Pazartesi
Günaydın,
- Global piyasaların artan petrol fiyatlarıyla yeni aya karışık bir seyirle başladı
- OPEC+ petrol üretiminde beklenmedik bir kesinti kararı açıkladı, petrol fiyatları sıçradı.
- Petrol kesintisi Fed'in faiz artırım ihtimalini yükseltiyor; Enflasyon risk endişelerini beslerken hisse senetleri geriledi, dolar yükseldi, altın düştü ve hazine getirileri yükseliyor.
- Küresel talep duraksarken Asya'da fabrika faaliyetleri zayıflıyor. Çin'in Mart ayı fabrika faaliyetleri COVID sonrası sıçramanın azalmasıyla duraksadı.
- Çin'de Caixin imalat PMI'ı Mart'ta beklentilerin altında.
- Japonya'da imalat sanayi PMI 49,2'ye çıksa da imalat sektöründeki daralmanın devam ettiğini gösterdi.
- Çin'in, ABD'li yarı iletken çip üreticisi Micron'a soruşturma başlatması, ABD ve Çin arasında tansiyonun tekrar yükselebileceği endişelerini artırıyor.
- Tesla, fiyat indirimlerinin ardından 4. çeyreğe göre %4 artışla rekor çeyrek teslimatları gerçekleştirdi
- Fed/Waller, ABD'de enflasyonun istihdam piyasasında çok fazla hasar yaratmadan düşürülebileceğini belirtti.
-- Yavaşlayan Avro Bölgesi Enflasyonunun İyimserliği Artırmasıyla Avrupa Hisse Senetleri Yeniden Yükselişle Kapandı.
-- ABD: Enflasyon Verileri Wall Street'teki Ralliye Güç Kattı
Güne Başlarken
Artan petrol fiyatlarının enflasyonla mücadeleyi sekteye uğratabileceği endişesiyle Global Piyasalar yeni haftaya karışık seyirle başladı.
Petrol fiyatları Pazartesi günü Asya'da rol çaldı.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve aralarında Rusya'nın da bulunduğu müttefikleri (OPEC+), Pazartesi günü yapılacak bakanlar toplantısı öncesinde günde yaklaşık 1,16 milyon varillik üretim kesintisi ilan ederek piyasaları şaşkına çevirdi.
Brent ve ABD ham petrol vadeli işlemlerinin her ikisi de %5'in üzerinde artış gösterdi, ancak erken zirvelerin uzağında kaldılar. Analistler OPEC+'nın fiyatları Brent için varil başına 80$ ve ABD petrolü için 75$ civarında sabitlemeye çalıştığını düşünürken Goldman Sachs yılsonu için tahminini hızla 95$'a yükseltti.
Öte yandan bazıları, fiziki yüklemelerin teslimattan aylar önce ayarlandığı göz önüne alındığında, üreticilerin talebin yükseliş tahminlerini kaçırmasından endişe duyduğunu da düşündürdü.
Fiyat artışı devam ederse, manşet enflasyon için kötü bir haber olacak ve Cuma günkü çekirdek ABD Kişisel Tüketim Harcamaları verisinin maliyet baskılarının azalması için iyi bir işaret gibi görünmesinin ardından ekşi bir tat bırakacaktır.
Piyasa buna tahvil faizlerini ve doları yükselterek karşılık verirken, Federal Rezerv'in yılın ilerleyen dönemlerinde faizleri ne kadar düşürebileceğine ilişkin beklentileri azalttı. Vadeli işlemlerde Aralık ayına kadar yaklaşık 38 baz puanlık gevşeme fiyatlanırken, bu oran Mart ortasındaki bankacılık krizi sırasında 100 baz puanın üzerindeydi.
Ancak, yüksek benzin fiyatları aynı zamanda tüketiciler üzerinde bir vergidir ve özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde tüketici duyarlılığı ile yakın bir korelasyona sahiptir. Ayrıca yüksek benzin fiyatlarının yaratacağı siyasi sancı göz önüne alındığında Beyaz Saray tarafından da pek hoş karşılanmayacaktır.
