş Ekonomisti Huw Pill Cenevre'de konuşuyor.
- Beklenen veriler arasında Avro Bölgesi ÜFE, Almanya ticaret dengesi, ECB tüketici enflasyon beklentileri anketi ve İspanya işsizlik oranı yer alıyor.
Asya'da bu sabah
APAC hisse senetleri çoğunlukla pozitif işlem görse de, yüksek petrol fiyatları ve zayıf ISM verileri nedeniyle ABD'deki kararsız havanın ardından kazançlar sınırlı kalırken, bölgedeki katılımcılar da dikkatlerini merkez bankası güncellemelerine çevirdi.
ASX 200, RBA'nın faiz oranlarına ara vermesinin ardından hafif kazançlar elde etti ancak gelecekteki artışlar için kapıyı açık tuttu.
Nikkei 225 değer kazandı ancak Japonya'dan önemli makro veriler gelmediği için yukarı yönlü hareket sınırlı kaldı.
KOSPI, Mart TÜFE Y/Y'nin son bir yılın en yavaş hızına gerilemesiyle enflasyondaki düşüşten destek buldu.
Hang Seng ve Shanghai Comp. yarınki Mezar Süpürme Günü için Büyük Çin bölgesinde tatilin sona ermesi ve PBoC'nin bir başka önemli likidite tahliyesinin ardından karışık seyretti ve Hong Kong'da teknoloji hisselerindeki kayda değer zayıflık nedeniyle düşük performans görüldü.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,1) olaysız seyretti ve önceki günkü zayıf performansın ardından kararsız kaldı.
FX
DXY son dönemdeki satış baskısından bir miktar kurtuldu ve 102,00 seviyesinin altına kısa bir düşüş yaşadı ancak bu toparlanma, ISM İmalat'ın Mart ayında daha keskin bir daralma göstermesi ve fiyatların soğuması nedeniyle ABD'den gelen güvercin veri açıklamalarıyla aynı zamana denk gelen dünkü kayıplara kıyasla yalnızca mütevazı kaldı.
EUR/USD önceki günün en yüksek seviyelerinden gevşedi ve gece boyunca hafif bir geri çekilmeyle 1,0900 seviyesini geri verdi.
GBP/USD, döngüsel para birimlerindeki güçlenmeyle aynı zamana denk gelen Pazartesi günkü yükselişten sonra bir nefes aldı.
Dolar istikrarlı bir şekilde soğukkanlılığını geri kazanırken USD/JPY son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi etti.
Antipodeanlar, RBA'nın 11 toplantıdan sonra ilk kez duraklamasının ardından AUD/USD'nin hafif baskı altında kalmasıyla karışık bir seyir izledi, ancak RBA'nın daha fazla politika sıkılaştırmasına ihtiyaç duyulabileceği beklentilerini yinelemesiyle aşağı yönlü baskı azaldı.
SNB'den Schlegel, mevcut oranların özellikle yüksek olmadığını ve finansal istikrar için tehlike oluşturmadığını belirterek, gerekirse faiz oranlarını artırmaya devam edeceklerini söyledi. Reuters'a göre Schlegel ayrıca enflasyonu hedef aralığına indirmek için ellerinden gelen her şeyi yapacaklarını ve merkez bankasının piyasaya müdahaleye devam edeceğini ve gerekirse forex satacağını belirtti.
Tahvil Faiz Bono
10 yıllık UST vadeli kontratları gece boyunca olaysız seyretti ancak enflasyon ve istihdam ölçümlerini soğutan yumuşak ABD ISM İmalat verilerinin ardından yükseldikten sonra önceki günkü kazançlarını korudu.
Bund vadeli kontratları, 136,50 seviyesine sıkışan fiyatlarla son kazançların ardından bir nefes aldı.
10 yıl vadeli JGB kontratları, 10 yıl vadeli JGB ihalesinde zayıflayan talebin ardından daha fazla baskı görerek durgunlaştı.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, fiyatların OPEC+'nın sürpriz kesintileriyle desteklenmeye devam etmesiyle hafif artışlar kaydetti.
Bloomberg'e göre OPEC+ şok kesinti ile petrol spekülatörlerini iki kez düşündürmek istiyor.
Reuters'a göre ABD Başkanı Biden, OPEC+ petrol üretim kesintisiyle ilgili olarak düşündüğünüz kadar kötü değil dedi.
ABD Hazine Bakanı Yellen, OPEC+ üretim kesintisinin çok yapıcı olmayan bir hareket olduğunu ve küresel büyüme için açıkça olumlu olmadığını söylerken, düşük benzin fiyatlarının enflasyonu aşağı çekmeye yardımcı olduğunu ve OPEC+ hamlesinin yardımcı olmayacağını ekledi.