Diğer tarafta Tüketici talebine ilişkin endişeler, Mart ayında Caixin/S&P Çin imalat anketinin büyük ölçüde ihracat siparişlerindeki zayıflık nedeniyle 50,0 ile tahminleri kötü bir şekilde kaçırmasıyla desteklenmedi.
Küçük firmalara ve ihracatçılara odaklanan bu anket, yurtiçi hizmet sektörü canlansa bile dış talebin Çin için bir rüzgar olduğunu gösteriyor.
İhracata dayalı Japonya ve Güney Kore'de de Mart ayında imalat faaliyetlerinde daralma görüldü. Her ikisi de önemli enerji ithalatçılarıdır, bu nedenle petroldeki artışı hoş karşılamayacaklardır.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisseleri, petrol fiyatlarındaki yükselişin ABD hisse senedi vadeli işlemlerine ağırlık vermesinin ardından yatay bir başlangıç yapmaya yöneldi.
OPEC ve OPEC dışı ülkelerin Ortak Bakanlar İzleme Komitesi (JMMC) video konferans yoluyla toplanıyor
Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ve Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Pekin'i Rusya'nın Ukrayna'daki savaşını sona erdirmeye yardım etmeye zorlamak amacıyla Çin'i ziyaret ediyor.
Birleşik Krallık'ta Kamu ve Ticari Hizmetler sendikasının bazı üyeleri greve gitti.
Federal Rezerv Kurulu Başkanı Lisa Cook ABD'nin ekonomik görünümü ve para politikası hakkında konuşuyor.
Avrupa için Mart ayı PMI verileri açıklanırken, ABD ISM imalat anketi bir miktar gevşeyerek 47,5'e geriledi. Mart ayı otomobil satışları tüketici talebine ilişkin erken bir okuma sunacak
Veriler arasında İsviçre TÜFE enflasyonu ve Fransa bütçe dengesi yer alıyor.
Burkhalter Holding kazanç sonuçlarını açıklıyor
Asya'da bu sabah
Asya borsalarında karışık bir seyir izlenirken, petrol fiyatlarında ve Çin'de yaşanan gelişmeler söz konusu seyirde etkili oluyor.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, petrol fiyatlarının OPEC+ üyelerinin sürpriz gönüllü üretim kesintisiyle yükselmesinin ardından enerji sektöründeki güçlenmeyle çoğunlukla pozitif seyretti, ancak daha geniş piyasadaki kazançlar bu haftanın önemli olaylarına doğru sınırlandı ve katılımcılar hayal kırıklığı yaratan Çin Caixin İmalat PMI dahil bir dizi veri açıklamasını sindirdi.
ASX 200, enerji ile ilgili kazançlar ve para piyasası fiyatlamasının yarınki RBA toplantısında bir duraklamaya yönelmesi ile desteklenirken, analistler bir artış ve bir duraklama arasında neredeyse eşit bir şekilde bölünmüş durumda.
Nikkei 225, büyük imalatçıların duyarlılık endeksinin art arda 5. çeyrekte de kötüleştiği ve Aralık 2020'den bu yana en düşük seviyesine gerilediği karışık Tankan anketinin ardından yukarı yönlü sınırlamalarla mütevazı kazançlar elde etti.
Hang Seng ve Shanghai Comp. Çin Caixin İmalat PMI'nın Mart ayında faaliyetin yatay seyrettiğini göstermesi ve PBoC tarafından önemli miktarda likidite boşaltılmasının ardından temkinli fiyat hareketiyle karışık seyretti.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,3), piyasaların Fed politikası için yüksek petrol fiyatlarının sonuçlarını ikinci kez tahmin etmesiyle cansız.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,7 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,2 ile marjinal olarak daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, petrol fiyatlarındaki artışın enflasyonist baskıları artırması ve verilerin ekonomik gücün devam ettiğini göstermesi halinde yapacak daha fazla işleri olabileceğini söyleyen Fed Başkanı Cook'un da aralarında bulunduğu merkez bankası yetkililerinin bazı yorumlarının ardından getirilerdeki yükselişin etkisiyle başlıca rakipleri karşısında ayakta kaldı ve 103 seviyesine oturdu.
EUR/USD paranın dolar karşısında değer kaybetmesi ve ECB'den de Guindos'un manşet enflasyonun önemli ölçüde düşebileceği ancak temel enflasyon dinamiklerinin güçlü kalmaya devam edeceği yönündeki karışık söylemiyle 1,0800 seviyesinin altına geriledi.
GBP/USD, İngiltere'ye özgü haber akışı için nispeten sakin bir hafta sonunun ardından Cuma günkü geri çekilmeyi 1,2300'ün altına genişletti.
USD/JPY, genişleyen ABD-Japonya kısa vadeli getiri farkları ve karışık Tankan anketi nedeniyle pozitif seyretti.
Antipodeanlar bu hafta RBA ve RBNZ'nin merkez bankası politika kararları öncesinde durgun bir seyir izledi.
Faiz Tahvil Bono
10 yıllık UST vadeli işlemleri, beklenenden daha düşük PCE verilerinin yardımıyla geçen Cuma günü elde ettiği kazançların ardından geri çekilirken, geri çekilme büyük ölçüde petrol fiyatlarındaki gelişmeler ve bunların enflasyonist endişeleri artırma potansiyelinden kaynaklandı.
Bund vadeli işlemleri, 136,00 seviyesinin üzerinde tutunamamasının ardından fiyatların cansız seyretmesiyle aralıkta işlem gördü.
10 yıl vadeli JGB kontratları, BoJ'un ek alım yapmaması ve bu ayki planlanan devlet tahvili alımları için potansiyel alım miktarlarının aralığını genişletmesi nedeniyle baskı altında kaldı.
Emtia
OPEC+ üyelerinin Mayıs ayından yılsonuna kadar toplamda 1 milyon varilin üzerinde gönüllü üretim kesintisine gitmesi ve kesintinin büyük kısmının Suudi Arabistan'dan gelmesinin ardından vadeli işlemlerin yeniden açılmasıyla birlikte ham petrol kontratları yaklaşık %7 artış gösterirken, Rusya Başbakan Yardımcısı Novak da 500 bin varillik kesintinin yılsonuna kadar süreceğini açıkladı.
OPEC+ üyeleri, Suudi Arabistan'ın Mayıs ayından itibaren yılsonuna kadar üretimi 500 bin varil azaltacağı ve Rusya'nın da piyasadaki dalgalanmalara karşı önlem olarak yılsonuna kadar 500 bin varil azaltacağı gönüllü petrol üretim kesintilerini açıkladı. Reuters'a göre ayrıca Irak 211 bin varil, BAE 144 bin varil, Kuveyt 128 bin varil ve Umman 40 bin varil üretim kesintisine gidecek. Energy Intel'den Bakr'a göre, daha fazla OPEC+ üye ülkesinin gönüllü kesintiler ilan etmesinin beklendiği de ayrıca bildirildi.
Irak'ın petrol ihracatı Mart ayında ortalama 3,26 milyon varil/gün (önceki Şubat ayında 3,30 milyon varil/gün) olurken, Reuters'a göre Irak hükümetinin bu hafta kuzey petrol ihracatını yeniden başlatmak için IKBY ile ilk anlaşmaya vardığı bildirildi.
Reuters'ın haberine göre, ABD Ulusal Güvenlik Konseyi sözcüsü OPEC+ üretim kesintilerinin piyasadaki belirsizlik nedeniyle şu anda tavsiye edilebilir olduğunu düşünmediklerini ve Biden yönetiminin varillere değil ABD'li tüketiciler için fiyatlara odaklandığını belirtirken, Biden yönetiminin enerji piyasalarının ekonomik büyümeyi desteklemesini ve Amerikalı tüketiciler için fiyatların düşmesini sağlamak üzere tüm üreticiler ve tüketicilerle birlikte çalışmaya devam edeceğini söyledi.
AB Enerji Komiseri Simson, AB ülkeleri tarafından önerilen ve Rusya ve Belarus'tan LNG ithalatının durdurulmasına izin veren hükmün henüz yasalaşmadığını ancak geniş çapta desteklendiğini ve çok somut bir adım olduğunu söylerken, Reuters'a göre, AB'nin daha yüksek yenilenebilir hedeflerine ilişkin anlaşmanın iddialı bir anlaşma olduğunu ve üye devletlerin ulusal enerji ve iklim planlarını yükseltmelerine yardımcı olması gerektiğini sözlerine ekledi.