Reuters'a göre Yellen ayrıca, OPEC+ hamlesinin enflasyonun zaten yüksek olduğu bir dönemde tüketiciler üzerindeki belirsizlik ve yükleri artırdığını ve OPEC+'nın Rus ham petrolü üzerindeki batı fiyat sınırının uygun seviyesi üzerinde bir etkisi olduğunu düşünmediğini belirtti.
Spot altın, doların dengesinin bir kısmını geri kazanmaya çalışmasıyla yüksek seviyelerinden marjinal olarak gevşedi.
Bakır vadeli işlemleri Asya-Pasifik ticaretindeki kararsız havanın etkisiyle yönünü bulamadı.
Piyasaların gündeminde bugün bilinmesi gerekenler - BN
Credit Suisse
İsviçre Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Martin Schlegel'e göre Credit Suisse Group AG, UBS Group AG'ye satılmamış olsaydı, ertesi işlem gününde iflas edecek ve küresel bir mali krize neden olacaktı. Schlegel, Pazartesi günü yayınlanan bir röportajda yayıncı SRF'ye verdiği demeçte, hükümet aracılı devralma gerçekleşmemiş olsaydı, "çok büyük olasılıkla İsviçre'de ve dünya çapında bir mali kriz yaşanacaktı" dedi. "CS o zaman iflas etmiş olurdu." Schlegel, "kötü çözümler arasında en iyisi" olan birleşme konusunda anlaşmaya varılmasıyla birlikte, finansal istikrar endişelerinin SNB'nin faiz oranlarını yükseltmesini engellemeyeceğini söyledi.
Faiz Oranları
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Robert Holzmann, küresel bankacılık sistemini sarsan kargaşanın daha da kötüleşmemesi halinde borçlanma maliyetlerinde yarım puanlık bir artışın daha "hala kartlarda" olduğunu söyledi. Holzmann, Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşüyle tetiklenen bu olayın kredileri kısıtlayarak faiz artışlarına benzer bir etki yaratabileceğini kabul etmekle birlikte, "hissiyatının rotada kalmak yönünde olacağını" söyledi. Benzer şekilde, Pazar günü OPEC+'nın sürpriz bir üretim kesintisi açıklamasının önümüzdeki yol üzerinde büyük bir etkisi olmayacağını söyledi şahin Avusturyalı merkez bankası başkanı. "Mayıs ayında işler gerçekten daha korkunç hale gelmediyse, 50 baz puanı daha karşılayabileceğimizi düşünüyorum" dedi.
Ezop Satın Alma
Fransız cilt bakım devi L'Oréal, Melbourne'de kurulduktan sonra dünya çapında kült bir takipçi kitlesi edinen lüks kozmetik markası Aesop'u 2.53 milyar dolar karşılığında satın almak üzere anlaştı. Üçüncü çeyrekte tamamlanması beklenen işlem, varlık için aylardır süren müzakereleri kapsıyor. Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilerin geçen ay Bloomberg'e verdiği bilgiye göre, aralarında özel sermaye şirketi Permira ve Çinli yatırım şirketi Primavera Capital'in de bulunduğu diğer şirketler de Brezilyalı Natura & Co. şirketinin sahibi olduğu Avustralyalı markanın hisselerini satın almak için ilgi göstermişti. Anlaşma, Brezilyalı güzellik devi Natura'nın borç yükünü azaltmasına ve diğer işlerini çevirmeye odaklanmasına yardımcı olacak.
OPEC+ Kesintisi
OPEC+'nın sürpriz üretim kesintisi doğrudan tek bir kitleyi hedefliyordu: petrol fiyatlarının düşeceğine dair bahis oynayan spekülatörler. Bu, Suudi Enerji Bakanı Prens Abdülaziz bin Salman'ın 2020'de ilk kez kullandığı taktiğe bir geri dönüş. Prens, "ticaret katındakilerin mümkün olduğunca ürkek olmasını" istediğini söylemiş ve "bu piyasa üzerinde kumar oynayanların cehennem gibi yanacağını" vaat etmişti. Açığa satış yapanlara yönelik yeni saldırı başarılı oldu. Piyasalar yanlış yönlendirildi ve petrol vadeli işlemleri %8'e kadar yükseldi, hisse senetlerinden tahvillere kadar varlıkları yeniden fiyatlandırdı. Ancak OPEC+ aynı zamanda tüketicileri ve küresel ekonomiyi de çapraz ateşte yakalayarak enflasyonla ilgili endişeleri artırdı ve faiz oranlarının daha da artırılacağına dair bahisleri teşvik etti.