Reuters'a göre Hindistan, iç pazar için rafine yakıtların mevcudiyetini sağlamaya çalışırken benzin ve dizel üzerindeki ihracat kısıtlamalarını genişletti.
Spot altın, doların yükselmesi ve petrol fiyatlarındaki artışın Fed'in faiz artırımına ilişkin bahisleri artırması nedeniyle baskı altında kaldı.
Bakır vadeli işlemleri, hayal kırıklığı yaratan Çin Caixin İmalat PMI verilerinin ardından istikrarlı bir şekilde geriledi.
Piyasaların gündeminde bugün bilinmesi gerekenler - BN
Sürpriz Kesinti
OPEC+, arzı sabit tutacağına dair daha önce verdiği güvenceleri terk ederek ve küresel ekonomi için yeni bir risk oluşturarak günde bir milyon varilden fazla sürpriz bir petrol üretim kesintisi açıkladı. Bu, son dönemdeki fiyat dalgalanmalarına rağmen arzın yılın ikinci yarısında sıkışık göründüğü bir piyasa için önemli bir azalma. Petrol Pazartesi günü açılışta %8'e kadar yükseldi ve dünya genelinde merkez bankalarını faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmaya zorlayabilecek ve ekonomik büyümeyi azaltabilecek enflasyonist baskılara katkıda bulundu.
UBS İşten Çıkarmalar
SonntagsZeitung'un haberine göre UBS, Credit Suisse'i devralma işlemini tamamladıktan sonra işgücünü %20 ila %30 arasında azaltacak. İsviçre gazetesi, UBS'den kimliği açıklanmayan üst düzey bir yöneticiye dayandırdığı haberinde, İsviçre'de 11.000, dünya genelinde ise 25.000 kadar çalışanın işten çıkarılacağını belirtti. İki kredi kuruluşu birlikte 2022 yılı sonunda yaklaşık 125.000 kişiyi istihdam ediyordu ve bunların yaklaşık %30'u ana ülkede bulunuyordu. Ayrı bir gelişme olarak, İsviçre Başsavcılığı Pazar günü yaptığı açıklamada devralma ile ilgili bir soruşturma başlattığını söyledi.
Tesla için rekor
Tesla ilk çeyrekte rekor teslimatlar gerçekleştirdiğini açıkladı ancak Elon Musk'ın uzun süredir hedeflediği yıllık %50 büyüme hızının gerisinde kaldı. Elektrikli araç öncüsü, artan faiz oranları ve enflasyonla boğuşan tüketicilere hitap etmek için fiyatları düşürdükten sonra geçtiğimiz çeyrekte dünya çapında 422.875 otomobil teslim etti. Pazar günü açıklanan sonuçlar, Bloomberg anketine katılan analistlerin 421.164 araç sevkiyatına ilişkin medyan tahmininin hemen üzerinde geldi. Üç aylık rekor satışlar, Tesla'nın ana tedarikçilerinin ve rakiplerinin hisselerinin karışık olduğu Asya'da sessiz bir tepki aldı.
Seyahat Kaosu
Birleşik Krallık'tan feribotla ayrılmaya çalışan yolcular ülkenin en işlek limanında gece boyunca gecikmelerle karşı karşıya kalırken, hafta sonu yaşanan seyahat kaosu Paskalya haftasına da sıçrama tehlikesi yarattı ve Brexit'in etkileri konusunda yeni bir tartışmaya yol açtı. Otobüs yolcuları, pasaport kontrolünden geçip Manş Denizi'ni geçmeden önce liman içindeki bir "tampon bölgede" saatlerce bekletilecekleri konusunda uyarıldı. Birleşik Krallık pasaport ofislerindeki personelin Pazartesi günü beş haftalık bir greve başlayacak olması seyahat tablosunu daha da karmaşık hale getirdi. Dover'daki aksaklık, 2021 ve 2022'deki hava ve deniz gecikmelerinin büyük ölçüde Covid-19, işgücü sıkıntısı ve Fransız sınır prosedürüne bağlanmasının ardından Brexit'in etkisine odaklanmayı yeniden gündeme getirdi.
